專升本會計專業(yè)2025年財務(wù)管理綜合測試試卷（含答案）考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的四個選項中，只有一個是符合題目要求的，請將正確選項字母填在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。）1.下列各項中，不屬于企業(yè)財務(wù)管理基本目標(biāo)的是（）。A.利潤最大化B.股東財富最大化C.企業(yè)價值最大化D.社會責(zé)任最大化2.資金時間價值通常被認為在沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的（）。A.社會平均資金利潤率B.銀行存款利率C.債券利率D.股票利率3.某公司擬將一筆資金存入銀行，銀行年利率為8%，復(fù)利計息，要求在5年后獲得本息和10000元，該公司目前應(yīng)存入銀行的資金為（）元。A.6805.83B.6720.00C.6990.56D.6400.004.下列各項中，屬于非付現(xiàn)成本的是（）。A.機器設(shè)備折舊B.經(jīng)營性租賃費C.原材料成本D.工人工資5.企業(yè)投資回收期法的缺點是（）。A.沒有考慮資金時間價值B.沒有考慮風(fēng)險因素C.沒有考慮項目計算期內(nèi)的全部現(xiàn)金流量D.計算結(jié)果受現(xiàn)金流估計準(zhǔn)確性的影響較大6.某投資項目預(yù)計使用壽命為5年，預(yù)計每年產(chǎn)生的營業(yè)現(xiàn)金流量為100萬元，固定資產(chǎn)殘值為50萬元，若預(yù)計投資額為400萬元，則該項目的靜態(tài)投資回收期為（）年。A.3.0B.4.0C.4.5D.5.07.某公司發(fā)行面值為1000元的普通股，每股發(fā)行價格為1100元，發(fā)行費用率為2%，預(yù)計第一年每股股利為100元，股利年增長率為5%，則該普通股的成本率為（）。A.8.26%B.9.09%C.10.53%D.11.82%8.企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，表明（）。A.企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入不足B.企業(yè)投資活動現(xiàn)金流出過大C.企業(yè)償還債務(wù)或支付股利D.企業(yè)進行了大量的對外投資9.下列各項中，不屬于營運資金管理內(nèi)容的是（）。A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.長期股權(quán)投資管理10.企業(yè)采用隨機模式進行現(xiàn)金持有量管理時，確定現(xiàn)金持有量上下限的主要依據(jù)是（）。A.機會成本和轉(zhuǎn)換成本B.現(xiàn)金需求量和持有成本C.現(xiàn)金交易成本和短缺成本D.現(xiàn)金交易成本和機會成本二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的五個選項中，有多項是符合題目要求的。請將正確選項字母填在題后的括號內(nèi)。多選、少選或未選均無分。）11.影響企業(yè)資金需求的因素包括（）。A.企業(yè)的投資規(guī)模B.企業(yè)的籌資能力C.企業(yè)的經(jīng)營效率D.企業(yè)的股利政策E.企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險12.下列各項中，屬于投資項目評價中非貼現(xiàn)現(xiàn)金流指標(biāo)的有（）。A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)部收益率C.投資回收期D.資本成本E.投資利潤率13.影響債券價值的因素包括（）。A.債券的面值B.債券的票面利率C.債券的市場利率D.債券的到期時間E.候選人的信用等級14.企業(yè)進行短期籌資時，通?？蛇x擇的籌資方式有（）。A.銀行短期借款B.商業(yè)承兌匯票C.長期借款D.短期融資券E.應(yīng)付賬款15.營運資金管理應(yīng)遵循的原則包括（）。A.流動性與盈利性平衡原則B.適時性原則C.成本效益原則D.量入為出原則E.集中管理原則三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請判斷下列各題是否正確，正確的填“√”，錯誤的填“×”。）16.在風(fēng)險相同的情況下，預(yù)期報酬率越高，投資價值越大。（）17.經(jīng)營租賃是一種籌資方式，因為它可以為企業(yè)提供長期使用的資產(chǎn)。（）18.內(nèi)部收益率是投資項目本身的投資報酬率，不受折現(xiàn)率選擇的影響。（）19.籌資總額越大，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險通常也越大。（）20.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，企業(yè)所需的營運資金數(shù)額就越少。（）21.按收付實現(xiàn)制核算的凈利潤一定大于按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的凈利潤。（）22.企業(yè)采用激進型融資政策，其長期資產(chǎn)由長期資金和短期資金共同支持。（）23.持有存貨可以避免缺貨成本，但會增加存貨持有成本。（）24.財務(wù)預(yù)算是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財務(wù)決策的重要依據(jù)。（）25.在通貨膨脹時期，名義利率通常低于實際利率。（）四、簡答題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）26.簡述財務(wù)管理的目標(biāo)及其優(yōu)缺點。27.簡述影響債券價值的因素。28.簡述營運資金管理的目標(biāo)。五、計算題（本大題共2小題，每小題10分，共20分。）29.某公司擬投資建設(shè)一項項目，需要一次性投入資金100萬元，預(yù)計使用壽命為5年，預(yù)計每年產(chǎn)生的營業(yè)現(xiàn)金流量為30萬元。假設(shè)不考慮所得稅和殘值，計算該項目的靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期（折現(xiàn)率為10%）。30.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，每股發(fā)行價格為120元，發(fā)行費用率為3%，預(yù)計第一年每股股利為8元，股利年增長率為6%。計算該普通股的成本率。六、論述題（本大題共1小題，共15分。）31.論述企業(yè)進行營運資金管理的意義。試卷答案一、單項選擇題1.D2.A3.A4.A5.A6.B7.C8.C9.D10.D二、多項選擇題11.A,B,C,D,E12.C,E13.A,B,C,D,E14.A,B,D,E15.A,B,C三、判斷題16.√17.×18.√19.√20.√21.×22.×23.√24.√25.×四、簡答題26.答案：財務(wù)管理目標(biāo)通常指企業(yè)財務(wù)活動所要達到的最終目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向和原則。主要有：*利潤最大化：優(yōu)點是直觀、易于衡量；缺點是忽略了資金時間價值、風(fēng)險因素、利潤與投入資本的關(guān)系、可能犧牲長期發(fā)展。*股東財富最大化：優(yōu)點是考慮了資金時間價值和風(fēng)險、反映了資本與利潤的關(guān)系、有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；缺點是計量難度大、短期行為影響。*企業(yè)價值最大化：優(yōu)點是考慮了資金時間價值、風(fēng)險、利益相關(guān)者、企業(yè)長期發(fā)展；缺點是價值計量復(fù)雜。解析思路：首先回答財務(wù)管理目標(biāo)的主要類型，然后分別闡述利潤最大化、股東財富最大化和企業(yè)價值最大化的具體內(nèi)容，并分別分析每種目標(biāo)的優(yōu)點和缺點。27.答案：影響債券價值的因素主要有：*債券的面值：面值越大，價值越高。*債券的票面利率：票面利率越高，價值越高。*債券的市場利率（或必要報酬率）：市場利率越高，債券價值越低；市場利率越低，債券價值越高。*債券的到期時間：到期時間越長，市場利率變動對債券價值的敏感性越強；到期時間越短，價值越接近面值。*債券的信用等級：信用等級越高，風(fēng)險越小，價值越高；信用等級越低，風(fēng)險越大，價值越低。解析思路：回答債券價值評估的基本模型（未來現(xiàn)金流現(xiàn)值），根據(jù)模型中涉及的變量，列出影響債券價值的因素，并簡要說明各因素與債券價值的關(guān)系。28.答案：營運資金管理的目標(biāo)是在保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡量降低流動資產(chǎn)的持有水平和流動負債的融資水平，以提高企業(yè)的盈利能力和運營效率。解析思路：闡述營運資金管理的核心是平衡流動資產(chǎn)和流動負債，目標(biāo)是既要滿足經(jīng)營需要，又要追求效率，即通過優(yōu)化管理，降低資金占用，減少資金成本，提高資金周轉(zhuǎn)速度，最終提升企業(yè)的盈利能力和綜合價值。五、計算題29.答案：*靜態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流量首次超過初始投資額的年份/當(dāng)年現(xiàn)金流量=(100+30)/30=4（年）*動態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值首次超過初始投資額的年份+(初始投資額-前一年累計現(xiàn)值)/當(dāng)年現(xiàn)金流量現(xiàn)值第一年現(xiàn)金流量現(xiàn)值=30/(1+10%)^1=27.27第二年現(xiàn)金流量現(xiàn)值=30/(1+10%)^2=24.89第三年現(xiàn)金流量現(xiàn)值=30/(1+10%)^3=22.68第四年現(xiàn)金流量現(xiàn)值=30/(1+10%)^4=20.73累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值：第一年=27.27第二年=27.27+24.89=52.16第三年=52.16+22.68=74.84第四年=74.84+20.73=95.57動態(tài)回收期>4年第五年現(xiàn)金流量現(xiàn)值=30/(1+10%)^5=19.27初始投資額=100前四年累計現(xiàn)值=95.57動態(tài)投資回收期=4+(100-95.57)/19.27=4+0.438=4.44（年）解析思路：靜態(tài)回收期計算思路是找到累計現(xiàn)金流量等于或超過原始投資額的時間點，用該時間點除以當(dāng)年的現(xiàn)金流量。動態(tài)回收期計算思路是找到累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于或超過原始投資額的時間點，用該時間點加上（原始投資額減去前一年累計現(xiàn)值）除以當(dāng)年現(xiàn)金流量現(xiàn)值。30.答案：普通股成本率=[D1/(P0*(1-F))]+g=[8/(120*(1-3%))]+6%=[8/(120*0.97)]+6%=[8/116.4]+6%=0.0688+0.06=12.88%解析思路：運用固定成長股利模型公式，其中D1為預(yù)期第一年股利，P0為當(dāng)前股價，F(xiàn)為發(fā)行費用率，g為股利增長率。將題目中給定的數(shù)值代入公式計算即可。六、論述題31.答案：企業(yè)進行營運資金管理具有重要的意義，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：*保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行：營運資金是企業(yè)維持日常經(jīng)營的基礎(chǔ)。充足的現(xiàn)金、合理的存貨和順暢的應(yīng)收賬款能確保原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售回款等環(huán)節(jié)的順暢進行，避免因資金短缺導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷或銷售停滯，保證企業(yè)生存。*提高企業(yè)盈利能力：營運資金管理通過優(yōu)化現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、加速存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，可以減少資金占用，降低資金成本，提高資金使用效率。高效的營運資金管理能夠釋放出被占用在流動資產(chǎn)上的資金，用于投資于收益更高的項目，從而提升企業(yè)的整體盈利水平。*增強企業(yè)短期償債能力和財務(wù)彈性：營運資金是企業(yè)短期償債能力的主要來源。合理的營運資金結(jié)構(gòu)，即流動資產(chǎn)與流動負債的匹配，有助于維持健康的流動比率、速動比率等償債指標(biāo)，增強企業(yè)應(yīng)對短期債務(wù)和意外事件的能力。同時，適度的營