試論對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動中的外匯風(fēng)險及其防范辦法摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和改革開放的不斷深入，許多企業(yè)已不再滿足國內(nèi)市場競爭，而是積極地開拓國際市場，發(fā)展國際業(yè)務(wù)。本文將分析外匯風(fēng)險中存在的問題，并結(jié)合我國匯率制度和金融市場的實際情況，淺析外匯風(fēng)險的一些防范措施。關(guān)鍵字：外匯風(fēng)險；必要性；防范措施；外匯風(fēng)險是指在國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等活動中，以外幣計價的收付款項、資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)因匯率變動而蒙受損失或獲得收益的可能性。由于各國使用的貨幣不同，加上各國貨幣經(jīng)常性的無法預(yù)測的匯率變化，因此在全球性的經(jīng)濟(jì)往來中進(jìn)行貨幣收付結(jié)算時導(dǎo)致相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體實際收益和預(yù)期收益，或者實際成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，從而就會產(chǎn)生外匯風(fēng)險，蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。一、外匯風(fēng)險管理中存在的問題目前，我國許多企業(yè)，特別是中小型外貿(mào)企業(yè)雖然已注意到匯率風(fēng)險問題，但大多采取的是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品技術(shù)含量、降低中間消耗、增加產(chǎn)品內(nèi)銷比例等被動辦法來應(yīng)付可能發(fā)生的外匯風(fēng)險，而不重視運用風(fēng)險管理工具，沒有從根本上解決問題。具體地分析，我國外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險管理存在的問題有以下幾點：外貿(mào)企業(yè)普遍缺乏外匯風(fēng)險防范意識不少中小型外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營過程中過分追求產(chǎn)品市場的完善，而忽視了資金運用，只知道銀行能為企業(yè)提供存款貸款業(yè)務(wù)，而對如何運用金融工具和產(chǎn)品，提高資金使用效益，特別是對如何運用金融衍生工具規(guī)避匯率風(fēng)險的知識知之甚少，企業(yè)的財務(wù)管理工作還停留在一般的賬務(wù)處理、會計核算和日?；I資工作上，很少有匯率風(fēng)險防范意識。甚至一些大的外貿(mào)企業(yè)對外匯風(fēng)險管理也基本上處于憑經(jīng)驗管理甚至采取放任態(tài)度，風(fēng)險防范意識淡薄，致使一些企業(yè)常常出現(xiàn)巨額匯兌損失。企業(yè)缺乏對風(fēng)險規(guī)避手段的系統(tǒng)學(xué)習(xí)隨著企業(yè)風(fēng)險意識的逐步增強和管理水平的不斷提高，企業(yè)對外匯套期保值工具的需求也會不斷增長，盡管我國銀行的工具創(chuàng)新步伐落后于需求的發(fā)展，企業(yè)不能選擇適當(dāng)金融工具或組合來有效規(guī)避外匯風(fēng)險。但是，國內(nèi)開放的金融衍生工具如遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)（遠(yuǎn)期合約）和其他國外經(jīng)驗證明行之有效的風(fēng)險規(guī)避工具，如遠(yuǎn)期外匯交易，外匯期貨和期權(quán)企業(yè)都研究較少，重視不夠，缺乏系統(tǒng)理論的學(xué)習(xí)，因此，從實踐的角度來講，對當(dāng)前金融危機下外貿(mào)企業(yè)所面臨的問題——學(xué)習(xí)如何有效利用金融工程規(guī)避外貿(mào)風(fēng)險，未雨綢繆，具有很強的現(xiàn)實意義。缺乏外匯風(fēng)險管理方面的專業(yè)人才國際上有許多公司都有專設(shè)部門和專業(yè)人才負(fù)責(zé)分析、研究、預(yù)測國際金融市場上各種匯率走勢的變化，以及如何規(guī)避公司本身面臨的外匯風(fēng)險。而我國企業(yè)在匯率風(fēng)險管理方面的機構(gòu)設(shè)置和人員配備都相當(dāng)不足，加上企業(yè)管理者和財務(wù)管理人員對防范外匯風(fēng)險的重要性缺乏深刻的認(rèn)識，對防范、管理外匯風(fēng)險的金融衍生工具不了解，不能充分利用現(xiàn)有的金融衍生工具有效地防范外匯風(fēng)險。我國國內(nèi)外匯市場的制約企業(yè)可進(jìn)入外匯市場通過保值性交易防范外匯風(fēng)險，因此，外匯市場發(fā)育程度的高低直接影響了一國企業(yè)防范外匯風(fēng)險的能力。我國外匯市場發(fā)展還很不完善，在一定程度上約束了企業(yè)防范外匯風(fēng)險的工具選擇和降低了外匯風(fēng)險防范的效果。二、防范外匯風(fēng)險的有效措施（一）提高風(fēng)險管理意識，吸引和儲備人才在目前的情況下，企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險管理的前提就是要提高風(fēng)險管理意識，把企業(yè)外匯風(fēng)險管理列為企業(yè)日常工作的一項重要日程，同時要建立和健全專職的管理機構(gòu)，配備相應(yīng)的管理人員。特別是要建立完善的外匯風(fēng)險管理體系，包括外匯風(fēng)險的識別、風(fēng)險限額的設(shè)定、不同類型外匯風(fēng)險的測量和管理手段的選擇以及事后風(fēng)險管理的評估系統(tǒng)。同時，要意識到做好外匯風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是大量專門人才的儲備和運用。當(dāng)前的客觀事實是,許多企業(yè)的外匯風(fēng)險管理職能是由財務(wù)部門代為履行的，因此，由于知識結(jié)構(gòu)的不同使得財務(wù)人員在外匯風(fēng)險管理中面臨專業(yè)化的問題時顯得力不從心。因此，加快吸引和儲備人才以應(yīng)對中國市場開放后不斷加劇的國際競爭,是企業(yè)建立健全外匯風(fēng)險管理體系的當(dāng)務(wù)之急。（二）利用合同條款防范外匯風(fēng)險對于目前存在的人民幣的升值預(yù)期，進(jìn)口付匯企業(yè)簽訂時間較長的合約比較有利，而對出口收匯企業(yè)而言則時間較短的合約相對有利。企業(yè)在簽訂涉外貿(mào)易合約時，應(yīng)盡可能地將收匯時間提前；同時確定收匯金額和收匯日期，并在合同中加入?yún)R率風(fēng)險條款。在外貿(mào)合同遠(yuǎn)期收付匯中，爭取收匯用硬幣，付匯用軟幣。在進(jìn)口時使用硬幣作為計價和支付貨幣，可在確定價格時將進(jìn)口價格相應(yīng)壓低；相反，如在出口時使用軟幣作為計價和支付貨幣，則在確定價格時可以將出口價格相應(yīng)提高，把匯差損失分?jǐn)偟絻r格中去。這一辦法通常較多適用于成交后進(jìn)口付匯或出口收匯間隔時期較短的交易。（三）積極利用金融工具以及衍生金融工具盡管目前金融產(chǎn)品種類不是很多，但企業(yè)完全可以通過銀行提供的外匯結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)來實現(xiàn)大額資金的保值增值，也可以通過向有關(guān)保險公司投保匯率變動險，一旦因匯率變動而蒙受損，可以向保險公司索賠。結(jié)合自身經(jīng)營實際和資金運用情況，企業(yè)可以通過有效地規(guī)劃匯率風(fēng)險的預(yù)警機制，充分利用金融工具規(guī)避外匯風(fēng)險。在發(fā)達(dá)國家，外貿(mào)企業(yè)利用衍生金融市場的金融工具進(jìn)行保值操作也是規(guī)避國際貿(mào)易中匯率風(fēng)險最常用的方法。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極主動學(xué)習(xí)掌握外匯避險工具。在逐漸擴大的匯率波動幅度下，培養(yǎng)外匯專業(yè)人才，不斷積累自己的外匯風(fēng)險管理能力，以便在匯率發(fā)生波動時采取適當(dāng)措施保全自己的利潤。三、總結(jié)：外匯風(fēng)險是一把雙刃劍，風(fēng)險源自不確定性，它既可能使企業(yè)受損，也可能使其獲益。外匯風(fēng)險管理的基本原則就是要避免企業(yè)受損。作為積極管理策略，企業(yè)還可以在對外匯正確預(yù)期的基礎(chǔ)上，利用匯率波動來獲取收益。對于存在風(fēng)險的訂單可選擇出口信用保險，減少收匯風(fēng)險，同時密切與政府相關(guān)部門、銀行、信用保險部門保持溝通，及時獲知風(fēng)險預(yù)警信息，提高防范外匯風(fēng)險能力。參考文獻(xiàn)：［1］