本篇將介紹技術(shù)分析理論的相關(guān)知識，包括K線理論、形態(tài)理論、切線理論、技術(shù)指標(biāo)等，通過專項(xiàng)實(shí)驗(yàn)鞏固理論在實(shí)踐中的運(yùn)用。技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)是建立在以下三個(gè)重要假設(shè)之上的：市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動以及歷史會重演。技術(shù)分析的特點(diǎn)主要有以下三個(gè)方面：運(yùn)用公開的市場信息、分析重點(diǎn)在于價(jià)格變動而不是價(jià)格水平、側(cè)重于投資時(shí)機(jī)的分析，幫助投資者決定何時(shí)買賣金融商品。證券投資技術(shù)分析實(shí)訓(xùn)第二篇

K線圖起源于日本，引入中國地區(qū)以后有了新的發(fā)展與變化，應(yīng)用范圍也得到了拓展，頻繁應(yīng)用于證券價(jià)格的分析中，在軟件中那些紅紅綠綠的K線記錄了證券價(jià)格的變化，本章將向大家介紹K線理論，借助K線圖及K線組合來對證券價(jià)格變動趨勢進(jìn)行判斷。本章指引一、K線的畫法二、K線的主要形狀及含義沒有上下影線只有實(shí)體的K線1、沒有上下影線的小陰小陽實(shí)體光頭光腳小陽線與小陰線2、沒有上下影線的大陰大陽線實(shí)體光頭光腳大陽線與大陰線3、只有一條橫線的K線一字線帶上影線的K線1、上影線比實(shí)體短的陽線或陰線倒錘線（一）2、上影線與實(shí)體長度相等的陽線倒錘線（二）3、上影線比實(shí)體長1.5倍以上的陽線與陰線射擊之星4、上影線長而實(shí)體只是一條橫線墓碑線二、K線的主要形狀及含義沒有上影線只有下影線的K線1、下影線比實(shí)體短的陽線或陰線錘頭線（一）2、下影線與實(shí)體長度相近的陽線錘頭線（二）3、下影線比實(shí)體長1.5倍以上的陽線或陰線吊頸線4、下影線長而實(shí)體只是一條橫線T形線帶上、下影線的K線1、上下影線與K線實(shí)體差不多長的陽線或陰線小陽線與小陰線2、上下影線比K線實(shí)體長1.5倍的陽線或陰線螺旋槳3、上下影線很長，開、收盤價(jià)相同的K線十字星錘形線二、K線的主要形狀及含義600010包鋼股份000518四環(huán)生物T形線二、K線的主要形狀及含義600074st中達(dá)600089特變電工射擊之星兩個(gè)倒錘線一、K線組合的種類（一）早晨之星與黃昏之星早晨之星黃昏之星（1）該組合均由三根K線組合而成，第一根的實(shí)體的陰陽性與原運(yùn)行趨勢方向一致。早晨之星是陰線；黃昏之星是陽線。（2）第二根小實(shí)體是小陰線或小陽線或者是十字星，構(gòu)成該組合“星”的主體，第二根K線與第一根之間有缺口，小實(shí)體的陰陽不重要，如果是十字星那么轉(zhuǎn)勢訊號更加明顯。（3）第三根K線的陰陽與第一根K線的陰陽相反。（4）第一根K線是長實(shí)體，第三根K線基本上也是長實(shí)體，有時(shí)實(shí)體會略小于第一根K線，有沒有上下影線并不影響該組合的市場含義，但影線不能長過實(shí)體。一、K線組合的種類（一）早晨之星與黃昏之星600903貴州燃?xì)?02014永新股份一、K線組合的種類（一）早晨之星與黃昏之星600035楚天高速600985雷鳴科化一、K線組合的種類（二）曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂（1）該組合均由兩根K線組合而成，第一根的實(shí)體的陰陽性與原運(yùn)行趨勢方向一致。曙光初現(xiàn)是陰線；烏云蓋頂是陽線。（2）第二根K線陰陽與第一根K線的陰陽相反，曙光初現(xiàn)是陽線后市看漲，烏云蓋頂是陰線后市看跌。（3）注意第二根K線位置關(guān)系，曙光初現(xiàn)陽線收盤價(jià)沒有高過陰線的開盤價(jià)，陽線開盤價(jià)是低于陰線的收盤價(jià)的；烏云蓋頂陰線的收盤價(jià)高于陽線的開盤價(jià)，陰線的開盤價(jià)高于陽線的收盤價(jià)。（4）兩根K線均是長實(shí)體，實(shí)踐中也存在變形有一些上下影線，影線的長度不能超過實(shí)體長度。曙光初現(xiàn)烏云蓋頂一、K線組合的種類（二）曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂300165天瑞儀器300021大禹節(jié)水一、K線組合的種類（二）曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂000707雙環(huán)科技600015華夏銀行曙光初現(xiàn)烏云蓋頂曙光初現(xiàn)一、K線組合的種類（三）日出東方與傾盆大雨（1）該組合均由兩根K線組合而成，第一根的實(shí)體的陰陽性與原運(yùn)行趨勢方向一致。日出東方是陰線；傾盆大雨是陽線。（2）第二根K線陰陽與第一根K線的陰陽相反，日出東方是陽線后市看漲，傾盆大雨是陰線后市看跌。（3）注意第二根K線位置關(guān)系，日出東方陽線開盤價(jià)高過陰線的收盤價(jià)，陽線收盤價(jià)是高于陰線的開盤價(jià)的；傾盆大雨陰線的開盤價(jià)低于陽線的收盤價(jià)，陰線的收盤價(jià)低于陽線的開盤價(jià)。與曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂相比，第二根K線重心向下。（4）兩根K線均是長實(shí)體，實(shí)踐中也存在變形有一些上下影線，影線的長度不能超過實(shí)體長度。日出東方傾盆大雨一、K線組合的種類300017網(wǎng)宿科技600137浪莎股份（三）日出東方與傾盆大雨一、K線組合的種類（四）牛市鯨吞與熊市鯨吞（1）本組合由兩根K線組成，K線實(shí)體前短后長，該形態(tài)出現(xiàn)之前一定經(jīng)歷了相當(dāng)長的明確的趨勢。（2）鯨吞型的第二根實(shí)體陰陽與第一根的陰陽相反。（3）第二根K線的陰陽反映趨勢，牛市鯨吞的陽線反應(yīng)上升趨勢；熊市鯨吞的陰線反映下降趨勢。（4）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體，是否將前一K線的上下影線包含在內(nèi)不是最重要的。而第一天如果是十字星，則該K線組合的市場訊號將更加明顯。牛市鯨吞熊市鯨吞一、K線組合的種類002027分眾傳媒002019億帆醫(yī)藥（四）牛市鯨吞與熊市鯨吞一、K線組合的種類600061中紡?fù)顿Y600068葛洲壩（四）牛市鯨吞與熊市鯨吞黃昏之星牛市鯨吞熊市鯨吞一、K線組合的種類（五）牛市孕育與熊市孕育（1）孕育組合有時(shí)也稱為身懷六甲組合，由兩根K線組成，K線實(shí)體前長后短（與鯨吞線正好相反），在本組合出現(xiàn)之前一定經(jīng)歷了相當(dāng)長的明確趨勢。（2）長實(shí)體之后是小實(shí)體，小實(shí)體被完全包含在長實(shí)體的實(shí)體區(qū)域之內(nèi)，第二根K線的影線是否包含于第一根K線實(shí)體內(nèi)并不嚴(yán)格要求。（3）第一天的長實(shí)體顏色反映市場的原趨勢方向，但是該組合反映的是反轉(zhuǎn)信號，預(yù)示后市將沿原趨勢相反的方向變動。（4）第二根K線可以是小陰、小陽、亦可以是十字星。牛市孕育熊市孕育一、K線組合的種類300073當(dāng)升科技002023海特高新（五）牛市孕育與熊市孕育一、K線組合的種類000609綿世股份000619海螺型材（五）牛市孕育與熊市孕育牛市孕育牛市孕育烏云蓋頂熊市鯨吞射擊之星熊市孕育型一、K線組合的種類（六）紅三兵與三烏鴉（1）這一對組合均由三根實(shí)體陰陽相同、實(shí)體長度較長而影線較短或者無上下影線的K線組成。（2）三根實(shí)體較長的陰陽線表示未來的變動趨勢，紅三兵是三根陽線預(yù)示后市看漲，三烏鴉是三根陰線預(yù)示后市看跌。（3）這對組合若分別出現(xiàn)在股價(jià)運(yùn)行的低位或高位，通常都是見底或見頂反轉(zhuǎn)的信號。紅三兵出現(xiàn)在底部，三烏鴉出現(xiàn)在頂部。（4）每根K線均為跳空開盤，如紅三兵連續(xù)三日跳空低開高走，三烏鴉連續(xù)三天跳空高開低走。（5）若紅三兵連續(xù)三日跳空高開高走，三烏鴉連續(xù)三天低開低走，那么后市漲跌的信號將更加強(qiáng)烈。紅三兵三烏鴉一、K線組合的種類603970中農(nóng)立華600353旭光股份（六）紅三兵與三烏鴉一、K線組合的種類600079人福醫(yī)藥600079人福醫(yī)藥（六）紅三兵與三烏鴉三只烏鴉曙光初現(xiàn)紅三兵一、K線組合的種類（七）一陽吃兩陰與一陰吃兩陽（1）這對組合均由三根K線組成，前兩根K線陰陽相同，第三根K線陰陽與前兩根陰陽不同。（2）第三根K線實(shí)體吞沒前兩根K線實(shí)體部分，K線是否有上下影線不影響組合的市場判斷訊號。（3）均為反轉(zhuǎn)的訊號，一陽吃兩陰是底部反轉(zhuǎn)，后市看漲；一陰吃兩陽是頂部反轉(zhuǎn)，后市看跌。（4）其市場訊號都比鯨吞組合更強(qiáng)烈，一陽吃兩陰后市看漲的訊號強(qiáng)于牛市鯨吞，一陰吃兩陽后市看跌的訊號強(qiáng)于熊市鯨吞。一陽吃兩陰一陰吃兩陽一、K線組合的種類600167聯(lián)美控股600303曙光股份（七）一陽吃兩陰與一陰吃兩陽一、K線組合的種類（八）上升三法與下降三法（1）一般由5根K線組成，第一根與第五根K線的陰陽相同，K線實(shí)體都比較長。（2）第二、三、四根K線實(shí)體包含在前后兩根長實(shí)體K線中。（3）第一根與第五根的陰陽相同，也預(yù)示著后市走勢，上升三部曲是陽線，預(yù)示后市延續(xù)原上漲趨勢繼續(xù)上漲，下跌三部曲是陰線，預(yù)示后市延續(xù)原下跌趨勢繼續(xù)下跌。（3）實(shí)踐中K線數(shù)量可能超過5根，震蕩調(diào)整中出現(xiàn)多根小陰小陽線甚至十字星等都不改變該組合市場訊號，只需要第一根與最后一根K線實(shí)體較長，陰陽相同即可。（4）均是整理組合，和前面的頂部底部反轉(zhuǎn)的組合訊號不同。上升三法下降三法一、K線組合的種類300091金通靈300079數(shù)碼科技（八）上升三法與下降三法牛市孕育型上升三部曲一、K線組合的種類（八）上升三法與下降三法600819耀皮玻璃002466天齊鋰業(yè)射擊之星，下跌三部曲，牛市鯨吞型一、K線組合的種類（九）上升缺口兩烏鴉上升缺口兩烏鴉由三根K線組合而成：第一根是實(shí)體較長的大陽線，后兩根為陰線，在長陽線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線，第二根陰線的實(shí)體較第一根長，且實(shí)體的下部低于第一根陰線（實(shí)戰(zhàn)中也出現(xiàn)過第二根實(shí)體較第一根短的情況）。上升缺口兩烏鴉000059華錦股份一、K線組合的種類300122智飛生物（十）強(qiáng)弩之末強(qiáng)弩之末（1）三根皆是陽線，第一根和第二根K線是長陽線實(shí)體，第三根K線實(shí)體很短，三根陽線實(shí)體越來越短表明市場買方實(shí)力一點(diǎn)一點(diǎn)縮小，K線可以有上下影線，只要長度不超過實(shí)體長度即不影響市場訊號。

（2）第二天跳空低開高走，但第三天的開盤價(jià)接近第二天的收盤價(jià)。

（3）第三天是小實(shí)體并極有可能是十字星，表明買方力量衰竭。一、K線組合的種類300125易世達(dá)（十一）雙針探底（1）由三根K線組合而成，第一根為十字星，第三根為錘頭線，第二根可以是小陰小陽線。（2）在實(shí)踐中，雙針探底K線組合的K線數(shù)量可以超過3根，只要第一根和最后一根同樣擁有長長的下影線即可。雙針探底二、應(yīng)用K線及其組合應(yīng)注意問題戰(zhàn)術(shù)非戰(zhàn)略警惕莊家相對建議與基本分析對立時(shí)一、K線圖的調(diào)用及周期切換K線圖的調(diào)用鼠標(biāo)實(shí)現(xiàn)K線周期的切換一、K線圖的調(diào)用及周期切換主菜單欄“多周期圖”選項(xiàng)個(gè)股多周期K線圖頁面二、五彩K線快捷菜單“疊加指標(biāo)”選項(xiàng)添加五彩K線上證指數(shù)“黃昏之星”五彩K線圖三、形態(tài)預(yù)測格力電器形態(tài)預(yù)測結(jié)果格力電器形態(tài)預(yù)測結(jié)果對話框一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康耐ㄟ^實(shí)驗(yàn)熟悉掌握K線及K線組合形態(tài)構(gòu)成，明白K線傳遞的價(jià)格信息、市場信號。會利用K線組合形態(tài)對證券漲跌作出預(yù)測判斷。二、實(shí)驗(yàn)要求（一）仔細(xì)觀察并理解K線和常見K線組合形態(tài)；（二）理解K線圖的定義，掌握K線圖的繪制；（三）掌握K線組合形態(tài)的市場含義，利用其市場訊號對證券未來趨勢做出預(yù)測；（四）利用截圖與計(jì)算機(jī)畫圖工具以及文字說明等方式相結(jié)合完成實(shí)驗(yàn)報(bào)告。三、實(shí)驗(yàn)組織運(yùn)行要求集中授課，單獨(dú)實(shí)驗(yàn)，學(xué)生自主訓(xùn)練并完成實(shí)驗(yàn)報(bào)告。四、實(shí)驗(yàn)條件計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、同花順軟件、同花順虛擬交易所、office/wps軟件。五、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（一）K線結(jié)構(gòu)實(shí)驗(yàn)訓(xùn)練1、選擇601766中國中車這只股票，當(dāng)天收盤后，根據(jù)掛單區(qū)當(dāng)天的最高價(jià)、最低價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)四個(gè)價(jià)格用Excel軟件畫出該只基金當(dāng)天K線圖，明確標(biāo)出其實(shí)體陰陽、實(shí)體長度、影線長度，。2、根據(jù)上一繪制的K線圖，描述其實(shí)體部分與影線部分傳遞的市場訊號，并且根據(jù)K線圖判斷市場的買賣雙方資金實(shí)力與買賣熱情。（二）驗(yàn)證性實(shí)驗(yàn)訓(xùn)練1、說出600119長江投資股票2017.10.23這一日K線的名稱及市場含義，通過該日K線后幾個(gè)交易日的價(jià)格變動的軌跡驗(yàn)證其市場含義是否正確。2、說出基金501018南方原油2018.1.15這一日K線的名稱及市場含義，通過該日K線后幾個(gè)交易日的價(jià)格變動的軌跡驗(yàn)證其市場含義是否正確。3、選出002029七匹狼股票的K線圖，觀察其歷史多日K線組合圖形，請說出2017.12.27與2017.12.28這兩個(gè)交易日以及2018.1.5-2018.1.9（1.6-1.7為周末休市）這三個(gè)交易日所組成的K線組合名稱，利用該組合未來幾日的價(jià)格變動趨勢驗(yàn)證該K線組合的市場含義。五、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容4、找出300047天源迪科股票在2017年10月出現(xiàn)的黃昏之星組合，并驗(yàn)證該組合的市場含義。5、說出002125湘潭電化2017.9.18-2017.9.19和002128露天煤業(yè)2017.12.15-2017.12.18的K線組合名稱，比較這對K線組合