2025年海南省公需課學(xué)習(xí)-滬港通深港通業(yè)務(wù)規(guī)則第一部分：單項選擇題（共20題，每題1分）1、滬港通交易采用何種結(jié)算模式？A、全額逐筆結(jié)算B、多邊凈額結(jié)算C、實時銀貨對付D、隔日差額結(jié)算答案：B解析：滬港通實行多邊凈額結(jié)算制度，由中國結(jié)算與香港結(jié)算作為共同交收對手方，對境內(nèi)外參與機構(gòu)的應(yīng)收應(yīng)付進行軋差處理，提高結(jié)算效率。其他選項中，全額結(jié)算為個別特殊業(yè)務(wù)模式，實時與隔日結(jié)算不符合現(xiàn)行規(guī)則。2、深股通標的不包括以下哪類股票？A、深證成分指數(shù)成分股B、深證中小創(chuàng)新指數(shù)成分股C、所有創(chuàng)業(yè)板股票D、A+H股上市公司A股答案：C解析：深股通標的需滿足市值、流動性等要求，僅部分符合條件的創(chuàng)業(yè)板股票納入，非全部。A、B、D均為深股通明確規(guī)定的標的范圍，C擴大了覆蓋范圍，不符合規(guī)則。3、港股通個人投資者資產(chǎn)門檻為？A、證券賬戶20萬元B、證券賬戶30萬元C、證券賬戶50萬元D、證券賬戶100萬元答案：C解析：根據(jù)投資者適當(dāng)性管理要求，港股通個人投資者需滿足證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)不低于50萬元的門檻。其他選項金額不符合現(xiàn)行規(guī)定。4、滬港通每日額度控制方式為？A、實時凍結(jié)額度B、交易日終調(diào)整C、按周累計計算D、無額度限制答案：B解析：滬港通每日額度按買入申報金額計算，交易日結(jié)束后根據(jù)實際成交情況進行調(diào)整，而非實時凍結(jié)。2018年起已取消總額度限制，但每日額度仍保留，故D錯誤。5、港股通交易時間與以下哪項同步？A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、香港聯(lián)合交易所D、紐約證券交易所答案：C解析：港股通交易時間嚴格遵循香港聯(lián)交所的交易時段，包括開盤集合競價、連續(xù)競價和收盤集合競價階段，與A股交易時間不完全一致。6、港股通投資者需繳納的稅費是？A、增值稅B、企業(yè)所得稅C、印花稅D、資本利得稅答案：C解析：港股通交易中，投資者需按香港市場規(guī)定繳納印花稅，其他稅費如增值稅、企業(yè)所得稅、資本利得稅（港股市場暫免）均不涉及。7、滬港通標的證券調(diào)整方式為？A、僅定期調(diào)整B、僅臨時調(diào)整C、定期+臨時調(diào)整D、不做動態(tài)調(diào)整答案：C解析：標的證券根據(jù)指數(shù)成分股調(diào)整（定期）或公司重大事項（如退市、財務(wù)違規(guī)）進行臨時調(diào)整，確保標的質(zhì)量。僅定期或僅臨時調(diào)整均不全面。8、港股通股票是否有漲跌幅限制？A、與A股相同B、無漲跌幅限制C、日漲跌幅10%D、日漲跌幅20%答案：B解析：香港市場股票交易無漲跌幅限制，港股通沿用此規(guī)則，與A股10%或20%的漲跌幅限制不同。9、港股通交易結(jié)算使用的貨幣是？A、港幣B、美元C、人民幣D、歐元答案：C解析：港股通采用人民幣交收，投資者以人民幣申報買賣，中國結(jié)算統(tǒng)一辦理換匯，避免投資者直接進行外匯操作。10、內(nèi)地投資者參與港股通的渠道是？A、直接開立港股賬戶B、通過內(nèi)地券商委托C、通過香港銀行代理D、注冊境外投資公司答案：B解析：內(nèi)地投資者需通過有港股通業(yè)務(wù)資格的內(nèi)地證券公司委托交易，無需直接開立港股賬戶。其他選項不符合現(xiàn)行參與機制。11、滬港通額度統(tǒng)計依據(jù)是？A、賣出申報金額B、買入申報金額C、成交金額D、委托未成交金額答案：B解析：每日額度按買入申報金額（含撤銷）統(tǒng)計，賣出申報不占用額度，成交金額僅用于日終調(diào)整，故B正確。12、港股通特有的風(fēng)險是？A、流動性風(fēng)險B、市場波動風(fēng)險C、匯率波動風(fēng)險D、政策變更風(fēng)險答案：C解析：港股通涉及人民幣與港幣換匯，匯率波動會影響實際投資收益，是區(qū)別于A股交易的特有風(fēng)險。其他風(fēng)險為證券市場共有。13、深股通標的市值門檻為？A、不低于30億元B、不低于50億元C、不低于60億元D、不低于100億元答案：C解析：深股通標的需滿足市值不低于60億元（人民幣）的要求，同時符合流動性條件，其他金額不符合規(guī)則。14、港股通股票最小申報單位是？A、1股B、10股C、100股D、1000股答案：C解析：港股通股票申報數(shù)量為100股或其整數(shù)倍，與A股最小申報單位一致，區(qū)別于港股市場不同股票的“手數(shù)”差異。15、港股通在以下哪種情況開通？A、僅內(nèi)地開市日B、僅香港開市日C、兩地同時開市日D、任意交易日答案：C解析：港股通僅在滬/深交易所、香港聯(lián)交所同時開市且能夠滿足結(jié)算安排時開通，需兩地交易日重疊。16、港股通標的公司信息披露渠道是？A、上交所網(wǎng)站B、深交所網(wǎng)站C、港交所披露易D、中國結(jié)算官網(wǎng)答案：C解析：港股上市公司信息通過香港聯(lián)交所“披露易”平臺發(fā)布，內(nèi)地投資者需通過該渠道獲取標的公司公告。17、港股通單個投資者持股比例上限是？A、5%B、10%C、20%D、30%答案：B解析：單個內(nèi)地投資者通過港股通持有單只港股的比例不得超過10%，整體持股比例不超過30%，故B正確。18、港股通結(jié)算交收周期是？A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3答案：C解析：港股通遵循香港市場結(jié)算規(guī)則，采用T+2交收制度，即交易日后第二個工作日完成資金和證券交收。19、滬港通正式啟動的年份是？A、2012年B、2014年C、2016年D、2018年答案：B解析：滬港通于2014年11月17日正式啟動，深港通于2016年12月5日啟動，需注意區(qū)分。20、港股通禁止的交易行為是？A、競價交易B、大宗交易C、暗盤交易D、融資買入答案：C解析：“暗盤交易”指未通過聯(lián)交所交易系統(tǒng)的場外交易，屬于港股通禁止的違規(guī)行為。其他選項為合規(guī)交易方式。第二部分：多項選擇題（共10題，每題2分）21、港股通標的包括以下哪些？A、恒生綜合大型股指數(shù)成分股B、恒生綜合中型股指數(shù)成分股C、所有創(chuàng)業(yè)板股票D、市值低于50億港元的股票E、A+H股上市公司H股答案：ABE解析：港股通標的需滿足恒生綜合大型/中型股指數(shù)成分股（A、B正確）、A+H股H股（E正確），且市值不低于50億港元（D錯誤）；創(chuàng)業(yè)板股票需符合額外條件（C錯誤）。本題考查標的篩選標準。22、滬港通主要風(fēng)險包括？A、匯率波動風(fēng)險B、市場波動風(fēng)險C、漲停板限制風(fēng)險D、標的調(diào)整風(fēng)險E、利率變動風(fēng)險答案：ABD解析：匯率風(fēng)險（換匯影響）、市場波動（無漲跌幅限制）、標的調(diào)整（指數(shù)成分變化）為主要風(fēng)險（A、B、D正確）。港股無漲停板（C錯誤），利率風(fēng)險非主要（E錯誤）。本題考查風(fēng)險識別能力。23、港股通投資者適當(dāng)性要求包括？A、證券賬戶資產(chǎn)不低于50萬元B、風(fēng)險測評結(jié)果符合要求C、具備港股通基礎(chǔ)知識D、機構(gòu)投資者無需資產(chǎn)門檻E、無交易經(jīng)驗要求答案：ABC解析：個人投資者需50萬資產(chǎn)（A正確）、風(fēng)險測評合格（B正確）、知識測試通過（C正確）；機構(gòu)投資者同樣需符合條件（D錯誤），部分券商要求交易經(jīng)驗（E錯誤）。本題考查投資者準入條件。24、港股通交易時間包括？A、9:00-9:30開盤集合競價B、9:30-12:00連續(xù)競價C、12:00-13:00午間休市D、13:00-16:00連續(xù)競價E、與A股交易時間完全一致答案：ACD解析：港股通交易時間為9:00-9:30（開盤集合競價）、9:30-12:00（早市連續(xù)競價）、13:00-16:00（午市連續(xù)競價），午間休市1小時（A、C、D正確），與A股不同（E錯誤）。本題考查交易時段記憶。25、港股通涉及的稅費有？A、印花稅（香港）B、交易費（香港）C、結(jié)算費（香港）D、增值稅（內(nèi)地）E、個人所得稅（內(nèi)地）答案：ABC解析：需繳納香港市場的印花稅、交易費、結(jié)算費（A、B、C正確）；內(nèi)地暫免增值稅和個人所得稅（D、E錯誤）。本題考查稅費項目區(qū)分。26、關(guān)于滬港通額度管理，正確的是？A、設(shè)置每日額度限制B、總額度已取消C、賣出占用額度D、買入占用額度E、實時凍結(jié)可用額度答案：ABD解析：滬港通保留每日額度（A正確），2018年取消總額度（B正確）；買入申報占用額度（D正確），賣出不占用（C錯誤）；額度日終調(diào)整而非實時凍結(jié)（E錯誤）。本題考查額度機制理解。27、滬港通標的證券臨時調(diào)整情形包括？A、指數(shù)成分股定期調(diào)整B、公司被實施退市風(fēng)險警示C、公司發(fā)生重大收購D、股價單日漲超30%E、公司財務(wù)造假被查處答案：BE解析：臨時調(diào)整因公司重大事項（如退市風(fēng)險警示、財務(wù)造假）觸發(fā)（B、E正確）；指數(shù)定期調(diào)整屬定期調(diào)整（A錯誤）；收購、股價波動不直接導(dǎo)致調(diào)整（C、D錯誤）。本題考查調(diào)整規(guī)則應(yīng)用。28、滬港通結(jié)算規(guī)則包括？A、多邊凈額結(jié)算B、T+2交收C、全額逐筆結(jié)算D、換匯由中國結(jié)算辦理E、T+1交收答案：ABD解析：采用多邊凈額結(jié)算（A正確）、T+2交收（B正確），換匯由中國結(jié)算統(tǒng)一處理（D正確）；全額結(jié)算、T+1交收為A股規(guī)則（C、E錯誤）。本題考查結(jié)算制度對比。29、港股通禁止的交易行為有？A、利用資金優(yōu)勢拉抬股價B、虛假申報誤導(dǎo)市場C、參與暗盤交易D、正常掛單買賣E、合規(guī)融券賣出答案：ABC解析：拉抬股價（操縱市場）、虛假申報（擾亂秩序）、暗盤交易（場外違規(guī)）均被禁止（