周至中學(xué)思政組《經(jīng)濟(jì)生活》一輪復(fù)習(xí)第六課

投資理財?shù)倪x擇

基本知識體系考點一儲蓄存款和商業(yè)銀行（一）儲蓄存款1.含義2.利息、利率與本金（一）儲蓄存款①利率是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。利率有三種表示方法：年利率、月利率、日利率。年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。②復(fù)利的計算是對本金及其產(chǎn)生的利息一并作為下一階段的本金，也就是利上有利。③利率水平高于物價漲幅，存款儲蓄實際收益為正；利率水平低于物價漲幅，存款儲蓄實際收益為負(fù)。3.儲蓄存款的分類及特點（一）儲蓄存款4.利率變動與貨幣政策（一）儲蓄存款知識拓展·貨幣政策貨幣政策：也就是金融政策，是指中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用量的方針、政策和措施的總稱。貨幣政策的實質(zhì)是國家對貨幣的供應(yīng)根據(jù)不同時期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況而采取"緊"、"松"或"適度"等不同的政策趨向。貨幣政策工具可以分為：主要的一般性的工具、選擇性的工具。一般性的工具包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)率政策和公開市場業(yè)務(wù)政策“三大武器”。選擇性的工具：在一般性政策工具以外，有選擇的對某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。例如中國人民銀行近年來實施的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系。法定準(zhǔn)備金率政策存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的初始作用是保證存款的支付和清算，之后逐漸演變成為貨幣政策工具，中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)率政策再貼現(xiàn)是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)持有的未到期已貼現(xiàn)商業(yè)匯票予以貼現(xiàn)的行為。中央銀行通過適時調(diào)整再貼現(xiàn)總量及利率，明確再貼現(xiàn)票據(jù)選擇，達(dá)到吞吐基礎(chǔ)貨幣和實施金融宏觀調(diào)控的目的，發(fā)揮調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的功能。中央銀行貸款指中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的貸款,簡稱再貸款。中央銀行通過適時調(diào)整再貸款的總量及利率，吞吐基礎(chǔ)貨幣，促進(jìn)實現(xiàn)貨幣信貸總量調(diào)控目標(biāo)，合理引導(dǎo)資金流向和信貸投向。知識拓展·貨幣政策工具公開市場業(yè)務(wù)政策

公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行通過與市場交易對手進(jìn)行有價證券和外匯交易，實現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)?；刭徑灰追譃檎刭徍湍婊刭弮煞N，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為央行從市場收回流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動性的操作。現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種，前者為央行直接從二級市場買入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。知識拓展·貨幣政策工具1.中國商業(yè)銀行體系（二）我國的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。銀行利潤＝貸款利息－存款利息－銀行費用＋中間業(yè)務(wù)收費（2）我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。中央銀行不是商業(yè)銀行。我國中央銀行是中國人民銀行，作為國家機(jī)關(guān)，主要職責(zé)是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策，不辦理針對居民個人和單位組織的存貸款業(yè)務(wù)。（二）我國的商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)（1）存款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（2）貸款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行利潤的主要來源。按貸款對象，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款；貸款時，銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段和工具的服務(wù)，銀行收取一定的服務(wù)費用。（4）其他業(yè)務(wù)(中間業(yè)務(wù))：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務(wù)。名詞點擊·存款保險制度

存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。1．【2021·全國乙卷】2021年1月，中國人民銀行會同有關(guān)部門發(fā)布通知明確：2020年6月出臺的普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策延期至2021年3月31日，免收罰息；對于2021年1月1日至3月31日期間到期的普惠小微企業(yè)貸款，按市場化原則“應(yīng)延盡延”，繼續(xù)實施階段性延期還本付息。此舉()①意在減少小微企業(yè)償債本金②有利于維持小微企業(yè)正常經(jīng)營③能夠加速小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)④有助于穩(wěn)定小微企業(yè)就業(yè)崗位A．①③

B．①④

C．②③

D．②④√典例引領(lǐng)資金周轉(zhuǎn)是指周而復(fù)始不斷反復(fù)的資金循環(huán)。資金從一定的形態(tài)出發(fā)，經(jīng)過運動再回到這一形態(tài)所經(jīng)歷的時間叫做資金周轉(zhuǎn)時間。資金周轉(zhuǎn)時間由生產(chǎn)時間和流通時間構(gòu)成。2．【2020·全國卷Ⅲ】“銀稅互動”是指稅務(wù)、銀保監(jiān)部門和金融機(jī)構(gòu)合作，幫助中小企業(yè)將納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，為其貸款提供便利，實現(xiàn)“以稅促信、以信申貸”的目標(biāo)。銀行根據(jù)企業(yè)納稅信用等級確定免抵押、免擔(dān)保的信用融資額度。到2020年4月末，“銀稅互動”貸款余額5732億元，同比增長74%；貸款戶數(shù)75萬戶，同比增長114%?！般y稅互動”的積極作用是()①放寬融資條件，紓解企業(yè)資金困難

②提高存貸利差，增加銀行利潤③鼓勵誠信納稅，降低企業(yè)融資成本

④有效控制信貸風(fēng)險，改善銀企關(guān)系

A．①②

B．①③

C．②④

D．③④√典例引領(lǐng)考點二股票、債券和保險（一）股票1.含義

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。2.特點（1）在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資。(不具有返還性)（2）經(jīng)審批，股票可以在證券市場流通買賣。(具有較強(qiáng)的流通性)3.收益及風(fēng)險收益風(fēng)險股息或紅利收入源于企業(yè)利潤，公司有盈利才能獲得，否則要賠本股票價格上升帶來的差價股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動有很大的不確定性①公司經(jīng)營狀況是股票價格的決定因素，股票價格從根本上說由公司經(jīng)營業(yè)績決定。②供求關(guān)系影響股票價格。股票供應(yīng)量大于需求量，股價下降；股票供應(yīng)量小于需求量，股價上升。③利率等國家政策影響股票價格。銀行利率上調(diào)，儲蓄存款收益增加，資金回流，購買股票的資金減少，需求量下降，股票價格下降；銀行利率下調(diào)，股票價格上升。④社會心理影響股票價格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價格。⑤其他因素，如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等也會影響股票價格。（二）債券1.含義

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。2.分類種類國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體中央政府銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險狀況安全性最好，風(fēng)險最小安全系數(shù)較國債低，但比企業(yè)債券高風(fēng)險較高收益情況利率高于同期銀行儲蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強(qiáng)較強(qiáng)最低（三）商業(yè)保險1.功能：規(guī)避風(fēng)險的有效措施商業(yè)保險保險公司保險人營利投保人（法人或自然人）規(guī)避風(fēng)險經(jīng)營主體目的目的2.類別：在我國，商業(yè)保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類3.訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則區(qū)分：商業(yè)保險遵循個人意志，是一種投資方式，體現(xiàn)等價交換；

社會保險是政府行為，體現(xiàn)國家意志，不是投資方式，具有強(qiáng)制性。（三）投資理財應(yīng)遵循的原則1.正確處理好風(fēng)險和收益的關(guān)系。既要注意投資的收益率，也要注意投資的風(fēng)險性。2.要注意投資多元化。應(yīng)根據(jù)家庭的實際承受能力選擇多種多樣的投資方式，既可以分散風(fēng)險，又可能帶來較好的收益。3.投資要根據(jù)自己的實際情況和經(jīng)濟(jì)實力，量力而行。經(jīng)濟(jì)實力微薄，可投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)濟(jì)實力允許，可選擇風(fēng)險高、投入大的投資方式，如購買企業(yè)債券、炒股、投資房地產(chǎn)等。4.投資理財既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。（四）企業(yè)融資理論途徑金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財政撥款、吸收直接投資、引進(jìn)外資成本貸款、債券要支付利息，并到期償還本金；股票要支付股息或紅利(盈利情況下)資本性質(zhì)是市場經(jīng)濟(jì)中的重要資源，作為市場中的重要生產(chǎn)要素，市場在其配置中發(fā)揮著決定性作用。資本的逐利性導(dǎo)致其向效益最大化的領(lǐng)域流動國家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的原因①企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動的主要參加者，解決中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金來源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。②有利于推動非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。③有利于促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大和促進(jìn)就業(yè)。④促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行是宏觀調(diào)控的目標(biāo)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必然要求國家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的措施①加強(qiáng)宏觀調(diào)控，給予中小企業(yè)財政支持和稅收優(yōu)惠。②推動中小企業(yè)進(jìn)行公司制改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。③建立和完善資本市場體制，維護(hù)市場秩序，建立多種途徑的融資渠道。④堅持和完善按要素參與分配的體制機(jī)制，優(yōu)化資本分配機(jī)制。⑤發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟(jì)，積極引進(jìn)外資，助推中小企業(yè)發(fā)展熱詞解讀1.杠桿：是指負(fù)債經(jīng)營；杠桿率：是指負(fù)債率；去杠桿：是指避免企業(yè)負(fù)債經(jīng)營或盡量降低企業(yè)負(fù)債率；去杠桿化：是指用股權(quán)融資代替?zhèn)鶛?quán)融資作為企業(yè)融資的主導(dǎo)方式乃至唯一方式。2.直接融資：是指沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。3.綠色金融：是指對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。3．【2021·河北卷】強(qiáng)化監(jiān)管并有效應(yīng)對保險業(yè)風(fēng)險是防范化解重大金融風(fēng)險的重要組成部分。保險具有風(fēng)險防范的功能，但受各種因素影響，保險公司自身也面臨著風(fēng)險。某市一保險公司提供的服務(wù)對當(dāng)?shù)亟鹑诓块T、實體經(jīng)濟(jì)運作至關(guān)重要，且占有很高的市場份額并少有替代品。若因某種原因，該公司風(fēng)險爆發(fā)，那么可能的風(fēng)險傳導(dǎo)或風(fēng)險化解路徑是()①保險公司關(guān)鍵功能弱化→中斷對實體經(jīng)濟(jì)保險服務(wù)→投保企業(yè)管理水平下降②保險公司經(jīng)營陷入困境→直接關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險暴露→金融市場異常波動③保險公司依法破產(chǎn)→破產(chǎn)結(jié)算并優(yōu)先保護(hù)投資者利益→防范化解社會風(fēng)險④政府與相關(guān)優(yōu)勢企業(yè)發(fā)揮作用→促進(jìn)保險公司兼并重組→化解金融市場風(fēng)險A．①③

B．①④

C．②③ D．②④√典例引領(lǐng)4．【2017·全國卷Ⅰ】黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央，為全面建成小康社會，提出到2020年確保我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下的農(nóng)村貧困人口實現(xiàn)脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區(qū)域性整體貧困的目標(biāo)任務(wù)，對“十三五”脫貧攻堅作出了全面部署。2016年9月，某省探索發(fā)行易地扶貧搬遷債券，用于彌補(bǔ)國家級扶貧工作重點縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會資本認(rèn)購高達(dá)35億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以()A．?dāng)U大扶貧資金的使用范圍

B．減少政府扶貧資金的支出C．拓寬扶貧資金的籌措渠道

D．促進(jìn)扶貧資金的精準(zhǔn)運用√典例引領(lǐng)5．【2016·全國卷Ⅰ】2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是()A．增強(qiáng)資本流動性，平抑資本市場的波動B．?dāng)U大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險的平衡D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場的增長√典例引領(lǐng)易混易錯1.儲蓄存款十分安全，沒有風(fēng)險。

儲蓄存款比較安全，但存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險等。2.存款利率提高，儲戶的實際收益一定會增加。

儲戶的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比，利率上調(diào)，儲戶的名義（貨幣）收益增加，只有當(dāng)存款利率高于同期物價漲幅，儲戶的實際收益才能夠得到增加。3.我國社會保障體系的不斷健全增加了居民的儲蓄意愿。

社會保障體系的不斷健全會增加人們的消費意愿，而降低居民的儲蓄意愿。4.股票和債券的最主要區(qū)別是股票的風(fēng)險和收益均高于債券。

股票和債券的最主要區(qū)別是：股票代表的是持有者對股份有限公司的所有權(quán)，而債券是一種債務(wù)證書?！痢痢痢?.商業(yè)保險是避免風(fēng)險的有效方式。

商業(yè)保險是規(guī)避風(fēng)險的有效方式，但它不能避免風(fēng)險的發(fā)生×1．在開放經(jīng)濟(jì)浮動匯率制條件下，一國貨幣政策會引起利率變化進(jìn)而影響匯率變化，其傳導(dǎo)路徑如圖所示。由此可以推斷（）A.利率是由該國貨幣供給決定的 B.匯率是由國際市場的貨幣需求決定的C.利率下降將導(dǎo)致國際資本流出 D.本幣貶值減少了國外對本國產(chǎn)品需求√2．為發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險對支農(nóng)惠農(nóng)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用，中央財政于2007年開始實施農(nóng)業(yè)保險保費補(bǔ)貼政策。截至2019年底，農(nóng)業(yè)保險累計支付賠款2400多億元，服務(wù)農(nóng)戶數(shù)從0．5億戶次增至1．8億戶次，提供的風(fēng)險保障從0．1萬億元增加到3．6萬億元。農(nóng)業(yè)保險保費補(bǔ)貼政策發(fā)揮作用的路徑是（）①獲得財政補(bǔ)貼，降低成本支出

②增加生產(chǎn)投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展③購買農(nóng)業(yè)保險，支付保險費用

④轉(zhuǎn)移災(zāi)害風(fēng)險，穩(wěn)定收入預(yù)期A．①→③→④→② B．①→③→②→④

C．③→①→④→② D．③→①→②→④√

當(dāng)堂訓(xùn)練3．2022年年初，為滿足社會各階層和群體需求，我國多家銀行及其理財子公司對理財產(chǎn)品相關(guān)費率予以不同程度的下調(diào)，下調(diào)種類以固定管理費、銷售服務(wù)費等為主，也涉及托管費、贖回費等，部分費率甚至調(diào)整至0。銀行此舉()①意在通過競爭手段，爭奪更多客戶資源

②表明發(fā)展金融市場需要加大市場監(jiān)管力度③堅持了普惠金融，是減費讓利的一種方式

④以社會效益為本，主動下調(diào)理財業(yè)務(wù)收入A．①②

B．①③