第1章引言1.1選題背景與意義1.1.1選題背景在當今市場經濟快速發(fā)展的背景下，建筑業(yè)作為國民經濟的支柱產業(yè)之一，其健康發(fā)展對于推動經濟增長、促進就業(yè)和改善民生具有重要意義。隨著建筑行業(yè)的蓬勃發(fā)展，建筑企業(yè)面臨的應收賬款管理問題也日益凸顯，成為制約企業(yè)資金流轉和可持續(xù)發(fā)展的關鍵因素。尤其是在當前全球經濟形勢復雜多變，國內經濟結構調整和轉型升級的關鍵時期，加強建筑企業(yè)應收賬款管理，不僅關乎企業(yè)自身的經營效益和財務風險防控，也關系到整個建筑行業(yè)的健康穩(wěn)定與持續(xù)發(fā)展。本研究選取中國中鐵股份有限公司作為研究對象，研究其應收賬款管理問題，旨在為解決建筑行業(yè)普遍存在的應收賬款難題提供參考和借鑒。從理論層面來看，應收賬款管理作為企業(yè)財務管理的重要組成部分，其理論基礎深厚且廣泛。信用管理理論、內部控制理論、風險管理理論等均為應收賬款管理提供了有力的理論支撐。信用管理理論強調通過建立和完善信用評估體系，對客戶信用狀況進行科學評估，以控制信用風險；內部控制理論則關注企業(yè)內部管理制度和流程的完善，確保應收賬款管理的規(guī)范性和有效性；風險管理理論則側重于對應收賬款可能面臨的各種風險進行全面識別、評估和應對[1]。1.1.2選題意義通過對中國中鐵應收賬款管理問題的深入研究，不僅可以揭示其在應收賬款管理方面的現(xiàn)狀和問題，還可以為其他建筑企業(yè)提供有益的參考和借鑒。本研究也有助于豐富和完善應收賬款管理的理論體系，推動建筑企業(yè)財務管理實踐的創(chuàng)新與發(fā)展。通過提出針對性的改進建議和政策建議，本研究還有助于提升建筑行業(yè)的整體應收賬款管理水平，促進建筑行業(yè)的健康穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展[2]。1.2研究內容及研究目的1.2.1研究內容第一章為引言部分。首先，本文探討了本研究的選題背景和選題意義，闡述了研究內容以及研究目的；論述了研究方法和研究過程；第二章為闡述并解釋應收賬款的定義以及意義，深入討論應收賬款管理問題的本質及其重要性，分析應收賬款在不同企業(yè)中以及在整個商業(yè)環(huán)境中所扮演的角色以及重要性第三章闡述了中國中鐵股份有限公司在應收賬款管理當中存在的問題，并通過對其形成的原因，特點等方面內容加以分析，具體分析中國中鐵股份有限公司的應收賬款管理制度以及方法。第四章通過對中國中鐵集團的應收賬款以及應收賬款管理制度的具體分析，分析其存在的優(yōu)點與不足。從不同角度分析中國中鐵集團對于應收賬款的管理辦法，論述其內容與特點第五章總結研究結論。總結研究建筑類企業(yè)應收賬款的建議，為我國建筑類企業(yè)的應收賬款管理提供有價值的參考意見。1.2.2研究目的通過深入的分析和探討，能夠全面揭示中國中鐵股份有限公司應收賬款管理的現(xiàn)狀和問題，提出一些改進建議。包括以下幾個方面：一是構建完善的應收賬款管理理論框架，；二是通過對中國中鐵的案例分析，識別出建筑企業(yè)在應收賬款管理中普遍存在的問題；三是提出改進建議，幫助中國中鐵優(yōu)化其應收賬款管理，提升財務管理水平，降低財務風險；四是為政府和相關監(jiān)管機構提供政策建議，促進建筑行業(yè)應收賬款管理的規(guī)范化。1.3研究方法及過程1.3.1研究方法（1）案例分析法通過研究中國中鐵并選取2018-2023年財務報告進行縱向分析，重點研究"基建建設"板塊應收賬款數(shù)據，并對應收賬款周轉率動態(tài)變化以及賬齡結構進行分析（1年/1-2年/2年以上），同時分析壞賬準備計提政策與實施效果。（2）數(shù)據分析法運用統(tǒng)計學原理和方法，在相關的數(shù)據資料的支撐下，對應收賬款周轉天數(shù)、現(xiàn)金回收率等進行對比分析，在風險指標方面對逾期賬款比率、壞賬損失率等數(shù)據進行分析，從而發(fā)現(xiàn)應收賬款管理對于建筑企業(yè)的影響問題。1.3.2研究過程本研究以中國中鐵股份有限公司為例，深入探討建筑企業(yè)應收賬款管理問題。運用財務分析工具和風險管理理論，分辨出應收賬款管理中的關鍵問題，提出優(yōu)化建議。圖SEQ圖\*ARABIC1技術路線圖1.4文獻綜述1.4.1國外研究現(xiàn)狀國外建筑行業(yè)針對應收賬款管理的研究起步早，形成了圍繞信用風險管理為核心的理論架構，早期研究把焦點放在業(yè)主信用評估上，Stiglitz（1981）提出的選擇理論為業(yè)主分析夯實了基礎，Mian（2012）提出的新型的應收賬款模式在歐洲建筑項目中實踐起來，日本學者Yamashita（2018）說明工程擔保制度對賬款回收的保障意義，Kumar（2020）說明了新技術在跨國工程款支付中的應用價值。1.4.2國內研究現(xiàn)狀錢威（2023）借助案例對比發(fā)覺，央企承接政府項目，鑒于業(yè)主的強勢地位，引發(fā)合同付款條款失衡，吳銀芳（2020）聚焦在信用評估機制上，指出中國中鐵針對地方融資平臺動態(tài)信用監(jiān)控存在滯后情形，這個結論跟張文芳（2023）對中國鐵建審計風險的研究相互佐證，彭友建（2022）憑借部分建筑公司案例，說明應收賬款在建筑企業(yè)中的重要意義，該發(fā)現(xiàn)被李淑敏（2023）對國有建筑企業(yè)的研究進一步強化，任振宇（2020）建立的業(yè)財一體化模型于中鐵試點中收獲良好成效。1.4.3文獻評述國內建筑企業(yè)應收賬款管理研究顯示出多層面的理論深化及實踐探索，眾多研究表明，建筑行業(yè)中應收賬款占流動資產比例長時間維持在30%-50%，主要因為業(yè)主處于強勢地位，引發(fā)合同付款條款失衡，核心問題歸納為三方面：信用風險管控范疇，企業(yè)普遍存在信用評估體系尚不完善的情形，對地方融資平臺動態(tài)信用的監(jiān)控跟不上節(jié)奏；實施過程管理層面，項目歷時久、工程變更矛盾多，另外信息化水平欠佳，引發(fā)應收賬款賬齡分析及催收效率的低下；海外項目特有的匯率風險傳導形勢以及跨境賬款回收機制的未形成，進一步加劇了壞賬產生的概率，研究提出的優(yōu)化途徑聚焦于全程管理：事前通過強化對客戶資信的篩查與合同條款設計，搭建信用評級模型以減少合作風險[1]。第2章概念界定及理論基礎2.1概念界定應收賬款是企業(yè)因實施銷售商品、提供勞務等經營活動，應向客戶收取但至今尚未實際到賬的合同對價，其本質是商業(yè)信用衍生出的短期債權資產，處在建筑行業(yè)，應收賬款明確指工程承包企業(yè)按照工程合同，完成工程計量、驗收等一系列程序后，業(yè)主應支付而未按期結算完畢的工程進度款、質量保證金及變更索賠款等款項。其形成是基于建筑業(yè)“先施工、后收款”的行業(yè)特質，牽扯設計變更審批、竣工結算審計等復雜程序，有著金額龐大、周期漫長、關聯(lián)方眾多等特點，應收賬款作為企業(yè)資產里不可或缺的部分，是企業(yè)由于銷售商品、提供勞務等經營活動該向客戶收取的款項，在建筑行業(yè)之內，由于項目呈現(xiàn)出周期長、資金數(shù)額龐大、結算復雜等情形，應收賬款的管理變得尤為關鍵[6]。應收賬款的特點主要體現(xiàn)為以下幾個方面，其一呈現(xiàn)出風險性，由于存在著應收賬款，企業(yè)存在著壞賬損失的風險隱患，尤其是當客戶出現(xiàn)經營不順、破產或惡意賴賬時，企業(yè)的應收賬款說不定無法收回，引起資產的損耗，關乎流動性，應收賬款歸屬于企業(yè)的流動資產，但其流動性受客戶付款能力以及付款意愿的波及。就建筑行業(yè)而言，考慮到項目周期長，應收賬款回籠所花的時間往往較長，這引起了企業(yè)資金周轉率的下滑，第三點體現(xiàn)為成本屬性，為了進行應收賬款的管理及追討，企業(yè)必須投入大量的人力、物力與財力，含有催收所花費用、法律相關費用等，因這些成本存在，應收賬款管理成為企業(yè)的一項重要事項。企業(yè)管理工作中，應收賬款的意義不可忽視，應收賬款是企業(yè)收入里的關鍵部分，就建筑行業(yè)而言，鑒于項目所涉金額大，應收賬款的數(shù)值往往同樣較大，這些款項若能及時回收，對企業(yè)資金流轉和利潤實現(xiàn)意義重大，對企業(yè)應收賬款的管理直接影響其財務狀況與經營成果，壞賬損失計提、資產減值準備計提等均會對企業(yè)財務報表產生作用，應收賬款的回收情況同樣可以體現(xiàn)企業(yè)的客戶管理能力與市場競爭力，若企業(yè)可以迅速將應收賬款收回，說明這家企業(yè)客戶管理能力佳，市場方面的競爭力強。2.2理論基礎作為企業(yè)財務管理重要組成部分的應收賬款管理，其理論支撐關聯(lián)多個學科范疇，主要囊括信用管理理論、內部控制理論、風險管理理論和財務管理理論等范疇，這些理論為建筑企業(yè)應收賬款管理方面提供了科學指導與實踐憑據。2.2.1信用管理理論信用管理理論認為是這樣，企業(yè)進行交易活動之際，應開展對客戶信用狀況的全面評估，以判斷是否對客戶授予信用額度以及額度多少，信用評估一般會包含客戶的經營過往、財務狀態(tài)、市場口碑等方面，采用信用管理方式，企業(yè)可篩選出信用狀況良好的客戶，降低出現(xiàn)壞賬的概率，同時也能憑借合理的信用政策把客戶吸引留住，擴大市場占比，在中國中鐵股份有限公司這樣的建筑企業(yè)當中，鑒于項目涉及金額高、周期久，信用管理十分關鍵[8]，公司應構建完備的信用評估體系，對合作方做嚴格的資信審核，保證工程款項及時回籠，降低財務碰到的風險。2.2.2內部控制理論所謂企業(yè)的內部控制，是為確保業(yè)務活動有效推進、保護資產安全和完整、防止欺詐和錯誤狀況、保證會計資料真實合法完整而制定實施的政策與程序，在應收賬款管理這個階段，內部控制主要體現(xiàn)為對銷售與收款流程進行監(jiān)控，企業(yè)要搭建明確的銷售合同審批流程、發(fā)貨及收款確認機制，以及定期開展的賬款催收和壞賬處理制度。采用內部控制，企業(yè)可保證應收賬款記錄無誤且回收迅速，防范因管理漏洞引發(fā)的資金流失，作為大型建筑企業(yè)的中國中鐵股份有限公司，公司內部控制體系是否完善，直接關系到公司資金安全與運營效率，公司要持續(xù)開展內部控制流程優(yōu)化工作，強化對應收賬款管理監(jiān)督和控制的力度[8]。2.2.3風險管理理論風險管理即企業(yè)對風險進行認定、評估、控制和監(jiān)視活動，以最小的成本將風險引發(fā)的各類不利效應減少到最低水平的科學管理辦法，在處理應收賬款管理事宜時，企業(yè)面臨著壞賬損失、資金流動性變差這類風險，為了恰當管理這些風險，企業(yè)需要設立一套風險預警機制，按時對賬款回收方面的情況評估，快速發(fā)現(xiàn)潛在風險并拿出應對措施[9]，企業(yè)還能采用購買信用保險、開展保理業(yè)務等方式轉移或分散風險，中國中鐵股份有限公司面對復雜的國內外市場環(huán)境時，更需要加大風險管理力度，保證公司實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。第3章中國中鐵有限公司應收賬款管理現(xiàn)狀3.1企業(yè)基本情況3.1.1企業(yè)業(yè)務情況作為全球領先的特大型建筑工程承包商，有中國中鐵股份有限公司，核心業(yè)務涉及到基礎設施建設、勘察設計跟咨詢服務、工程設備與零部件打造、房地產開發(fā)和投資運營等范疇，在基建建設板塊當中，公司牽頭高鐵、地鐵、公路、橋梁、市政工程等國家重大項目實施，2022年新簽訂合同的數(shù)額突破3萬億元，其中基建業(yè)務的占比是超過85個百分點。業(yè)務所采用的模式以EPC（工程總承包）、PPP（政府與社會資本合作）為主，項目周期一般都較長，從投標達成簽約到竣工驗收往往需3-5年，某些大型項目的周期甚至長達10年以上，國際業(yè)務覆蓋了120余個國家跟地區(qū)，聚焦于“一帶一路”沿線國家進行布局，海外工程收入占比差不多是10%，業(yè)務拓展高度仰仗政府財政投入和地方債務的拉動，某些項目的業(yè)主是地方政府融資平臺及地方國企，受宏觀經濟政策和地方財政壓力的影響十分明顯，引發(fā)回款周期延長。3.1.2企業(yè)財務情況截至2022年年底，中國中鐵總資產規(guī)模達到1.5萬億的水平，營業(yè)收入沖破了1.1萬億元的關卡，凈利潤差不多313億元，資產負債率維持高于70%的水平，高于建筑業(yè)一般平均水平，應收賬款規(guī)模長時間居高不下態(tài)勢未改，2022年末之際達3,規(guī)模為3256億，占據了流動資產35%的比例，占據著總資產的21.7%，遠超出同類央企均值。以賬齡結構的角度而言，1年以內應收賬款的占比差不多60%，1年到2年這個區(qū)間占比25%，2年以上逾期賬款的占比為15%，部分賬齡達3年以上的項目，因業(yè)主資金周轉不開，難以收回款項，應收賬款周轉率差不多是1.8次/年，比建筑業(yè)平均水平（2.2次/年）低，反映出資金回籠效率不高。經營活動現(xiàn)金流的凈額波動十分明顯，2021年為負69億元，2022年回升到158億這個數(shù)值，但依舊得依靠發(fā)行債券、從銀行借款補充流動性，壞賬準備計提比例維持的范圍是5%-10%，然而實際所產生的核銷比例不足1%，存在潛在的信用隱患。3.1.3企業(yè)股權情況中國中鐵的股權結構凸顯典型央企的特征，控股股東為中國鐵路工程集團有限公司，持有的股份比例為47%，其實際控制人為國務院國資委，前十大股東當中包含中國證券金融股份有限公司、中央匯金資產管理公司等國有資本機構，股權的集中水平比較高，前三大股東合計的持股比例達到60%以上，國有資本主導的決策機制在獲取政策資源上有優(yōu)勢，但在市場化靈活應變方面存在局限。3.2中國中鐵股份有限公司形成應收賬款的原因與風險管理現(xiàn)狀3.2.1中國中鐵股份有限公司形成應收賬款的原因形成應收賬款的緣由是多樣的，市場競爭逼迫企業(yè)先墊付施工資金，合同付款時間定得太靠后，部分客戶資金周轉有困難而拖延支付，企業(yè)內部在欠款跟蹤事宜上不及時，另外工程工期長、驗收程序繁雜，造成錢款無法及時回籠。中國中鐵應收賬款初步形成，首先跟其市場擴張策略緊密掛鉤，為了贏取市場份額，公司多數(shù)時候會放寬信用政策以及合同施工條件，這雖然對提高項目中標率有好處，但也直接讓應收賬款的數(shù)量增多，尤其是在鐵路、公路等大型基礎設施建設項目里，由于這些項目得有大規(guī)模資金投入，而企業(yè)以自有資金進行投資的能力有限，通過放寬信用條件去吸引客戶和合作方成了常見辦法[6]，這種做法也產生了資金回收的壓力以及風險。建筑業(yè)本身的財務特質同樣是引發(fā)大量應收賬款產生的重要緣由，建筑項目一般時間周期長、資金占用量大，且受政策、環(huán)境等一系列因素的影響，造成應收賬款的回收變得復雜又麻煩，尤其是在項目實施的期間內，若出現(xiàn)設計變更、工期拖延或質量爭議等情況，會進一步延長應收賬款的回收時長。表SEQ表\*ARABIC1應收賬款形成原因應收賬款形成原因放寬信用政策和合同施工條件以擴展市場份額放寬信用政策和合同施工條件以擴展市場份額建筑業(yè)具有應收賬款回收周期長、難度大的財務特征表3.2.2中國中鐵股份有限公司的風險管理現(xiàn)狀從特點這方面看，中國中鐵的應收賬款總額規(guī)模較大，這反映出公司在業(yè)務急劇擴張階段的資金回收壓力，依照公開數(shù)據，2012年至2016年這個區(qū)間，公司應收賬款規(guī)模一直攀升，從1009.72億元攀升到1405.32億元，在流動資產和總資產中的占比同樣相對較高[10]，如此大量的應收賬款不但提升了公司的財務風險，同樣對公司資金的流動性以及盈利能力構成了考驗。應收賬款的賬齡分布范圍寬泛，囊括短期、中期與長期階段，在中國中鐵的應收款項中，長期應收賬款占總體的比例偏高，這說明公司面臨著較高的回收風險，長期應收賬款的存在不僅讓公司的壞賬準備計提增多，還對公司資金利用的效率造成了干擾。緣于建筑行業(yè)的特殊屬性，中國中鐵的應收賬款管理呈現(xiàn)出其他類型企業(yè)所無的特點，鑒于行業(yè)特質，應收賬款管理在降低企業(yè)財務風險、促進企業(yè)信用管理體系與內部控制制度建設方面意義非凡，公司要形成一套完善的應收賬款管理辦法及流程，保證項目投標、合同簽訂直至收款回收的各個環(huán)節(jié)都能被有效管控。3.3中國中鐵股份有限公司的應收賬款管理辦法表SEQ表\*ARABIC2各管理環(huán)節(jié)與具體措施管理環(huán)節(jié)具體措施管理機構財務部作為應收賬款的管理核心，負責協(xié)同業(yè)務部門進行資信狀況分析和賬款催收。客戶信用評估業(yè)務部門需在財務部的支持下，對主要客戶展開全面的資信調查，評估其信用等級，并定期更新檔案?？蛻羰谛艑徟蛻羰谛艑嵭蟹旨墝徟贫?。不同額度的賒銷、折扣及信用期限均需按照公司規(guī)定逐級報批。合同簽訂管理業(yè)務人員需嚴格遵循公司合同管理規(guī)范，審查合同條款，明確交易細節(jié)、雙方權利義務、違約責任及合同期限等。應收賬款監(jiān)控銷售貨物后，立即啟動應收賬款監(jiān)控程序，確認貨物已到達客戶手中。責任人員需根據客戶的過往信用記錄和本次交易的具體情況，制定賬款催收計劃，報請部門主管審批。賬款催收責任人員需按照催收計劃積極催收賬款，催收過程需記錄詳細情況，以便進一步分析、制定回款策略，并作為更新客戶信用檔案的依據。客戶異常情況應對一旦發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)異常情況（如申請破產），應立即上報，以便公司能及時采取措施回收賬款，減少損失。第4章中國中鐵股份有限公司信用風險管理問題與原因分析4.1企業(yè)信用信用系統(tǒng)管理制度的完善中國中鐵股份有限公司作為建筑行業(yè)的領軍企業(yè)，尤其在鐵路、公路等基礎設施建設領域占據重要地位，其應收賬款管理問題直接關系到企業(yè)的資金流動性和經營效益。然而，當前中國中鐵在企業(yè)信用系統(tǒng)管理制度方面存在一系列不足，這些不足不僅影響了應收賬款的回收效率，還增加了企業(yè)的財務風險。在基礎臺賬記錄方面，中國中鐵缺乏完善的信息登記制度。應收賬款發(fā)生的時間、內容、經辦人、雙方合同約定付款時間（信用期）以及對方企業(yè)的信息資料等關鍵信息，并未得到系統(tǒng)而詳細的記錄[11]。內控制度的不完善是較為關鍵的問題。中國中鐵在應收賬款管理方面，未完全建立經濟業(yè)務合同責任制，大額賒銷控制制度也缺失。這使得企業(yè)在面對大額賒銷業(yè)務時，缺乏有效的風險控制和約束機制。會計人員的監(jiān)管薄弱也是應收賬款管理中的一個重要問題。在中國中鐵，由于未建立定期清查制度，會計人員往往難以對應收賬款進行及時而有效的監(jiān)管。這導致部分應收賬款在賬面上長期掛賬，無法得到及時處理，進一步增加了企業(yè)的財務風險。中國中鐵應應建立完善的基礎臺賬記錄制度，確保應收賬款的相關信息得到準確、全面業(yè)也應建立定期清查制度，確保會計人員對應收賬款進行及時而有效的監(jiān)管。還應加強對會計人員的培訓和教育，提高其專業(yè)素養(yǎng)和監(jiān)管能力[12]。企業(yè)應建立科學的信用評估體系，對客戶的信用狀況進行全面、客觀的評估。還應加強對客戶信用狀況的跟蹤和監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和應對潛在風險。4.2監(jiān)督管理機制中國中鐵股份有限公司，作為建筑行業(yè)的領軍企業(yè)，其應收賬款管理機制的完善與否直接關系到企業(yè)的資金流動性和經營效率。當前在應收賬款的監(jiān)督管理方面，公司依舊面臨許多挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)不僅影響了資金的及時回籠，也增加了企業(yè)的財務風險。表SEQ表\*ARABIC3企業(yè)應收賬款各項指標項目數(shù)據/描述公司名稱中國中鐵股份有限公司應收賬款凈額（截至2023年12月31日）1,568.52億元總資產（截至2024年6月30日）20045.72億元總負債（截至2024年6月30日）15331.47億元資產負債率（截至2024年6月30日）76.48%應收賬款占流動資產比例（2012-2016年）23.22%-26.74%應收賬款占總資產比例（2012-2016年）18.33%-21.35%應收賬款占主營業(yè)務收入比例（2012-2016年）20.92%-23.89%應收賬款周轉率（2012-2016年）4.80%-21.90%應收賬款周轉天數(shù)（2012-2016年）70天以上應收賬款是企業(yè)流動資產里的關鍵部分，其管理效率跟企業(yè)的現(xiàn)金流狀況直接掛鉤，從表3可得知，直至2023年12月31日，公司實際的應收賬款凈額高達1,568.五十二億，這個數(shù)值占據了公司流動資產的一大部分，從過往歷史數(shù)據看，2012年至2016年這個區(qū)間，公司應收賬款占流動資產的比例在23.22%到26.74%之間呈波動狀態(tài)，而應收賬款占總資產的比重也維持在18.33%至21.35%這樣的高位水平，從這些數(shù)據可知，中國中鐵財務狀況受應收賬款管理影響舉足輕重。在應收賬款監(jiān)督管理這一工作上，內部控制制度的欠缺或不完善造成應收賬款管理主體不清晰，管理目標模糊難辨是一方面，這讓在實際工作執(zhí)行階段，各部門之間容易出現(xiàn)互相推諉責任現(xiàn)象，管理成效較差，欠缺有效的賒銷申報體系，故而造成應收賬款的出現(xiàn)缺少必要管制，增添了壞賬形成的風險，應收賬款的日常管理精細度欠佳，客戶信用檔案管理工作差，清收責任制跟激勵機制缺失，造成應收賬款回收的效率不高。健全賒銷申報相關制度，嚴格管制應收賬款的形成，公司應出臺嚴格的賒銷政策，對客戶信用狀況做全面評估，并依照評估結果決定是否實行賒銷，在應收賬款日常管理的相關工作里，公司得提升管理強度，構建起客戶信用檔案，實施清收的責任制度及激勵機制，經由對客戶開展信用評估，構建細致的客戶信用檔案，為后續(xù)有關應收賬款管理提供有力支撐，界定清收責任，把應收賬款的回收跟銷售人員的業(yè)績聯(lián)系起來，形成有效的激勵體系，激發(fā)銷售人員在清收方面的積極性[13]。公司還應注重合同管理，確保銷售合同的執(zhí)行、跟蹤、檢查。在簽訂銷售合應明確約定付款條款、違約責任等關鍵內容，為后續(xù)應收賬款的回收提供法律依據。建立合同跟蹤檢查機制，定期對銷售合同的執(zhí)行情況進行檢查，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題。中國中鐵股份有限公司在應收賬款監(jiān)督管理機制方面存在的問題不容忽視。通過健全內部控制制度、建立賒銷申報制度、強化日常管理、注重合同管理、實行動態(tài)跟蹤管理、加大催收力度以及推進債轉股和開展應收賬款保理業(yè)務等措施的實施，可以有效提升公司應收賬款的管理效率，降低財務風險，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供有力保障。4.3應收賬款管理目標應收賬款占流動資產的高比例，直接反映了中國中鐵在資金運用上的不靈活性。流動資產中約有三分之一來自于應收賬款，這意味著公司有大量資金被鎖定在未收回的賬款中，無法及時用于其他投資或經營活動。這種情況降低了公司的償債能力和運營效率，增加了財務成本，對公司長期發(fā)展構成威脅。表SEQ表\*ARABIC4應收賬款數(shù)據分析項目數(shù)據實施效果存在的問題應收賬款總額2346.74億元（截至2024年6月30日）應收賬款占流動資產的比例較高，影響資金流動性應收賬款回收周期長、難度大營業(yè)收入512.00億元（2016年）應收賬款的增長速度總體高于營業(yè)收入的增長速度應收賬款管理質量有待提高應收賬款占流動資產的比例29.84%（2016年）流動資產中約有1/3來自于應收賬款應收賬款占比較高，流動資產質量較差應收賬款增長速度-1.91%（2016年）應收賬款規(guī)模持續(xù)擴大，但增長速度放緩應收賬款管理策略需進一步優(yōu)化賬齡分析五年以上的應收賬款比例上升（2016年）賬齡較長的賬款回款情況不佳應收賬款賬齡結構不合理信用管理體系未明確提及信用管理體系和內部控制制度建設需加強缺乏完善的信用管理體系和內部控制內控制度未明確提及內控制度不完善導致應收賬款催收不力內控制度不完善，影響應收賬款管理效果催收策略未明確提及催收策略需根據客戶類型制定差異化方案缺乏有效的催收策略，影響賬款回收風險防范與內部控制建立壞賬預警機制風險防范和內部控制意識需加強風險防范和內部控制機制不健全應收賬款管理系統(tǒng)建立客戶信用評估系統(tǒng)信息化手段應用不足，影響管理效率應收賬款管理系統(tǒng)需進一步完善從表4可以看出，中國中鐵應收賬款總額截至2024年6月30日，已累計到2346.74億元，該數(shù)據反映出公司在運營階段面臨的巨大資金壓力，流動資產里應收賬款的占比很高，接近三分之一的水平，這不僅影響到了公司資金的流動性，還增添了財務上的風險[14]，從實施效果的角度看，即便應收賬款的增長速度逐漸減慢，但總額依舊在不斷上升，且其增長速度從整體情況看高于營業(yè)收入的增長速度，這反映出公司在應收賬款管理質量上要進一步提升。從賬齡分析的角度看，中國中鐵五年以上應收賬款占比呈現(xiàn)出上升，這反映出公司賬齡結構存在不合理，較長賬齡的賬款回款效果欠佳，而且增添了壞賬的風險，還導致公司的現(xiàn)金流狀況受到波及，這體現(xiàn)公司在應收賬款管理時存在催收不積極、管理策略未優(yōu)化等毛病，造成賬款回收的周期拉長、難度變高。信用管理體系跟內部控制制度的缺失或不完整，屬于中國中鐵應收賬款管理中出現(xiàn)的另一大難題，鑒于缺少健全的信用管理體系，公司選擇合作對象時也許無法精確評估其信用狀態(tài)，由此加大了產生壞賬的幾率，內控機制有漏洞造成應收賬款催收效果不好，難以造就有效的催收機制，這造成公司在面對欠款客戶時，欠缺有力的法律及經濟手段，妨礙了賬款的及時收回。從催收策略角度看，中國中鐵同樣存在欠缺，公司也許缺少針對不同客戶類型的差異化催收辦法，引起催收效果不理想，面對信用狀況佳的客戶，公司也許太過放寬，未及時開展賬款催收；針對信用狀況欠佳的客戶，公司或許沒有高效的催收辦法，致使賬款長時間無法回籠。中國中鐵在風險防范及內部控制領域建立了部分機制，諸如壞賬預警機制辦法，但整體表現(xiàn)依舊存在不足，欠缺風險防范及內部控制意識，讓公司在應收賬款管理當中無法及時察覺潛在風險并進行應對，增加了公司財務及經營層面的風險。就應收賬款管理系統(tǒng)而言，中國中鐵已建立起一套客戶信用評估系統(tǒng)，但信息化手段的應用依舊未達要求，這讓公司在管理應收賬款時無法實時把握賬款情形，沒辦法對催收工作開展有效的監(jiān)控與管理，造成管理效率出現(xiàn)下滑。中國中鐵股份有限公司在應收賬款管理事宜上存在諸多問題，諸如管理質量較差、賬齡結構不合理、信用管理體系及內部控制制度不完善、催收策略沒有差異化、風險防范和內控機制不健全以及信息化手段運用不夠等，這些問題不僅對公司資金流動性和運營的效率產生作用，還讓公司的財務風險與經營風險上升了，中國中鐵需要把應收賬款管理策略進一步優(yōu)化，切實加強信用管理體系與內部控制制度的建設，制定不同的催收辦法，強化風險防范及內部控制意識，進而加強信息化手段的采用，以增進應收賬款管理的效率及效果。4.4集團內部應收賬款的回收作為建筑行業(yè)的領軍企業(yè)，有中國中鐵股份有限公司，其集團內應收賬款的回收狀況，對公司資金流轉以及財務健康影響十分關鍵，參照最新產生的財務數(shù)據，公司的應收賬款數(shù)額已達2346.74億元之高，跟去年同期比起來增長了49.58%，在總資產里所占比例是11.71%，這一數(shù)據不僅說明了公司在業(yè)務擴張中的資金墊付情形，也凸顯了應收賬款管理的關鍵意義，以下是針對中國中鐵股份有限公司集團內部應收賬款回收情況所做的分析，以及針對使回收效率提升的相關建議。中國中鐵股份有限公司應收賬款規(guī)模極為龐大，其增長的速率比公司總資產增長的速率要高，這說明公司在迅速擴張之際，同樣面臨著資金回籠的壓力，高額的應收賬款把公司大量流動資金占用了，還或許會增加壞賬的可能性，對公司的盈利表現(xiàn)和財務穩(wěn)定性形成影響，提升應收賬款的回籠效率，就中國中鐵股份有限公司而言，是必須馬上處理的[15]。中國中鐵股份有限公司應采用多種措施聯(lián)合施策，增進集團內部應收賬款的回收成效，這不僅可緩解公司的資金壓力，降低出現(xiàn)壞賬的風險，還能提升公司盈利的水平和財務的穩(wěn)健性，為公司的可持續(xù)進步打下堅實基礎。第5章建筑企業(yè)應收賬款管理問題對策建議5.1內部措施深入探究中國中鐵股份有限公司應收賬款管理相關問題后，基于當前建筑行業(yè)整體環(huán)境及企業(yè)實際情形，奉上以下政策建議，其目的是為建筑企業(yè)在完善應收賬款管理方面提供有力參考。建筑企業(yè)要把信用管理體系建立健全，提升對客戶信用的評估及監(jiān)控，中國中鐵股份有限公司作為行業(yè)的排頭兵，其業(yè)務在國內外各處都有開展，面對的客戶群體復雜又多樣，構建一套科學且全面的信用評估體系十分關鍵，企業(yè)可憑借大數(shù)據、云計算等現(xiàn)代信息技術，把內外部資源進行整合，實現(xiàn)對客戶信用態(tài)勢的動態(tài)監(jiān)察，按照各客戶的信用等級，開展差異化的信用方針，諸如調整給予的授信額度、縮短賬期之類，為降低壞賬出現(xiàn)的潛在風險，企業(yè)應進一步加強對客戶后續(xù)信用狀況的跟蹤評估，及時發(fā)覺并應對潛在的信用隱患。提高應收賬款管理流程的合理性，提升管理成效，中國中鐵股份有限公司在應收賬款管理事宜上已構建一套比較完善的制度和流程，但依然存在改進空間，企業(yè)可以進一步把應收賬款管理的各環(huán)節(jié)進行細化，諸如明確收款相關責任、完善賬款催收流程、深化賬齡的分析等，保障每一筆應收賬款都能實現(xiàn)及時有效的整治，利用引入先進的財務管理軟件這一舉措，實現(xiàn)對應收賬款管理的自動智能化，降低人為失誤以及效率低下的現(xiàn)象，企業(yè)應當建立起應收賬款管理的績效考核體系，把收款的實際效果與員工績效掛鉤，促使員工積極投身應收賬款管理工作。加強對應收賬款的監(jiān)督把控，保證制度執(zhí)行無偏差，作為大型國有企業(yè)的中國中鐵股份有限公司，其內部的監(jiān)督體系相對完備，但在應收賬款管理上依舊存在監(jiān)督不到位的狀況，企業(yè)應進一步夯實對應收賬款管理的內部監(jiān)督基礎，就像定期審計應收賬款管理制度執(zhí)行效果、檢查催收記錄是不是真實完整等，保證各項制度獲得有效落實，企業(yè)應當加強跟外部監(jiān)管機構的溝通協(xié)同，一起打擊逃廢債務的行徑，維系良好的市場規(guī)矩。恰當設定應收賬款管理目標，達成風險跟收益的契合，中國中鐵股份有限公司在設定應收款項管理目標時，需充分審視企業(yè)的實際情形和市場環(huán)境，確保目標既合理又能行得通，企業(yè)可制定具體的收款率和壞賬率指標，作為評估應收賬款管理成效的關鍵參考；企業(yè)也得留意應收賬款的周轉速度以及資金占用成本方面，防止過度看重收款率卻忽視資金效率，經由合理制定目標并持續(xù)優(yōu)化管理辦法，做到風險與收益的最佳匹配。增強集團內部應收賬款的協(xié)同管理工作，增強回收的效率，中國中鐵股份有限公司身為集團型企業(yè)，其內部存在大量子公司，應收賬款的管理牽扯多個層面和部門，企業(yè)需提升集團內部的協(xié)同管理水平，像建立起統(tǒng)一的應收賬款管理平臺、實現(xiàn)信息互享和流程對接等，增大應收賬款的回收效率，企業(yè)也需強化對子公司應收賬款管理的指引與監(jiān)管，保證各子公司都按照集團的整體要求去開展應收賬款管理工作。建筑企業(yè)應積極探索應收賬款管理的新穎模式，伴隨金融科技不斷進步，諸如供應鏈金融、保理業(yè)務等新興的金融工具，給應收賬款管理創(chuàng)造了新途徑，中國中鐵股份有限公司可結合自身業(yè)務方面的特點，大力探索這些新型金融工具的應用模式，好似與金融機構合作開展供應鏈金融業(yè)務，把應收賬款轉化成流動性更佳的金融資產；也能借助保理業(yè)務把應收賬款移交給保理機構，提早把資金收回并降低壞賬風險，這些創(chuàng)新模式不但能促進應收賬款的管理效率提升，還能讓企業(yè)擁有更多的融資渠道以及盈利空間[12]。建筑企業(yè)還需強化對應收賬款管理人才的培養(yǎng)及引進工作，應收賬款管理是專業(yè)性頗為強的一項工作，需要有豐富財務知識、法律知識及風險管理經驗的人才可勝任，中國中鐵股份有限公司要加大對相關人才的培養(yǎng)規(guī)模，通過按時組織培訓、搭建交流的渠道等方式，提升現(xiàn)有員工專業(yè)素養(yǎng)及業(yè)務工作能力，企業(yè)應積極引入外部的卓越人才，為應收賬款管理工作添加新的生機和動力。5.2政府相關政策支持政府跟相關監(jiān)管機構同樣要加強對建筑企業(yè)應收賬款管理的支持與引導工作，政府可發(fā)布相關政策，鼓勵建筑企業(yè)進一步加強應收賬款管理，譬如給予稅收優(yōu)惠、資金扶持等激勵途徑；監(jiān)管部門得加大對建筑企業(yè)應收賬款管理監(jiān)督檢查的力度，維護市場秩序，打擊逃廢債舉動，采用政企合作、多方聯(lián)合治理的辦法，共同促進建筑企業(yè)應收賬款管理工作持續(xù)改進與優(yōu)化。把建筑企業(yè)應收賬款管理完善是系統(tǒng)工程，要求企業(yè)從多個側面開展并長久付出，中國中鐵股份有限公司作為行業(yè)里的領軍企業(yè)，應充分起到引領示范效果，積極探究并落實應收賬款管理的有效路徑與舉措，政府跟相關監(jiān)管機構同樣要給予必要的支持與引導，合力推進建筑行業(yè)應收賬款管理水平的全面進步。結論對中國中鐵股份有限公司應收賬款管理展開深入剖析后，本文得到了一系列跟其管理實踐和成效相關的重要發(fā)現(xiàn)，這些發(fā)現(xiàn)既凸顯了中國中鐵在應收賬款管理方面的突出長處，也揭示了其存在的欠缺與面臨的挑戰(zhàn)，以下內容是對本研究主要結論的詳細歸納。中國中鐵股份有限公司身為國內外知名的大型建筑公司，其應收賬款管理在諸多層面呈現(xiàn)出了明顯的長處，公司憑借強大的品牌影響力以及市場競爭力，能于與業(yè)主的談判里占據相對有利的境地，由此在一定程度上降低了應收款項的風險，中國中鐵憑借多樣的項目經驗和良好的業(yè)界評價，一般都能爭取到更加合理的付款條件及信用政策，這為其應收賬款及時回籠提供了有力保障。公司建立起一套相對完善的應收賬款管理舉措，涵蓋明確的職責分配、規(guī)范的流程運作以及定時的賬齡分析與催收手段，實施了這些制度，顯著提升了應收賬款的管理水平，降低了壞賬損失產生的頻次，尤其是公司針對大額應收賬款所做的專項管理，通過弄成專門的工作小組，擬定有針對性的回收辦法，實現(xiàn)了顯著的功效。針對中國中鐵應收賬款管理現(xiàn)存的問題，本文展開了全面深入的分析，且給出了對應的改進意見，公司應當進一步提升項目前期的風險評估工作水平，創(chuàng)建更為合理、全面的風險評估體系，在開始簽訂合同前，要充分考量業(yè)主的信用水平、支付實力以及項目的盈利前景，保障合同簽訂具備合理性與可行性，公司應當進一步加強對項目經理的培訓引導，增強其風險意識與應收賬款管理本領，保證項目執(zhí)行過程中能有效抑制應收賬款的風險。中國中鐵應進一步修繕應收賬款的監(jiān)督管理機制，提升監(jiān)督的強度，擴大監(jiān)督途徑，公司可采用現(xiàn)代信息技術手段做，諸如創(chuàng)建應收賬款管理系統(tǒng)、達成數(shù)據即時共享等，提高監(jiān)督方面的效率與準確水平，公司還得增強對基層單位的指導及檢查，要保證其嚴格按照公司規(guī)定實施應收賬款管理，防止出現(xiàn)管理上的漏洞以及風險事件。公司也需優(yōu)化應收賬款管理目標的設定及實施流程，當規(guī)劃目標的階段，需充分顧及項目的實際情形和市場環(huán)境，保障目標的合理程度與可實現(xiàn)度，在落實的階段里，公司需提升對目標的跟蹤與評估，及時發(fā)覺并處理難題，保障目標順利實現(xiàn)，公司應當建立起行之有效的激勵及約束機制，把應收賬款管理目標與項目經理績效掛鉤在一起，引發(fā)其工作的主動性和責任心。中國中鐵股份有限公司在應收賬款管理方面顯現(xiàn)出明顯優(yōu)勢，也存在一定的毛病和短板，依托本研究，本文深刻感悟到應收賬款管理對于建筑企業(yè)的重要意義，以及改進管理水平的緊迫性，中國中鐵要持續(xù)展現(xiàn)自身長處，積極面對挑戰(zhàn)，持續(xù)完善應收賬款的管理制度及流程，增強管理效率與效果，公司應進一步加強與其他建筑企業(yè)的溝通協(xié)作，一起帶動建筑行業(yè)應收賬款管理水平的升高，為行業(yè)的健