2025年期貨從業(yè)資格考試題庫附答案(基礎(chǔ)題)一、單項選擇題（每題1分，共40分）1.我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是()A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.中國銀保監(jiān)會D.國家外匯管理局答案：B解析：中國證監(jiān)會依法對期貨市場實施集中統(tǒng)一監(jiān)管，制定市場規(guī)則，審批品種上市，監(jiān)管市場運行。2.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化特征不包括()A.交易單位固定B.交割地點固定C.交割品質(zhì)固定D.交易價格固定答案：D解析：期貨價格由市場競價形成，并非事先固定；其余三項均為標(biāo)準(zhǔn)化要素。3.下列關(guān)于保證金制度的說法正確的是()A.保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越大B.維持保證金低于初始保證金C.保證金只能以現(xiàn)金形式繳納D.交易所不得調(diào)整保證金比例答案：B解析：維持保證金低于初始保證金，觸發(fā)追加線；A項比例越高杠桿越?。籆項可用有價證券折抵；D項交易所可動態(tài)調(diào)整。4.某投資者賣出開倉5手滬銅期貨，價格為68000元/噸，每手5噸，交易所保證金比例為10%，其初始保證金為()A.170000元B.340000元C.680000元D.1360000元答案：A解析：68000×5×5×10%=170000元。5.強行平倉的觸發(fā)條件是客戶權(quán)益低于()A.初始保證金B(yǎng).維持保證金C.追加保證金D.交易保證金答案：B解析：當(dāng)客戶權(quán)益低于維持保證金且未按時補足時，交易所可執(zhí)行強平。6.期貨合約最后交易日后的第3個交易日稱為()A.交割日B.通知日C.配對日D.結(jié)算日答案：C解析：配對日完成交割配對，交割日完成實物交收。7.下列屬于金融期貨的是()A.螺紋鋼期貨B.黃金期貨C.國債期貨D.棉花期貨答案：C解析：國債期貨標(biāo)的為金融工具，其余為商品期貨。8.套期保值者參與期貨市場的主要目的是()A.獲取價差收益B.規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險C.增加市場流動性D.進行套利交易答案：B解析：套期保值核心功能為風(fēng)險對沖。9.基差的定義是()A.期貨價格－現(xiàn)貨價格B.現(xiàn)貨價格－期貨價格C.近月合約價格－遠(yuǎn)月合約價格D.遠(yuǎn)月合約價格－近月合約價格答案：B解析：基差=現(xiàn)貨價格－期貨價格，反映持有成本與市場預(yù)期。10.正向市場是指()A.期貨價格低于現(xiàn)貨價格B.近月合約價格高于遠(yuǎn)月合約價格C.期貨價格高于現(xiàn)貨價格D.基差為正答案：C解析：正向市場即期貨升水，期貨價格高于現(xiàn)貨價格。11.下列關(guān)于期權(quán)與期貨的區(qū)別，錯誤的是()A.期權(quán)買方權(quán)利義務(wù)不對等B.期貨買賣雙方均需繳納保證金C.期權(quán)賣方最大損失為權(quán)利金D.期貨具有雙向履約義務(wù)答案：C解析：期權(quán)賣方最大損失可能遠(yuǎn)大于權(quán)利金，理論上無限。12.中國金融期貨交易所的英文縮寫是()A.SHFEB.CFFEXC.DCED.CZCE答案：B解析：CFFEX為金融期貨交易所，SHFE為上海期貨交易所。13.下列關(guān)于限倉制度的說法正確的是()A.限倉只針對套期保值客戶B.限倉標(biāo)準(zhǔn)按凈持倉計算C.交易所不得調(diào)整限倉額度D.限倉可防止市場過度投機答案：D解析：限倉抑制過度投機，按單邊持倉計算，交易所可調(diào)整。14.某日滬深300股指期貨結(jié)算價為4000點，合約乘數(shù)為300元/點，則每手合約價值為()A.120000元B.400000元C.1200000元D.4000000元答案：C解析：4000×300=1200000元。15.下列關(guān)于交割的說法正確的是()A.所有合約必須實物交割B.現(xiàn)金交割適用于所有品種C.股指期貨采用現(xiàn)金交割D.交割月內(nèi)任何一天均可交割答案：C解析：股指期貨采用現(xiàn)金交割，商品期貨多為實物交割。16.期貨價格出現(xiàn)連續(xù)單邊市，交易所可采取的措施不包括()A.調(diào)整漲跌停板幅度B.提高交易保證金C.暫停交易D.降低交易手續(xù)費答案：D解析：降低手續(xù)費無法抑制極端行情，其余均為風(fēng)控手段。17.下列關(guān)于套利交易的說法錯誤的是()A.套利風(fēng)險低于單向投機B.跨期套利利用不同月份價差C.跨品種套利需高度相關(guān)品種D.套利無需繳納保證金答案：D解析：套利頭寸同樣需繳納保證金，但通常低于單邊。18.某投資者買入1手黃金期貨后忘記平倉，進入交割月，交易所將()A.自動現(xiàn)金交割B.強制平倉C.通知其準(zhǔn)備實物交割D.免收違約金答案：C解析：自然人客戶一般不能交割，但交易所先通知，逾期強平。19.下列關(guān)于期貨行情報價正確的是()A.買價一定高于賣價B.成交量為單邊計算C.持倉量按雙邊計算D.結(jié)算價為全天加權(quán)平均價答案：D解析：結(jié)算價通常按全天加權(quán)平均；買價≤賣價；成交量單邊；持倉量單邊。20.期貨公司收取客戶保證金的最低標(biāo)準(zhǔn)不得低于()A.交易所保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所保證金+2%C.交易所保證金+3%D.由期貨公司自行決定答案：A解析：不得低于交易所標(biāo)準(zhǔn)，可在此基礎(chǔ)上上浮。21.下列關(guān)于風(fēng)險準(zhǔn)備金的說法正確的是()A.由客戶繳納B.用于彌補交易所虧損C.由期貨公司從手續(xù)費中提取D.無需單獨核算答案：C解析：期貨公司從手續(xù)費收入中提取，專項用于風(fēng)險處置。22.下列關(guān)于程序化交易的說法錯誤的是()A.可提高執(zhí)行效率B.完全消除人為情緒C.需進行充分回測D.可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險答案：B解析：程序由人設(shè)計，無法完全消除情緒因素。23.某套利者賣出近月合約同時買入遠(yuǎn)月合約，預(yù)期價差()A.擴大B.縮小C.不變D.與價差方向無關(guān)答案：B解析：賣近買遠(yuǎn)為熊市套利，預(yù)期價差縮小。24.下列關(guān)于外匯期貨的說法正確的是()A.報價貨幣均為美元B.最后交易日與交割日相同C.采用實物交割D.可對沖匯率風(fēng)險答案：D解析：外匯期貨可對沖匯率風(fēng)險；報價方式多樣；現(xiàn)金交割為主。25.下列關(guān)于互換合約與期貨的區(qū)別，正確的是()A.互換均為標(biāo)準(zhǔn)化合約B.互換在場內(nèi)交易C.互換流動性高于期貨D.互換多為場外協(xié)議答案：D解析：互換為場外非標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，流動性低于期貨。26.下列關(guān)于期貨公司客戶適當(dāng)性管理的說法錯誤的是()A.需評估客戶風(fēng)險承受能力B.只需對機構(gòu)客戶評估C.需留存評估資料D.需動態(tài)跟蹤客戶情況答案：B解析：所有客戶均需適當(dāng)性評估。27.下列關(guān)于漲跌停板制度的說法正確的是()A.跌停板價=上一日結(jié)算價×(1+跌停幅度)B.漲停板價=上一日收盤價×(1+漲停幅度)C.新合約上市首日無漲跌停D.交易所可調(diào)整漲跌停幅度答案：D解析：交易所可動態(tài)調(diào)整；漲跌停計算基于上一日結(jié)算價；首日通常設(shè)更大范圍。28.某投資者賬戶權(quán)益500000元，持倉保證金400000元，可用資金為()A.100000元B.400000元C.500000元D.900000元答案：A解析：可用資金=權(quán)益－持倉保證金=100000元。29.下列關(guān)于期貨合約換月的說法正確的是()A.主力合約永遠(yuǎn)為近月B.換月時價差一定為零C.投機者需在交割月前平倉D.換月不影響持倉盈虧答案：C解析：自然人客戶需提前平倉；主力合約隨時間推移向后移。30.下列關(guān)于交易所會員的說法錯誤的是()A.分為期貨公司會員和非期貨公司會員B.會員可代理客戶交易C.所有會員均可申請交割庫D.會員資格可轉(zhuǎn)讓答案：C解析：交割庫需單獨申請，并非所有會員均可。31.下列關(guān)于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的說法正確的是()A.可向客戶承諾收益B.需取得相應(yīng)資格C.無需揭示風(fēng)險D.可與自營業(yè)務(wù)混合答案：B解析：咨詢?nèi)藛T需通過考試取得資格，不得承諾收益。32.下列關(guān)于“看穿式”監(jiān)管的說法正確的是()A.只監(jiān)控客戶凈持倉B.可識別最終受益人C.不監(jiān)控程序化交易D.由期貨公司自行實施答案：B解析：看穿式監(jiān)管穿透至最終客戶，識別實際控制人。33.下列關(guān)于期貨保證金的存管銀行職責(zé)的說法錯誤的是()A.負(fù)責(zé)保證金封閉運行B.協(xié)助交易所追償穿倉C.可為期貨公司融資D.每日向監(jiān)管機構(gòu)報送數(shù)據(jù)答案：C解析：存管銀行不得為期貨公司提供融資，確保資金獨立。34.下列關(guān)于“一戶一碼”制度的說法正確的是()A.同一客戶可在不同交易所使用不同代碼B.代碼可重復(fù)使用C.由交易所隨機分配D.終身不變答案：D解析：客戶編碼全國唯一，終身不變。35.下列關(guān)于期貨糾紛調(diào)解的說法正確的是()A.必須先訴訟后調(diào)解B.交易所調(diào)解具有強制力C.當(dāng)事人可自愿選擇調(diào)解D.調(diào)解書無法律效力答案：C解析：期貨糾紛調(diào)解自愿，調(diào)解書經(jīng)司法確認(rèn)后具強制力。36.下列關(guān)于場外期權(quán)的說法錯誤的是()A.條款可定制B.無集中清算C.信用風(fēng)險低于場內(nèi)期權(quán)D.可掛鉤期貨價格答案：C解析：場外期權(quán)信用風(fēng)險高于場內(nèi)集中清算。37.下列關(guān)于“熔斷”機制的說法正確的是()A.僅適用于股票市場B.觸發(fā)后永久停市C.可為市場提供冷靜期D.中國期貨市場已全面實施答案：C解析：熔斷提供冷靜期；期貨市場僅部分品種試點。38.下列關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法正確的是()A.可向客戶承諾保本B.需設(shè)立獨立子公司C.無需備案D.可與客戶約定收益分成答案：D解析：資管業(yè)務(wù)可約定收益分成，不得承諾保本，需備案。39.下列關(guān)于“T+0”交易的說法正確的是()A.僅適用于期貨B.可增加市場波動C.禁止日內(nèi)平倉D.降低市場流動性答案：B解析：T+0允許日內(nèi)多次買賣，可能加大波動，但提升流動性。40.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說法正確的是()A.由客戶自愿繳納B.用于彌補客戶保證金損失C.由期貨公司股東出資D.無需財政注資答案：B解析：保障基金用于彌補客戶保證金損失，來源包括交易所、期貨公司繳費及財政注資。二、多項選擇題（每題2分，共20分）41.下列屬于期貨合約基本要素的有A.交易單位B.最小變動價位C.每日價格最大波動限制D.交割等級E.交易手續(xù)費答案：ABCD42.導(dǎo)致基差變動的因素包括A.持有成本變化B.供求關(guān)系變化C.利率變化D.政策預(yù)期E.匯率變化答案：ABCDE43.下列關(guān)于跨期套利的操作，正確的有A.買入近月同時賣出遠(yuǎn)月稱為牛市套利B.賣出近月同時買入遠(yuǎn)月稱為熊市套利C.預(yù)期價差擴大可做牛市套利D.預(yù)期價差縮小可做熊市套利E.跨期套利無需考慮交割規(guī)則答案：ABCD44.下列屬于期貨公司風(fēng)險管理內(nèi)容的有A.客戶適當(dāng)性管理B.保證金管理C.持倉限額管理D.風(fēng)險準(zhǔn)備金管理E.自有資金投資股票比例管理答案：ABCD45.下列關(guān)于中國期貨市場法律法規(guī)體系的說法，正確的有A.《期貨交易管理條例》為基礎(chǔ)行政法規(guī)B.證監(jiān)會部門規(guī)章對實施細(xì)則進行規(guī)定C.交易所自律規(guī)則對會員具有約束力D.司法解釋可解決期貨糾紛E.期貨公司自律規(guī)則可替代法律答案：ABCD46.下列關(guān)于股指期貨與股票區(qū)別的說法，正確的有A.股指期貨可賣空B.股指期貨采用保證金交易C.股指期貨有固定到期日D.股指期貨可實物交割E.股指期貨每日無負(fù)債結(jié)算答案：ABCE47.下列關(guān)于期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的有A.期貨價格具有預(yù)期性B.期貨價格具有連續(xù)性C.期貨價格具有權(quán)威性D.期貨價格可完全預(yù)測未來現(xiàn)貨E.期貨價格受多種信息影響答案：ABCE48.下列關(guān)于期貨公司客戶交易行為管理的說法，正確的有A.需監(jiān)控異常交易B.需報告實際控制關(guān)系賬戶C.可對客戶進行電話提醒D.可拒絕接受客戶委托E.需保存監(jiān)控記錄答案：ABCDE49.下列關(guān)于期貨交割違約的處理，正確的有A.交易所可扣繳違約金B(yǎng).交易所可強制平倉C.守約方可獲得補償D.違約方無需承擔(dān)后續(xù)責(zé)任E.交易所可暫停違約方交易權(quán)限答案：ABCE50.下列關(guān)于“保險+期貨”模式的說法，正確的有A.農(nóng)戶通過購買保險鎖定價格B.保險公司利用期貨對沖風(fēng)險C.期貨公司提供專業(yè)服務(wù)D.政府可提供保費補貼E.完全消除農(nóng)業(yè)價格風(fēng)險答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共20分）51.期貨合約的履約擔(dān)保由交易所中央對手方提供。()答案：√52.所有期貨合約的最后交易日均為合約到期月份的第15日。()答案：×53.期貨公司可以自有資金與客戶進行對賭交易。()答案：×54.當(dāng)客戶保證金不足時，期貨公司必須先經(jīng)過客戶同意方可強平。()答案：×55.期貨交易所可根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整保證金比例。()答案：√56.股指期貨的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)時，合約乘數(shù)固定為每點500元。()答案：×57.自然人客戶可以參與商品期貨的實物交割。()答案：×58.期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為負(fù)值。()答案：√59.期貨公司可以將其客戶資料出售給第三方機構(gòu)。()答案：×60.套利交易的頭寸保證金通常低于單向投機頭寸。()答案：√61.期貨合約的交割方式只有實物交割一種。()答案：×62.客戶可在不同期貨公司開設(shè)多個交易編碼。()答案：×63.期貨公司應(yīng)當(dāng)每日向客戶發(fā)送交易結(jié)算報告。()答案：√64.交易所對會員的持倉限額與客戶持倉限額標(biāo)準(zhǔn)相同。()答案：×65.程序化交易不需要遵守交易所的信息報送要求。()答案：×66.期貨投資咨詢?nèi)藛T可以在公開場合推薦具體買賣價位。()答案：×67.風(fēng)險準(zhǔn)備金可以用于彌補期貨公司自有資金虧損。()答案：×68.當(dāng)交易所宣布進入異常情況時，可以采取強制減倉措施。()答案：√69.期貨公司資產(chǎn)管理計劃可以投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。()答案：√70.客戶對交易結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在三個交易日內(nèi)提出書面異議。()答案：√四、填空題（每空2分，共20分）71.我國期貨市場實行的結(jié)算制度是___。答案：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度72.期貨合約的買賣雙方通過___機制實現(xiàn)履約保障。答案：保證金73.當(dāng)客戶權(quán)益低于維持保證金且未追加時，期貨公司執(zhí)行___。答案：強行平倉74.股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后___小時的算術(shù)平均價。答案：275.期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需取得___業(yè)務(wù)資格。答案：資產(chǎn)管理76.客戶交易編碼由___位數(shù)字組成。答案：1277.期貨合約的最小變動價位乘以交易單