附件2信用增進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范I I 信用增進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范 1 12規(guī)范性引用文件 13術(shù)語和定義 14信用增進(jìn)參與方 25信用增進(jìn)業(yè)務(wù)方式 26信用增進(jìn)業(yè)務(wù)流程 37信用增進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 48信用增進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范 6 8本文件按照GB/T1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定本文件由中國人民銀行天津市分行、天津市地方金融管理局提出。本文件由天津市金融學(xué)會(huì)歸口。本文件起草單位：天津國康信用增進(jìn)有限公司、天津銀行股份有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公本文件主要起草人：焦勇、劉旭、李朕、劉佳、王蘊(yùn)思、劉立莉、翟鴻順、鄧皓、蘭玉琢、劉克東、信用增進(jìn)業(yè)務(wù)在國外市場已經(jīng)發(fā)展多年，出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)七十年代，被稱作債券保險(xiǎn)(BondInsurance)或單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)(MonolineInsurance)業(yè)務(wù)，在美國債券市場快速發(fā)展過程中起到重要風(fēng)險(xiǎn)管理作用，主要為市政債和結(jié)構(gòu)性融資工具提供債券保險(xiǎn)，在高峰期超過50%的市政債進(jìn)公司——中債信用增進(jìn)投資股份有限公司，并于2012年8月由中債信用增進(jìn)投資股份聯(lián)合中國光大銀行股份有限公司、中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司，起草發(fā)布了信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《JRT0069-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范》和《JRT0070-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》,意圖推創(chuàng)新服務(wù)模式開始快速發(fā)展，各個(gè)省級(jí)區(qū)域相繼成立專業(yè)信用增進(jìn)公司開展信用增進(jìn)業(yè)本文件規(guī)定了信用增進(jìn)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)參與方、業(yè)務(wù)方式流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及人員執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。本文件適用于各類合格機(jī)構(gòu)開展信用增進(jìn)業(yè)務(wù)。2規(guī)范性引用文件下列文件中的內(nèi)容通過文中的規(guī)范性引用而構(gòu)成本文件必不可少的條款。其中，注日期的引用文件，僅該日期對(duì)應(yīng)的版本適用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本(包括所有的修改單)適用于本JRT0069-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范JRT0070-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范3術(shù)語和定義下列術(shù)語和定義適用于本文件。以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，多產(chǎn)生于貨幣借貸和商品交易的賒銷或預(yù)付之中，以償還本息為基本特征，主要形式包括銀行信用、商業(yè)信用等。由于借款人或市場交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性；廣義上，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人、履約對(duì)手方信用等級(jí)變動(dòng)和履約能力變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價(jià)值變動(dòng)、觸發(fā)提前履約引起損失的可能性。3.3信用等級(jí)creditratings信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既定的符號(hào)標(biāo)識(shí)主體和債券未來償還債務(wù)能力及償債意愿可能性的級(jí)別結(jié)果。3.4信用衍生工具creditderivative由交易雙方簽訂的，用以分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)、管理信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的交易合約。在國內(nèi)主要包括銀行間交易商協(xié)會(huì)推出的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，交易所推出的信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)工具。3.5信用增進(jìn)creditenhancement在資本市場開展的，以保證、信用衍生工具、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品、投資等法律、法規(guī)、政策以及行業(yè)自律規(guī)范文件明確的其他有效形式，增強(qiáng)債務(wù)履約保障水平、提升投資者信心、提高債項(xiàng)信用等級(jí)，從而分散、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)性金融服務(wù)。2風(fēng)險(xiǎn)的各類抵(質(zhì))押品、保證或其他方式。責(zé)任保證擔(dān)保方式提供信用增進(jìn)服務(wù)，或在資產(chǎn)證券化、REITs產(chǎn)品中以出36.3.1.1項(xiàng)目小組應(yīng)在盡職調(diào)查前期充分準(zhǔn)備調(diào)查內(nèi)容、調(diào)查重點(diǎn)等),有序開展盡職調(diào)查，以避免重復(fù)和無序勞動(dòng)，提高工作效率。6.3.1.3項(xiàng)目小組應(yīng)充分結(jié)合實(shí)際情況，通過調(diào)查對(duì)象上下游企業(yè)、政府管理部門、主承銷商、其他45信用增進(jìn)主體應(yīng)設(shè)置履行風(fēng)險(xiǎn)管理職能的專門部門7.3.1增信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層承擔(dān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保有效地識(shí)別、計(jì)量、7.3.2增信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)建立至少三層風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，即以業(yè)務(wù)經(jīng)營部門為主要構(gòu)成的基礎(chǔ)6——業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)建立合理的流程以有效識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)定期研究分析宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策和市場動(dòng)態(tài)，了解信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的最新變化情況，并基于整體風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)；應(yīng)做好部門內(nèi)部合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；保持對(duì)已執(zhí)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，定期走訪業(yè)務(wù)相關(guān)方并做好走訪記錄?！獙ｉT風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)職責(zé)明確，與業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對(duì)獨(dú)立。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)設(shè)置獨(dú)立崗位，聘用具有豐富經(jīng)驗(yàn)的法律和金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)背景人員開展工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期獨(dú)立針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，結(jié)合經(jīng)營管理層戰(zhàn)略形成風(fēng)險(xiǎn)指引，引導(dǎo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策；應(yīng)定期組織風(fēng)險(xiǎn)類培訓(xùn)，營造風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)文化；風(fēng)險(xiǎn)管理部門針對(duì)合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)至少每一年度進(jìn)行內(nèi)部檢查，提升風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)質(zhì)效?！獙徲?jì)合規(guī)部門應(yīng)監(jiān)督經(jīng)營管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況，以及業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門在業(yè)務(wù)開展中的合規(guī)盡責(zé)情況。7.4全流程風(fēng)險(xiǎn)管理7.4.1項(xiàng)目儲(chǔ)備階段由業(yè)務(wù)經(jīng)營部門初步判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，是否符合風(fēng)險(xiǎn)指引要求。業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)避免儲(chǔ)備不符合風(fēng)險(xiǎn)指引或較高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。7.4.2項(xiàng)目立項(xiàng)階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營部門為主，風(fēng)險(xiǎn)管理部門為輔充分與項(xiàng)目各方進(jìn)行溝通，明確具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素，為盡職調(diào)查做準(zhǔn)備。7.4.3項(xiàng)目實(shí)施階段由風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡性進(jìn)行考量，充分暴露業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)獨(dú)立或共同參與盡職調(diào)查，獨(dú)立分析項(xiàng)目可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，并保持與業(yè)務(wù)經(jīng)營部門就潛在問題充分溝通，最終形成獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)秉持全面盡責(zé)原則，逐項(xiàng)明確項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并由風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理簽署明確意見，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)意見負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)留存檔案保管，保管期限不少于業(yè)務(wù)檔案保管期限。7.4.4項(xiàng)目決策階段以風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主監(jiān)督項(xiàng)目的合規(guī)、操作風(fēng)險(xiǎn)。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)決策可設(shè)立業(yè)務(wù)審查委員會(huì)，秉持專業(yè)、客觀公正、民主集中原則，組織內(nèi)部或外部具有豐富專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的委員對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與可行性進(jìn)行討論判斷，業(yè)務(wù)審查委員會(huì)審查意見應(yīng)前置于經(jīng)營管理層決策，可作為是否提交決策會(huì)議的重要參考依據(jù)。7.4.5項(xiàng)目執(zhí)行階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營部門為主、風(fēng)險(xiǎn)管理部門為輔，保證業(yè)務(wù)合規(guī)落地或及時(shí)終止。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)嚴(yán)格審查項(xiàng)目執(zhí)行過程中的操作環(huán)節(jié)，履行法律審查職責(zé)，保證合同或增信函合規(guī)與有效性，并監(jiān)督信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的落地，消除項(xiàng)目執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)。7.4.6項(xiàng)目跟蹤階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營部門為主，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)合規(guī)部門為輔，監(jiān)控業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案及時(shí)介入。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)應(yīng)制定信用風(fēng)險(xiǎn)分類管理與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提管理制度，定期跟蹤管理執(zhí)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況。風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)至少分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五個(gè)等級(jí)，不同等級(jí)設(shè)定不同比例的風(fēng)險(xiǎn)管理措施與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)應(yīng)穿透最終信用主體統(tǒng)一管理業(yè)務(wù)集中度，同一信用主體信用增進(jìn)責(zé)任余額不得超過信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)上一年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%,對(duì)同一信用主體及其關(guān)聯(lián)方的信用增進(jìn)責(zé)任余額集中度不得超過15%。信用主體信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)(含)以上的，信用增進(jìn)責(zé)任余額按在保余額60%計(jì)算。8信用增進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范78.1從事信用增進(jìn)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守國家法律法規(guī)，接受并配合主管部門的監(jiān)督與管理，接受并配合行業(yè)自8.2信用增進(jìn)業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員應(yīng)熟練掌握與信用增進(jìn)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)技用增進(jìn)業(yè)務(wù)相關(guān)的文件和資料(國家法律、法規(guī)及信用增進(jìn)業(yè)務(wù)主管部門要求的除外)8.4信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)尊重創(chuàng)新創(chuàng)造，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利。信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期組織業(yè)務(wù)相關(guān)8.5自覺抵制內(nèi)幕交易，不得利用內(nèi)幕消息謀取私利，不得將內(nèi)幕消息以明8.7信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)和人員不得貶損同行或以其他不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)8[1]融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例(2017年8月2日國務(wù)院令第683號(hào))[2]再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定(2021年7月2