深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-13本報告主要聚焦中國汽車產(chǎn)業(yè)市場,分析政策監(jiān)管、汽車消費、廣告主需求等內(nèi)容,幫助市場了解2025年三季度國內(nèi)現(xiàn)狀,同時列舉頭部企業(yè)案例進行分析。深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-132CONTENTS?三季度政策&市場變化深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-133PART01三季度政策&市場變化深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-134工作方案出臺,促汽車行業(yè)穩(wěn)增長收緊補貼、規(guī)范競爭,工作方案出臺,促汽車行業(yè)穩(wěn)增長9月,工業(yè)和信息化部等八部印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》,提出大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車,擴大國內(nèi)消費,提升供給質(zhì)量,優(yōu)化發(fā)展環(huán)境,深化國際合作的總體要求三季度,9月,工業(yè)和信息化部等八部印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》,提出大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車,擴大國內(nèi)消費,提升供給質(zhì)量,優(yōu)化發(fā)展環(huán)境,深化國際合作的總體要求確定全年目標(biāo),促新能源化設(shè)定3230萬輛左右的全年銷量確定全年目標(biāo),促新能源化設(shè)定3230萬輛左右的全年銷量》大力促進汽車消費,并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境通過完善基礎(chǔ)設(shè)施體系、優(yōu)化行業(yè)管理政策和進一步規(guī)范汽車產(chǎn)業(yè)競爭秩序等舉措在促進汽車出口提質(zhì)增效、提升金融服務(wù)水平、完善物流體系的同時深補貼政策促進促進市場?9月,市場?9月,工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)通知,在全國范圍內(nèi)深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-135l產(chǎn)量端,受行業(yè)反內(nèi)卷、年中沖刺結(jié)束等宏觀影響,7月狹義乘用車產(chǎn)量環(huán)比小幅回落,后逐月走高至9月達(dá)到峰值,月度產(chǎn)量284.6萬輛,同比增速2024年1月-2025年9月狹義乘用車零售銷量(單位:萬輛)mm2025年2024年同比增長l消費側(cè),"兩新"政策仍是增長核心驅(qū)動力。三季度,多地補貼政策調(diào)整,呈細(xì)化、收緊態(tài)勢,為市場帶來不確定性,同時也一定程度催化消費者提前購車。9月,傳統(tǒng)2024年1月-2025年9月狹義乘用車零售銷量(單位:萬輛)mm2025年2024年同比增長2024年1月-2025年9月狹義乘用車產(chǎn)量(單位:萬輛)mm2025年2024年同比增長數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-136l三季度,新能源車市整體呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。月,新能源零售銷量近130萬輛,滲透率提升至57.9%,再創(chuàng)歷史新高。新能源汽車滲透率有望持續(xù)攀升并倒逼產(chǎn)業(yè)鏈升級,重點關(guān)注動力電池、車載l頭部車企引領(lǐng)、政策持續(xù)推進與市場旺季加持,共促自主品牌在新能源賽道站穩(wěn)絕對主導(dǎo)地位,滲透率于三季度突破首次突破50%,達(dá)到50.4%;其中,9月的滲透率高達(dá)52.2%。隨滲透率居高,自主品牌新能源汽車品牌定位細(xì)分市場滲透率情況2024Ql2024Q22024Q32024Q42025Q12025Q2202數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-137l三季度,行業(yè)反內(nèi)卷在相關(guān)政策、協(xié)會倡導(dǎo)下進一步深化,車企促銷回歸理性,降價車型數(shù)量同比顯著減少;9月,銷售旺季與國慶假日經(jīng)濟形成雙重利好,車企活動讓利導(dǎo)致降價幅度同比提升。值得注意的是,汽車行業(yè)成本高企拖累盈利,行業(yè)利潤率于7月創(chuàng)新低,1-9月利潤率低于去年同期。市場秩序整體改善,降價車型減少但幅度有所提升成本壓力下汽車行業(yè)利潤率再創(chuàng)新低,市場秩序整體改善,降價車型減少但幅度有所提升成本壓力下汽車行業(yè)利潤率再創(chuàng)新低,盈利水平亟待回升?降價車型同比減少:7-9月,明確宣布降價的車型數(shù)量雖較二季度環(huán)?降價幅度同比提升:2025年9月的新能源車的促銷較去年同期增加2.6個百分點,達(dá)到10.2%;?降價車型同比減少:7-9月,明確宣布降價的車型數(shù)量雖較二季度環(huán)?降價幅度同比提升:2025年9月的新能源車的促銷較去年同期增加2.6個百分點,達(dá)到10.2%;傳統(tǒng)燃油車的促銷穩(wěn)定在23.9%高位水平。短期利好消費者、刺激需求,但長期持續(xù)經(jīng)營隱憂浮現(xiàn)。降價車型數(shù)量9月降價促銷幅度新能源車傳統(tǒng)燃油車增速高于收入增速。新能源汽車價格優(yōu)勢顯著,促銷量增長、滲透率走高,但也導(dǎo)降價車型數(shù)量9月降價促銷幅度新能源車傳統(tǒng)燃油車汽車行業(yè)收入及利潤水平5%數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-138高消費能力群體持續(xù)擴張推動需求升級238.3%53.7%.低消費高消費能力群體持續(xù)擴張推動需求升級238.3%53.7%.低消費中消費高消費三季度,汽車用戶仍以年輕群體為主,但35歲以上的中堅力量占比較二季度有明顯提升,顯體來看,汽車消費的主力軍依然是具備一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的青壯年用戶群,車企應(yīng)重點關(guān)注其產(chǎn)品需求特點、加強品牌價值傳遞。環(huán)比來看,汽車行業(yè)用戶畫像呈現(xiàn)高消費用戶占比提升、低消費用戶占比縮減趨勢,主流目置支付溢價。在此特點下,車企應(yīng)加速新能源高端車型迭代,提升對高消費用戶的吸引力。三季度,三季度,隨汽車下鄉(xiāng)深化、縣域充電基建落地,策延續(xù)且換購周期拉長,增長動能弱于下沉市場,用戶占比環(huán)比小幅下降。隨下沉市場持續(xù)滲透,新能源車型的政策補貼和使用成本優(yōu)勢深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-139PART02三季度汽車產(chǎn)業(yè)鏈變化深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1310l2025年9月乘用車零售市場中,TOP3品牌恒強,十強中合資車企承壓,自主品牌陣營全面開花,整體來看新舊勢力博弈加劇。以智能化與新能源為核心競爭點,更多車企品牌2025年9月狹義乘用車廠商零售銷量Toplomm零售銷量(單位:萬輛)同比增長頭部保持份額領(lǐng)先,自主品牌強勢領(lǐng)跑?比亞迪新能源優(yōu)勢穩(wěn)固,以34,7萬輛零售銷量穩(wěn)居榜首;吉利汽車表現(xiàn)出強勁的增長動能,市場份額提升至10.4%,同比大幅增長42.8%;長安汽車穩(wěn)中有進,市場份額穩(wěn)定在份額6.2%自主品牌在新能源、智能化領(lǐng)域的技術(shù)突破和 TOP10總份額有所下降,預(yù)計市場持續(xù)分化10.2%,市場份額由去年同期的18.3%降至15.5%;同時,TOP10份額之和也由63.20%下滑到61.4%。隨自主品牌陣營的百花齊放,新勢力與跨界品牌擴容,推動市場集中度呈降低60%40%20%-20%電、越野、家用"等細(xì)分市場深入布局;消費升級與市場下沉并存,購車消費選擇更加多元,數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1311l2025年9月,新能源汽車市場仍以自主品牌領(lǐng)跑,外資品牌競爭力有所弱化;比亞迪作為TOP1,市場份額整體呈下降趨勢,反映出更高品牌加速技術(shù)迭代、聚焦消費需求分層、創(chuàng)新渠道模式的成果,有助于加速新能源市場差異化競爭和技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新。2025年9月新能源市場狹義乘用車廠商零售銷量Toplo自主品牌上半年銷量、市占表現(xiàn)亮眼零售榜單前三。其中,比亞迪銷量受去年高基數(shù)影響同比下滑10.2%,吉利與長安同比增速均超過50%汽車零售激增,以209%增速首破4萬輛,增長表現(xiàn)亮眼。市場集中度有所降低,格局持續(xù)變化零售銷量(單位:萬輛)同比增長400%200%-200%TOP1的品牌,市場份額已從去年9月的34,4%將至26.7%;同時,CR10環(huán)比、同比均有下降。車9月新能源零售銷量同比上升68%,市場份額增長至11.6%,新能源轉(zhuǎn)型成效顯著。環(huán)比、格局尚未穩(wěn)定,活力與挑戰(zhàn)并存,關(guān)注技術(shù)與數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1312以數(shù)字化選車、區(qū)域庫存共享等模式對庫存結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,經(jīng)營韌性有所增強。同比來看,8mm9月庫存系數(shù)高于去年水平,主要由于部分經(jīng)銷商為備戰(zhàn)金九銀十而主動補庫,一定程度反應(yīng)行業(yè)信心回復(fù)。汽車經(jīng)銷商庫存系數(shù)環(huán)比向好,仍需警惕經(jīng)營風(fēng)險不同品牌、業(yè)態(tài)庫存系數(shù)表現(xiàn)分化,關(guān)注市場結(jié)構(gòu)性機會三季度合資及自主品牌庫存系數(shù)相對低于高端豪華及進口,庫存周轉(zhuǎn)效率更高;9月,主流品牌庫存深度普遍低于2個月,廣汽傳祺、東風(fēng)日產(chǎn)、悅達(dá)起亞超過該水平。中國汽車流通協(xié)會9月調(diào)查顯示,54.8%的經(jīng)銷商反饋新車銷量未達(dá)預(yù)期目標(biāo)。多地汽車以舊換新補貼政策暫?；蚴站o,對短期需求產(chǎn)生一定抑制作用。市場不確定性較高,經(jīng)銷商仍承壓,需警惕經(jīng)營風(fēng)險三季度,庫存系數(shù)仍高于0.8至1.2的合理區(qū)間,經(jīng)銷普遍商面臨客流不足、價格倒掛、盈利和抗風(fēng)險能力下滑等挑戰(zhàn)。未來汽車市場不確定性將加大,經(jīng)銷商需結(jié)合政策變化、對市場需求和對自身經(jīng)營的預(yù)估理性調(diào)整經(jīng)營。數(shù)據(jù)來源:中國汽車流通協(xié)會深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1313尋求新渠道、新模式以實現(xiàn)增長為破局關(guān)鍵。三季度,經(jīng)銷商以數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速重塑汽車行業(yè)流通生態(tài)數(shù)據(jù)驅(qū)動實現(xiàn)用戶導(dǎo)向,為經(jīng)銷商提供可行的增長方向入,覆蓋售前-銷售-庫存管理-售后服務(wù)指數(shù)級增長?Al技術(shù)迭代提升留存轉(zhuǎn)化Al技術(shù)及數(shù)字化工具的應(yīng)用促進經(jīng)銷商降本增效統(tǒng)等數(shù)智化應(yīng)用新場景包括但不限于Al大模型驅(qū)動庫存代表性經(jīng)銷商加碼新能源業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)型效果仍待驗證度促進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長。三季度,頭部經(jīng)銷商持續(xù)積極推進轉(zhuǎn)型,圍繞相關(guān)方向做業(yè)務(wù)增量,而新能源轉(zhuǎn)型能否助力經(jīng)銷商走出經(jīng)營困境仍待驗證。永達(dá)汽車:新能源汽車業(yè)務(wù)增幅可觀牌銷量同比增長49%,在4%以上;合作,形成網(wǎng)點規(guī)模和諧汽車:聚焦海外新能源市場布局戰(zhàn)略初見成效新能源汽車周邊業(yè)務(wù),中升集團:AITO品牌帶來新車業(yè)務(wù)增長?2025上半年,中升集團戰(zhàn)略綁定多家新能源品牌,推動其新車落地AITO授權(quán)店,持競爭挑戰(zhàn)競爭挑戰(zhàn)新能源汽車品牌表現(xiàn)波動性放大財務(wù)壓力響應(yīng)能力深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1314能源服務(wù)拓展,京東養(yǎng)車以場景化門店與補貼策略促增長。汽車養(yǎng)護行業(yè)呈現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動效率、渠道覆蓋全域、服務(wù)聚焦細(xì)分場景等發(fā)展趨勢。向下沉市場加速滲透能源服務(wù)拓展,京東養(yǎng)車以場景化門店與補貼策略促增長。汽車養(yǎng)護行業(yè)呈現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動效率、渠道覆蓋全域、服務(wù)聚焦細(xì)分場景等發(fā)展趨勢。向下沉市場加速滲透政,新增縣域及鄉(xiāng)鎮(zhèn)分類并定制精準(zhǔn)加盟政策,以Al科學(xué)選址和精準(zhǔn)流量導(dǎo)入賦能聚焦本地化與新能源方向結(jié)合淘天流量生態(tài),打通到店場景;三電維修為重點切入,構(gòu)建四級服務(wù)網(wǎng)絡(luò),階梯式覆蓋新能源車全生加碼補貼與服務(wù)價",開啟818震骨省錢節(jié);促消費大會,聯(lián)合深圳市寶安區(qū)商務(wù)局推出汽車后市場消費券?推出365無憂購服務(wù),將補貼優(yōu)落地標(biāo)桿門店完善場景首家汽車綜合服務(wù)中心,為其全國規(guī)模最大的門店,融入整車試駕、維種服務(wù),進一步提升一模、歸母凈利潤等多項指標(biāo)的穩(wěn)健增長,體現(xiàn)了規(guī)模優(yōu)勢和成長韌性;智能化方面,通過拓展Al工具應(yīng)用提升C端體7205家累計12個月交易用戶23.8%13.75%320+上半營業(yè)收入同比10.5%320+上半營業(yè)收入同比10.5%7.56%規(guī)模+用戶口碑共驅(qū)深化技術(shù)應(yīng)用,驅(qū)動降本增效數(shù)據(jù)來源:公開信息深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1315?三季度,汽車資訊行業(yè)TOP10平臺APP的MAU、DAU普遍環(huán)比小幅回落,但第一梯隊整體規(guī)模穩(wěn)定,汽車之家DAU逆勢回升至1620.1萬。此外,汽車之家、易車、懂車帝作為TOP3平臺,進一步拉大與后續(xù)梯差距,流量優(yōu)勢穩(wěn)固。2025年三季度汽車資訊MAU榜單01000200030004000500060007000汽車之家5948.63419.43340.81653.2I55.733.9有駕21.4汽車在線20.018.14.92025年三季度汽車資訊DAU榜單0500100015002000汽車之家懂車帝856.0626.9164.11620.1有駕車行168獅橋司機6.56.25.14.7數(shù)據(jù)來源:月狐iAPP,數(shù)據(jù)周期:2025年7-9月深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1316?從用戶粘性來看,代表性汽車資訊平臺三季度單日人均啟動次數(shù)基本與二季度持平,其中,汽車之家APP以3次以上的單日人均啟動次數(shù)保持領(lǐng)先,汽車報價APP增長至1.39次;7日新增留存率留存率較二季度小幅回落,但仍保持在較高水平。2025年Q3汽車資訊單日人均啟動2025年Q3汽車資訊7日新增留存率變化2025年Q3汽車資訊單日人均啟動數(shù)據(jù)來源:月狐iAPP,數(shù)據(jù)周期:2025年7-9月深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1317C端消費環(huán)節(jié):為用戶提供一站式智能看車選車C端消費環(huán)節(jié):為用戶提供一站式智能看車選車購車體驗口完成,無需跨平臺跳轉(zhuǎn)。?陪伴式服務(wù):以即時答疑能力提供?汽車之家2025年"818全球購車節(jié)"以"甘念不忘智Al未來"為主題,通過福利補貼、場景聯(lián)動、Al技術(shù)三維布局,實現(xiàn)C端體驗升級與B端效率提升的雙向賦能,成為汽車消費與行業(yè)轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿活汽車之家倉頡大模型3.0的答案準(zhǔn)確率可以達(dá)到福利體系全渠道營銷99.5%以上。通過落地實際場景,賦能優(yōu)化C端消費體驗與B端經(jīng)營效率,打造汽車交易新范式。福利體系全渠道營銷安好車主及其他合作伙伴,通過現(xiàn)金安好車主及其他合作伙伴,通過現(xiàn)金"818百城車展"深入核心商圈,打力,從用戶觸達(dá)到消費轉(zhuǎn)化,Al賦能深入交易全鏈路,"倉頡""倉頡"為基座,構(gòu)建一站式智能服務(wù)平臺,向B端合作伙伴實時推送消費者需求,提升商家響銷鏈條,在營銷策略與洞察、AIGC內(nèi)容生成與分發(fā)、線上獲Al買手:專業(yè)、全面對比選購方案聚合補貼:整合國家、地方、品Al買手:專業(yè)、全面對比選購方案聚合補貼:整合國家、地方、品化滲透百城市立體拆解展示車型營銷勢能:助力品牌占領(lǐng)用戶心車主陪同Al對比試駕:多車同場數(shù)據(jù)來源:公開信息整理深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1318易車海外版于規(guī)模、內(nèi)容、商業(yè)多維度快速發(fā)展易車海外版于規(guī)模、內(nèi)容、商業(yè)多維度快速發(fā)展?廣泛覆蓋、內(nèi)容生態(tài)豐富:平臺覆蓋660+個品牌,包含2900+個車2800+視頻及126800+條新聞資訊。數(shù)據(jù)來源:公開信息整理在全球化布局下為中國汽車出海提供多維賦能專業(yè)內(nèi)容助力轉(zhuǎn)化能,有效解決用戶"選車難"痛點,促進購車轉(zhuǎn)化線上流量導(dǎo)向線下一鍵查詢、聯(lián)系,助力線上流量導(dǎo)向線下體驗。品牌出海營銷陣地續(xù)向海外市場傳遞優(yōu)勢圍繞科技、場景推進生態(tài)合作,圍繞科技、場景推進生態(tài)合作,推動C端用戶、B端客戶體驗升級及產(chǎn)業(yè)革新發(fā)布MCP服務(wù)矩陣,全面對接頭部Al生態(tài)平臺?8月,騰易科技發(fā)布易車MCP服務(wù)矩陣,并全面接入百度、華為、榮場景生態(tài)Al場景生態(tài)Al生態(tài)戰(zhàn)略合作高德地圖,生態(tài)協(xié)作推進智慧出行態(tài)與出行服務(wù)場景的融合創(chuàng)新。+多、更廣泛的融合,形成新服務(wù)生態(tài)及用戶數(shù)據(jù)積累型理解內(nèi)容為核心提供實時內(nèi)容信息、云端服務(wù),打通消費鏈路,推動產(chǎn)業(yè)數(shù)智能化轉(zhuǎn)型深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-13190101懂車帝深度參與2025智博會,打造多項生態(tài)活動智博之旅:深度試駕體驗活動放大專業(yè)測評力智博之夜智博之約 :直播模式打通線上線下購車鏈路智博會期間,懂車帝聯(lián)合重慶廣電移動電視共同推出智博之夜直播活動,打造性能體驗十 :聚焦新能源,展智博之旅:深度試駕體驗活動放大專業(yè)測評力智博之夜智博之約 :直播模式打通線上線下購車鏈路智博會期間,懂車帝聯(lián)合重慶廣電移動電視共同推出智博之夜直播活動,打造性能體驗十 :聚焦新能源,展現(xiàn)Al能力與服務(wù)創(chuàng)新技、文旅等不同領(lǐng)域的達(dá)人進行測評越野挑戰(zhàn)、輔助泊車等環(huán)抖音雙端廣泛傳播測評場景Al選車新車二手車交易汽車國補賽道和城市道路駕車實況+專業(yè)汽車國補賽道和城市道路駕車實況+專業(yè)21家主流汽車品營銷營銷共承接各類政府汽車補貼申請110億元+所承接補貼帶動近1500億元場景化體驗KOL傳播場景化體驗KOL傳播數(shù)據(jù)來源:公開信息整理深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1320PART03未來趨勢展望深圳市和訊華谷信息技術(shù)有限公司版權(quán)所有?2011-2025粵ICP備12056275號-1321深水區(qū)。面對不同區(qū)域文化、經(jīng)濟及需求差異,提升全球化營銷能力以開拓增量市場成為關(guān)鍵。汽車品牌出海營銷需求升級Al成為全球化營銷重要引擎破解本地化難題的關(guān)鍵,通過智能翻譯、AIGC規(guī)?；a(chǎn)本地化內(nèi)容