2026年盡職調(diào)查考試大綱及題目解析一、單選題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）1.背景調(diào)查中的關(guān)鍵信息不包括以下哪項(xiàng)？A.個(gè)人征信記錄B.商業(yè)合作歷史C.家庭成員背景D.股權(quán)結(jié)構(gòu)分析答案：C解析：家庭成員背景通常不屬于盡職調(diào)查的核心范疇，而個(gè)人征信、商業(yè)合作歷史、股權(quán)結(jié)構(gòu)分析均與目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)。2.在跨境盡職調(diào)查中，以下哪項(xiàng)法律文件不需要重點(diǎn)關(guān)注？A.目標(biāo)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照B.當(dāng)?shù)囟悇?wù)合規(guī)報(bào)告C.國(guó)際仲裁協(xié)議D.公司章程答案：C解析：國(guó)際仲裁協(xié)議通常在爭(zhēng)議發(fā)生時(shí)才涉及，而營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)合規(guī)報(bào)告、公司章程是基礎(chǔ)性法律文件，跨境盡調(diào)需優(yōu)先核查。3.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映公司的現(xiàn)金流健康狀況？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額C.毛利率D.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率答案：B解析：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額直接體現(xiàn)公司核心業(yè)務(wù)的造血能力，是評(píng)估財(cái)務(wù)健康的核心指標(biāo)。4.針對(duì)房地產(chǎn)公司的盡調(diào)，以下哪項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估方法最常用？A.市場(chǎng)法B.重置成本法C.收益法D.清算法答案：A解析：房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估以市場(chǎng)法為主，通過(guò)可比交易確定資產(chǎn)價(jià)值。5.在環(huán)保盡調(diào)中，以下哪項(xiàng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)最低？A.土地使用審批不合規(guī)B.廢氣排放超標(biāo)C.員工職業(yè)健康安全認(rèn)證缺失D.建設(shè)工程規(guī)劃許可缺失答案：C解析：職業(yè)健康安全認(rèn)證缺失雖需整改，但通常不涉及重大罰款或停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而土地、規(guī)劃、排放等問(wèn)題可能引發(fā)嚴(yán)重法律后果。6.盡調(diào)過(guò)程中，以下哪項(xiàng)屬于“紅標(biāo)”問(wèn)題（必須解決）？A.供應(yīng)商合同到期B.軟件授權(quán)未激活C.股東背景存在訴訟D.倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存積壓答案：C解析：股東背景訴訟可能影響公司穩(wěn)定，屬于重大風(fēng)險(xiǎn)，需優(yōu)先解決；其他選項(xiàng)均為一般性問(wèn)題。7.在技術(shù)盡調(diào)中，以下哪項(xiàng)不屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的范疇？A.核心專利有效性B.專利侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)C.員工競(jìng)業(yè)限制協(xié)議D.供應(yīng)鏈技術(shù)依賴答案：D解析：供應(yīng)鏈技術(shù)依賴屬于業(yè)務(wù)盡調(diào)范疇，而非知識(shí)產(chǎn)權(quán)專項(xiàng)盡調(diào)。8.盡調(diào)報(bào)告中，哪項(xiàng)內(nèi)容通常需要管理層確認(rèn)簽字？A.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要B.法律訴訟清單C.管理層聲明書(shū)D.行業(yè)分析報(bào)告答案：C解析：管理層聲明書(shū)需由董監(jiān)高簽字確認(rèn)，其他內(nèi)容多為盡調(diào)機(jī)構(gòu)分析得出。9.盡調(diào)中，以下哪項(xiàng)屬于“黃標(biāo)”問(wèn)題（需關(guān)注但非立即解決）？A.勞動(dòng)合同糾紛數(shù)量B.銀行授信即將到期C.信息系統(tǒng)老舊D.產(chǎn)品質(zhì)量抽檢合格率低答案：C解析：信息系統(tǒng)老舊屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需長(zhǎng)期關(guān)注，但非緊急問(wèn)題。10.盡調(diào)中，以下哪項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)源最可靠？A.目標(biāo)公司提供B.第三方征信機(jī)構(gòu)C.行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告D.媒體報(bào)道答案：B解析：第三方征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)核驗(yàn)，中立性較高，而其他來(lái)源可能存在主觀或滯后性。二、多選題（共8題，每題3分，合計(jì)24分）1.盡調(diào)中，以下哪些屬于財(cái)務(wù)盡調(diào)的重點(diǎn)核查內(nèi)容？A.資產(chǎn)負(fù)債表異?？颇緽.關(guān)聯(lián)方交易公允性C.稅務(wù)處罰記錄D.主要客戶集中度答案：A、B、C解析：資產(chǎn)負(fù)債表異常科目、關(guān)聯(lián)方交易、稅務(wù)處罰均反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，客戶集中度屬于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.盡調(diào)中，以下哪些屬于法律盡調(diào)的范疇？A.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)B.重大訴訟C.合同合規(guī)性D.證照有效性答案：A、B、C、D解析：法律盡調(diào)涵蓋股權(quán)、訴訟、合同、證照等全維度合規(guī)性。3.盡調(diào)中，以下哪些指標(biāo)可反映公司的運(yùn)營(yíng)效率？A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C.營(yíng)業(yè)費(fèi)用率D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案：A、B、D解析：營(yíng)業(yè)費(fèi)用率反映成本控制，而非運(yùn)營(yíng)效率。4.盡調(diào)中，以下哪些屬于技術(shù)盡調(diào)的常見(jiàn)方法？A.知識(shí)產(chǎn)權(quán)檢索B.技術(shù)團(tuán)隊(duì)訪談C.產(chǎn)品測(cè)試D.競(jìng)品分析答案：A、B、C、D解析：技術(shù)盡調(diào)需結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)、團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品、競(jìng)品等多維度評(píng)估。5.盡調(diào)中，以下哪些屬于環(huán)境盡調(diào)的重點(diǎn)核查內(nèi)容？A.環(huán)評(píng)報(bào)告合規(guī)性B.重大環(huán)境污染事故C.土地性質(zhì)D.水資源使用許可答案：A、B、C解析：水資源許可屬于資源盡調(diào)范疇。6.盡調(diào)中，以下哪些屬于人力資源盡調(diào)的范疇？A.勞動(dòng)合同糾紛B.人工成本合理性C.員工社保繳納情況D.人才流失率答案：A、C、D解析：人工成本合理性屬于財(cái)務(wù)范疇。7.盡調(diào)中，以下哪些屬于跨境盡調(diào)的特殊關(guān)注點(diǎn)？A.外匯合規(guī)性B.稅收居民身份C.跨境知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)D.當(dāng)?shù)貏趧?dòng)法差異答案：A、B、C、D解析：跨境盡調(diào)需覆蓋稅務(wù)、外匯、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法律等全維度差異。8.盡調(diào)中，以下哪些屬于盡職調(diào)查報(bào)告的關(guān)鍵要素？A.盡調(diào)范圍與方法B.核心風(fēng)險(xiǎn)匯總C.收購(gòu)建議D.附錄數(shù)據(jù)答案：A、B、C解析：附錄數(shù)據(jù)為支持材料，非核心要素。三、判斷題（共6題，每題2分，合計(jì)12分）1.盡調(diào)中，所有重大負(fù)債都必須在收購(gòu)前解決。（×）2.盡調(diào)中，管理層訪談比文件核查更重要。（×）3.盡調(diào)中，環(huán)保合規(guī)性問(wèn)題通常不構(gòu)成交易障礙。（×）4.盡調(diào)中，供應(yīng)商集中度越高越好。（×）5.盡調(diào)中，稅務(wù)合規(guī)性問(wèn)題通常可通過(guò)補(bǔ)繳解決。（√）6.盡調(diào)中，所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)都必須是自有，不能許可使用。（×）四、簡(jiǎn)答題（共4題，每題5分，合計(jì)20分）1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)盡調(diào)中識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易風(fēng)險(xiǎn)的方法。答案：-核查關(guān)聯(lián)方交易合同，確認(rèn)定價(jià)公允性；-分析交易占比，警惕非經(jīng)營(yíng)性資金轉(zhuǎn)移；-關(guān)注關(guān)聯(lián)方資金占用情況；-對(duì)比同行業(yè)非關(guān)聯(lián)交易定價(jià)。2.簡(jiǎn)述盡調(diào)中識(shí)別法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵步驟。答案：-全面檢索公開(kāi)法律文書(shū)；-核查目標(biāo)公司訴訟記錄；-訪談管理層了解潛在風(fēng)險(xiǎn)；-評(píng)估訴訟對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響。3.簡(jiǎn)述盡調(diào)中評(píng)估技術(shù)盡調(diào)價(jià)值的維度。答案：-核心技術(shù)壁壘強(qiáng)度；-知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)范圍；-技術(shù)團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性；-技術(shù)路線可替代性。4.簡(jiǎn)述盡調(diào)中識(shí)別人力資源風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)方法。答案：-核查勞動(dòng)合同及社保繳納記錄；-訪談核心員工了解組織氛圍；-分析離職率及原因；-評(píng)估人工成本合理性。五、論述題（共2題，每題10分，合計(jì)20分）1.論述盡調(diào)中，跨境因素對(duì)盡職調(diào)查流程的影響。答案：-法律體系差異導(dǎo)致核查標(biāo)準(zhǔn)不同；-跨境數(shù)據(jù)獲取難度增加；-稅收居民身份可能引發(fā)雙重征稅；-外匯管制及合規(guī)要求更嚴(yán)格；-需聘請(qǐng)當(dāng)?shù)乇M調(diào)機(jī)構(gòu)協(xié)同工作。2.論述盡調(diào)中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與交易推進(jìn)效率。答案：-優(yōu)先核查“紅標(biāo)”問(wèn)題，確保交易可行性；-對(duì)“黃標(biāo)”問(wèn)題制定整改計(jì)劃；-明確盡調(diào)范圍，避免過(guò)度擴(kuò)張；-利用標(biāo)準(zhǔn)化模板提高效率；-及時(shí)與交易對(duì)手溝通風(fēng)險(xiǎn)及解決方案。六、案例分析題（共2題，每題14分，合計(jì)28分）1.案例：A公司擬收購(gòu)B公司，盡調(diào)發(fā)現(xiàn)B公司某項(xiàng)核心專利即將到期，且無(wú)續(xù)期計(jì)劃，同時(shí)市場(chǎng)上已有同類替代技術(shù)。盡調(diào)團(tuán)隊(duì)需評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易的影響。問(wèn)題：-該風(fēng)險(xiǎn)屬于哪類盡調(diào)范疇？-如何評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易的價(jià)值影響？-應(yīng)如何與B公司協(xié)商解決方案？答案：-風(fēng)險(xiǎn)屬于技術(shù)盡調(diào)范疇；-評(píng)估方法：分析替代技術(shù)成熟度、市場(chǎng)占有率，結(jié)合B公司產(chǎn)品迭代計(jì)劃；-協(xié)商方案：要求B公司加大研發(fā)投入，或通過(guò)技術(shù)許可延長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)期。2.案例：C公司擬收購(gòu)D公司，盡調(diào)發(fā)現(xiàn)D公司存在大量歷史稅務(wù)罰款記錄，主要因當(dāng)?shù)囟愂照咦兓瘜?dǎo)致未及時(shí)調(diào)整申報(bào)。盡調(diào)團(tuán)隊(duì)需評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易的影響。問(wèn)題：-該風(fēng)險(xiǎn)屬于哪類盡