第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試考過兩科及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人的高級(jí)管理人員所持基金份額在離職后多久內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓？（）

A.6個(gè)月

B.1年

C.2年

D.永久不得轉(zhuǎn)讓

2.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象，說法錯(cuò)誤的是？（）

A.可投資于短期國債

B.可投資于銀行存款

C.可投資于股票

D.可投資于央行票據(jù)

3.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，若客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到多少萬元，應(yīng)設(shè)置獨(dú)立賬戶？（）

A.100萬元

B.300萬元

C.500萬元

D.1000萬元

4.下列不屬于基金信息披露禁止行為的是？（）

A.未經(jīng)許可使用基金名稱進(jìn)行廣告宣傳

B.在基金宣傳材料中承諾最低收益

C.披露基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制流程

D.未經(jīng)披露與第三方合作推廣基金產(chǎn)品

5.基金份額凈值計(jì)算公式中，分子部分表示？（）

A.基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債

B.基金凈資產(chǎn)

C.基金總資產(chǎn)

D.基金總負(fù)債

6.下列關(guān)于QDII基金的說法，正確的是？（）

A.只能投資于中國境內(nèi)市場(chǎng)

B.投資于境外市場(chǎng)的比例上限為20%

C.需遵守中國證監(jiān)會(huì)和投資地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙重監(jiān)管

D.不受境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，不包括？（）

A.投資范圍

B.投資策略

C.持倉限制

D.基金經(jīng)理任免流程

8.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金觸發(fā)巨額贖回？（）

A.單日凈贖回量達(dá)到基金總份額的10%

B.單日凈贖回量達(dá)到基金總份額的5%

C.單日凈贖回量達(dá)到基金總資產(chǎn)的比例超過10%

D.單日凈贖回量達(dá)到基金凈資產(chǎn)的比例超過10%

9.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的設(shè)定，主要考慮？（）

A.基金管理人的歷史業(yè)績(jī)

B.基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

C.市場(chǎng)平均收益水平

D.基金發(fā)行規(guī)模

10.下列關(guān)于基金募集信息披露的說法，錯(cuò)誤的是？（）

A.基金募集說明書需包含投資策略和風(fēng)險(xiǎn)揭示

B.基金募集期間需持續(xù)披露資產(chǎn)配置情況

C.基金募集說明書需由律師出具法律意見書

D.基金募集廣告可承諾收益水平

11.基金份額持有人大會(huì)，審議事項(xiàng)需經(jīng)多少比例的份額持有人同意才能通過？（）

A.1/2

B.2/3

C.3/4

D.全體通過

12.下列哪種金融工具不屬于基金投資組合中的衍生品？（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.互換

D.可轉(zhuǎn)換債券

13.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有哪些責(zé)任？（）

A.監(jiān)督基金投資運(yùn)作

B.審批基金分紅方案

C.確認(rèn)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算結(jié)果

D.決定基金投資策略

14.下列關(guān)于基金估值的原則，錯(cuò)誤的是？（）

A.公允價(jià)值原則

B.一致性原則

C.及時(shí)性原則

D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)原則

15.基金合同生效后，基金管理人未按時(shí)披露基金凈值信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取的措施不包括？（）

A.責(zé)令整改

B.罰款

C.停業(yè)整頓

D.撤銷基金管理人資格

16.下列關(guān)于基金投資禁止行為的說法，正確的是？（）

A.基金可投資于與其基金合同約定的投資范圍不符的資產(chǎn)

B.基金可利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人利益以外的目的

C.基金可從事內(nèi)幕交易

D.基金可參與利益輸送行為

17.基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要針對(duì)？（）

A.基金合同變更

B.基金凈值公告

C.基金份額持有人大會(huì)通知

D.基金管理人變更

18.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，需遵守的“適當(dāng)性原則”是指？（）

A.只銷售高收益基金產(chǎn)品

B.根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適的產(chǎn)品

C.優(yōu)先銷售自有品牌基金

D.降低銷售費(fèi)用以吸引客戶

19.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的說法，錯(cuò)誤的是？（）

A.基金業(yè)績(jī)歸因分析可分解超額收益的來源

B.基金業(yè)績(jī)歸因主要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.基金業(yè)績(jī)歸因可評(píng)估基金經(jīng)理的操作能力

D.基金業(yè)績(jī)歸因需考慮非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素

20.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由，不包括？（）

A.基金規(guī)模持續(xù)低于法定標(biāo)準(zhǔn)

B.基金份額持有人大會(huì)決定終止

C.基金管理人被撤銷資格

D.基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金管理人的內(nèi)部控制制度，應(yīng)覆蓋哪些方面？（）

A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制

B.信息披露管理

C.資金清算流程

D.人事任免程序

22.下列哪些行為屬于基金信息披露的禁止行為？（）

A.惡意隱瞞關(guān)聯(lián)交易信息

B.在基金宣傳材料中使用誤導(dǎo)性表述

C.隱瞞基金管理人關(guān)聯(lián)方關(guān)系

D.提前泄露基金業(yè)績(jī)排名

23.基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？（）

A.設(shè)置投資比例限制

B.運(yùn)用止損機(jī)制

C.定期進(jìn)行壓力測(cè)試

D.調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

24.下列關(guān)于QFII和QDII的說法，正確的有？（）

A.QFII是合格境外機(jī)構(gòu)投資者，QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.QFII可投資于中國境內(nèi)市場(chǎng)，QDII可投資于境外市場(chǎng)

C.QFII和QDII都需遵守中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管規(guī)定

D.QFII和QDII的資格審批機(jī)構(gòu)相同

25.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的說法，正確的有？（）

A.基金管理費(fèi)按日計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按月計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按年計(jì)提

D.基金交易費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)

26.基金信息披露的“實(shí)質(zhì)性原則”要求披露哪些信息？（）

A.基金投資策略

B.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

C.基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)

D.基金經(jīng)理變更

27.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)，需遵守哪些規(guī)定？（）

A.建立客戶適當(dāng)性管理制度

B.公開披露基金產(chǎn)品信息

C.從事利益輸送行為

D.配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查

28.基金投資組合管理中，資產(chǎn)配置的步驟包括？（）

A.確定投資目標(biāo)

B.評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.構(gòu)建投資組合

D.調(diào)整持倉比例

29.基金合同中，關(guān)于基金份額轉(zhuǎn)讓的說法，正確的有？（）

A.基金份額持有人可委托他人代為轉(zhuǎn)讓

B.基金份額轉(zhuǎn)讓需在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行

C.基金份額轉(zhuǎn)讓需支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)

D.基金份額轉(zhuǎn)讓受交易場(chǎng)所規(guī)則限制

30.基金信息披露的“規(guī)范性原則”要求？（）

A.披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確

B.披露格式規(guī)范

C.披露時(shí)間及時(shí)

D.披露對(duì)象廣泛

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理人的董事會(huì)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)有限責(zé)任。（）

32.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)通常為R1。（）

33.基金合同生效后，基金管理人可隨意變更投資策略。（）

34.基金信息披露中，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的設(shè)定需由中國證監(jiān)會(huì)審批。（）

35.基金份額持有人大會(huì)決議需經(jīng)2/3以上份額持有人同意才能生效。（）

36.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有法定責(zé)任。（）

37.基金凈值公告中，需披露前一工作日的基金份額凈值和累計(jì)凈值。（）

38.基金投資組合中，股票投資的比例上限為80%。（）

39.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，可承諾最低收益。（）

40.基金合同終止后，基金份額持有人可要求基金管理人返還基金財(cái)產(chǎn)。（）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.基金信息披露的“________”原則要求披露的信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

42.基金管理人的高級(jí)管理人員在離職后1年內(nèi)，所持基金份額不得轉(zhuǎn)讓，這是根據(jù)《________》的規(guī)定。

43.基金投資組合管理中，________是指通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

44.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，需在基金合同中明確________和________。

45.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，需遵守________原則，確保推薦的產(chǎn)品符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

46.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，________是指基金收益中超過市場(chǎng)基準(zhǔn)的部分。

47.基金份額持有人大會(huì)，審議事項(xiàng)需經(jīng)________的份額持有人同意才能通過。

48.基金合同生效后，基金管理人未按時(shí)披露基金凈值信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取________措施。

49.基金投資組合管理中，________是指根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整持倉比例。

50.基金信息披露的“________”原則要求披露的信息應(yīng)具有可比性，便于投資者分析。

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

51.簡(jiǎn)述基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋哪些方面，并說明其重要性。（10分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)如何遵守“適當(dāng)性原則”？（10分）

53.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的議事規(guī)則有哪些？請(qǐng)簡(jiǎn)述。（10分）

六、案例分析題（共25分）

54.某基金管理人在2023年10月披露了基金季度報(bào)告，但在報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，基金在9月份的凈值增長(zhǎng)率顯著低于同類基金平均水平。經(jīng)調(diào)查，原因是基金在9月初集中投資了一只新興行業(yè)的股票，但該股票在9月中旬大幅下跌。基金管理人解釋稱，這是基于其“主動(dòng)投資”策略，但部分份額持有人對(duì)此表示質(zhì)疑。

（1）分析該基金管理人可能存在的問題。（8分）

（2）提出改進(jìn)建議，以提升基金管理人的投資策略透明度和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。（10分）

（3）總結(jié)該案例對(duì)基金管理人的啟示。（7分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第五十三條，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在離職后1年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的基金份額。

2.C

解析：貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括短期國債、銀行存款、央行票據(jù)等，但不可投資于股票。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十五條，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到500萬元人民幣的，應(yīng)設(shè)置獨(dú)立賬戶。

4.C

解析：基金信息披露禁止行為包括未經(jīng)許可使用基金名稱進(jìn)行廣告宣傳、承諾最低收益、未經(jīng)披露與第三方合作推廣基金產(chǎn)品等，但披露基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制流程不屬于禁止行為。

5.A

解析：基金份額凈值計(jì)算公式為：基金份額凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）/基金總份額，分子部分表示基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債。

6.C

解析：QDII基金可投資于境外市場(chǎng)，需遵守中國證監(jiān)會(huì)和投資地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙重監(jiān)管，且投資于境外市場(chǎng)的比例沒有20%的上限。

7.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述包括投資范圍、投資策略、持倉限制等，但不包括基金經(jīng)理任免流程。

8.A

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十六條，單日凈贖回量達(dá)到基金總份額的10%時(shí)，觸發(fā)巨額贖回。

9.B

解析：基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的設(shè)定，主要考慮基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以反映基金的實(shí)際收益水平。

10.D

解析：基金募集廣告不得承諾收益水平，但可宣傳基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

11.B

解析：基金份額持有人大會(huì)，審議事項(xiàng)需經(jīng)2/3以上的份額持有人同意才能通過。

12.D

解析：可轉(zhuǎn)換債券屬于固定收益證券，不屬于衍生品。

13.C

解析：基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有以下責(zé)任：確認(rèn)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算結(jié)果、監(jiān)督基金投資運(yùn)作等。

14.D

解析：基金估值的原則包括公允價(jià)值原則、一致性原則、及時(shí)性原則，但不包括風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)原則。

15.D

解析：基金合同生效后，基金管理人未按時(shí)披露基金凈值信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取責(zé)令整改、罰款、停業(yè)整頓等措施，但撤銷基金管理人資格需經(jīng)更嚴(yán)格的程序。

16.B

解析：基金可利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人利益以外的目的，但需遵守相關(guān)法律法規(guī)。

17.B

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則，主要針對(duì)基金凈值公告，要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露。

18.B

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，需遵守“適當(dāng)性原則”，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適的產(chǎn)品。

19.B

解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析主要考慮非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如基金經(jīng)理的操作能力、資產(chǎn)配置策略等。

20.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的事由包括基金規(guī)模持續(xù)低于法定標(biāo)準(zhǔn)、基金份額持有人大會(huì)決定終止、基金管理人被撤銷資格等，但不包括基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整。

二、多選題

21.ABC

解析：基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋投資風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露管理、資金清算流程等方面，以保障基金資產(chǎn)安全。

22.ABCD

解析：基金信息披露的禁止行為包括惡意隱瞞關(guān)聯(lián)交易信息、使用誤導(dǎo)性表述、隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系、提前泄露基金業(yè)績(jī)排名等。

23.ABC

解析：基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括設(shè)置投資比例限制、運(yùn)用止損機(jī)制、定期進(jìn)行壓力測(cè)試等。

24.ABC

解析：QFII是合格境外機(jī)構(gòu)投資者，QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，兩者都需遵守中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管規(guī)定，但資格審批機(jī)構(gòu)不同。

25.ABC

解析：基金管理費(fèi)按日計(jì)提、基金托管費(fèi)按月計(jì)提、基金銷售服務(wù)費(fèi)按年計(jì)提，基金交易費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

26.ABCD

解析：基金信息披露的“實(shí)質(zhì)性原則”要求披露基金投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、基金經(jīng)理變更等信息。

27.AB

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)，需遵守客戶適當(dāng)性管理制度、公開披露基金產(chǎn)品信息，但不得從事利益輸送行為。

28.ABCD

解析：基金投資組合管理中，資產(chǎn)配置的步驟包括確定投資目標(biāo)、評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、構(gòu)建投資組合、調(diào)整持倉比例。

29.ABCD

解析：基金份額持有人可委托他人代為轉(zhuǎn)讓、基金份額轉(zhuǎn)讓需在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行、基金份額轉(zhuǎn)讓需支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)、基金份額轉(zhuǎn)讓受交易場(chǎng)所規(guī)則限制。

30.ABC

解析：基金信息披露的“規(guī)范性原則”要求披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、格式規(guī)范、時(shí)間及時(shí)。

三、判斷題

31.×

解析：基金管理人的董事會(huì)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)無限責(zé)任。

32.√

解析：貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)通常為R1。

33.×

解析：基金合同生效后，基金管理人不得隨意變更投資策略，需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)審議通過。

34.×

解析：基金信息披露中，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的設(shè)定無需中國證監(jiān)會(huì)審批，但需符合監(jiān)管要求。

35.√

解析：基金份額持有人大會(huì)決議需經(jīng)2/3以上份額持有人同意才能生效。

36.√

解析：基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)有法定責(zé)任。

37.√

解析：基金凈值公告中，需披露前一工作日的基金份額凈值和累計(jì)凈值。

38.×

解析：基金投資組合中，股票投資的比例上限為75%。

39.×

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，不得承諾最低收益。

40.√

解析：基金合同終止后，基金份額持有人可要求基金管理人返還基金財(cái)產(chǎn)。

四、填空題

41.真實(shí)性

42.證券投資基金法

43.分散投資

44.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；計(jì)算方法

45.適當(dāng)性

46.超額收益

47.2/3

48.責(zé)令整改

49.動(dòng)態(tài)調(diào)整

50.可比性

五、簡(jiǎn)答題

51.答：基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋以下方面：

①投資風(fēng)險(xiǎn)控制：確保投資決策符合風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

②信息披露管理：確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整。

③資金清算流程：確保資金清算的及時(shí)、準(zhǔn)確、安全。

④人事任免程序：確保高級(jí)管理人員的任免符合法律法規(guī)和公司制度。

重要性：內(nèi)部控制制度是基金管理人規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)，可保障基金資產(chǎn)安全，防范風(fēng)險(xiǎn)，提升運(yùn)營效率。

52.答：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵守“適當(dāng)性原則”，具體措施包括：

①了解客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力：通過問卷調(diào)查、面談等方式，全面了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等。

②匹配合適的產(chǎn)品：根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，推薦風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配的基金產(chǎn)品。

③解釋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：向客戶充分解釋基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，確?？蛻舫浞至私猱a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

④持續(xù)跟蹤服務(wù)：定期跟蹤客戶投資情況，及時(shí)調(diào)整投資建議。

例如，某客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力為