證券從業(yè)資格考試證券基礎(chǔ)備考精髓

基礎(chǔ)（數(shù)字類）

國(guó)第一種證券交易所阿姆斯特丹荷蘭的

周柴思胡同的“喬納林咖啡館''眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名

卜790年美國(guó)費(fèi)城證券交易所成立（第一種）

卜773年|英國(guó)第一家交易所咖啡館成立（18政府正式同意）（最初交易政府債券一后來(lái)企業(yè)債

券礦山運(yùn)河股票一一鐵路股票盛行）

1792年5月17用24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低原則

仲國(guó)最早證券交易麗是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”

回夏北平證券交易所成立（中國(guó)人自己開辦第一家

|1872年設(shè)置的輪船招商局是我國(guó)第一家股份制企業(yè)

|197月|上海證券物品交易所成立（當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的

叵87年2月深圳特區(qū)證券企業(yè)成立（中國(guó)第一家專業(yè)證券企業(yè)中）

［19921（國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立（標(biāo)志全國(guó)性監(jiān)管和市場(chǎng)發(fā)展）

|1998?04|國(guó)務(wù)院證券委撤銷（建立了集中統(tǒng)一-的市場(chǎng)監(jiān)管體制）

|1997”《證券投資基金管理暫行措施》（規(guī)范基金發(fā)展）

（12.11|中國(guó)加入WTO外資合營(yíng)外資比例不超過(guò)33%加入后3年內(nèi)不超過(guò)49%

叵］接納日本野村證券上海代表處首席尤其會(huì)員，同意日本內(nèi)藤證券直接申請(qǐng)B股席位叵工］

瑞士銀行成為首家獲批的QFII

記名股東發(fā)起設(shè)置方式設(shè)置企業(yè)發(fā)起人初次出資不得低于注冊(cè)資本的20%其他部份2年內(nèi)繳

足募集方式發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不低于35%

全體股東的貨幣出資不得低丁注朋資本的30%,股東大會(huì)作出決策須經(jīng)出席會(huì)議表決權(quán)半數(shù)通

過(guò)，修改企業(yè)章程，增減資，合并分立須2/3通過(guò)

募集企業(yè)上市條件：向社會(huì)公開發(fā)的股份數(shù)要到達(dá)25%以上股本總額超4億的比例為10%以

上企業(yè)股本總額不少于3000萬(wàn)，企業(yè)3年無(wú)違法行為

同步近來(lái)3年現(xiàn)金流量?jī)纛~超過(guò)5000萬(wàn)或者3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入超3億,為近3年凈利潤(rùn)

的10倍

股權(quán)分置改革后原非流通股12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%發(fā)售在12個(gè)月內(nèi)不超5%在24

個(gè)月內(nèi)不超10%

回訝年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費(fèi)）和記賬式國(guó)債（證券

帳戶發(fā)行，特點(diǎn)：發(fā)行時(shí)間短效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便本低安全），可記名可掛失

50年代發(fā)行過(guò)兩種國(guó)債：1950年人民勝利折實(shí)公債1954?1958國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債（發(fā)行5

次）

11981年帙復(fù)發(fā)行國(guó)債無(wú)記名國(guó)債退出市場(chǎng)

|1982年開始發(fā)行金融債券,同年中國(guó)國(guó)際信托投資企業(yè)在日本東京證券市場(chǎng)發(fā)行外國(guó)金融債

券

網(wǎng)用中國(guó)投資銀行被同意境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券

|國(guó)債發(fā)行方式：］1991之前行政攤派1991開始引入承購(gòu)包銷1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式.0

7.02開始在銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行凈價(jià)交易

混合資本債券是商業(yè)銀行為補(bǔ)充資本發(fā)行的,清償位干股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級(jí)債

之后期限在15年以上，內(nèi)不可贖回

保險(xiǎn)企業(yè)中次級(jí)債償還須保證償付后償付能力充足率不低于100%才能償付

國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布實(shí)行《企業(yè)債券發(fā)行試點(diǎn)措施》標(biāo)志我國(guó)企業(yè)債券（1年以上期限內(nèi)還本付息

的有價(jià)證券）發(fā)行正式啟動(dòng)，金額不少于5000萬(wàn)

項(xiàng)國(guó)財(cái)政部在德國(guó)法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟(jì)體制改革后政府初次在國(guó)外發(fā)

行債券）

基金來(lái)源于英國(guó)18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推進(jìn)下出現(xiàn)的

Il997.11|國(guó)務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行措施》

國(guó)匚|我國(guó)《基金法》實(shí)行（法律形式確認(rèn)了基金在資本市場(chǎng)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和

作用）

封閉基金存續(xù)期5年以上，一般10?

10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會(huì)

基金企業(yè)設(shè)置：］注冊(cè)資本不低于1億必須是實(shí)繳資本。重要股東3年內(nèi)無(wú)違法記錄注冊(cè)資本

不低于三億

我國(guó)基金管理費(fèi)一般為1.5%,貨幣基金0.33%債券基金不低于％封

基托管費(fèi)按0.25%開放基金低于0.25%

封基年度收益分派比例不低于年度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益的90%

股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券

一只基金持有一家上市企業(yè)股票不得超過(guò)基金凈值的10%,一家管理企業(yè)的所有

基金持有一家企業(yè)的證券不得超過(guò)該證券的10%

外匯期貨|1972在國(guó)際貨幣巾場(chǎng)（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出

可轉(zhuǎn)換企業(yè)債|最短1年最長(zhǎng)6年。發(fā)行起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換企業(yè)股票

初次公開發(fā)行股剽4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超500（）萬(wàn)元應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承

銷

上海證券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式營(yíng)業(yè)

深圳證券交易所1989.11.15籌建，199L04.il經(jīng)中國(guó)人民銀行同意成立，1991.07.

03營(yíng)業(yè)

回國(guó)務(wù)院同意中小企業(yè)板設(shè)置

|中證指數(shù)企業(yè)的指數(shù)：|中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中訐100指數(shù)（基期.12.30某點(diǎn)1（10（）點(diǎn)）

滬深300指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風(fēng)格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200/500/7D0/80

。指數(shù)（基期.12.31基點(diǎn)1000）

中證100（排名前100）=滬深300-中證200中證700=中證500+中證20

0中證800=中證500+滬深300

上證交易所股價(jià)指數(shù)：|上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點(diǎn)100點(diǎn)）

企業(yè)稅后利潤(rùn)分派時(shí)|,提10%列入企業(yè)法定公積金，法定公積金超注冊(cè)資本50%時(shí)可不提取。

怯定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)|留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈(zèng)前注冊(cè)資本的25%

回月底我國(guó)共有證券企業(yè)106家

［證券辿設(shè)置重要股東規(guī)圃近來(lái)3年無(wú)重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)自受理證券企業(yè)設(shè)置中請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查,作出答復(fù)。不樣意要闡明

理由

單獨(dú)或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會(huì)提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人

風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于萬(wàn)承銷，自營(yíng)，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬(wàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+

一項(xiàng)=凈資本1億

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項(xiàng)及以上的=凈資本2億

凈資本：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和＞100%凈資本：凈資產(chǎn)＞40%凈資本：負(fù)債＞8%

凈資產(chǎn)：負(fù)債＞20%流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債＞100%經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù)＞500萬(wàn)自

營(yíng)股票規(guī)?！磧糍Y本的100%自營(yíng)證券規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)）〈凈資本200%自營(yíng)持有一種

非債券證券成本＜5%該證券市值

承銷要按10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，承銷企業(yè)債券的按5%計(jì)算，承銷政府債券按2%計(jì)算

定項(xiàng)資產(chǎn)管理按管理本金的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%,專題資產(chǎn)按0.5%證券企

業(yè)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

單一客戶融資融券不超過(guò)凈資本的5%客戶擔(dān)保股票不超過(guò)該股票總市值的20%按融資

融券規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

〈證券法〉|1998.12.29通過(guò)1999.07.01實(shí)行"企業(yè)法）|1993/2.29通過(guò)1994.07.01實(shí)行｝.

10.27修訂.01.01生效

證券企業(yè)股東非貨幣財(cái)產(chǎn)出資不得超過(guò)注冊(cè)資本的30%

〈企業(yè)破產(chǎn)法5"|于.06.01實(shí)行

新企業(yè)法：|企業(yè)注冊(cè)資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資,投資工企業(yè)5年內(nèi)繳足有限

責(zé)任企業(yè)最低注冊(cè)資本減少到3萬(wàn)元

非公開發(fā)行實(shí)際控制人認(rèn)購(gòu)的股份^36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格不低于基準(zhǔn)日前20個(gè)交易FI

均價(jià)的90%

融資融券試點(diǎn)：|經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券企業(yè)近二年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，

近6個(gè)月凈資本在12億以上

底而1經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,證監(jiān)會(huì)'財(cái)政部'中國(guó)人民銀行聯(lián)合公布《證券投資者保護(hù)基金管理措施》

滬深交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金到達(dá)規(guī)定上限后經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金，證券企業(yè)按營(yíng)業(yè)收入的0.5?

5%交納基金

中國(guó)癥券業(yè)協(xié)會(huì)成立于|1991.08.28

.12.16證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理措施》.02.01實(shí)行

申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)起30日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)立案，不符的要書面闡明現(xiàn)

由

基礎(chǔ)［總結(jié)］

有價(jià)證券I是虛擬資本的一種形式有價(jià)證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，

運(yùn)貨單，倉(cāng)庫(kù)棧單），貨幣證券（商業(yè)證券和銀行證券）

有價(jià)證券按發(fā)行主體分：|1政府證券2政府機(jī)構(gòu)證券（我國(guó)不容許）3企業(yè)證券（包括金

融證券）（憑證式國(guó)債，一般開放式基金）

胺與否在交易所掛牌分：|1上市證券2非上市證券

|按募集方式：|I公募證券2私募證券（信托計(jì)劃，理財(cái)計(jì)劃，定向增發(fā)）

|按代表的權(quán)利性質(zhì)分：|股票債券其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)

證》）

有價(jià)證券的特性「|A收益性B流動(dòng)性C風(fēng)險(xiǎn)性D期限性

證券市場(chǎng)的特性:|A價(jià)值直接互換的場(chǎng)所B財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接互換的場(chǎng)所C風(fēng)險(xiǎn)直接互換的場(chǎng)所

證券市場(chǎng)的品種構(gòu)造：|股票債券基金衍生品市場(chǎng)

證券市場(chǎng)的基本功能：|籌資一投資定價(jià)資本配置功能

回市場(chǎng)中介機(jī)桅］證券企業(yè)證券登記結(jié)算企業(yè)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（投資征詢企業(yè)，會(huì)計(jì)師事

務(wù)所，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，律師事務(wù)所，證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）

證券市場(chǎng)的產(chǎn)生：A社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展

國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)：A市場(chǎng)一體化B投資者法人化C金融創(chuàng)新D金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化E

交易所重組企業(yè)化F證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化G金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化

H金融監(jiān)管合作化

期貨的過(guò)渡）

WTO后證券亞在M車過(guò)渡期的對(duì)外開放包括r|1吏接B股交易2成為交易所尤其會(huì)員3設(shè)

置合營(yíng)企業(yè)從事基金管理業(yè)務(wù)4加入三年內(nèi)設(shè)置合營(yíng)證券企業(yè)從事A股B股H股和政府債,

企業(yè)債的承銷和交易5合資券商開展征詢服務(wù)，予以國(guó)民待遇，可設(shè)分權(quán)機(jī)構(gòu)

股票的性質(zhì)：股票的特性：股票類型：股票的價(jià)值：

A有價(jià)證券1收益性A一般股票和優(yōu)先股股票（權(quán)利不一樣

分）1票面價(jià)值熱B要式證券2風(fēng)險(xiǎn)性B記名股票

和無(wú)記名股票（與否記名分）2賬面價(jià)值（凈值OR每股凈資產(chǎn)）

C證權(quán)證券3流動(dòng)性C有面額和無(wú)面額股票（與否標(biāo)明金額

分）3清算價(jià)值

D資本證券4永久性股票的價(jià)格：理論價(jià)格=預(yù)期股息/必要收益

率4內(nèi)在價(jià)值（理論價(jià)值OR未來(lái)收益的現(xiàn)值）

E綜合權(quán)利證券5參與性市場(chǎng)價(jià)格

影響股票價(jià)格的原畫廠

位企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況（1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割5增資減資6銷售收入

7原材料供價(jià)8重要經(jīng)營(yíng)者埋替9企業(yè)重組10意外災(zāi)害）

生宏觀經(jīng)濟(jì)原因（1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2經(jīng)濟(jì)周期3貨幣政策《準(zhǔn)各金率，再貼現(xiàn)。公開市場(chǎng)業(yè)》4財(cái)政

政策5市場(chǎng)利率6通貨膨脹7匯率變化8國(guó)際收支）

C政治原因1戰(zhàn)爭(zhēng)2玫權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)4國(guó)際社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)的變化）

D心理原因穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時(shí)停市）_F人為操縱原因

一般股股東的權(quán)利：

1重大決策參與權(quán)2企業(yè)資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分派權(quán)3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4查閱企業(yè)資料5

交易股票

清償次序口清算費(fèi)用一一職工工資一一社保費(fèi)用一一法定賠償一一所欠稅款一一企業(yè)債務(wù)一一

一般股東

我國(guó)股票按投資主體分：|國(guó)家股法人股社會(huì)公眾股外資股

債券的特性：|償還性流動(dòng)性安全性收益性

債券分類：|發(fā)行主體分（政府債券金融債券企業(yè)債券）按付息方式分：零息債券附

息債券息票累積債券浮動(dòng)利率債券按形態(tài)分類：實(shí)物債券憑證式債券記賬式債

券廣義政府債券屬于公共部門債務(wù)狹義屬政府部門債務(wù)

政府債券特隹口安全性高流通性強(qiáng)收益穩(wěn)定免稅待遇

國(guó)債按資金用途分：|赤字國(guó)債建設(shè)國(guó)債戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債特種國(guó)債

儲(chǔ)蓄債券是以個(gè)人為發(fā)行對(duì)像的非流通國(guó)債，一般以吸取個(gè)人小額儲(chǔ)蓄為主

記賬式國(guó)債利率|由記賬國(guó)債承銷團(tuán)投標(biāo)確定

儲(chǔ)蓄國(guó)債利率|由財(cái)政部參照存款利率和供求關(guān)系確定

企業(yè)債券類型：信用企業(yè)債（無(wú)擔(dān)保）不動(dòng)產(chǎn)抵押企業(yè)債保證企業(yè)債收益企業(yè)債可轉(zhuǎn)換

企業(yè)債附認(rèn)股權(quán)證企業(yè)債

國(guó)際債券特性：|資金米源廠發(fā)行規(guī)模大存在匯率風(fēng)險(xiǎn)畬國(guó)家主權(quán)保障以自由兌換貨幣

作計(jì)量貨幣

幽券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家貨幣標(biāo)價(jià)的債券

投資基金的特點(diǎn)1I集合投資分散風(fēng)險(xiǎn)專.業(yè)理財(cái)

基金的作用：I為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展

基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告不必召開持有人大會(huì)

基金投資風(fēng)險(xiǎn)：I市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

金融衍生工具基本特性：幡期性杠桿性聯(lián)動(dòng)性不確定高風(fēng)險(xiǎn)性（信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流

動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)）

金融感壬具按聲贏蘇和交易場(chǎng)所運(yùn)|內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的

衍生工具

金融衍生工具按自身交易措施及特點(diǎn)分類：|金融遠(yuǎn)期合約金融期貨金融期權(quán)金融互跌睡

化金融衍生工具按基礎(chǔ)工具分類：|股權(quán)類（股票期箔股票期權(quán)股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期

權(quán)及混合交易合約）利率類（遠(yuǎn)期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互

換及混合交易合約）貨幣類（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合

約）信用類（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其他類

金融衍生工具的創(chuàng)新廠|風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新增強(qiáng)流動(dòng)型創(chuàng)新信用發(fā)明型創(chuàng)新股權(quán)發(fā)明型創(chuàng)新

期權(quán)的權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格

下跌，看跌期權(quán)價(jià)格上長(zhǎng)升

權(quán)證的要素包括類別標(biāo)的行權(quán)價(jià)格存續(xù)時(shí)間（6個(gè)月以上24個(gè)月如下）行權(quán)日期

行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例

可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)分：|可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

懈托憑證（DR）［也稱預(yù)若憑證對(duì)發(fā)行人的長(zhǎng)處匚人市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)B避開直

接發(fā)行股票債券的法律規(guī)定，上市手續(xù)簡(jiǎn)樸成本低

ADR對(duì)投資者的長(zhǎng)處：|以美元交易，國(guó)內(nèi)清算ADR須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注期有助丁保障投資者的

權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制

資產(chǎn)證券化分類口按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類（不動(dòng)產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化

未來(lái)收益證券化債券組合證券化）按地區(qū)分類（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證

券化產(chǎn)品的屬函弱（股權(quán)型債權(quán)型混合型）

資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括丁|發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)）特定目的機(jī)構(gòu)（為

發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機(jī)構(gòu)）資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)

級(jí)機(jī)構(gòu)承銷人投資者

證券發(fā)行市場(chǎng)無(wú)固定場(chǎng)所是一種無(wú)形市場(chǎng)

證券發(fā)行制度I（注冊(cè)制核準(zhǔn)制）

我國(guó)股票實(shí)行核準(zhǔn)制由審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責(zé)誠(chéng)實(shí)

守信

我國(guó)初次公開發(fā)行股票I以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格初步詢價(jià)確定價(jià)格區(qū)間及市盈率區(qū)間，

保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間向詢價(jià)對(duì)像合計(jì)投票詢價(jià)

荷蘭式招詞（最低中標(biāo)價(jià)最高收益率.）短期貼現(xiàn)債券采用單一價(jià)格方式

美式招標(biāo)I按各自的價(jià)格成交《長(zhǎng)期附息債券采用多種收益率的方式》

會(huì)員大會(huì)是交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)是交易所決策機(jī)構(gòu)交易所總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證監(jiān)

會(huì)任免

《深圳證券交易所設(shè)置中小企業(yè)板塊實(shí)行方案》包括四項(xiàng)基本麗（審慎推講統(tǒng)分結(jié)合從

嚴(yán)監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）

中小板的“兩個(gè)示蝦（尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露規(guī)定不變）“四個(gè)獨(dú)立”

（運(yùn)行獨(dú)立監(jiān)察獨(dú)立代碼獨(dú)立指數(shù)獨(dú)立）

基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）

計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計(jì)算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）

幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫施雪理想式（是對(duì)上面二種指數(shù)作幾何平均，實(shí)際很少用）

股票收益：I股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益

股息種類:I現(xiàn)金股息股票股息財(cái)產(chǎn)股息負(fù)債股息建業(yè)股息（無(wú)盈利無(wú)股息的一種例外）

債券收益：I債息收入資本利得再投資收益

公積金來(lái)源溢價(jià)發(fā)行的部份B稅后利潤(rùn)中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D外部贈(zèng)與資產(chǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)］政策風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)（通脹）

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

證券資產(chǎn)管理是實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他二項(xiàng)業(yè)