人民幣國(guó)際化問(wèn)題研究一以數(shù)字貨幣建設(shè)助推人民幣國(guó)際人民幣國(guó)際化問(wèn)題研究一以數(shù)字貨幣建設(shè)助推人民幣國(guó)際化 1【摘要】: 1【關(guān)鍵詞】人民幣國(guó)際化；成效；對(duì)策建議 2【正文】: 2 2 2(二)人民幣國(guó)際化的意義 21.提升人民幣國(guó)際地位，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易 22.促進(jìn)并深化金融改革 2 2二、人民幣國(guó)際化的進(jìn)程與現(xiàn)狀 2 3(二)人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀 3 32.人民幣國(guó)際化的綜合指數(shù) 4 5 5 5三、人民幣國(guó)際化進(jìn)程中存在的問(wèn)題及成因 6 6 62.在貨幣互換方面 63.在國(guó)際金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力方面 64.在金融體制方面 6(二)成因 7 72.國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)壓力 73.人民幣回流不暢 7 8四、依托數(shù)字貨幣建設(shè)助推人民幣國(guó)際化的對(duì)策 8 8(二)制定央行數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn) 8(三)增強(qiáng)幣值穩(wěn)定性 9(四)促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完善 9 9 我國(guó)從2009年起就對(duì)人民幣國(guó)際化進(jìn)行了探索，經(jīng)過(guò)十幾年努力，人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有的改變。但人民幣當(dāng)今世界的地位與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平卻明顯不相符。2021年中國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到6萬(wàn)億美元，占全球進(jìn)出口總額20%以上，而人民幣國(guó)際結(jié)算市場(chǎng)份額僅有2.7%。我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)正面臨著轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，工業(yè)體系的信息化、人工智能(一)人民幣國(guó)際化的概念(二)人民幣國(guó)際化的意義隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，我們國(guó)家與許多國(guó)家構(gòu)建了貿(mào)易往來(lái)的關(guān)系，截止到2022年7月末，已加入人民幣跨境支付系統(tǒng)的國(guó)家和地區(qū)已達(dá)178個(gè)，并且范圍還在繼續(xù)擴(kuò)展，2020年5月，發(fā)改委、央行、證監(jiān)局、銀監(jiān)會(huì)與其他金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)布11條政策，增金，可以用作填補(bǔ)本國(guó)的財(cái)政赤字，另外還大批量發(fā)行美元償還債務(wù)，趁機(jī)掠(一)人民幣國(guó)際化的歷程(1)1978年到1993年，我國(guó)外匯儲(chǔ)備增漲比較快，外匯儲(chǔ)備范圍比較小，年變化較同年，中國(guó)央行與緬甸、越南、俄國(guó)等8個(gè)國(guó)家和地區(qū)央行簽訂了出口貿(mào)易協(xié)約。(2)在1994年到1997年期間，我國(guó)外匯儲(chǔ)備超出1000億美元。(3)2000年5月，東盟10國(guó)和中日韓財(cái)政部長(zhǎng)在泰國(guó)清邁一同簽訂了構(gòu)建地域性貨(4)2003年政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)成立中央?yún)R金公司。截止到2003年末，中國(guó)、日本、韓國(guó)利用“10+3”貨幣互換的制度與東盟一些國(guó)家簽署了16項(xiàng)多邊長(zhǎng)期協(xié)議。(1)2014年，我們國(guó)家開(kāi)啟了至關(guān)重要的金融體制改革，尤其是央行的大力支持。上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)組織開(kāi)展了多個(gè)跨境支付自主創(chuàng)新示范點(diǎn)(2)2015年，“11·8”匯率改革啟動(dòng)，明確定價(jià)機(jī)制和參數(shù)。這是一項(xiàng)更加切實(shí)有效的改革，是對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制改革的落實(shí)，是對(duì)人民幣國(guó)際化發(fā)展的持續(xù)推進(jìn)。12月25日，亞投行掛牌成立，標(biāo)志著我國(guó)牽頭的多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)有序的建設(shè)完工。聚集了很多種國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，這給人民幣國(guó)際(4)2016年10月人民幣被納入SDR貨幣籃子。國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德在新聞構(gòu)成了世界各國(guó)共創(chuàng)“一帶一路”的全球共識(shí)。我國(guó)已經(jīng)與21個(gè)“一帶一路”周邊國(guó)家簽(6)據(jù)SWIFT等權(quán)威部門2018年公布的資料表明，人民幣占全球結(jié)算貨幣的2.07%,僅低于美元、歐元、英鎊、日元，成為了全世界第五位的結(jié)算貨幣(7)2019年，我國(guó)股票債券指數(shù)值列入全球指數(shù)，人民幣資產(chǎn)影響力不斷增強(qiáng)。人民(8)2020年3月，人民幣只占了境外清算清算比率的1.85%,與美元、歐元之間的差距較大(美元占比超過(guò)40%,歐元超過(guò)30%)。(9)2021年，中國(guó)央行《2021年經(jīng)濟(jì)報(bào)告》,不斷完善人民幣境外使用政策扶持架個(gè)更加輕松的人民幣使用氛圍，與此同時(shí)，跨境資本(二)人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀程中，它的定價(jià)功能是不能被忽視的。2019年，中國(guó)推出20個(gè)膠期貨，為了充實(shí)金融市場(chǎng)據(jù)國(guó)際銀行金融電信研究會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年12月，人民幣支付總額比日元增加2.7%,成為世界第四位的支付貨幣。2022年1月上升了3.2%,創(chuàng)歷史最高水平。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)公布的官方外匯儲(chǔ)備構(gòu)成數(shù)據(jù)，與2016年人民幣納入特別提款權(quán)(sdr)籃子相比，2022年第一季度，人民幣占全球外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的2.88%,人民幣漲1.8%,在全世界的各個(gè)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣中位居第五位。IMF將會(huì)在2022年5月把它匯率比例從10.92%提高到12.28%,這意味著了IMF對(duì)人民幣高效利用的肯定。2022年第一季度，人民幣國(guó)際化指標(biāo)值同比增長(zhǎng)14%,《報(bào)告》數(shù)據(jù)表明，近些年人民幣國(guó)際化指數(shù)值整體來(lái)說(shuō)呈上升勢(shì)態(tài)。2021年終，人民幣國(guó)際化指標(biāo)值為2.80,同比上漲17%。在這一階段，美元、歐元、英鎊、日元世界貨幣的指標(biāo)分別是49.27、22.81、10.12和5.96?！雒涝鰵W元■日元■英鎊■人民幣圖1近五年人民幣及美元、歐元、英鎊、日元的國(guó)際化綜合指數(shù)圖(三)數(shù)字化貨幣助推人民幣國(guó)際化的成效央行數(shù)字貨幣跨境貿(mào)易結(jié)算體系可以促進(jìn)人民幣外貿(mào)交易。現(xiàn)階段，我國(guó)與泰國(guó)、沙特等國(guó)協(xié)同開(kāi)啟了多邊合作數(shù)字貨幣境外支付結(jié)算新項(xiàng)目(簡(jiǎn)稱多邊橋),現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到第三個(gè)時(shí)期，如今時(shí)期的首要任務(wù)是能夠解決傳統(tǒng)式代理銀行的模式過(guò)程長(zhǎng)、層級(jí)多、媒介多、操控錯(cuò)綜復(fù)雜的難題。據(jù)歐洲央行2021年數(shù)據(jù)信息顯示，國(guó)際貿(mào)易在多邊橋項(xiàng)目的結(jié)算效率比較高，跨境交易操控在1Os內(nèi)進(jìn)行，將能夠節(jié)省50%的跨境成本費(fèi)用。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，借助多邊橋這樣一個(gè)央行數(shù)字貨幣跨境交易系統(tǒng)，運(yùn)用央行的數(shù)字貨幣，能夠推進(jìn)地域人民幣國(guó)際支付?，F(xiàn)階段東盟成員國(guó)在我國(guó)人民幣結(jié)算國(guó)際貿(mào)易中占據(jù)十分重要的地位，我國(guó)仍然是東盟國(guó)家最大的一個(gè)對(duì)外貿(mào)易國(guó)。到2020年，我國(guó)對(duì)東盟自由貿(mào)易區(qū)總金額高達(dá)4.15萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)率為72.4%,與東盟國(guó)家貿(mào)易總額8782億美元，同比增加19.7%,占我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總金額14.5%。東盟成員國(guó)中已經(jīng)有7個(gè)國(guó)家與我國(guó)簽署了互換協(xié)議。多邊橋跨境貿(mào)易結(jié)算體系除高效率、安全可靠、低手續(xù)費(fèi)的優(yōu)越性外，還具有減少外匯操作的風(fēng)險(xiǎn)，減低安全監(jiān)管成本費(fèi)用，減少非關(guān)稅綠色壁壘等優(yōu)點(diǎn)。投運(yùn)之后，這一體制將會(huì)對(duì)東盟成員國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)巨大的誘惑力，運(yùn)用央行的數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了跨境結(jié)算和支付結(jié)算，能擴(kuò)張人民幣國(guó)際性應(yīng)用領(lǐng)域，增加經(jīng)濟(jì)一體化水平。伴隨著此體系逐漸拓展至RCEP協(xié)約國(guó)與“一帶一路”周邊國(guó)家，人民幣支付結(jié)算可能將獲得全面提高，擴(kuò)展我們國(guó)家對(duì)外經(jīng)貿(mào)合作開(kāi)放度。2.增加了人民幣國(guó)際儲(chǔ)備份額在人民幣國(guó)際化過(guò)程中，國(guó)際儲(chǔ)備份額顯得極為重要，綜合來(lái)看，依托于數(shù)字貨幣創(chuàng)建的跨境貿(mào)易結(jié)算機(jī)制可以促進(jìn)人民幣外匯儲(chǔ)備市場(chǎng)份額大幅提升。所說(shuō)的國(guó)際儲(chǔ)備，是一個(gè)國(guó)家政府隨時(shí)隨地可使用的儲(chǔ)備資產(chǎn)，主要用在調(diào)控外匯交易市場(chǎng)，彌補(bǔ)國(guó)際收支失衡所采用的獎(jiǎng)金。除去黃金能夠自由兌換以外，國(guó)家在挑選其儲(chǔ)備貨幣組成時(shí)，一定要考慮國(guó)家外匯匯率是不是保持穩(wěn)定。國(guó)際儲(chǔ)備的主要的用途之一就是管制外匯交易市場(chǎng)，保證本幣匯率變化穩(wěn)定。因而，匯率相對(duì)穩(wěn)定的外匯可以提高該國(guó)對(duì)外匯交易的管控成效，更加符合管控的預(yù)設(shè)目標(biāo)。2022年至今，由于美聯(lián)儲(chǔ)急劇升息，再加上國(guó)際性形勢(shì)緊張，地域矛盾日益加劇，全世界大類資產(chǎn)配置價(jià)位過(guò)度波動(dòng)。歸功于我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的發(fā)展，人民幣的匯率比較穩(wěn)定，成為了高品質(zhì)的強(qiáng)勢(shì)貨幣。現(xiàn)階段有了許多國(guó)家在考慮把人民幣加進(jìn)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)當(dāng)中。2022年4月，以色列金融機(jī)構(gòu)正式宣布對(duì)外匯儲(chǔ)備進(jìn)行十年來(lái)最大規(guī)模的調(diào)整，官方儲(chǔ)備中首次納入人民幣，同時(shí)減少美元和歐元儲(chǔ)備。人民幣對(duì)世界的影響更加明顯。我國(guó)人民幣被境外國(guó)家作為本國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的具體數(shù)據(jù)如下圖所示：圖2近五年人民幣被境外國(guó)家作為本國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備金額(單位：億美元)三、人民幣國(guó)際化進(jìn)程中存在的問(wèn)題及成因(一)人民幣國(guó)際化進(jìn)程中存在的問(wèn)題跨境結(jié)算比例從2011年末的0.3%提高到2015年的2.8%,比例排名升至世界第四。但是在2017年，以上兩方面都深陷困局，出現(xiàn)較大的下滑趨勢(shì)。近年來(lái)，跨境人民幣使用規(guī)模穩(wěn)步提升。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2022年，貨物貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算金額7.92萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)37.3%,直接投資跨境人民幣結(jié)算金額6.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.6%。這反映出中國(guó)開(kāi)貨幣種類所占權(quán)重(%)歐元人民幣日元只有10.92%,只占美元的四分之一，歐元的三分之一。近年來(lái)美元和歐元的“貨幣慣性”根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)近日發(fā)布的報(bào)告顯示，2021年12月人民幣國(guó)際支付份額由11月的2.14%升至2.70%,當(dāng)月，人民幣在國(guó)際支付中的份額占比升至第四。。(二)成因斷增加，但人民幣的供給貨幣交易僅有全部供給貨幣交易的50%。2017年以前，我國(guó)耗費(fèi)離岸中心在2017年陷入倒退困境，這對(duì)于人民幣流通具有一定限制，逆向流動(dòng)制度是(2)尚未建立起“投資池”。國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)不同，企業(yè)和投資者很難從豐四、依托數(shù)字貨幣建設(shè)助推人民幣國(guó)際化的對(duì)策建議(一)提升人民幣計(jì)價(jià)能力大宗商品計(jì)價(jià)水平的提升。2022年3月，沙特選擇以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算我國(guó)石油交易中的一幣或英鎊進(jìn)行結(jié)算。伊朗官方稱伊朗外匯儲(chǔ)備人民幣存量比例為18%,以人民幣結(jié)算石油(二)制定央行數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融、綠色金融、法定數(shù)字貨幣、金融IT基礎(chǔ)設(shè)施、金融數(shù)據(jù)、金融信(三)增強(qiáng)幣值穩(wěn)定性具。現(xiàn)階段央行數(shù)字貨幣主要是取代M0。當(dāng)監(jiān)測(cè)到通貨膨脹時(shí)，央行可能會(huì)對(duì)數(shù)字錢包貨(四)促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完善關(guān)緊要。將來(lái)，央行的數(shù)字貨幣將不僅限于替代Mo,這就意味著不久以后，用戶很有可能五、結(jié)論現(xiàn)階段世界清算系統(tǒng)存在諸多的問(wèn)題，在此過(guò)程中，各個(gè)國(guó)家都希望能加入新一輪的國(guó)際金融原則的制定，世界中央銀行在數(shù)字貨幣領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展壯大，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)逐漸顯現(xiàn)出跡象。通過(guò)分析數(shù)字化貨幣對(duì)人民幣全球化進(jìn)程的現(xiàn)狀，我們不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段的數(shù)字化貨幣在推動(dòng)人民幣跨境支付和提高人民幣在國(guó)家儲(chǔ)備中的份額方面發(fā)揮著重要作用，但依舊存在各種問(wèn)題，如跨境貿(mào)易的投資和計(jì)量，在貨幣互換方面等，導(dǎo)致這些問(wèn)題的原因除了有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的因素外，還包括我國(guó)金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)以及其他因素。因此，論文提出要提升人民幣計(jì)價(jià)能力、制定央行數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)、增強(qiáng)幣值穩(wěn)定性以及促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完善等措施，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)合“一帶一路”戰(zhàn)略，推廣央行數(shù)字貨幣流通，進(jìn)而促進(jìn)數(shù)字貨幣和實(shí)體工業(yè)相結(jié)合，在數(shù)字貨幣的支持下促進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。【參考文獻(xiàn)】[1]林薇.人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀，問(wèn)題與推進(jìn)措施[J].亞太經(jīng)濟(jì)，2021(5)[2]韓佳麗."一帶一路"背景下的人民幣國(guó)際化[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018(19):1.[3]王政.人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀、問(wèn)題及建議[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2018(2):2.[4]潘功勝.人民幣國(guó)際化十年回顧與展望[J].中國(guó)金融，2019(14):3.[5]景乃權(quán)，陳健，陳德宇.人民幣國(guó)際化的幾點(diǎn)思考[J].金融世界，2[6]穆陽(yáng)，田江."一帶一路"推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的問(wèn)題及對(duì)策[J].市場(chǎng)周刊●理論版，[7]張磊.中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展與人民幣國(guó)際化展望[J].市場(chǎng)周刊●理論版，2019.[8]孟剛.法定數(shù)字貨幣與人民幣國(guó)際化[J].中國(guó)金融，2019(24):3.[9]謝林.通過(guò)數(shù)字貨幣推進(jìn)人民幣國(guó)際化的探討[J].2020.[10]宿玉海，劉璐，劉春宏.人民幣國(guó)際化條件下貨