目錄TOC\o"1-3"\h\u24641第1章緒論 129661.1研究背景 1302951.2目的和意義 1239421.3國內(nèi)外發(fā)展情況 2103911.3.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀 183801.3.2國外研究現(xiàn)狀 223219第2章四川省數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀 4313082.1數(shù)字普惠金融內(nèi)涵與特征 4217462.2四川省數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀 4294072.3四川省經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀 516621第3章研究設(shè)計 627983.1研究目標(biāo)與假設(shè) 6198033.2數(shù)據(jù)來源 6117643.2.1經(jīng)濟(jì)與教育數(shù)據(jù) 6145893.2.2普惠金融指數(shù) 6256203.3變量選擇與測量 6179623.4計量模型設(shè)計 724069第4章實(shí)證分析 8254894.1描述性統(tǒng)計分析 854414.2相關(guān)性分析 8317824.3回歸分析 9191454.4多重共線性 10121174.5穩(wěn)健性檢驗(yàn) 1116644第5章結(jié)論與建議 13317275.1研究結(jié)論 13126645.2政策建議 1331602參考文獻(xiàn) 1417778致謝 15

第1章緒論1.1研究背景在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與普惠金融呈現(xiàn)深度交融態(tài)勢的全球化發(fā)展浪潮中，數(shù)字技術(shù)提高金融服務(wù)可及性與效率，逐步發(fā)展成為驅(qū)動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長的核心動能。中國“十四五”規(guī)劃清晰地提出發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，還把普惠金融歸入?yún)^(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略當(dāng)中，借助金融科技賦能來縮小區(qū)域發(fā)展方面的差異，不過數(shù)字金融服務(wù)的區(qū)域非均衡性問題越發(fā)明顯，在西部地區(qū)，受到基礎(chǔ)設(shè)施差異狀況的影響，對普惠金融的發(fā)展形成了制約。四川省身為西部經(jīng)濟(jì)大省，在2022年數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破了1.9萬億元，然而其21個市之間數(shù)字金融覆蓋率和經(jīng)濟(jì)增長水平呈現(xiàn)出十分突出的差異，并且同期人均GDP差距超過了3倍，這樣的分化突出了剖析數(shù)字普惠金融本地化作用機(jī)制的緊迫性。1.2目的和意義本研究旨在通過2022年四川省21個市（州）的截面數(shù)據(jù)分析，實(shí)證檢驗(yàn)四川省數(shù)字普惠金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)聯(lián)性，重點(diǎn)解決以下問題：其一，揭示數(shù)字普惠金融指標(biāo)對經(jīng)濟(jì)增長的影響；其二，構(gòu)建評估框架，為地方政府優(yōu)化數(shù)字金融資源配置提供可操作的決策依據(jù)。同時，有利于為地方政府精準(zhǔn)施策提供依據(jù)。通過量化數(shù)字普惠金融對不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響，助力地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略制定。服務(wù)共同富裕目標(biāo)，推動金融科技資源向欠發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜，縮小區(qū)域發(fā)展差距，為西部省份數(shù)字經(jīng)濟(jì)與普惠金融協(xié)同發(fā)展提供可復(fù)制范式。1.3國內(nèi)外發(fā)展情況近年來，普惠金融在全球范圍內(nèi)受到了廣泛關(guān)注，在中國，普惠金融被視作推動經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵手段，也是達(dá)成鄉(xiāng)村振興、促使區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的關(guān)鍵渠道，四川省作為中國西部的關(guān)鍵省份，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及金融服務(wù)的普及程度對全國經(jīng)濟(jì)有著重要影響。本文借助對國內(nèi)外關(guān)于普惠金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的研究成果加以綜述，剖析普惠金融對四川經(jīng)濟(jì)增長的具體影響以及未來的發(fā)展方向。1.3.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀張文超于河北省的案例為依據(jù)展開分析，研究了普惠金融支持鄉(xiāng)村發(fā)展的現(xiàn)狀、存在的問題以及解決路徑。他指出，普惠金融通過提供多樣化的金融服務(wù)，并提出了可操作的政策和實(shí)踐建議。有助于推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興、農(nóng)民增收和農(nóng)村治理現(xiàn)代化[1]。而鄒克和倪青山從普惠金融與共同富裕的角度出發(fā)，通過實(shí)證分析，深入研究了普惠金融對提升居民收入、降低收入不平等具有顯著影響。他們的研究強(qiáng)調(diào)了普惠金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性增長中的重要作用[2]。同樣方觀富和許嘉怡以及張勛等人的系統(tǒng)研究了普惠金融對居民就業(yè)及收入的影響。通過研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，普惠金融的提升促進(jìn)了居民就業(yè)，同時還提高了工作收入水平，對女性、低教育水平的勞動者等弱勢群體的正面影響更突出。這一發(fā)現(xiàn)對于四川這樣一個地域遼闊、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡的省份來說，有參考價值，依靠發(fā)展數(shù)字普惠金融，可更有效地推動農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展[3,4]。趙霜和趙子銥基于全國31個省（區(qū)、市）的宏觀面板數(shù)據(jù)建構(gòu)計量模型，探討數(shù)字普惠金融的雙重作用機(jī)制，研究表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅可以顯著促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，同時數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生積極影響。數(shù)字普惠金融的發(fā)展為技術(shù)創(chuàng)新提供了良好的金融環(huán)境，有利于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長[5]。付莎和王軍以及杜強(qiáng)和潘怡的研究都說明了普惠金融發(fā)展在地區(qū)間存在著不同。結(jié)果顯示，東部沿海地區(qū)與中部及西部區(qū)域的普惠金融發(fā)展指數(shù)存在梯度落差。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長之間呈現(xiàn)倒U型曲線關(guān)聯(lián)，即在普惠金融的起始階段，其對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用尤為顯著；然而，當(dāng)普惠金融發(fā)展超越某一臨界閾值時，其對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的邊際效益可能逐步遞減，甚至產(chǎn)生抑制作用。這一發(fā)現(xiàn)對于四川等中西部地區(qū)來說，意味著在推動普惠金融發(fā)展的同時，也應(yīng)該重視金融資源的優(yōu)化配置和金融服務(wù)質(zhì)量的提升[6,7]。李濤、徐翔和孫碩的研究表明，普惠金融對經(jīng)濟(jì)的作用并非是單一的線性關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)，在不同經(jīng)濟(jì)社會狀況下，普惠金融對經(jīng)濟(jì)增長的影響存在差別，甚至在某些情況下可能產(chǎn)生負(fù)面作用。這一發(fā)現(xiàn)提醒我們，在推動普惠金融發(fā)展的過程中，需要充分考慮地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)社會差異，制定差異化的政策舉措[8]。1.3.2國外研究現(xiàn)狀DONATH和OPREA認(rèn)為，普惠金融并非僅僅是提供基礎(chǔ)的金融服務(wù)，它還涉及協(xié)助人們儲蓄、借款、支付以及保險等多方面的金融活動。這些服務(wù)的普及對于促進(jìn)社會各個層面的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義，因?yàn)樗鼈兡軌驗(yàn)榈褪杖牒瓦吘壔后w提供必要的金融支持，從而幫助他們改善生活條件和經(jīng)濟(jì)狀況。借助提供平等的金融服務(wù)，普惠金融有助于縮小貧富差距，提高社會凝聚力[10]。Corrado和Corrado認(rèn)為普惠金融通過廣泛覆蓋金融體系，為所有人特別是邊緣群體提供平等、成本效益高的金融服務(wù)，以此提升福祉和收入。因其促進(jìn)社會公平和經(jīng)濟(jì)包容性，全球政府已經(jīng)給予重視并將其納入國家反貧困和發(fā)展規(guī)劃，成為實(shí)現(xiàn)公平、經(jīng)濟(jì)增長和減貧的關(guān)鍵[11]。Hathroubi認(rèn)為普惠金融是指在可負(fù)擔(dān)的成本下，形成覆蓋全社群的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，向社會各階層提供與其需求相匹配的差異化、可持續(xù)金融解決方案。它包括為低收入家庭和企業(yè)提供安全儲蓄、適當(dāng)設(shè)計的貸款、保險和支付服務(wù)。同時強(qiáng)調(diào)了普惠金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、減少不平等和貧困方面的重要性。普惠金融通過提供金融服務(wù)，有助于提高資源配置效率和增進(jìn)社會福利[12]。國內(nèi)外學(xué)者在普惠金融領(lǐng)域的研究普遍聚焦于其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極影響，但研究角度存在差異。國內(nèi)學(xué)者主要關(guān)注普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級、農(nóng)民增收以及宏觀經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展中的關(guān)鍵作用，認(rèn)為普惠金融是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性增長的關(guān)鍵工具。這些研究僅為四川乃至全國的普惠金融政策制定提供了堅實(shí)的理論基礎(chǔ)，還通過實(shí)地調(diào)研與案例分析積累了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮與農(nóng)民生活水平的提高提供了有益參考。國外學(xué)者則更側(cè)重于普惠金融在全球經(jīng)濟(jì)包容性增長中的推動作用，強(qiáng)調(diào)借助技術(shù)創(chuàng)新、政策支持等手段提升金融體系的包容性，使更多人享受到高質(zhì)量的金融服務(wù)。盡管國內(nèi)外學(xué)者的研究側(cè)重點(diǎn)有所不同，但總體上，他們的研究都集中在普惠金融的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和社會影響上。然而，在現(xiàn)有文獻(xiàn)的梳理過程中，國內(nèi)外學(xué)術(shù)針對普惠金融在特定區(qū)域的深入研究相對較少。在此基礎(chǔ)上，本文將以四川地區(qū)為具體研究背景，深入分析普惠金融在促進(jìn)四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的實(shí)際作用，以此為相關(guān)政策制定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略提供更為具體和深入的理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。第2章四川省數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀2.1數(shù)字普惠金融內(nèi)涵與特征數(shù)字普惠金融（DigitalInclusiveFinance），它是將數(shù)字技術(shù)與普惠金融理念進(jìn)行系統(tǒng)性融合后的新模式，這種模式的關(guān)鍵在于，依靠大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，打破地理、收入以及身份方面的限制，為小微企業(yè)、農(nóng)村居民及低收入群體提供低成本、高可達(dá)性的金融服務(wù)，從而推動金融資源的公平配置，促進(jìn)包容性經(jīng)濟(jì)增長。聯(lián)合國《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》將它定義為“以數(shù)字化手段促進(jìn)金融服務(wù)的普遍可及性”，其內(nèi)涵有三大支柱，分別是普惠性，也就是覆蓋長尾市場，技術(shù)驅(qū)動性，即優(yōu)化服務(wù)流程，發(fā)展包容性，也就是賦能弱勢群體參與經(jīng)濟(jì)，它的核心特征包含技術(shù)嵌入性，像移動支付與算法風(fēng)控達(dá)成無接觸金融，覆蓋廣延性，借助數(shù)字終端突破物理網(wǎng)點(diǎn)限制，成本效率性，邊際成本趨向于零，以及數(shù)據(jù)依賴性，依據(jù)用戶行為數(shù)據(jù)重新構(gòu)建信用評估體系。然而數(shù)字普惠金融的實(shí)踐呈現(xiàn)出區(qū)域異質(zhì)性，受到數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)水平以及政策導(dǎo)向的影響，其服務(wù)滲透率在空間上有明顯差異，同時面臨數(shù)字鴻溝加劇金融排斥、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險上升等挑戰(zhàn)。但是，數(shù)字普惠金融的實(shí)踐呈現(xiàn)顯著區(qū)域異質(zhì)性，受數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)水平及政策導(dǎo)向影響，其服務(wù)滲透率在空間上差異明顯，同時面臨數(shù)字鴻溝加劇金融排斥、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險上升等挑戰(zhàn)。與傳統(tǒng)普惠金融相比，其獨(dú)特性在于去中介化、生態(tài)融合性及動態(tài)響應(yīng)能力。當(dāng)前，在數(shù)字中國與共同富裕的戰(zhàn)略框架下，數(shù)字普惠金融已擴(kuò)展至綠色金融、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域，成為平衡效率與公平、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要工具。2.2四川省數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀四川省的數(shù)字普惠金融已經(jīng)形成了多方面共同發(fā)展的局面。金融機(jī)構(gòu)成為主要推動力量，通過創(chuàng)新產(chǎn)品推動普惠金融發(fā)展。\t"/jjxw/2025-02-17/_blank"農(nóng)業(yè)銀行成都分行參加四川金融監(jiān)管局開展調(diào)研的座談會，了解小微企業(yè)的經(jīng)營情況和融資方面的需求，做好金融服務(wù)；成都銀行與政府聯(lián)手推出貸款服務(wù)，政府幫忙補(bǔ)貼利息來降低企業(yè)的融資成本，簡化了相關(guān)流程，還改善了產(chǎn)品服務(wù)方案，滿足小微企業(yè)各類融資需求；浙商銀行成都分行為生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)定制產(chǎn)品，以養(yǎng)殖戶的真實(shí)銷售數(shù)據(jù)來授信，滿足生豬養(yǎng)殖小微企業(yè)的資金需求。四川省數(shù)字普惠金融覆蓋群體也很廣泛，其中包括農(nóng)民、新市民、小微企業(yè)等等。四川農(nóng)商銀行創(chuàng)新開發(fā)農(nóng)戶小額信用\t"/other/mtbd/20250102/_blank"貸款，解決廣大農(nóng)民生產(chǎn)生活中\(zhòng)t"/other/mtbd/20250102/_blank"貸款難的問題。針對新市民，中國銀行四川省分行發(fā)布新市民綜合金融服務(wù)方案，推出新市民專屬的理財產(chǎn)品，讓新市民能夠便捷地享受金融服務(wù)；中國人民銀行四川省分行開展民營企業(yè)融資解難行動，聯(lián)合市場監(jiān)管局等部門定期開展幫小店、惠民生的活動，組織銀行工作人員去了解商戶和企業(yè)需求，幫助小微企業(yè)不斷發(fā)展。四川省數(shù)字普惠金融包含多項核心業(yè)務(wù)。針對小微企業(yè)推出無還本續(xù)貸、以新貸還舊貸、隨借隨還這些靈活的信貸模式，讓更多企業(yè)能便捷的獲得貸款，同時提高信用貸款比例；通過支付服務(wù)創(chuàng)新推動普惠金融發(fā)展，讓數(shù)字金融滿足人民需求。全省銀行ATM支持外卡取現(xiàn)，保障境外持卡人現(xiàn)金需求。街頭商戶基本實(shí)現(xiàn)外卡受理的全覆蓋，支持使用支付寶、微信、云閃付等移動支付，且無拒收現(xiàn)金現(xiàn)象。適老化金融服務(wù)推進(jìn)，全省縣域銀行網(wǎng)點(diǎn)完成服務(wù)升級，統(tǒng)一配備大字版智能設(shè)備和綠色通道；在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，構(gòu)建新模式，由中國人民銀行四川省分行2024年發(fā)布的《四川：精準(zhǔn)落實(shí)信貸政策做好金融“五篇大文章”》可知，在2024年，已推動建立29.42億元鄉(xiāng)村振興農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展貸款風(fēng)險補(bǔ)償金，帶動貸款投入356.86億元。同時重點(diǎn)支持"天府糧倉"建設(shè)，到9月底貸款余額9172.41億，形成政府支持、銀行幫忙、產(chǎn)業(yè)興旺、農(nóng)民賺錢的循環(huán)。在數(shù)字普惠金融發(fā)展的過程中，四川政府主要從機(jī)制建設(shè)和監(jiān)管優(yōu)化兩方面入手。具體來看，政府升級了天府金融通平臺，推出銀稅互動2.0等新型融資模式，并針對小微企業(yè)的需求設(shè)計對應(yīng)產(chǎn)品。同時，監(jiān)管政策方面也進(jìn)行了靈活調(diào)整，在確保風(fēng)險可控的前提下，適度放寬普惠信貸風(fēng)險要求，鼓勵金融機(jī)構(gòu)主動放貸，最終形成起政府來引導(dǎo)、市場參與、各方共擔(dān)風(fēng)險的普惠金融生態(tài)體系。2.3四川省經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀由四川省統(tǒng)計局2025年發(fā)布的《2024年四川省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》可知，在2024年，四川省達(dá)成地區(qū)生產(chǎn)總值64697億元，年度經(jīng)濟(jì)增速達(dá)5.7%，較全國均值高出0.7個百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)總量在全國排名第5位，這充分體現(xiàn)出四川省經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢，其經(jīng)濟(jì)增長速度高于全國平均水準(zhǔn)，從長遠(yuǎn)的發(fā)展趨勢而言，四川省經(jīng)濟(jì)一直維持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢，這為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)筑了堅實(shí)的基礎(chǔ)。在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，六大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)以及綠色低碳優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的增加值分別提高了6.9%、8.4%以及10.2%，這些優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，為四川省的經(jīng)濟(jì)增長提供了關(guān)鍵的支撐，科技創(chuàng)新領(lǐng)域，智能技術(shù)、生物醫(yī)藥、無人飛行設(shè)備及核能應(yīng)用等新興領(lǐng)域增長幅度超過20%，四川省在新興產(chǎn)業(yè)范疇有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力與發(fā)展?jié)摿?。新興產(chǎn)業(yè)的興起，對推動四川省產(chǎn)業(yè)升級以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有幫助，可培育出新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。另外，四川省十分看重科技創(chuàng)新工作，科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化同步發(fā)力，新質(zhì)生產(chǎn)力得以穩(wěn)步發(fā)展，在2024年，有29項成果榮獲國家科學(xué)技術(shù)獎勵，在產(chǎn)業(yè)投資方面，實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，其中技改投資增長9.6%。新增國家高新技術(shù)企業(yè)1200家，企業(yè)總量達(dá)到1.8萬家，科技創(chuàng)新能力的提升，為四川省產(chǎn)業(yè)升級以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展賦予了強(qiáng)大的動力，憑借強(qiáng)化科技創(chuàng)新，四川省在新材料、新能源、電子信息等領(lǐng)域收獲了一系列關(guān)鍵成果，有力推動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

第3章研究設(shè)計3.1研究目標(biāo)與假設(shè)本研究重點(diǎn)在于驗(yàn)證數(shù)字普惠金融對四川省區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長（GDP）的直接影響，同時探討經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及教育水平在這一關(guān)系里所起到的調(diào)節(jié)作用，研究依據(jù)四川省21個市（州）的數(shù)據(jù)，構(gòu)建起以各個州市地區(qū)生產(chǎn)總值作為核心被解釋變量、普惠金融指數(shù)作為核心解釋變量的基礎(chǔ)模型，引入了第三產(chǎn)業(yè)占比（經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)）與受教育程度當(dāng)作調(diào)節(jié)變量。研究假設(shè)包含：普惠金融指數(shù)和GDP呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對于普惠金融對GDP的影響、教育水平的提升可提高普惠金融的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，依靠多元線性回歸以及穩(wěn)健性檢驗(yàn)，去量化普惠金融對經(jīng)濟(jì)增長的影響，為優(yōu)化金融資源配置、協(xié)調(diào)區(qū)域發(fā)展提供較為簡單但可靠的實(shí)證依據(jù)。3.2數(shù)據(jù)來源本研究數(shù)據(jù)主要來源于兩個方面：3.2.1經(jīng)濟(jì)與教育數(shù)據(jù)2022年四川省21個市（州）的各州市地區(qū)生產(chǎn)總值GDP、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（第三產(chǎn)業(yè)占比）、受教育水平（教育經(jīng)費(fèi)支出占一般公共財政預(yù)算支出的比重來衡量）等指標(biāo)，均取自《四川統(tǒng)計年鑒2022》、《四川統(tǒng)計年鑒2023》，確保數(shù)據(jù)官方性與權(quán)威性。3.2.2普惠金融指數(shù)來自北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心發(fā)布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2022年）》，數(shù)據(jù)公開且被廣泛引用于學(xué)術(shù)研究[10]。3.3變量選擇與測量表3-1變量定義與數(shù)據(jù)來源變量名稱符號測度方法數(shù)據(jù)來源地區(qū)生產(chǎn)總值GDP各市（州）年度GDP（億元）《四川統(tǒng)計年鑒》（2023卷）數(shù)字普惠金融指數(shù)PFI市級數(shù)字普惠金融指數(shù)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心《中國數(shù)字普惠金融指數(shù)》（2022年市級數(shù)據(jù)）[9]經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)ES第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重（%）《四川統(tǒng)計年鑒》（2023卷）教育水平EDU教育經(jīng)費(fèi)支出占地方財政支出比重（%）《四川統(tǒng)計年鑒》（2023卷）《四川省財政年鑒》（2023卷）研究基于“經(jīng)濟(jì)基本面-政策驅(qū)動”雙維框架，以此揭示數(shù)字普惠金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制，其中被解釋變量選取地區(qū)生產(chǎn)總值，以此來量化經(jīng)濟(jì)增長水平；核心解釋變量為數(shù)字普惠金融指數(shù)，用于測度金融政策的滲透程度；控制變量是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和教育水平，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是通過第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值的比例來體現(xiàn)，捕捉產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。教育水平則以財政支出占比來反映人力資本培育力度。3.4計量模型設(shè)計為檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響，本研究構(gòu)建多元線性回歸模型如下：(3-1)其中，其中α為常數(shù)項；為變量數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)；為變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)；為變量受教育水平的回歸系數(shù)；InGDP為各州市地區(qū)生產(chǎn)總值的對數(shù)；PFI為數(shù)字普惠金融水平；ES產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，控制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響；EDU為個市（州）教育支出占財政支出比重，代表受教育水平。第4章實(shí)證分析4.1描述性統(tǒng)計分析文章選取了2022年的數(shù)據(jù)，采用插值法來填補(bǔ)部分缺失的數(shù)據(jù)。表4-1展示了變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。根據(jù)結(jié)果，我們可以觀察到，21個市中GDP數(shù)值區(qū)間跨度達(dá)20817.5-462.51億元，均值水平為2702.37億元，標(biāo)準(zhǔn)差為4248.65億元，這表明樣本中城市的經(jīng)濟(jì)增長存在較大差距，數(shù)據(jù)的波動性較大;數(shù)字普惠金融指數(shù)（PFI）數(shù)值區(qū)間跨度達(dá)320.23-249.98，均值水平為269.44，標(biāo)準(zhǔn)差為14.52，這說明數(shù)字普惠金融發(fā)展在不同地區(qū)間存在較大差異，波動幅度較大，地區(qū)發(fā)展不平衡;經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）數(shù)值區(qū)間跨度達(dá)0.66-0.35，均值水平為0.46，標(biāo)準(zhǔn)差為0.07，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布差異較大；受教育水平（EDU）數(shù)值區(qū)間跨度達(dá)0.22-0.12，均值水平為0.17，標(biāo)準(zhǔn)差為0.03，受教育水平的最大值與最小值相差較小，數(shù)據(jù)波動性較小，說明發(fā)展相對均衡。描述性統(tǒng)計的結(jié)果揭示了樣本中不同的城市在經(jīng)濟(jì)增長、數(shù)字普惠金融發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、以及受教育水平等方面存在顯著的差異，這為進(jìn)一步的分析與研究提供了重要的參考依據(jù)。表4-1變量描述性統(tǒng)計統(tǒng)計量EDUESGDPPFI均值0.1680950.4623812702.372269.4405中位數(shù)0.1700000.4600001638.420267.6000最大值0.2200000.66000020817.50320.2300最小值0.1200000.350000462.5100249.9800標(biāo)準(zhǔn)差0.0278600.0705624248.65114.5153偏度0.0446670.8270613.9352711.961134峰度2.2626544.11168217.367568.281886觀測數(shù)212121214.2相關(guān)性分析圖4-2分析了三個變量間的相關(guān)性。其中經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）與普惠金融（PFI）呈現(xiàn)正相關(guān)（相關(guān)系數(shù)0.322），表明第三產(chǎn)業(yè)占比高的地區(qū)，數(shù)字普惠金融發(fā)展更好，兩者可能存在相互促進(jìn)的作用；教育水平（EDU）與普惠金融（PFI）呈微弱負(fù)相關(guān)（相關(guān)系數(shù)-0.082）；教育水平（EDU）與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）也呈弱負(fù)相關(guān)（相關(guān)系數(shù)-0.191）。表4-2相關(guān)性分析變量PFIESEDUPFI1.00000.3216-0.0819ES0.32161.0000-0.1909EDU-0.0819-0.19091.00004.3回歸分析利用Eviews軟件對模型進(jìn)行OLS回歸，結(jié)果如表4-3及表4-4所示。表4-3基準(zhǔn)回歸結(jié)果變量系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤t統(tǒng)計量p值常數(shù)項(α)6.63221.8419-3.50060.0022PFI0.00500.00657.51890.0000ES-1.46941.3890-1.05860.3046EDU6.75213.34002.02160.0593表4-4模型擬合指標(biāo)統(tǒng)計量值R20.786455調(diào)整R20.748771F統(tǒng)計量20.86953F統(tǒng)計量p值0.000006殘差平方和2.835429Durbin-Watson統(tǒng)計量1.882260樣本量21根據(jù)表4-3及表4-4中數(shù)據(jù)，模型估計結(jié)果為：(4-1)該回歸模型分析了普惠金融指數(shù)（PFI）、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）和教育水平（EDU）對經(jīng)濟(jì)增長的影響。結(jié)果顯示，普惠金融指數(shù)（PFI）的系數(shù)為0.0506，表明數(shù)字普惠金融指數(shù)每提升1單位，地區(qū)生產(chǎn)總值平均增長約5.06%，且這一影響在1%的顯著性水平下顯著，凸顯普惠金融對經(jīng)濟(jì)增長的推動作用。相比之下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的系數(shù)為-1.469，未通過顯著性檢驗(yàn)。教育水平的系數(shù)是6.752，同時在10%的顯著性水平下顯著，反映教育水平提升對經(jīng)濟(jì)增長存在潛在促進(jìn)作用但穩(wěn)定性有待加強(qiáng)。模型整體表現(xiàn)良好，調(diào)整后R2為0.749，F(xiàn)統(tǒng)計量20.87表明模型整體高度顯著。此外，D.W為1.88接近2，表明殘差無顯著自相關(guān)。4.4多重共線性檢驗(yàn)表4-5方差膨脹因子（VIF）檢驗(yàn)結(jié)果變量系數(shù)方差未中心化VIF中心化VIF常數(shù)項(α)3.392750427.1704—PFI4.42×10??404.83821.115885ES1.92668353.013541.150315EDU11.1558140.726491.038316通過表4-5可知，當(dāng)前模型中，普惠金融指數(shù)（PFI）、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）和教育水平（EDU）的中心化VIF值小于10，表明變量之間無顯著共線性。但在未中心化模型中，截距項α和PFI、ES、EDU的未中心化VIF值極高，遠(yuǎn)超于閾值10，說明存在嚴(yán)重多重共線性，可能因數(shù)據(jù)未中心化導(dǎo)致截距項與其他變量線性組合高度相關(guān)。中心化后各變量VIF值均降至1.15以下（見表4-5），滿足模型獨(dú)立性假設(shè)要求，模型結(jié)果可靠。為規(guī)避多重共線性對估計結(jié)果的偏誤，本研究采用均值中心化方法對變量進(jìn)行處理，提高模型穩(wěn)健性，再將處理后的變量重新進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如下：表4-6修正后回歸分析變量系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤t統(tǒng)計量p值常數(shù)項(α)7.4670770.08946883.460920.0000PFI0.0498260.0066517.4919380.0000ES-1.5132361.384272-1.0931640.2896EDU6.4258633.1942482.0116980.0604統(tǒng)計量值R20.786455調(diào)整R20.748771F統(tǒng)計量20.86953F統(tǒng)計量p值0.000006殘差平方和2.835429Durbin-Watson統(tǒng)計量1.882260樣本量21表4-7模型擬合指標(biāo)根據(jù)表-6及表-7可知回歸方程為：(4-2)其中數(shù)字普惠金融指數(shù)的系數(shù)為0.0498，表明數(shù)字普惠金融每提升1單位，經(jīng)濟(jì)相應(yīng)增長4.98%，且在1%水平下高度顯著，凸顯普惠金融對經(jīng)濟(jì)增長的推動作用。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)系數(shù)為-1.513，說明第三產(chǎn)業(yè)占比沒通過顯著性檢驗(yàn)，教育水平的系數(shù)是6.426，在10%的顯著性水平下顯著，反映其對經(jīng)濟(jì)增長存在潛在促進(jìn)作用。調(diào)整后R2為0.7468，擬合效果良好；F統(tǒng)計量20.66證實(shí)模型整體高度顯著；DW統(tǒng)計量1.876，表明殘差無顯著一階自相關(guān)。4.5穩(wěn)健性檢驗(yàn)表4-8white檢驗(yàn)變量系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤差t統(tǒng)計量p值常數(shù)項0.0636950.0831510.7660170.4598PFI^27.75E-050.0006840.1133130.9118PFI*ES-0.0582730.110987-0.5250400.6100PFI*EDU-0.6092670.422469-1.4421590.1771PFI-0.0067330.007193-0.9361180.3693ES^219.7093922.185320.8883980.3933ES*EDU-37.4676154.16573-0.6917220.5035ES-0.2694591.926723-0.1398540.8913EDU^2-41.5212766.55400-0.6238730.5454EDU-0.2580402.433001-0.1060580.9174表4-9模型擬合指標(biāo)t統(tǒng)計量p值R20.541512調(diào)整R20.166386回歸標(biāo)準(zhǔn)誤差0.203723殘差平方和0.456534F統(tǒng)計量1.443547F統(tǒng)計量p值0.278743Durbin-Watson統(tǒng)計量2.014707根據(jù)表4-8及4-9White異方差性檢驗(yàn)結(jié)果可知，模型在5%顯著性水平下未拒絕原假設(shè)，表明不存在顯著的異方差性問題。同時檢驗(yàn)方程中p值均大于0.05，統(tǒng)計不顯著，進(jìn)一步支持同方差性。綜上，模型無需采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。第5章結(jié)論與建議5.1研究結(jié)論本研究依據(jù)四川省21個市（州）截面數(shù)據(jù)，借助回歸模型來檢驗(yàn)普惠金融、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及教育水平對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生的影響，得出以下結(jié)論：普惠金融指數(shù)（PFI）對經(jīng)濟(jì)增長具有正向作用（β=0.0498，p<0.01），表明其每提升1單位，對數(shù)GDP增長約4.98%，凸顯數(shù)字金融覆蓋與小微服務(wù)滲透對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動力量。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（以第三產(chǎn)業(yè)占比衡量）的影響未通過顯著性檢驗(yàn)（β=-1.513，p=0.290），可能因指標(biāo)未能捕捉產(chǎn)業(yè)升級質(zhì)量或遺漏技術(shù)創(chuàng)新等變量；教育水平（教育支出占比）呈現(xiàn)邊際正向效應(yīng)（β=6.426，p=0.060），提示人力資本積累的潛在作用，但還需要多維指標(biāo)如生均經(jīng)費(fèi)、技能培等來提高結(jié)論穩(wěn)健性。模型整體的解釋力較強(qiáng)，調(diào)整后的R2為0.7468，殘差不存在自相關(guān)，DW值為1.88，多重共線性處于可控范圍，VIF小于2，驗(yàn)證了分析方法的可靠性。5.2政策建議研究基于四川省21個市（州）的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)檢驗(yàn)了普惠金融、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與教育水平對經(jīng)濟(jì)增長的影響,基于研究結(jié)果，提出以下建議，推動四川經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。在普惠金融方面采取多維度的措施。通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)升級基礎(chǔ)設(shè)施，簡化貸款流程，降低交易的成本，讓更多的小微企業(yè)和農(nóng)戶可以便捷的獲得資金支持；針對小微企業(yè)融資難的問題，構(gòu)建多層次的貸款服務(wù)體系，推出首次貸款和續(xù)貸專項服務(wù)，緩解企業(yè)短期資金壓力，減少融資成本；同時創(chuàng)新風(fēng)險防控模式，讓政府與銀行共同分擔(dān)風(fēng)險，設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金，對金融機(jī)構(gòu)因支持普惠業(yè)務(wù)產(chǎn)生的損失給予部分補(bǔ)償，從而鼓勵銀行主動服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在教育發(fā)展方面，注重公平與質(zhì)量。加大教育方面投入，優(yōu)化城鄉(xiāng)教育資源配置，通過增加農(nóng)村地區(qū)教育投入，推進(jìn)城鄉(xiāng)教育一體化發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)學(xué)校差距；改革教育評價體系，引入社會實(shí)踐與創(chuàng)新能力評估，推動家庭、學(xué)校和社會協(xié)同參與學(xué)生成長；職業(yè)教育方面，結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)需求開設(shè)特色專業(yè)，推行校企聯(lián)合培養(yǎng)，讓學(xué)生直接接觸行業(yè)技術(shù)，提升就業(yè)競爭力。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合。讓數(shù)字技術(shù)深度融入制造業(yè)，推動生產(chǎn)流程向智能化與綠色化發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)競爭力；完善產(chǎn)業(yè)政策，提供精準(zhǔn)扶持，降低企業(yè)運(yùn)