2025年證券從業(yè)資格證考試證券交易實(shí)戰(zhàn)技巧沖刺試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共40分）1.在集合競(jìng)價(jià)階段，某股票前收盤價(jià)為12.00元，若開盤集合競(jìng)價(jià)最大成交量?jī)r(jià)格為12.18元，則該股票的開盤價(jià)為()A.12.00元B.12.18元C.12.09元D.12.20元答案：B解析：集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，12.18元為能產(chǎn)生最大成交量的價(jià)格，故直接作為開盤價(jià)。2.投資者通過信用賬戶融券賣出某股票，當(dāng)日該股票實(shí)施10轉(zhuǎn)5的權(quán)益分派，則其融券負(fù)債數(shù)量將()A.不變B.按10:5比例增加C.按10:5比例減少D.由券商與客戶協(xié)商調(diào)整答案：B解析：融券負(fù)債需隨股份變動(dòng)同比例調(diào)整，轉(zhuǎn)增后股票數(shù)量增加，負(fù)債數(shù)量亦同比例增加。3.關(guān)于科創(chuàng)板市價(jià)訂單，下列說法正確的是()A.市價(jià)訂單無需價(jià)格限制B.市價(jià)訂單必須設(shè)置保護(hù)限價(jià)C.市價(jià)訂單只能適用于連續(xù)競(jìng)價(jià)階段D.市價(jià)訂單不能撤銷答案：B解析：科創(chuàng)板市價(jià)訂單必須設(shè)置保護(hù)限價(jià)，防止價(jià)格異常波動(dòng)造成損失。4.某投資者持有10000股A股票，擬通過大宗交易減持，下列哪項(xiàng)符合深交所大宗交易最小申報(bào)數(shù)量要求()A.10萬股或100萬元人民幣B.30萬股或200萬元人民幣C.50萬股或300萬元人民幣D.100萬股或500萬元人民幣答案：B解析：深交所A股大宗交易最低門檻為30萬股或200萬元人民幣，取孰高。5.在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，若最優(yōu)買價(jià)為10.00元，最優(yōu)賣價(jià)為10.02元，此時(shí)投資者提交10.01元限價(jià)買入申報(bào)，該筆訂單將()A.立即成交100股B.排隊(duì)在10.00元之后C.排隊(duì)在10.02元之前D.成為最優(yōu)買價(jià)答案：D解析：10.01元高于現(xiàn)有最優(yōu)買價(jià)10.00元，將成為新的最優(yōu)買價(jià)并揭示行情。6.關(guān)于滬深股通交易額度，下列說法正確的是()A.每日額度無限制B.每日額度為520億元人民幣C.總額度為3000億元人民幣D.總額度已取消，僅保留每日額度答案：D解析：2018年起互聯(lián)互通取消總額度，僅保留每日額度520億元。7.下列關(guān)于ETF申購贖回的表述，錯(cuò)誤的是()A.申購贖回采用份額申購、份額贖回B.申購贖回門檻通常為50萬份或100萬份C.申購贖回可以現(xiàn)金替代部分成分股D.申購贖回必須組合證券全額交付答案：A解析：ETF申購采用“份額申購、組合證券+現(xiàn)金差額”方式，贖回則得到組合證券，并非份額贖回。8.某股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，其漲跌幅限制為()A.5%B.10%C.20%D.無漲跌幅限制答案：A解析：*ST股票漲跌幅限制為5%。9.關(guān)于科創(chuàng)板盤后固定價(jià)格交易，下列說法正確的是()A.交易時(shí)間為15:00-15:30B.成交價(jià)格按收盤價(jià)成交C.訂單類型為市價(jià)訂單D.投資者可隨時(shí)撤單答案：B解析：盤后固定價(jià)格交易以15:00收盤價(jià)成交，時(shí)間為15:05-15:30，訂單為限價(jià)訂單，不可撤單。10.若某股票全天僅有一筆成交，價(jià)格為10元，成交量為1000手，則其當(dāng)日振幅為()A.0%B.10%C.無法計(jì)算D.5%答案：A解析：振幅=(最高-最低)/最低×100%，僅一筆成交時(shí)最高=最低，振幅為0。11.關(guān)于債券質(zhì)押式回購交易，下列說法錯(cuò)誤的是()A.正回購方到期須支付利息B.逆回購方到期收回資金并獲得利息C.交易品種以“GC”開頭D.交易雙方均須繳納履約保證金答案：D解析：質(zhì)押式回購實(shí)行中央對(duì)手方擔(dān)保交收，無需雙方額外繳納履約保證金。12.投資者買入科創(chuàng)板股票，需滿足的資產(chǎn)門檻為()A.10萬元B.50萬元C.100萬元D.無資產(chǎn)門檻答案：B解析：個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板權(quán)限需前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)不低于50萬元。13.關(guān)于股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，警戒線通常設(shè)置為()A.100%B.120%C.140%D.160%答案：C解析：市場(chǎng)通行警戒線約140%，低于該比例需補(bǔ)充質(zhì)押或提前購回。14.下列關(guān)于北交所做市商制度的表述，正確的是()A.做市商雙邊報(bào)價(jià)價(jià)差最大不超過5%B.做市商必須連續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)C.做市商可單邊報(bào)價(jià)D.做市商無需庫存股票答案：B解析：北交所做市商需持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)，維持市場(chǎng)流動(dòng)性。15.某投資者通過限價(jià)訂單以12元賣出股票，但該筆訂單長(zhǎng)時(shí)間未成交，其可能原因是()A.訂單價(jià)格低于最新成交價(jià)B.訂單價(jià)格高于當(dāng)前最優(yōu)買價(jià)C.訂單已自動(dòng)撤銷D.訂單被交易所拒絕答案：B解析：限價(jià)賣單價(jià)格高于當(dāng)前最優(yōu)買價(jià)，無法撮合，需等待買方提價(jià)。16.關(guān)于分級(jí)基金折算，下列說法正確的是()A.僅A份額參與折算B.折算后凈值歸1，份額調(diào)整C.折算會(huì)導(dǎo)致母基金凈值下降D.折算僅在場(chǎng)外進(jìn)行答案：B解析：定期折算將A、B份額凈值超過1部分折算為母基金份額，凈值歸1。17.在港股通交易中，下列哪項(xiàng)費(fèi)用無需繳納()A.印花稅B.交易征費(fèi)C.過戶費(fèi)D.證券組合費(fèi)答案：C解析：港股通不收取香港市場(chǎng)過戶費(fèi)，僅收取印花稅、交易征費(fèi)、證券組合費(fèi)等。18.關(guān)于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，下列說法錯(cuò)誤的是()A.轉(zhuǎn)股期一般為發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后B.轉(zhuǎn)股價(jià)格可下修C.轉(zhuǎn)股申報(bào)可撤單D.轉(zhuǎn)股所得股票T+1可用答案：C解析：轉(zhuǎn)股申報(bào)一經(jīng)提交不可撤單。19.若某股票當(dāng)日競(jìng)價(jià)階段出現(xiàn)“一字漲停”，則其連續(xù)競(jìng)價(jià)階段開盤價(jià)為()A.漲停價(jià)B.前收盤價(jià)C.集合競(jìng)價(jià)最后成交價(jià)D.無法確定答案：A解析：集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格即為開盤價(jià)，若漲停價(jià)成交量最大，則開盤即漲停。20.關(guān)于交易所交易基金（ETF）的IOPV，下列說法正確的是()A.每15秒更新一次B.由基金公司自行計(jì)算C.無需交易所揭示D.與ETF市價(jià)無關(guān)答案：A解析：IOPV（基金份額參考凈值）由交易所每15秒計(jì)算并揭示，供投資者參考。21.下列關(guān)于科創(chuàng)板市價(jià)訂單保護(hù)限價(jià)的設(shè)置，正確的是()A.買入保護(hù)限價(jià)不得低于基準(zhǔn)價(jià)2%B.賣出保護(hù)限價(jià)不得高于基準(zhǔn)價(jià)2%C.保護(hù)限價(jià)由交易所統(tǒng)一設(shè)定D.投資者可自行設(shè)定保護(hù)限價(jià)答案：D解析：投資者提交市價(jià)訂單時(shí)需自行設(shè)定保護(hù)限價(jià)，系統(tǒng)拒絕超出范圍訂單。22.關(guān)于股票異常波動(dòng)停牌，下列說法正確的是()A.連續(xù)3日漲幅累計(jì)達(dá)20%必須停牌B.科創(chuàng)板無異常波動(dòng)停牌制度C.停牌時(shí)間均為1小時(shí)D.異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)由交易所公告答案：D解析：各板塊異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)由交易所具體公告，并非固定20%。23.投資者參與退市整理期股票交易，需滿足的條件為()A.資產(chǎn)不低于50萬元B.具備2年以上交易經(jīng)驗(yàn)C.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書D.以上均需滿足答案：D解析：退市整理期股票風(fēng)險(xiǎn)高，需滿足資產(chǎn)、經(jīng)驗(yàn)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。24.關(guān)于債券回售，下列說法正確的是()A.回售權(quán)屬于發(fā)行人B.投資者可在任意時(shí)間回售C.回售價(jià)格通常低于面值D.回售申報(bào)期內(nèi)可撤銷答案：D解析：投資者回售申報(bào)在指定期間內(nèi)可撤銷，回售價(jià)格一般為面值加當(dāng)期利息。25.下列關(guān)于股票期權(quán)合約單位，正確的是()A.滬深交易所統(tǒng)一為10000份B.滬深交易所統(tǒng)一為1000份C.上交所ETF期權(quán)為10000份，個(gè)股期權(quán)為1000份D.合約單位可隨價(jià)格調(diào)整答案：C解析：上交所ETF期權(quán)合約單位10000份，個(gè)股期權(quán)1000份；深交所ETF期權(quán)10000份。26.關(guān)于融資融券標(biāo)的證券，下列說法錯(cuò)誤的是()A.上市交易滿3個(gè)月B.流通股本不少于2億股C.股東人數(shù)不少于4000人D.日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)3倍答案：C解析：標(biāo)的證券股東人數(shù)不少于4000人為原規(guī)則，已取消，現(xiàn)行規(guī)則側(cè)重市值、流動(dòng)性。27.若某股票實(shí)施10派5元現(xiàn)金分紅，則其除權(quán)參考價(jià)為()A.前收盤價(jià)-0.5元B.前收盤價(jià)-0.05元C.前收盤價(jià)-5元D.不變答案：A解析：每股派0.5元，除權(quán)價(jià)=前收盤價(jià)-0.5元。28.關(guān)于科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者獲配股票鎖定期，下列說法正確的是()A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.24個(gè)月D.無鎖定期答案：B解析：戰(zhàn)略配售股票鎖定期12個(gè)月。29.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購初始交易金額計(jì)算，正確的是()A.按股票面值計(jì)算B.按前收盤價(jià)×質(zhì)押率×股數(shù)C.按發(fā)行價(jià)計(jì)算D.按每股凈資產(chǎn)計(jì)算答案：B解析：初始交易金額=標(biāo)的證券前收盤價(jià)×質(zhì)押股數(shù)×質(zhì)押率。30.關(guān)于交易所交易型貨幣基金，下列說法錯(cuò)誤的是()A.可實(shí)現(xiàn)T+0回轉(zhuǎn)交易B.申購贖回代碼與交易代碼相同C.場(chǎng)內(nèi)買賣無印花稅D.收益每日分配答案：B解析：交易型貨幣基金買賣與申贖代碼分離，申贖代碼以“511”開頭，交易代碼以“159”或“511”開頭但不同。31.投資者持有某可轉(zhuǎn)債，若發(fā)行人行使贖回權(quán)，投資者最佳策略為()A.立即賣出可轉(zhuǎn)債B.立即轉(zhuǎn)股C.等待到期還本付息D.繼續(xù)持有至贖回日答案：B解析：贖回價(jià)格通常低于轉(zhuǎn)股價(jià)值，投資者應(yīng)在贖回登記日前轉(zhuǎn)股或賣出。32.關(guān)于北交所新股申購，下列說法正確的是)A.無需市值即可申購B.采用資金申購C.中簽后繳款D.申購單位1000股答案：B解析：北交所新股申購采用全額資金申購，無需市值，申購單位100股。33.下列關(guān)于股票期權(quán)行權(quán)，說法正確的是()A.歐式期權(quán)可隨時(shí)行權(quán)B.行權(quán)所得股票T日可用C.行權(quán)申報(bào)時(shí)間為9:15-9:25D.行權(quán)日必須行權(quán)答案：B解析：行權(quán)所得股票T日日終到賬，T+1可賣；歐式期權(quán)僅到期日可行權(quán)。34.關(guān)于港股通交易日安排，下列說法正確的是()A.與A股完全一致B.僅在兩地市場(chǎng)均交易日且滿足結(jié)算安排時(shí)開通C.香港假期可單獨(dú)開通D.無特殊結(jié)算要求答案：B解析：港股通僅在兩地市場(chǎng)均交易且結(jié)算日重疊時(shí)開通。35.下列關(guān)于基金定投，說法錯(cuò)誤的是()A.可分散擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)B.可隨時(shí)終止協(xié)議C.申購費(fèi)率一定為零D.支持定時(shí)定額扣款答案：C解析：定投費(fèi)率可打折但不一定為零。36.關(guān)于科創(chuàng)板詢價(jià)轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()A.僅向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)B.轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限為前收盤90%C.受讓股份無鎖定期D.轉(zhuǎn)讓數(shù)量不得低于總股本1%答案：A解析：詢價(jià)轉(zhuǎn)讓僅面向機(jī)構(gòu)投資者，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于前收盤70%，受讓后6個(gè)月鎖定。37.下列關(guān)于ETF套利，說法正確的是()A.僅可通過一級(jí)市場(chǎng)套利B.溢價(jià)套利需買入ETF贖回股票賣出C.折價(jià)套利需買入股票申購ETF賣出D.套利無風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：折價(jià)套利：買入ETF→贖回股票→賣出股票；溢價(jià)套利反向操作。38.關(guān)于可轉(zhuǎn)債下修條款，下列說法正確的是()A.觸發(fā)條件為股價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)90%B.下修無需股東大會(huì)批準(zhǔn)C.下修后轉(zhuǎn)股價(jià)不得低于每股凈資產(chǎn)D.下修次數(shù)無限制答案：C解析：下修后轉(zhuǎn)股價(jià)不得低于最近一期經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn)。39.下列關(guān)于股票期權(quán)保證金，說法錯(cuò)誤的是()A.賣出開倉需繳納保證金B(yǎng).買入開倉無需保證金C.保證金可全額用證券沖抵D.每日無負(fù)債結(jié)算答案：C解析：僅部分證券可按折算率沖抵保證金，不可全額沖抵。40.關(guān)于公募基金巨額贖回，下列說法正確的是()A.贖回比例超5%即屬巨額贖回B.基金管理人必須接受全部贖回C.可延期至下一開放日兌付D.無需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：C解析：巨額贖回可延期部分贖回申請(qǐng)，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.下列哪些情形會(huì)導(dǎo)致科創(chuàng)板股票退市()A.連續(xù)2年凈利潤為負(fù)且營收低于1億元B.連續(xù)2年凈資產(chǎn)為負(fù)C.財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無法表示意見D.股價(jià)連續(xù)20日低于面值答案：ABCD解析：科創(chuàng)板多元退市標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋財(cái)務(wù)、規(guī)范、交易類指標(biāo)。2.關(guān)于ETF申購贖回清單（PCF），下列說法正確的有()A.每交易日開市前公布B.包含成分股數(shù)量及現(xiàn)金差額C.投資者可據(jù)此估算IOPVD.無需披露替代現(xiàn)金比例答案：ABC解析：PCF需披露替代現(xiàn)金比例，故D錯(cuò)誤。3.下列屬于港股通交易費(fèi)用的有()A.印花稅B.交易征費(fèi)C.交易系統(tǒng)使用費(fèi)D.證券組合費(fèi)答案：ABCD4.關(guān)于股票質(zhì)押式回購風(fēng)險(xiǎn)事件，下列說法正確的有()A.履約保障比例低于警戒線需補(bǔ)倉B.低于平倉線可被強(qiáng)制平倉C.補(bǔ)倉期限一般不超過3個(gè)交易日D.平倉所得資金優(yōu)先償還融出方答案：ABCD5.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債贖回條款，正確的有()A.發(fā)行人可在股價(jià)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)130%時(shí)贖回B.贖回價(jià)格通常高于面值C.贖回公告需提前披露D.投資者可在贖回日前轉(zhuǎn)股規(guī)避答案：ACD解析：贖回價(jià)格一般為面值加當(dāng)期利息，通常低于轉(zhuǎn)股價(jià)值，故B不準(zhǔn)確。6.下列哪些屬于北交所差異化制度安排()A.30%漲跌幅限制B.競(jìng)價(jià)交易為主做市商為輔C.投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)門檻50萬元D.新股上市首日不設(shè)漲跌幅答案：ABCD7.關(guān)于股票期權(quán)合約調(diào)整，下列說法正確的有()A.標(biāo)的分紅需調(diào)整行權(quán)價(jià)B.標(biāo)的送股需調(diào)整合約單位C.調(diào)整后合約代碼不變D.新加掛標(biāo)準(zhǔn)合約答案：ABD解析：調(diào)整后合約代碼后綴加“A”以示區(qū)別，故C錯(cuò)誤。8.下列關(guān)于基金估值，說法正確的有()A.開放式基金每日估值B.封閉式基金每周披露一次凈值C.估值方法需保持一致性D.估值錯(cuò)誤可回溯調(diào)整答案：ACD解析：封閉式基金亦需每日估值，每周至少披露一次，故B表述不嚴(yán)謹(jǐn)。9.下列哪些屬于證券交易異常情形()A.價(jià)格異常波動(dòng)B.交易量異常放大C.漲跌停頻繁打開D.媒體報(bào)道利好答案：ABC10.關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度，下列說法正確的有()A.保薦機(jī)構(gòu)需強(qiáng)制跟投B.跟投比例為發(fā)行規(guī)模2%-5%C.跟投股份鎖定期24個(gè)月D.跟投可用子公司資金答案：ABD解析：鎖定期為24個(gè)月已縮短至12個(gè)月，故C錯(cuò)誤。三、判斷題（每題1分，共20分）1.科創(chuàng)板市價(jià)訂單無需設(shè)定保護(hù)限價(jià)。()答案：×解析：必須設(shè)定保護(hù)限價(jià)。2.股票質(zhì)押式回購的質(zhì)押標(biāo)的可以是限售股。()答案：√3.ETF申購贖回均采用現(xiàn)金替代方式。()答案：×解析：以組合證券為主，僅允許部分現(xiàn)金替代。4.港股通投資者需繳納香港印花稅。()答案：√5.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所得股票T日即可賣出。()答案：×解析：T+1可用。6.北交所新股申購采用市值配售。()答案：×解析：資金申購。7.股票期權(quán)合約單位固定為10000份。()答案：×解析：個(gè)股1000份，ETF10000份。8.公募基金可投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)。()答案：×解析：公募基金不得投資非標(biāo)。9.科創(chuàng)板上市公司均實(shí)行注冊(cè)制。()答案：√10.退市整理期股票漲跌幅限制為10%。()答案：×解析：主板10%，科創(chuàng)板20%，北交所30%。11.股票分紅送股后，投資者總資產(chǎn)不變。()答案：√12.債券質(zhì)押式回購交易實(shí)行T+1交收。()答案：×解析：T日初始交收，T+1到期交收。13.投資者可在集合競(jìng)價(jià)階段提交市價(jià)訂單。()答案：×解析：集合競(jìng)價(jià)僅接受限價(jià)訂單。14.分級(jí)基金B(yǎng)份額具有杠桿效應(yīng)。()答案：√15.股票期權(quán)行權(quán)指令當(dāng)日有效。()答案：√16.ETF聯(lián)接基金可直接投資ETF。()答案：√17.可轉(zhuǎn)債下修轉(zhuǎn)股價(jià)需經(jīng)持有人會(huì)議通過。()答案：×解析：發(fā)行人董事會(huì)及股東大會(huì)通過即可。18.港股通交易貨幣為人民幣。()答案：√19.科創(chuàng)板上市公司均允許同股不同權(quán)。()答案：×解析：需特別表決權(quán)架構(gòu)企業(yè)且滿足條件。20