2025年證券資格考試《證券市場基本法律法規(guī)》重點

難點題庫精析

一、單選題（共60題）

1、1

題目：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須向客戶披露的信息不包括以下哪一項？

A.客戶信用風險狀況

B.融資融券交易的風險揭示

C.證券公司財務(wù)狀況

D.融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則

答案：C

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，需向客戶披露的信息主要包括客戶信用風

險狀況、融資融券交易的風險揭示以及融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則等。而證券公司的財務(wù)狀況不

屬于直接向客戶披露的內(nèi)容。

2、2

題目：下列關(guān)于證券公司自營業(yè)務(wù)的說法中，哪一項是錯誤的？

A.自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義進行買賣，并承擔相應(yīng)經(jīng)濟責任的行為。

B.證券公司可以自營買賣依法公開發(fā)行的股票。

C.證券公司可以自營買賣依法公開發(fā)行的企業(yè)債券。

D.證券公司可以自營買賣任何類型的金融工具。

答案：D

解析：根據(jù)相關(guān)法規(guī)，證券公司自營買賣只能買賣依法公開發(fā)行的股票和企業(yè)債

券等有價證券，不能買賣任何類型的金融工具。因此，選項D表述錯誤。

3、以下關(guān)于證券發(fā)行的描述，哪一項是錯誤的？

A.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

B.發(fā)行人向不特定市象發(fā)行證券屬于公開發(fā)行。

C.非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

D.證券公司在任何情況下都不得進行代銷。

答案：D、答案解析：根據(jù)《證券法》，證券公司在任何情況下都不得進行代銷這一

說法是錯誤的。證券公司可以在其經(jīng)營場所進行代銷，但需確保遵守相關(guān)法律法規(guī)的要

求。

4、下列哪種情形下，發(fā)行人將無法獲得發(fā)行核準？

A.發(fā)行人最近三年財務(wù)會訂報告被出具無保留意見審訂報告。

B.發(fā)行人最近三年連續(xù)盈利。

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載。

D.發(fā)行人存在重大違法行為。

答案：D、答案解析：發(fā)行人存在重大違法行為，將被視為不符合證券發(fā)行的條件

之一。因此，發(fā)行人若存在重大違法行為，將無法獲得發(fā)行核準。其他選項中的情況通

常被認為是符合證券發(fā)行條件的。

5、以下哪項不屬于《證券市場基本法律法規(guī)》規(guī)定的禁止行為？

A.操縱市場

B.欺詐客戶

C.向客戶提供投資建議

D.內(nèi)幕交易

答案：C、解析：根據(jù)《證券市場基本法律法規(guī)》，向客戶提供投資建議并不屬于禁

止的行為，而是合法的證券服務(wù)活動。

6、關(guān)于內(nèi)幕信息的定義，下列說法正確的是：

A.影響公司股價的信息均屬于內(nèi)幕信息

B.未公開的重大信息才屬于內(nèi)幕信息

C.所有公司的所有信息都屬于內(nèi)幕信息

D.公司財務(wù)報告發(fā)布后的信息不再屬于內(nèi)幕信息

答案：B、解析：根據(jù)《證券市場基本法律法規(guī)》，只有那些尚未公開且對股票價格

可能產(chǎn)生重大影響的信息才被定義為內(nèi)幕信息。因此，未公開的重大信息才屬于內(nèi)幕信

息，故B選項正確。

7、以下哪一項不屬于中國證監(jiān)會的監(jiān)管職責？

A.對證券發(fā)行進行注冊

B.監(jiān)管證券機構(gòu)的行為

C.保證證券市場的穩(wěn)定運行

D.制定并實施證券市場規(guī)則

答案：C、保證證券市場的穩(wěn)定運行

解析：中國證監(jiān)會的職責包括對證券發(fā)行進行注冊、監(jiān)管證券機構(gòu)的行為以及制定

并實施證券市場規(guī)則，但其職責不涵蓋保證證券市場的穩(wěn)定運行，這?職責通常由中央

銀行或相關(guān)經(jīng)濟管理部門負責。

C.發(fā)行人在任何情況下都可以直接向公眾發(fā)行證券，無需考慮公眾參與意愿。

D.證券發(fā)行可以由發(fā)行人自行決定，無需證監(jiān)會審批。

答案：B、解析：根據(jù)相關(guān)法規(guī)，非公開發(fā)行股票的對象不得超過200人，且不得

通過廣告、公開勸誘等方式發(fā)行，以確保發(fā)行過程的規(guī)范性和投資者的權(quán)益保護。而直

接向公眾發(fā)行證券通常需要經(jīng)過嚴格的審批程序，并且要遵守相關(guān)的法律法規(guī).

11、根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行與承銷的說法中，哪一項是正確的？

A.上市公司向不特定對象公開募集股份時，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

益率平均應(yīng)不低于6%

B.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中披露發(fā)行市盈率，

并同時公布同行業(yè)上市公司市盈率平均水平

C.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

D.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當向網(wǎng)下投資者提供發(fā)資價值研究報告

答案：B

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的數(shù)量在4億股以上的，可以向

戰(zhàn)略投資者配售股票；上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個

交易日公司股票均價的90%；首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當向網(wǎng)下投資

者提供投資價值研究報告。

12、以下哪項不屬于《證券法》規(guī)定的證券交易內(nèi)幕信息知情人？

A.持有公司5%以上股份的股東

B.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員

C.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員

D.由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員

答案：A

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，持有公司5%以上股份的股東屬于內(nèi)幕信息知情人。

其他選項中的人員均可能因職務(wù)或地位獲得公司內(nèi)幕信息，因此不屬于內(nèi)幕信息知情人

范疇。

13、問題：

下列關(guān)于證券公司的業(yè)務(wù)范圍描述正確的是？

A.證券公司可以從事股票承銷業(yè)務(wù)。

B.證券公司不可以從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

C.證券公司可以從事投資咨詢業(yè)務(wù)。

D.證券公司可以從事銀行貸款業(yè)務(wù)。

答案：

A.證券公司可以從事股票承銷業(yè)務(wù)。

解析：

根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券公司具有廣泛的業(yè)務(wù)范圍，包括但不限于證券經(jīng)紀、

證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問等。因此，A選項是正確的。

14、問題：

以下哪一項不是證券公司的主要職責？

A.維護客戶合法權(quán)益。

B.提供投資者教育服務(wù)。

C.監(jiān)管上市公司行為。

D.提供證券承銷服務(wù)。

答案:

C.監(jiān)管上市公司行為。

解析：

雖然監(jiān)管上市公司行為是證券監(jiān)管部門的主要職責之一，但根據(jù)中國相關(guān)法律法規(guī),

證券公司并不直接承擔這一職責。它們的主要職責包括但不限于提供證券承銷服務(wù)、維

護客戶合法權(quán)益、提供投資者教育服務(wù)等。因此，c選項是正確的。

15、根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行與承銷的規(guī)定，哪一項是正確的？

A.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

B.非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

C.上市公司向不特定對象公開募集股份時，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

益率平均應(yīng)不低于6%0

D.向不特定對象發(fā)行證券屬于公開發(fā)行，但面向合格投資者公開發(fā)行證券不屬于

公開發(fā)行。

答案：B

解析：根據(jù)《證券法》，非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方

式，因此選項B正確。

16、關(guān)于上市公司信息披露，以下說法錯誤的是：

A.上市公司應(yīng)當在每個會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)披露年度報告。

B.上市公司在預(yù)計業(yè)績發(fā)生重大變化時，應(yīng)當及時進行業(yè)績預(yù)告。

C.上市公司可以以新聞發(fā)布代替應(yīng)當履行的報告義務(wù)。

D.上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內(nèi)容的真實性、準確性、

完整性承擔法律責任。

答案：c

解析：根據(jù)《證券法》及上市公司的信息披露要求，上市公司及其董事、監(jiān)事、高

級管理人員應(yīng)當按照規(guī)定履行報告和公告義務(wù)，不能以新聞發(fā)布代替應(yīng)當履行的報告義

務(wù)，因此選項c是錯誤的。

17-.下列關(guān)于公司型基金的說法，哪一項是正確的？

A.公司型基金依據(jù)《中華人民共和國公司法》設(shè)立

B.基金投資者與基金管理人之間屬于信托關(guān)系

C.基金管理人負責基金的投資運作

D.基金投資者對公司債務(wù)承擔無限連帶責任

答案：A、解析：公司型基金是指通過發(fā)行股份來組建一個獨立法人實體的基金，

該實體的股東根據(jù)出資比例享有權(quán)益并承擔有限責任。

18、關(guān)于我國證券市場的監(jiān)管機構(gòu)，以下哪一項描述是準確的？

A.中國證監(jiān)會直接參與具體證券品種的交易

B.中國證監(jiān)會對證券發(fā)行進行審批，并負貢市場監(jiān)管

C.證券交易所對上市公司的日常經(jīng)營活動進行監(jiān)管

D.證券業(yè)協(xié)會對所有證券公司的經(jīng)營活動進行全面監(jiān)督

答案：B、解析：中國證監(jiān)會作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位，主要負責證券市場的監(jiān)管

工作，包括對證券發(fā)行和交易進行監(jiān)管，但不直接參與具體的交易活動。證券交易所負

責制定交易規(guī)則、組織和監(jiān)督證券交易，證券業(yè)協(xié)會則對會員進行自律性管理，維護行

業(yè)秩序，而不是對所有證券公司的全面監(jiān)督。

19、下列關(guān)于證券發(fā)行與承銷的說法中，哪一項是錯誤的？

A.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

B.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中披露發(fā)行市盈率，并保證披露信息的真

實、準確、完整。

C.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

D.承銷團成員不得為木公司包銷證券；但是，記券公司依法以自營名義包銷證券,

在該證券承銷期內(nèi)，不得再以有關(guān)證券公司的名義自行銷售該證券。

答案：C、解析：首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售

股票，這是錯誤的。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量超過4億股的，可

以向戰(zhàn)略投資者配售股票，但不得超過本次發(fā)行總量的30%o

20、以下哪種情形屬于欺詐發(fā)行行為？

A.發(fā)行人向不特定電象公開發(fā)行的證券票面總值超過5000萬元的。

B.發(fā)行人擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途。

C.發(fā)行人上市后連續(xù)三年虧損。

D.發(fā)行人上市后連續(xù)兩年盈利。

答案：B、解析：欺詐發(fā)行行為是指發(fā)行人不符合發(fā)行條件，采取不正當手段騙取

發(fā)行核準的行為。選項B描述的情形即為擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途，這

正是欺詐發(fā)行的行為之一。而其他選項描述的情況更多地涉及到信息披露問題或企業(yè)經(jīng)

營狀況，不屬于欺詐發(fā)行行為。

21、關(guān)于證券發(fā)行制度，以下說法錯誤的是：

A.注冊制下，發(fā)行人只需提交發(fā)行申請文件即可。

B.審核制下，證券監(jiān)管機構(gòu)會對發(fā)行文件進行嚴格審核。

C.在注冊制下，證券監(jiān)管機構(gòu)主要負責信息披露的核查工作。

D.審核制下，發(fā)行人的財務(wù)狀況和誠信情況由市場自行判斷。

答案與解析：正確答案為D。在審核制下，證券監(jiān)管機構(gòu)會對發(fā)行文件進行嚴格審

核，確保發(fā)行人具有良好的財務(wù)狀況和誠信記錄。而在注冊制下，雖然發(fā)行人需提交發(fā)

行申請文件，但證券監(jiān)管機構(gòu)主要側(cè)重于對文件的真實性、準確性、完整性和及時性進

行核查，并不對發(fā)行人的財務(wù)狀況和誠信情況進行實質(zhì)性判斷。

22、根據(jù)《證券法》，下列哪項不屬于禁止的行為？

A.操縱證券市場的行為。

B.利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢操縱證券交易價格或數(shù)量。

C.發(fā)行人在發(fā)行過程中公開真實、準確、完整的文件資料。

D.通過內(nèi)幕交易獲取利益或使他人獲得利益。

答案與解析：正確答案為C。根據(jù)《證券法》，發(fā)行人應(yīng)當在發(fā)行過程中公開真實、

準確、完整的文件資料，這是其應(yīng)盡的責任，而不是被禁止的行為。其他三項均屬于《證

券法》中明確禁止的行為。

23、根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行與交易活動必須遵循的原則不包拈：

A.公開

B.公平

C.公正

D.保密

答案：D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券發(fā)行與交易活動應(yīng)當遵循公開、公平、公正的

原則，簡稱“三公原則”。因此，選項D“保密”不屬于《證券法》規(guī)定的證券發(fā)行與

交易活動的原則。

24、下列關(guān)于證券公司從事介紹業(yè)務(wù)的說法，哪一項是正確的？

A.可以代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

B.可以代期貨公司、客戶收付期貨保證金

C.可以為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

D.不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和期貨保證金

答案：D

解析：根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，證券公司

不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和期貨保證金。同時，證券公司不得代理客戶進行期貨交

易、結(jié)算或者交割，也不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金。因此，選項A、B和C

都是錯誤的。

25、根據(jù)《證券法》，關(guān)于信息披露義務(wù)人的說法正確的是：

A.信息披露義務(wù)人僅指上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。

B.信息披露義務(wù)人包括發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。

C.信息披露義務(wù)人僅指證券交易所、證券公司等中介機構(gòu)。

D.信息披露義務(wù)人不包括證券投資者。

答案：B

解析：信息披露義務(wù)人不僅限于上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，還包括

發(fā)行人、上市公司以及依法承擔資產(chǎn)評估、審計、法律服務(wù)、資信評級、財務(wù)顧問等職

責的證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員。

26、根據(jù)《證券法》，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？

A.個人投資者通過公開信息進行股票買賣。

B.投資者在自己不知情的情況下，購買了某公司的股票。

C.內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息進行相關(guān)股票交易。

D.企業(yè)內(nèi)部人員在未公開信息尚未對外披露前，進行相關(guān)股票交易。

答案：C

解析：內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進行股

票交易的行為。因此，C選項中，內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息進行相關(guān)股票交易的行

為符合內(nèi)幕交易的定義。

27、關(guān)于證券發(fā)行制度，以下描述正確的是：

A.注冊制要求發(fā)行人提交充分的信息披露文件，由監(jiān)管部門決定是否發(fā)行。

B.審核制要求發(fā)行人提交充分的信息披露文件，由證券交易所決定是否發(fā)行。

C.注冊制要求發(fā)行人提交簡要的信息披露文件，由證券交易所決定是否發(fā)行。

D.審核制要求發(fā)行人提交簡要的信息披露文件，由監(jiān)管部門決定是否發(fā)行。

答案：A

解析：注冊制下，發(fā)行人需向監(jiān)管機構(gòu)提交詳盡的財務(wù)報告和信息披露文件，由監(jiān)

管機構(gòu)審核并決定是否批準發(fā)行。審核制下，發(fā)行人同樣需要提交詳細的財務(wù)報告和信

息披露文件，但這些文件通常會經(jīng)過證券交易所或類似機構(gòu)的進一步審核。

28、以下關(guān)于上市公司信息披露的說法中，哪一項是正確的？

A.上市公司應(yīng)當在重大事件發(fā)生后兩個交易日內(nèi)發(fā)布臨時公告。

B.上市公司對重大事件的披露必須全面，不得有選擇性地披露信息。

C.上市公司可以僅通過電子郵件的形式向特定投資者提供未公開的信息。

D.上市公司可以在非正式場合與特定對象進行討論，但在正式發(fā)布前不得泄露信

息。

答案：B

解析：上市公司應(yīng)當在重大事件發(fā)生后及時披露相關(guān)信息，確保信息的透明度。根

據(jù)相關(guān)法規(guī)，重大事件的披露應(yīng)當全面、準確，并且在正式媒體上發(fā)布，以避免誤導投

資者。此外，上市公司不得通過任何非正式渠道向特定對象泄露未公開信息、。

29、關(guān)于證券公司的股東會職權(quán)，以下哪一項描述是不正確的？

A.審議批準公司年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案

B.審議批準公司增加或者減少注冊資本的方案

C.對發(fā)行公司債券作出決議

D.修改公司章程

答案：D、解析：修改公司章程屬于董事會的職權(quán)，而不是股東會的職權(quán)。

30、根據(jù)《證券法》，下列哪種行為不屬于操縱市場的范疇？

A.通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操

縱證券交易價格或數(shù)量

B.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量

C.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易

D.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息

答案：C、解析：操縱市場行為包括但不限于通過合謀、集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢

等手段操縱市場價格或交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響交易價

格或交易量；以及編造、傳播虛假信息等行為。而選項C所描述的行為屬于內(nèi)幕交易，

而不是操縱市場。

31、以下哪一項不是證券公司申請保薦機構(gòu)資格時應(yīng)當具備的條件？

A.具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行。

B.最近3年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為。

C.注冊資本不低于人民幣5000萬元。

D.從業(yè)人員最近3年沒有因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范受到行業(yè)自律組織的紀律處分。

答案：C、解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，申請保薦機構(gòu)資格的證券公司注冊資本

最低要求為人民幣1億元，而非5000萬元，因此選項C是錯誤的。

32、以下關(guān)于證券公司自營業(yè)務(wù)的說法，哪一項是不正確的？

A.自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義和資金進行買賣證券并承擔相應(yīng)經(jīng)濟責任

的行為。

B.證券公司自營買賣的證券僅限于依法公開發(fā)行的股票、債券等有價證券。

C.證券公司可以將自營賬戶借給他人使用。

D.證券公司不得將自營賬戶借給他人使用。

答案：C、解析：根據(jù)《證券法》，證券公司不得將自營賬戶借給他人使用，因此選

項C是不正確的。其他選預(yù)均符合證券公司自營業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

33、關(guān)于內(nèi)幕信息的定義，下列說法錯誤的是：

A.證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大

影響的尚未公開的信息。

B.涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的信息。

C.未向社會公眾公開的信息。

D.僅限于公司內(nèi)部人員所知悉的信息。

答案：D,解析：內(nèi)幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該

公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。這些信息不僅限于公司內(nèi)剖人員所

知悉，還包括外部知情者所掌握的信息，只要該信息尚未公開即可構(gòu)成內(nèi)幕信息。

34、根據(jù)《證券法》，以下哪種情況不屬于欺詐客戶行為？

A.未經(jīng)客戶同意擅自為客戶買賣證券。

B.挪用客戶所委托買賣的證券或客戶賬戶上的資金。

C.為客戶之間的融資提供便利。

D.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

答案：C,解析：根據(jù)《證券法》，欺詐客戶的行為包括但不限于未經(jīng)客戶同意擅自

為客戶買賣證券，挪用客戶所委托買賣的證券或客戶賬戶上的資金，以及在自己實際控

制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量等行為。因此，在客戶

授權(quán)的情況下，為客戶之間的融資提供便利并不屬于欺詐客戶的行為。

35、以下哪項不屬于《證券法》規(guī)定的證券交易禁止行為？

A.內(nèi)幕交易

B.操縱市場

C.欺詐客戶

D.價格操縱

答案：D、解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易的禁止行為包括內(nèi)幕交易、操

縱市場以及欺詐客戶等，但不包括價格操縱。

36、根據(jù)《證券法》，以下哪個主體可以作為證券發(fā)行的中介機構(gòu)？

A.會計師事務(wù)所

B.律師事務(wù)所

C.財務(wù)顧問公司

D.以上皆可

答案：D、解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財務(wù)顧問

公司等都可以作為證券發(fā)行的中介機構(gòu)，為發(fā)行人提供專業(yè)服務(wù)。

37、問題描述：根據(jù)《證券法》，上市公司信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，

或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤

導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，以下哪項是正確的法律

責任？

A.上市公司無需承擔責任

B.證券交易所應(yīng)承擔賠償責任

C.責任人應(yīng)承擔連帶賠償責任

D.投資者只能向發(fā)行人索賠

答案及解析：C。根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，信息披露義務(wù)人若違反信息披露義務(wù),

導致投資者在證券交易中受損，除了發(fā)行人需承擔責任外，責任人還可能承擔連帶賠償

責任。

38、問題描述：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，以下哪一項不屬于內(nèi)幕信息？

A.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化

B.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十

C.公司發(fā)生重大虧損或者重大損失

D.公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任

答案及解析：Do根據(jù)《證券法》和《上市公司信息披露管理辦法》，選項A、B、C

均屬于可能影響公司股票價格的事件，屬于內(nèi)幕信息。而D選項中的行為僅涉及個人責

任，并不直接對公司的股價產(chǎn)生重大影響，因此不屬于內(nèi)幕信息。

39、下列關(guān)于證券發(fā)行的說法中，哪一項是不正確的？

A.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

B.非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

C.發(fā)行人可以自行銷售其發(fā)行的證券。

D.發(fā)行人聘請的承銷商可以為發(fā)行人提供融資服務(wù)。

答案：D、解析：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，承銷商不能為發(fā)行人提供融資服務(wù)，因此選

項D的說法是錯誤的。

40、關(guān)于內(nèi)幕信息的知情人員，以下哪種行為違反了相關(guān)規(guī)定？

A.甲在公司年報公布前，將相關(guān)信息透露給朋友乙，但未使用這些信息進行交易。

B.丙利用其擔任上市公司高管的身份，獲取尚未公開的信息并進行交易。

C.丁作為一家上市公司的員工，在公司未公告重大事項時,向同事透露了該信息。

D.戊在得知某公司被收購的消息后，立即購買了該公司的股票。

答案：B、解析：根據(jù)《證券法》，知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，不得利用內(nèi)

幕信息進行證券買賣活動。選項B中，丙利用其職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息并進行交易，違

反了相關(guān)規(guī)定。

41、下列關(guān)于證券發(fā)行的說法，哪一項是正確的？

A.公開發(fā)行證券的公司必須向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請核準。

B.非公開發(fā)行證券的，可以不進行信息披露。

C.證券發(fā)行由證券交易所統(tǒng)一組織。

D.發(fā)行人可以自行銷售其發(fā)行的證券。

答案：A

解析：根據(jù)中國證券法的規(guī)定，公開發(fā)行證券的，必須向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

申請核準；非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。因此選項B

和C錯誤。證券發(fā)行由依法設(shè)立的證券公司承銷，而非由證券交易所統(tǒng)一組織，所以選

項C也錯誤。正確答案為A。

42、以下關(guān)于證券發(fā)行保薦業(yè)務(wù)的說法，哪一項是正確的？

A.保薦機構(gòu)應(yīng)當指定兩名或者兩名以上保薦代表人具體負責一個發(fā)行人的保薦工

作。

B.保薦機構(gòu)與發(fā)行人應(yīng)當簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

C.保薦機構(gòu)需要對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，但無需進行持續(xù)督導。

D.保薦機構(gòu)在發(fā)行人上市后不再對其履行保薦職責。

答案：B

解析?：根據(jù)相關(guān)法規(guī)，保薦機構(gòu)需要指定兩名或兩名以上的保薦代表人具體負責一

個發(fā)行人的保薦工作，因此選項A錯誤。保薦機構(gòu)確實應(yīng)當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明

確雙方的權(quán)利和義務(wù)，故選項B正確。保薦機構(gòu)需要對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，棄且在發(fā)

行人上市后仍需對其履行持續(xù)督導職責，因此選項C和D均不正確。

43、關(guān)于內(nèi)幕信息知情人的說法，正確的是：

A.內(nèi)幕信息知情人僅限于公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員

B.內(nèi)幕信息知情人包括持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級

管理人員

C.內(nèi)幕信息知情人包括由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員

D.以上說法均不正確

答案及解析：Co內(nèi)幕信息知情人不僅限于公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，還

包括由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的其他人員。

44、以下關(guān)于禁止內(nèi)幕交易的說法，錯誤的是：

A.禁止任何人利用內(nèi)幕信息進行內(nèi)幕交易

B.對于非法獲取內(nèi)幕信息的人，即使未利用該信息進行交易，也需承擔法律責任

C.內(nèi)幕交易行為應(yīng)受到刑事處罰

D.內(nèi)幕交易行為應(yīng)受到行政處罰

答案及解析：B。對于非法獲取內(nèi)幕信息的人，即使未利用該信息進行交易，根據(jù)

相關(guān)法規(guī)，仍可能因泄露內(nèi)幕信息而受到相應(yīng)的處罰，但不一定會直接承擔刑事責任。

45、下列關(guān)于內(nèi)幕信息的描述中，哪一項是正確的？

A.內(nèi)幕信息是指涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響

的尚未公開的信息。

B.內(nèi)幕信息僅指涉及公司高級管理人員變動的信息。

C.內(nèi)幕信息等同于未在官方渠道公開的任何信息。

D.內(nèi)幕信息特指公司財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)變化。

答案：A、解析：內(nèi)幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該

公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。

46、根據(jù)《證券法》，以下哪種行為不屬于操縱證券市場的范疇？

A.單獨或通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買

賣，操縱證券交易價格或者證券交易量。

B.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

C.挪用客戶賬戶上的資金進行投資。

D.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交

易價格或者證券交易量。

答案：C、解析：挪用客戶賬戶上的資金進行投資的行為屬于挪用資金，而非操縱

證券市場的行為。操縱證券市場的行為包括但不限于單獨或通過合謀，集中資金優(yōu)勢、

持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；在

自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

47、關(guān)于公司治理結(jié)溝中的獨立董事制度，以下哪項描述是正確的？

A.獨立董事是指不在公司擔任除獨立董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的公司及

其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。

B.獨立董事必須擁有至少5年的法律或財務(wù)專業(yè)經(jīng)驗。

C.獨立董事可以同時在超過兩家以上的上市公司擔任獨立董事。

D.獨立董事的主要職責在于監(jiān)督公司的日常運營。

答案與解析：

A.正確。根據(jù)相關(guān)法規(guī)，獨立董事是指不在公司擔任除獨立董事外的其他職務(wù)，

并與其所受聘的公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。

B.錯誤。獨立董事必須擁有至少三年的法律或財務(wù)專業(yè)經(jīng)驗，但沒有明確要求必

須達到五年的標準。

C.錯誤。獨立董事不得在一家以上上市公司擔任獨立董事。

D.錯誤。獨立董事的主要職責在于監(jiān)督公司的重大決策和管理層行為，而不是監(jiān)

督公司的日常運營。

48、根據(jù)《證券法》，下列哪種情況不屬于內(nèi)幕交易？

A.某公司在準備IPO期間，某員工泄露了公司的財務(wù)數(shù)據(jù)給朋友。

B.某投資者通過非法手段獲取了上市公司的未公開信息，并據(jù)此買賣證券。

C.某人利用自己掌握的內(nèi)幕信息向他人泄露，并建議他人買賣證券。

D.某人在非公開場合談?wù)撃成鲜泄镜募磳l(fā)布的重要利好消息。

答案與解析:

A.錯誤。雖然該員工在準備IPO期間泄露了公司財務(wù)數(shù)據(jù)，但是因為是在公司準

備IP0期間，這屬于敏感信息，因此可能構(gòu)成內(nèi)幕交易。

B.錯誤。非法獲取并利用未公開信息進行證券交易的行為屬于內(nèi)幕交易。

C.錯誤。即使該人不是直接獲取信息的人，只要其利用內(nèi)幕信息進行交易，也構(gòu)

成內(nèi)幕交易。

D.正確。在非公開場合談?wù)摷磳l(fā)布的利好消息，除非有確鑿證據(jù)證明這些信息

是未公開的，否則這種行為不構(gòu)成內(nèi)幕交易。因為這類信息通常是公眾可以獲取的信息,

不涉及未公開信息的問題。

綜上所述，本題答案為D。

49、關(guān)于公司治理結(jié)溝中的監(jiān)事會，下列說法錯誤的是（）0

A.監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不

得低于三分之一。

B.監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。

C.監(jiān)事會每6個月至少召開一次會說。

D.監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查；必要時，可以聘請會計師事務(wù)

所等協(xié)助其工作。

答案：C、解析：監(jiān)事會每六個月至少召開一次會議，而非每6個月至少召開一次

會議。

50、根據(jù)《證券法》，以下哪一項不屬于證券發(fā)行的范疇？（）

A.公開發(fā)行股票

B.發(fā)行企業(yè)債券

C.非公開發(fā)行公司債券

D.非公開發(fā)行股票

答案：C、解析：根據(jù)《證券法》，非公開發(fā)行公司債券屬于債務(wù)融資工具，不歸入

證券發(fā)行的范疇內(nèi)，而非公開發(fā)行股票則屬于證券發(fā)行的一部分。

51、關(guān)于證券公司向客戶融資融券的規(guī)定，以下說法正確的是：

A.證券公司可以向其關(guān)朕人提供融資或者融券

B.證券公司不得向其關(guān)聯(lián)人提供融資或者融券

C.證券公司可以根據(jù)自身情況決定是否向關(guān)聯(lián)人提供融資或者融券

D.證券公司必須向所有客戶公開融資融券的相關(guān)信息

答案：B,解析?：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，證券公司不得向其關(guān)聯(lián)人提供融資或者融券，

以防止利益沖突和不公平交易。

52、關(guān)于上市公司信息披露的及時性要求，以下描述正確的是：

A.上市公司應(yīng)在其年度報告公布后的一周內(nèi)披露季度報告

B.上市公司在重大事件發(fā)生后的兩個工作日內(nèi)需進行臨時公告

C.，市公司只需在定期報告發(fā)布時進行信息披露

D.上市公司需在每季度結(jié)束后的三十天內(nèi)披露季度報告

答案：B,解析：根據(jù)證券法及相關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)當在重大事件發(fā)生之日起兩

日內(nèi)編制并披露臨時報告，并予以公告。這里的“重大事件”是指可能對上市公司股票

及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的信息，如公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化、

重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定等。

53、下列關(guān)于證券公司的說法，哪一項是不正確的？

A.證券公司必須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可才能開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

B.證券公司可以向客戶承諾最低收益。

C.證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金。

D.證券公司應(yīng)當建立并完善內(nèi)部控制制度，防范經(jīng)營風險。

答案與解析：Bo根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司不得以任何方式承諾或保證投資

者的最低收益。

54、以下哪項不是證券公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)時應(yīng)遵循的原則？

A.客戶自愿原則

B.公平對待客戶原則

C.優(yōu)先服務(wù)大型客戶原則

D.為客戶保密原則

答案與解析：Co證券公司從事經(jīng)紀'業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵循客戶自愿、公平對待客戶、為

客戶保密等原則，但并不意味著要優(yōu)先服務(wù)某些特定類型的客戶。

55、下列關(guān)于證券公司的說法，哪一項是不正確的？

A.證券公司必須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可才能開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

B.證券公司可以向客戶承諾最低收益。

C.證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金。

D.證券公司應(yīng)當建立并完善內(nèi)部控制制度，防范風險。

答案與解析：

B.證券公司不得向客戶承諾最低收益。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司不能向

投資者做出保證收益的承諾。

56、以下哪項不屬于證券市場的禁止行為？

A.操縱市場

B.內(nèi)幕交易

C.公平交易

D.虛假陳述

答案與解析：

C.公平交易不屬于證券市場的禁止行為。公平交易是證券市場中的基本原則之一,

旨在確保市場透明度和公正性，而非禁止的行為。其他三項（操縱市場、內(nèi)幕交易、虛

假陳述）均屬于證券市場的禁止行為。

57、關(guān)于內(nèi)幕信息的定義，下列說法正確的是（）o

A.證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大

影響的尚未公開的信息。

B.證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格無影響

的信息。

C.證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有較大

影響的信息。

D.證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有輕微

影響的信息。

答案：A

解析：內(nèi)幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的

市場價格有重大影響的尚未公開的信息。

58、根據(jù)《證券法》，在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票,

在收購行為完成后的（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.1個月

B.3個月

c.6個月

D.12個月

答案：D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公

司的股票，在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓.

59、下列關(guān)于證券公司的說法中，哪一項是不正確的？

A.證券公司可以從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.證券公司必須獲得證監(jiān)會的批準才能開展業(yè)務(wù)

C.證券公司不得向客戶承諾證券買賣的收益

D.證券公司可以自主決定發(fā)行股票或債券

答案：D、解析：根據(jù)《證券法》，證券公司不得自行決定發(fā)行股票或債券，而是需

要依照法定程序進行。

60、以下哪種行為不符合《證券市場禁入規(guī)定》的要求？

A.對于在證券發(fā)行、交易或者其他證券活動中因違反法律、行政法規(guī)或者中國證

監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會采取市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，不得擔任上市公

司董事、監(jiān)事、高級管理人員的職務(wù)。

B.若證券公司從業(yè)人員因違法行為被撤銷證券從業(yè)資格，在禁入期限屆滿后可以

重新申請證券從業(yè)資格考試。

C.如果因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，被中國證監(jiān)會采取證券

市場禁入措施的，該人員應(yīng)當在禁入期間內(nèi)主動報告并配合中國證監(jiān)會的工作。

D.中國證監(jiān)會有權(quán)根據(jù)案件情況決定是否對特定人員實施市場禁入。

答案：B、解析：根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，對于因違法行為被撤銷證券從業(yè)資格

的人員，在禁入期間內(nèi)不得重新申請證券從業(yè)資格考試，因此選項B是錯誤的。其他選

項均符合規(guī)定。

二、多選題（共42題）

1、證券市場基本法律法規(guī)多選題

題目內(nèi)容：根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行的說法中，正確的是（）o

A.公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。

B.非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

C.未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。

D.發(fā)行人向不特定龍象發(fā)行證券，為公開發(fā)行。

答案與解析：正確答案是A、B、C、Do

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公開發(fā)行證券需要符合法律、行政法規(guī)規(guī)定1勺條件,

并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊；非公開發(fā)行證券，不

得采用公開方式或變相公開方式發(fā)行；未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公升發(fā)行證

券；發(fā)行人向不特定對象發(fā)行證券，為公開發(fā)行。

2、證券市場基本法律法規(guī)多選題

題目內(nèi)容：根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上巾公司信息披露的說法中，正確的是（）o

A.上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)編制完成并披露年度報告。

B.上市公司在每一會計年度結(jié)束之日起三個月內(nèi)編制完成并披露中期報告。

C.上市公司應(yīng)當在每會計年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)編制完成并披露季度

報告。

D.上市公司的監(jiān)事會應(yīng)當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核

意見。

答案與解析：正確答案是A、B、Do

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)

編制完成并披露年度報告；上市公司應(yīng)當在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)

編制完成并披露中期報告；上市公司應(yīng)當在每會計年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)編

制完成并披露季度報告；上市公司的監(jiān)事會應(yīng)當對董事會編制的公司定期報告進行審核

并提出書面審核意見。

3、下列關(guān)于證券公司承銷業(yè)務(wù)的說法中，哪幾次是正確的？（）

A.證券公司可以自行銷售其代銷的金融產(chǎn)品

B.證券公司不得為本公司提供擔保

C.證券公司應(yīng)當按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送承銷信息

D.證券公司承銷未經(jīng)核準擅自公開發(fā)行的證券，應(yīng)予以警告

答案：C

解析：根據(jù)《證券法》，證券公司可以自行銷售其代銷的金融產(chǎn)品，因此A項不正

確；證券公司不得為本公司提供擔保，這是為了防止利益沖突，因此B項正確；證券公

司應(yīng)當按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送承銷信息，這是法律規(guī)定的內(nèi)容，因此

C項正確；對于未經(jīng)核準擅自公開發(fā)行的證券，任何證券公司都不得承銷，因此D項錯

誤。

4、以下哪些行為可能構(gòu)成操縱市場的行為？（）

A.通過合謀的方式集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣,

操縱證券交易價格或者證券交易量

B.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量

C.利用虛假或誤導性信息對證券交易價格產(chǎn)生影響

D.非法獲取內(nèi)幕信息者利用該信息進行交易

答案：A、B

解析：操縱市場的行為包括但不限于通過合謀的方式集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)挎或者

利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量的行為；以及在自

己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量的行為。因此

A、B選項正確。C選項描述的是市場操縱中的欺詐行為，而非操縱行為本身。D選項屬

于內(nèi)幕交易行為，而不是操縱市場行為。

5、根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司信息披露的說法正確的是：

A.上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)編制并披露年度報告；

B.上市公司季度報告應(yīng)在每個會計年度第3個月、第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編

制并披露；

C._LT|7公司在每一會“年度內(nèi)半年度結(jié)束之日起兩個月內(nèi)編制并披露中期報告；

D.上市公司年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)

所審計。

答案：A/B/C/D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)

編制并披露年度報告；在每一個會計年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)編制并披露中期

報告;季度報告應(yīng)當在每個會計年度第3個月、第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編制并披露。

此外，上市公司年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師

事務(wù)所審計。

6、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，以下哪些行為構(gòu)成操縱證券市場的行為？

A.通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券

交易價格或者證券交易量；

B.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量;

C.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交

易價格或者證券交易量；

D.利用內(nèi)幕信息進行交易活動。

答案：A/B/C/D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，操縱證券市場的行為包括但不限于以下幾種情況：

一是通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易

價格或者證券交易量；二是與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券

交易，影響證券交易價格或者證券交易量；三是利用信息優(yōu)勢進行交易活動；四是利用

內(nèi)幕信息進行交易活動。因此，以上四個選項均屬于操縱證券市場的行為。

7、根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于公開發(fā)行證券的規(guī)定描述正確的有（）0

A.發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行證券

B.發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件后發(fā)行證券

C.發(fā)行人可以先發(fā)行證券，然后在規(guī)定期限內(nèi)公告公開發(fā)行募集文件

D.發(fā)行人不得進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

答案：A、D

解析：根據(jù)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人必須在公告公開發(fā)行募集文件前完成所

有證券的發(fā)行工作，且必須確保公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性和完整性，不得進

行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

8、根據(jù)《證券法》，以下哪些行為屬于欺詐客戶的行為（）。

A.未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券

B.違背客戶的委托為其買賣證券

C.不按照規(guī)定接受客戶委托

D.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量

答案：A、B、C、D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，欺詐客戶包括但不限于以下行為：未經(jīng)客戶委托，

擅自為客戶買賣證券；違背客戶的委托為其買賣證券；不按照規(guī)定接受客戶委托；在自

己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量等。

9、關(guān)于證券發(fā)行制度，以下描述正確的是：

A.注冊制下，發(fā)行人只需提交發(fā)行申請即可。

B.核準制下，發(fā)行人需經(jīng)過證監(jiān)會的嚴格審查。

C.公開發(fā)行證券的公司必須符合一定的條件。

D.非公開發(fā)行的證券無需向證監(jiān)會備案。

答案：B/C

解析：注冊制下，發(fā)行人需向監(jiān)管機構(gòu)提交發(fā)行申請及相關(guān)文件，并由監(jiān)管機構(gòu)進

行審核，而不是僅提交發(fā)行申請即可；非公開發(fā)行的證券也需要向證監(jiān)會備案。

io、根據(jù)《證券法》，以卜.哪些行為被視為內(nèi)幕交易？

A.在內(nèi)幕信息保密期間，員工未經(jīng)許可泄露信息。

B.通過內(nèi)部消息獲取利益或幫助他人獲取利益。

C.內(nèi)幕信息尚未公開前，買賣相關(guān)股票或建議他人買賣。

D.以上所有選項。

答案：D

解析：根據(jù)《證券法》，內(nèi)幕交易行為包括但不限于在內(nèi)幕信息保密期間泄露信息,

利用未公開信息進行交易，以及基于內(nèi)幕信息買賣股票或建議他人買賣等行為。因此,

D選項準確反映了所有被認定為內(nèi)幕交易的行為。

11、關(guān)于證券公司的內(nèi)部控制制度，以下哪些說法是正確的？

A.內(nèi)部控制應(yīng)當包括不相容職務(wù)分離控制、授雙審批控制、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)

保護控制、預(yù)算控制等方法。

B.控制環(huán)境對建立并維護有效的內(nèi)部控制至關(guān)重要。

C.內(nèi)部控制應(yīng)當涵蓋證券公司經(jīng)營管理的所有方面，但并不影響其分支機構(gòu)的內(nèi)

部控制。

D.內(nèi)部控制僅需在證券公司管理層實施即可，不需要全體員工參與。

答案與解析：

A.正確。內(nèi)部控制應(yīng)當包括不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計系統(tǒng)控制、

財產(chǎn)保護控制、預(yù)算控制等方法。

B.正確?？刂骗h(huán)境行建立并維護有效的內(nèi)部控制至關(guān)重要。

C.錯誤。內(nèi)部控制應(yīng)當涵蓋證券公司經(jīng)營管理的所有方面，并且也應(yīng)影響其分支

機構(gòu)的內(nèi)部控制。

D.錯誤。內(nèi)部控制不僅需要管理層實施，也需要全體員工參與。

12、下列哪些行為違反了《證券法》的規(guī)定？

A.證券公司利用內(nèi)幕信息進行交易。

B.證券公司在經(jīng)營過程中保持透明度，定期公開財務(wù)報告。

C.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)。

D.證券公司通過媒體向公眾宣傳其投資策略。

答案與解析：

A.正確。利用內(nèi)幕信息進行交易是違法行為。

B.正確。保持透明度是合法合規(guī)的行為。

C.正確。提供融資融券服務(wù)是證券公司常見的業(yè)務(wù)之一，只要遵守相關(guān)規(guī)定，也

是合法的。

D.正確。通過媒體向公眾宣傳投資策略，只要不涉及誤導性或虛假信息，也是合

法的。

13、關(guān)于證券公司的業(yè)務(wù)范圍，以下哪項描述是正確的？

A.證券公司可以開展承銷業(yè)務(wù)

B.證券公司可以從事自營業(yè)務(wù)

C.證券公司不可以開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)

D.證券公司不可以開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

答案：A、B、D

解析：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會的規(guī)定，證券公司可以開展承銷業(yè)務(wù)、自營業(yè)

務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。但是，證券公司不得從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)。因此，選項C錯誤。

14、以下哪些行為可能違反《證券法》對證券發(fā)行的規(guī)定？

A.發(fā)行人在招股說明書中提供虛假信息

B.某上市公司在進行重大資產(chǎn)重組時，未及時公告相關(guān)信息

C.發(fā)行人聘請的中介機構(gòu)出具了虛假的審計報告

D.上市公司在股票交易中披露的信息存在誤導性陳述

答案：A、C

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當依法向社會公開其財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及

重大事項等信息。若發(fā)行人提供的信息存在虛假成分，將構(gòu)成違法行為。同時，中介機

構(gòu)如果出具虛假的審計報告，也會受到相應(yīng)的法律處罰。因此，選項B和D雖然不合規(guī),

但它們主要涉及信息披露不及時或誤導性陳述，而不是發(fā)行過程中的虛假信息。

15、根據(jù)《證券法》，以下關(guān)于上市公司信息披露的說法，哪些是正確的？

A.上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)編制并披露年度報告。

B.上市公司在預(yù)計發(fā)生重大訴訟、仲裁等重大事件時，應(yīng)當及時履行信息披露義

務(wù)。

C.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當對公司定期報告簽署書面確認意見。

D.上市公司可以將定期報告的編制工作外包給會計師事務(wù)所完成。

答案：ABC

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)

編制并披露年度報告。同時，在預(yù)計發(fā)生重大訴訟、仲裁等重大事件時，上市公司應(yīng)當

及時履行信息披露義務(wù)。此外，《證券法》還規(guī)定了上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人

員應(yīng)就定期報告簽署書面確認意見，并非可以將定期報告的編制工作外包給會計師事務(wù)

所完成。

16、關(guān)于內(nèi)幕信息知情人，以下說法正確的是：

A.內(nèi)幕信息知情人包括上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司百分

之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。

B.任何知悉內(nèi)幕信息的單位和個人不得泄露內(nèi)幕信息，不得利用內(nèi)幕信息進行交

易活動。

C.對于內(nèi)幕信息，相關(guān)人員應(yīng)在知悉后立即向公司報送，并由公司按照規(guī)定報送

證券監(jiān)管機構(gòu)。

答案：ABCD

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人包括上市公司及其董事、監(jiān)事、高

級管理人員；持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。任何

知悉內(nèi)幕信息的單位和個人不得泄露內(nèi)幕信息，不得利用內(nèi)幕信息進行交易活動。對于

內(nèi)幕信息，相關(guān)人員應(yīng)在知悉后立即向公司報送，并由公司按照規(guī)定報送證券監(jiān)管機構(gòu)。

17、根據(jù)《證券法》，以下關(guān)于證券交易的說法正確的是（）0

A.禁止任何人挪用公款買賣證券

B.禁止任何人挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金

C.禁止任何人挪用公司資產(chǎn)買賣證券

D.以上說法均不正確

答案：B、

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，禁止任何人挪用客戶的資金或財產(chǎn)進行交易，包括

但不限于客戶賬戶，的資金和客戶委托買賣的證券，以保護投資者的利益不受侵害。囚

此，選項B是正確的。

18、關(guān)于上市公司信息披露，以下說法正確的是（）。

A.上市公司只需在年報發(fā)布后，才需對外披露相關(guān)信息。

B.上市公司應(yīng)當及時、準確地披露可能對股價產(chǎn)生重大影響的信息。

C.上市公司可以提前向特定對象透露未公開信息。

D.上市公司可以故意延遲披露重要信息以避免股價波動。

答案：B、

解析：依據(jù)《證券法》及相關(guān)規(guī)定，上市公司必須確保其信息披露的及時性和準確

性，對于可能對股價產(chǎn)生重大影響的信息，應(yīng)當及時且準確地披露，不得存在延遲或隱

瞞的情況，以維護市場的公平公正性。因此，選項B是正確的。其他選項均不符合法律

規(guī)定。

19、根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行與承銷的說法正確的是（）。

A.上市公司非公開發(fā)行股票，不需要進行保薦機構(gòu)或財務(wù)顧問

B.發(fā)行人向不特定末象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當由證券公司承銷的,

發(fā)行人應(yīng)當同證券公司簽訂承銷協(xié)議

C.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

D.公開發(fā)行證券的，依法采取承銷團形式承銷的，承銷團應(yīng)當由主承銷和參與承

銷的證券公司組成

答案：B

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票需要保薦機構(gòu)或者保薦人

出具專業(yè)意見；首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票；

公開發(fā)行證券的，依法采取承銷團形式承銷的，承銷團中最多不得超過五家證券公司。

20、以下哪些情形屬于內(nèi)幕信息？（）

A.公司增資的計劃

B.董事會就股權(quán)激勵方案形成的決議

C.上市公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十

D.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押超過其全部資產(chǎn)的百分之二十五

答案：ABC

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，內(nèi)幕信息包括公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變

化；公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；公司訂立重要合同，可能對公司的

資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠?/p>

務(wù)的違約情況；公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大

變化；公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；持有公司百分之五以上股份

的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；公司減資、合

并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；涉及公司的重大訴訟；公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立

案調(diào)查；公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機

關(guān)采取強制措施；其他可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件c選項D

描述的情形并不符合上述定義，不屬于內(nèi)幕信息。

21、下列關(guān)于證券發(fā)行的說法中，正確的有（）o

A.非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

B.發(fā)行人應(yīng)披露其財務(wù)會計資料，但無需披露其業(yè)務(wù)發(fā)展目標。

C.發(fā)行人應(yīng)當在公開發(fā)行新股后10日內(nèi)向證監(jiān)會報備。

D.上市公司增發(fā)新股時，必須提供盈利預(yù)測報告。

答案與解析：

A.正確。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方

式。

B.錯誤。發(fā)行人應(yīng)當披露其財務(wù)會計資料，同時也需要披露其業(yè)務(wù)發(fā)展目標。

C.錯誤。發(fā)行人應(yīng)當在公開發(fā)行新股后的5個工作日內(nèi)向證監(jiān)會報備。

D.錯誤。上市公司增發(fā)新股時，并不要求必須提供盈利預(yù)測報告。

22、根據(jù)《證券法》，以下哪些行為屬于操縱市場的行為？（）

A.挪用客戶交易結(jié)算資金。

B.利用傳播媒介傳播虛假信息。

C.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)

買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量。

D.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券。

答案與解析：

C.正確。單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或

者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量。

D.正確。內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券,

均屬于操縱市場的行為。

A.錯誤。挪用客戶交易結(jié)算資金是違反投資者保護法的行為。

B.錯誤。傳播虛假信息可能涉及編造并傳播證券交易虛假信息罪，而不是操縱市

場。

23、下列關(guān)于上市公司信息披露的說法，哪幾項是正確的？

A.上市公司必須在每個會計年度結(jié)束后的四個月內(nèi)披露年度報告。

B._L市公司在重大事件發(fā)生后，應(yīng)立即發(fā)布臨時報告。

C.上市公司可以在任何時間點選擇性地披露信息。

D.上市公司可以延遲披露可能對股價產(chǎn)生重大影響的信息。

答案：A、B

解析：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，上市公司確需在每個會計年度結(jié)束后的四個月內(nèi)披露年

度報告，并且應(yīng)在重大事件發(fā)生后立即發(fā)布臨時報告，以確保股東和其他利益相關(guān)者及

時了解公司的運營狀況。因此，選項A和B正確；而C和D選項違反了信息披露的及時

性和全面性的要求，故不正確。

24、以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？

A.個人投資者利用自己掌握的非公開信息進行股票買賣。

B.公司高管在未公開公司重組消息前賣出公司股票。

C.股東基于公開信息對公司未來業(yè)績作出合理預(yù)期后買入公司股票。

D.媒體記者未經(jīng)核實就報道某上市公司即將重組的消息。

答案：A、B

解析：內(nèi)幕交易是指個人或機構(gòu)利用非公開信息進行證券交易的行為，而這種信息

通常是與公司經(jīng)營狀況、財務(wù)數(shù)據(jù)等相關(guān)的內(nèi)部資料.。因此，選項A中個人投資者利用

非公開信息進行股票買賣屬于內(nèi)幕交易。選項B中公司高管在未公開信息的情況下賣出

股票，也是典型的內(nèi)幕交易行為。選項C中股東基于公開信息作出合理預(yù)期并據(jù)此操作,

并不屬于內(nèi)幕交易；選項D中媒體記者在沒有核實信息的情況下發(fā)布消息，也不構(gòu)成內(nèi)

幕交易。

25、下列關(guān)于公司治理的說法中，哪幾項是正確的？

A.董事會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)。

B.監(jiān)事會負責監(jiān)督公司的經(jīng)營運作。

C.股東大會對公司重大事項有最終決策權(quán)。

D.獨立董事的主要職責包括監(jiān)督公司財務(wù)狀況。

答案：BC

解析：董事會是公司的決策機構(gòu)，而非最高權(quán)力機構(gòu)；股東大會對公司重大事項有

最終決策權(quán)，而監(jiān)事會主要負責監(jiān)督公司的經(jīng)營運作，對公司的財務(wù)狀況進行監(jiān)督，并

不是直接負責監(jiān)督財務(wù)狀況的主體。因此，正確答案為B和C。

26、根據(jù)《證券法》，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？

A.個人投資者通過公開信息買賣股票。

B.內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息進行證券交易活動。

C.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員利用內(nèi)幕信息進夕亍交易。

D.普通員工因工作需要獲得內(nèi)幕信息后未使用。

答案：BC

解析：內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息的知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)暮信息進行

證券交易，或者向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易的行為。A選項

中的個人投資者通過公開信息買賣股票，屬于合法合規(guī)的行為；D選項中普通員工因工

作需要獲得內(nèi)幕信息后未使用，也不構(gòu)成內(nèi)幕交易。因此，正確答案為B和C。

27、關(guān)于證券發(fā)行與承銷的說法，正確的有（）o

A.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

B.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，發(fā)行人須聘請具有保薦資格的證券公司作

為保薦人

C.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中明確發(fā)行價格區(qū)間

D.通過向不特定對象公開募集方式設(shè)立的證券沒資基金和企業(yè)年金“劃等屬于戰(zhàn)

略投資者范疇

答案：B、C、D

解析：

A項錯誤，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，

說法不正確。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向

戰(zhàn)略投資者配售股票；首次公開發(fā)行股票數(shù)量不足4億股的，也可以向戰(zhàn)略投資者配售

股票。

B項正確，首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，發(fā)行人須聘請具有保薦資格的證券

公司作為保薦人，以確保發(fā)行過程的合規(guī)性。

C項正確，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在發(fā)行公告中明確發(fā)行價格區(qū)間，以提供給投

資者參考，提高定價的透明度。

D項正確，通過向不特定對象公開募集方式