開場致辭與核心議題Packardium(紅杉資本合伙人):各位來賓，大家好。我是紅杉資本的合伙人Packardium。今天，我將與我的同事Sonia、Constantine以及紅杉全體同仁共同主持本次活動(dòng)。在深入探討今天的核心議題之前，我和Sonia、Constantine希望先分享過去一年中我們積累的一些見解。我們深知，這部分內(nèi)容如同開胃小菜，真正的主菜尚在后頭。因此，我們充分理解各位的期待，但仍懇請?jiān)试S我們先分享一些初步的思考，隨后再進(jìn)入主題。首先，我們需要明確一些基本認(rèn)知。我們應(yīng)如何看待當(dāng)前人工智能（AI）領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)？我們采用一個(gè)簡明的框架來審視市場：其一，本質(zhì)為何？(Whatisit?)這是紅杉資本創(chuàng)始人唐·瓦倫丁（DonValentine）先生經(jīng)常提出的問題。其二，意義何在？(Sowhat?)它為何如此重要？其三，時(shí)機(jī)是否成熟？(Whynow?)AI的發(fā)展或許大勢所趨，但它是否已近在眼前，一觸即發(fā)？其四，當(dāng)下如何應(yīng)對？(Whatnow?)我們應(yīng)當(dāng)采取何種策略？如何把握機(jī)遇？怎樣才能脫穎而出？過去數(shù)年，我們持續(xù)探討這些議題。在接下來的幾分鐘內(nèi)，我們將更新部分觀點(diǎn)。坦率地說，關(guān)于“本質(zhì)為何”，我本準(zhǔn)備了詳盡的闡述，但Constantine巧妙地提醒我，向一群AI領(lǐng)域的專家解釋AI的基本概念，或許并非明智之舉。因此，我們將直接進(jìn)入“意義何在？”這一環(huán)節(jié)。諸位是否還記得去年的這張演示圖？（示意）非常好，感謝。頂行代表云計(jì)算轉(zhuǎn)型，底行則代表AI轉(zhuǎn)型。圖表的左側(cè)象征過去，中間是當(dāng)下，右側(cè)則展望未來。此圖揭示，云計(jì)算市場當(dāng)前的收入規(guī)模已高達(dá)4000億美元，這一數(shù)字已超越云計(jì)算轉(zhuǎn)型初期全球軟件市場的總體量。以此類推，AI服務(wù)領(lǐng)域的市場起點(diǎn)至少要大一個(gè)數(shù)量級。展望未來10至20年，其最終市場規(guī)模有望達(dá)到難以估量的龐大規(guī)模。這一點(diǎn)至關(guān)重要。目前，我們更新了認(rèn)知。AI的沖擊不僅僅局限于服務(wù)市場，它正同時(shí)席卷服務(wù)與軟件兩大領(lǐng)域。這意味著這兩個(gè)利潤豐厚的市場均面臨AI帶來的挑戰(zhàn)。我們觀察到眾多企業(yè)以軟件為起點(diǎn)，逐步業(yè)務(wù)重心實(shí)際上是從銷售軟件工具和預(yù)算，轉(zhuǎn)向銷售成果，乃至銷售勞動(dòng)力和預(yù)算。這兩個(gè)巨大的潛在市場（TAMs）都面臨著被AI重新定義的機(jī)遇。好的，那么這張去年的演示圖，還有人記得嗎？（示意）哦，略感遺憾，只有寥寥數(shù)人舉手。好吧，又增加了—位。感謝各位，不必拘謹(jǐn)。這個(gè)“層疊蛋糕”模型清晰地展示了過去數(shù)十年來技術(shù)浪潮的持續(xù)疊加，最終將我們引領(lǐng)至當(dāng)前這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻。這張演示圖包含兩個(gè)核心觀點(diǎn)：其—，AI已迫在眉睫，而非僅僅是不可避免。實(shí)現(xiàn)AI發(fā)展的各項(xiàng)先決條件均已成熟：強(qiáng)大的計(jì)算能力、高速網(wǎng)絡(luò)、海量數(shù)據(jù)、高效的分發(fā)渠道以及充足的人才儲(chǔ)備。我們已擁有所有必要的成功其二，這些技術(shù)浪潮往往呈現(xiàn)疊加效應(yīng)。因此，AI所帶來的機(jī)遇遠(yuǎn)超以往任何—次技術(shù)浪潮，其發(fā)展速度也更為迅猛。我個(gè)人其實(shí)對這張以時(shí)間為X軸、以某種虛榮指標(biāo)為Y軸的圖表頗有微詞。人們常用此類圖表來佐證各種觀點(diǎn)。但其核心觀察是準(zhǔn)確的：事物發(fā)展的速度正變得越來越快。然而，鮮有人深入探究其背后的根本原因。因此，我們希望花些時(shí)間探討。從分發(fā)傳播的基本原理來看，只需滿足三個(gè)條件：大眾必須知曉你的產(chǎn)品，他們必須渴望擁有你的產(chǎn)品，并且他們必須有能力購買你的產(chǎn)品。僅此而已。是否還有人記得那個(gè)標(biāo)志指向Salesforce早期Logo）在云計(jì)算轉(zhuǎn)型初期，市場關(guān)注度極低。Benio?（Salesforce創(chuàng)始人）不得不采取各種極具創(chuàng)意的“游擊式”營銷策略，才勉強(qiáng)吸引到—些注意力。AI的境遇則截然不同。2022年11月30日，ChatGPT橫空出世，全球的目光瞬間聚焦于AI。中間這—列數(shù)據(jù)，代表Reddit和Twitter（現(xiàn)名X）的月活躍用戶總和。在云計(jì)算轉(zhuǎn)型之初，這些平臺(tái)尚不存在；在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型初期，它們也幾乎未成氣候。如今，這些平臺(tái)的用戶規(guī)模已達(dá)到12億至18億。這固然不是了解新興事物的唯—途徑，但無疑是—個(gè)相當(dāng)高效的渠道。圖表的右側(cè)，讓我們設(shè)想—下，倘若當(dāng)初聽從Benio?的建議，那時(shí)全球僅有2億互聯(lián)網(wǎng)用戶。而今天，這—數(shù)字已飆升至56億，基本覆蓋了全球每—個(gè)家庭和企業(yè)。那么，這—切究竟意味著什么？這意味著AI發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施已然就緒。當(dāng)發(fā)令槍響，采納AI已無任何實(shí)質(zhì)性障礙。這并非AI獨(dú)有的現(xiàn)象，而是技術(shù)分發(fā)領(lǐng)域的新常態(tài)。物理規(guī)則已經(jīng)改變，發(fā)展的軌道已經(jīng)鋪設(shè)完畢。這是去年的—張演示圖。我們應(yīng)如何行動(dòng)？我們應(yīng)在哪些領(lǐng)域力爭上游？此圖包含兩個(gè)要點(diǎn)：其一，廣闊的空白市場。再次強(qiáng)調(diào)，這是去年的圖景。如今，空白市場有所減少，新興力量開始嶄露頭角。但從宏觀來看，機(jī)遇之門依然敞開。其二，這些企業(yè)標(biāo)識代表了在先前技術(shù)轉(zhuǎn)型浪潮中，收入成功突破10億美元大關(guān)的公司。我們關(guān)注的并非“獨(dú)角獸”的估值，而是切實(shí)的收入和自由現(xiàn)金流。這些公司在歷次轉(zhuǎn)型中均取得了驕人的業(yè)績。它們中的大多數(shù)都位于圖表的頂端，即應(yīng)用層。我們過去堅(jiān)信，并且現(xiàn)在依然堅(jiān)信，AI領(lǐng)域也將遵循同樣的規(guī)律：價(jià)值最終將在應(yīng)用層得以實(shí)現(xiàn)。然而，不容忽視的是，競爭已然存在。我們面臨著第二種擴(kuò)展定律（ScalingLaw）、測試時(shí)計(jì)算（TestTimeCompute）的挑戰(zhàn)，以及利用工具進(jìn)行推理和智能體間通信的新模式。這些因素使得基礎(chǔ)模型能夠相當(dāng)深入地滲透到應(yīng)用層。對于一家初創(chuàng)企業(yè)，如果并非致力于構(gòu)建垂直整合的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？以客戶為中心，進(jìn)行逆向思考。聚焦于特定的垂直行業(yè)或功能領(lǐng)域。著力解決可能需要人工介入的復(fù)雜問題。這便是競爭的核心，也是價(jià)值的所在。這應(yīng)當(dāng)是每一位從業(yè)者優(yōu)先考量的戰(zhàn)略方向。企業(yè)構(gòu)建的普適性與AI的特殊性我們?nèi)绾尾拍茉诟偁幹袆俪?？去年我們展示過相關(guān)內(nèi)容。我想各位沒有發(fā)笑，是因?yàn)槿ツ暌呀?jīng)見過。構(gòu)建一家AI公司，其95%的工作依然遵循企業(yè)構(gòu)建的基本原則。依然是那些核心要素：以獨(dú)特且富有吸引力的方式解決一個(gè)重要問題，吸引卓越的人才與你同行等等。余下的5%則具有AI領(lǐng)域的特殊性。在爭奪應(yīng)用層主導(dǎo)權(quán)的競賽中，有若干因素需要納入考量。這是“Leoni商品化部門”（LeoniMerchandisingSector）的示意圖。我們的合伙人，傳奇人物DougLeoni，傾注了40年心血精心打磨了這張圖表。它精準(zhǔn)地描繪了將您頭腦中的創(chuàng)想轉(zhuǎn)化為客戶手中實(shí)際產(chǎn)品所必須經(jīng)歷的全過程。創(chuàng)想必須轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，產(chǎn)品必須由工程團(tuán)隊(duì)構(gòu)建，隨后必須推向市場、完成銷售并提供后續(xù)支持。這便是完整的價(jià)值鏈。此圖的底部代表從技術(shù)出發(fā)的視角，頂部則代表從客戶出發(fā)的視角。這揭示了如何在整個(gè)價(jià)值鏈上構(gòu)建企業(yè)的護(hù)城河。您的客戶或許對AI的期望尚不明確？您可以提出獨(dú)到的見解。您可以提供端到端的解決方案，直接化解客戶的痛點(diǎn)，而非僅僅提供一個(gè)工具。您可以利用自身產(chǎn)品的使用數(shù)據(jù)構(gòu)建數(shù)據(jù)飛輪，這是他人無法復(fù)制的優(yōu)勢。您可以做到“源于行業(yè)，服務(wù)于行業(yè)”，正如OpenEvidence在醫(yī)療領(lǐng)域的實(shí)踐。您可以使用行業(yè)的專業(yè)語言進(jìn)行溝通。Harvey公司會(huì)派遣律師與律師事務(wù)所進(jìn)行深度交流。坦率地說，我們通常不建議將工程師直接派往一線，但這確實(shí)是一種可行的方式，盡管過程可能較為艱辛。您可以給予客戶全方位的關(guān)懷與支持，這是基礎(chǔ)模型或許難以企及的。順便提及，我們同樣看好基礎(chǔ)模型的發(fā)展。但我們假設(shè)在座的大多數(shù)企業(yè)并非致力于構(gòu)建基礎(chǔ)模型，而是專注于開發(fā)應(yīng)用。紅杉資本如何評估AI公司我還有兩張演示圖，之后將交由下一位分享。我們經(jīng)常被問及：在AI公司中，你們關(guān)注哪些特質(zhì)？再次強(qiáng)調(diào)，95%的評估標(biāo)準(zhǔn)與我們對任何其他類型公司的考量并無二致。以下是5%具有AI領(lǐng)域特殊性的考量因素：“虛假繁榮”式的收入極具迷惑性，甚至可能致命。每個(gè)人都樂于看到賬面上的“繁榮”，感覺無比良好：“天啊，我們的收入如此可觀！”但請仔細(xì)審視，這些收入是否主要源于試用性質(zhì)？您是否真正在推動(dòng)用戶行為發(fā)生持久性的改變？或許您會(huì)說，缺乏衡量這些指標(biāo)的工具。不，您擁有這些工具。請仔細(xì)考察產(chǎn)品的采納率、用戶參與度以及留存率。用戶究竟在如何使用您的產(chǎn)品？切勿自我麻痹，將“虛假繁榮”誤認(rèn)為真實(shí)收入，否則最終將自食苦果?！傲己玫挠脩趔w驗(yàn)與口碑”(GoodVibes)也至關(guān)重要。AndrewReed，您在場嗎？我聽聞貴公司擁有“無可挑剔的用戶口碑”。這非常好。您需要與客戶建立積極的互動(dòng)關(guān)系。這意味著什么？您的客戶必須信任您，而您必須努力贏得這份信任。在當(dāng)前的發(fā)展階段，信任的重要性甚至超越產(chǎn)品本身。我們正處于這樣一個(gè)周期節(jié)點(diǎn)。產(chǎn)品會(huì)持續(xù)迭代優(yōu)化。如果客戶相信您有能力使產(chǎn)品變得更好，那么您便占據(jù)了有利地位；反之，則處境堪憂。我們不一定苛求您當(dāng)前的毛利率水平。構(gòu)成毛利率的銷貨成本（COGS）部分，大概率將持續(xù)下降。在過去的12到18個(gè)月里，每token的成本已下降了99%。這一成本下降的趨勢仍將延續(xù)。這些銷貨成本會(huì)持續(xù)降低。我理解，隨著測試時(shí)計(jì)算等新技術(shù)的應(yīng)用，成本可能會(huì)階段性上升，但長期來看，這部分成本也將趨于下降。價(jià)格因素。如果您成功地從銷售工具轉(zhuǎn)型為銷售成果，并在價(jià)值鏈上不斷攀升，那么您將能捕獲更多價(jià)值，您的產(chǎn)品定價(jià)點(diǎn)也可能相應(yīng)提高。因此，即便您當(dāng)前的毛利率不甚理想，也應(yīng)當(dāng)規(guī)劃出一條清晰的路徑，以期在未來實(shí)現(xiàn)非常健康的毛利率水平。如果貴公司已構(gòu)建數(shù)據(jù)飛輪，請舉手。好的。（環(huán)顧四周）我注意到大家的確定性有所降低。我有一個(gè)好消息和一個(gè)壞消息。好消息是，即便您無法立刻回答這個(gè)問題，我們依然高度認(rèn)可您的努力。壞消息是，如果您的數(shù)據(jù)飛輪無法與具體的業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤，那么它可能只是“虛有其表”（bullshit）。要么您尚未真正建立起有效的數(shù)據(jù)飛輪，要么它對業(yè)務(wù)的實(shí)際貢獻(xiàn)微乎其微。數(shù)據(jù)飛輪必須能夠切實(shí)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)指標(biāo)的改善，否則便失去了其核心價(jià)值。這一點(diǎn)至關(guān)重要，因?yàn)檫@是您能夠構(gòu)建的最堅(jiān)固的護(hù)城河之一。最后的箴言：時(shí)不我待，加速前進(jìn)最后一張演示圖。有誰能告訴我這兩幅圖像之間有何關(guān)聯(lián)？（展示圖片：真空吸塵器與賽跑者）如果您能解答，我會(huì)非常欽佩。這其中的邏輯并非顯而易見。好吧，答案是“大自然厭惡真空”（Naturehatesavacuum）。當(dāng)前市場對AI的需求，就如同一個(gè)巨大的真空吸塵器，產(chǎn)生著強(qiáng)大的吸力。所有宏觀經(jīng)濟(jì)因素，例如關(guān)稅、利率等，都只是背景噪音，無關(guān)宏旨。技術(shù)普及的浪潮勢不可擋，它將徹底淹沒您在市場中可能觀察到的任何短期波動(dòng)。請忽略這些干擾。市場上存在著巨大的需求真空。如果您不迅速抓住機(jī)遇，其他人便會(huì)捷足先登。因?yàn)榇笞匀粎拹赫婵铡Ｒ虼?，盡管我們剛剛討論了護(hù)城河、關(guān)鍵指標(biāo)等要素，但請銘記，您現(xiàn)在正處在一個(gè)需要全力沖刺的行業(yè)。當(dāng)下，正是以最高速度、時(shí)刻保持全力以赴的關(guān)鍵時(shí)刻。Sonia的分享：AI的當(dāng)下與近期展望Sonia:接下來，我將聚焦于AI當(dāng)前的發(fā)展態(tài)勢。我們將從客戶需求和技術(shù)演進(jìn)兩個(gè)維度，對過去一年進(jìn)行扼要回顧?？蛻粢暯堑哪甓然仡櫴紫龋仡?023年。我們當(dāng)時(shí)展示了AI原生應(yīng)用與傳統(tǒng)移動(dòng)應(yīng)用的日活躍用戶/月活躍用戶（DAU/MAU）比率圖表。彼時(shí)的結(jié)論是，AI應(yīng)用的參與度不盡如人意，市場的熱度超出了實(shí)際數(shù)據(jù)的支撐。我們欣喜地告知各位，這一結(jié)論如今已發(fā)生顯著改變。例如，ChatGPT的DAU/MAU比率曲線持續(xù)攀升，現(xiàn)已接近Reddit的水平，這無疑令人振奮。我認(rèn)為這是一個(gè)極為積極的信號，表明我們越來越多的人正從AI中獲益，并且我們都在共同進(jìn)步，積極探索如何將AI融入日常工作與生活。有時(shí)，這種應(yīng)用體驗(yàn)是輕松且富有樂趣的。我個(gè)人就曾因嘗試吉卜力化各類事物而消耗了數(shù)量驚人的GPU資源。盡管吉卜力化的瞬間充滿趣味且具有病毒式傳播效應(yīng)，但更激動(dòng)人心的是那些我們才剛剛開始觸及的、具有更深遠(yuǎn)影響的應(yīng)用。例如：廣告領(lǐng)域：能夠創(chuàng)作出驚人精準(zhǔn)且富有美感的廣告文案。教育領(lǐng)域：能夠迅速將抽象的新概念進(jìn)行可視化呈現(xiàn)。醫(yī)療健康領(lǐng)域：能夠借助如OpenEvidence之類的應(yīng)用提升患者診斷的準(zhǔn)確性。我們對AI潛能的探索才剛剛開始。隨著AI模型能力的不斷增強(qiáng)，我們通過這個(gè)“前沿陣地”所能實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用也將愈發(fā)意義非凡。好的，現(xiàn)場有多少位看過電影《她》（Her示意）我們今天觀眾席中恰好有RandallPark先生（《她》的演員之一）。盡管我們尚未擁有AI版的斯嘉麗·約翰遜，但2024年無疑為我們帶來了我稱之為語音技術(shù)領(lǐng)域的“《她》時(shí)刻”。語音生成技術(shù)已從“基本可用”階段，完全跨越了“恐怖谷”效應(yīng)的障礙。我聽聞一些同仁有此感受，但請各位暫且保留判斷，看我能否真正刷新大家的認(rèn)知?！澳催^電影《她》嗎？”“哦，是的，《她》，一部經(jīng)典之作。華金·菲尼克斯確實(shí)將那種與操作系統(tǒng)墜入愛河的感覺演繹得淋漓盡致，不是嗎？這不禁引人深思未來的可能性?！薄暗拇_如此。Sesame的語音演示令人印象深刻，朋友，我非常期待看到您構(gòu)建的成果。科幻與現(xiàn)實(shí)之間的鴻溝正以驚人的速度彌合，這太不可思議了。感覺圖靈測試已在不經(jīng)意間向我們逼近?！睂?shí)際上，這段對話的靈感來源于JimFan先生，他在推特上發(fā)表過類似的觀點(diǎn)，我在此借鑒用于本次演講。所以，Jim，向您致意。最后，年度最具突破性的應(yīng)用類別當(dāng)屬編程，它已達(dá)到了令人矚目的產(chǎn)品市場契合度（Product-MarketFit）。Anthropic公司去年秋季發(fā)布的Claude3.5Sonnet模型，迅速引發(fā)了編碼領(lǐng)域生態(tài)的積極轉(zhuǎn)變。如今，人們正利用AI編程工具完成一些令人印象深刻的工作。例如，某位開發(fā)者借助AI“氛圍編程”（vibecoded）的方式，構(gòu)建了自己的文檔處理替代方案。因此，無論您是經(jīng)驗(yàn)豐富的頂尖工程師，還是對編程一無所知的新手，我們都堅(jiān)信，AI正在從根本上改變軟件開發(fā)的可及性、效率和經(jīng)濟(jì)模式。技術(shù)視角的年度回顧從技術(shù)層面審視，一個(gè)不容樂觀的趨勢是，預(yù)訓(xùn)練（pre-training）的進(jìn)展似乎有所放緩。自AlexNet時(shí)代以來，我們已將預(yù)訓(xùn)練的規(guī)模擴(kuò)大了9到10個(gè)數(shù)量級。這意味著許多早期易于獲取的成果已被充分挖掘。除了推理能力，合成數(shù)據(jù)（SyntheticData）、工具使用（ToolUse）、智能體腳手架（AgenticSca?olding）等技術(shù)方向也在協(xié)同發(fā)展，共同為擴(kuò)展人工智能開辟了新的途徑。Anthropic的MCP（ModelComponentPack）構(gòu)建了強(qiáng)大的生態(tài)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)，我們同樣熱切期待它將如何加速智能體工具的廣泛應(yīng)用。因此，所有這些更大型的基礎(chǔ)模型、推理時(shí)計(jì)算能力的提升、以及工具使用方式的創(chuàng)新，正共同推動(dòng)AI向能夠勝任日益復(fù)雜任務(wù)的方向發(fā)展。MMLU基準(zhǔn)測試為此提供了—個(gè)有效的量化評估標(biāo)準(zhǔn)。但我認(rèn)為，更具說服力的是與在座各位的深入交流，了解那些因GPT-3、Operator、DeepResearch或Summit等先進(jìn)模型的出現(xiàn)才得以實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用與突破。最后，當(dāng)前AI領(lǐng)域許多最激動(dòng)人心的技術(shù)創(chuàng)新，都發(fā)生在研究與產(chǎn)品之間界限模糊的交叉地帶。我認(rèn)為，過去一年中這方面的兩個(gè)標(biāo)志性突破是DeepResearch和NotebookLM。我們非常榮幸，這兩款產(chǎn)品的締造者今天也親臨現(xiàn)場：來自NotebookLM（現(xiàn)已創(chuàng)立新公司Hux）的Reza先生和Jason先生，以及來自O(shè)penAI的Ecephalford先生。價(jià)值將在何處累積？現(xiàn)在，我們來探討價(jià)值將在AI技術(shù)棧的哪個(gè)層面實(shí)現(xiàn)最終的累積。我記得當(dāng)時(shí)與紅杉資本的優(yōu)秀同仁們探討此問題時(shí)，我個(gè)人持一種“中立”觀點(diǎn)，表示：“對于那些GPT封裝應(yīng)用（GPTwrappers）的前景，我尚無法斷言?！蔽仪逦赜浀梦业暮匣锶耍貏e是Pat，堅(jiān)定地認(rèn)為價(jià)值將主要在應(yīng)用層得以體現(xiàn)。我當(dāng)時(shí)的想法是：“好吧，Pat，祝您好運(yùn)?！比欢?，縱觀過去數(shù)年的發(fā)展歷程，我必須承認(rèn)，Pat的判斷是正確的。您確實(shí)站在了價(jià)值實(shí)現(xiàn)的前沿（指向圖表高價(jià)值端）。做得非常出色。如果我們審視價(jià)值創(chuàng)造的源泉，觀察像Harvey和OpenEvidence這類真正從客戶需求出發(fā)創(chuàng)造價(jià)值的公司，我們便會(huì)更加堅(jiān)信，應(yīng)用層最終將是價(jià)值累積的核心地帶。并且，隨著基礎(chǔ)模型越來越多地參與到這一層面的競爭，該技術(shù)棧層面的角逐正日趨白熱化。好吧，在此補(bǔ)充一點(diǎn)，實(shí)際上我們都可能忽略了一個(gè)事實(shí)：在這個(gè)技術(shù)棧中，真正無可爭議的王者，那位賺取了巨額利潤的傳奇人物，正是JensenHuang（黃仁勛）先生本人。我們很快就能聆聽他的精彩演講。AI殺手級應(yīng)用的涌現(xiàn)與未來回到應(yīng)用層。我們現(xiàn)在認(rèn)為，AI的第一批殺手級應(yīng)用已經(jīng)嶄露頭角，無論是ChatGPT、Harvey、Glean、Sierra、Cursor還是Abridge。然而，在眾多豐富且多元化的終端市場中，一大批新興企業(yè)正蓄勢待發(fā)，其中包括ListenLabs和OpenEvidence。我們非常高興今天能有機(jī)會(huì)重點(diǎn)介紹其中的佼佼者。另一項(xiàng)預(yù)測是，許多此類新興公司將奉行“智能體優(yōu)先”（AgentsFirst）的戰(zhàn)略，并且它們所提供的智能體服務(wù)，將從目前通常較為初級的原型階段，逐步進(jìn)化為真正強(qiáng)大和成熟的形態(tài)。我們觀察到，企業(yè)正通過兩條主要路徑來構(gòu)建這種核心能力：路徑一：通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臏y試和評估進(jìn)行高效編排（Orchestration）。路徑二：針對端到端任務(wù)進(jìn)行深度微調(diào)的智能體（Agentstunedonend-to-endtasks）。我們期待今天能從Langchain的Harrison先生和OpenAI的Issa女士那里，聆聽更多關(guān)于這方面的深刻見解。我們對2025年智能體公司形態(tài)的下一個(gè)預(yù)測是垂直領(lǐng)域智能體（VerticalAgents）。對于那些對特定領(lǐng)域擁有深刻理解的初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人而言，垂直領(lǐng)域智能體無疑是一個(gè)黃金機(jī)遇。我們看到，眾多公司正在致力于創(chuàng)建經(jīng)過端到端訓(xùn)練的智能體，使其能夠在高度特定的工作流程中展現(xiàn)卓越性能。它們廣泛采用包括在合成數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)上進(jìn)行強(qiáng)化學(xué)習(xí)在內(nèi)的先進(jìn)技術(shù)，從而使AI系統(tǒng)在執(zhí)行特定任務(wù)時(shí)達(dá)到極高的水準(zhǔn)。迄今為止所觀察到的證據(jù)，令我們對這一趨勢持非常樂觀的態(tài)度。在安全領(lǐng)域，xbow公司現(xiàn)已證明其智能體在某些方面能夠超越人類滲透測試專家的表現(xiàn)。在DevOps領(lǐng)域，Traversal公司展示了其構(gòu)建的AI故障排除器，其能力已優(yōu)于頂級的人類故障排網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域同樣如此，Meter公司在網(wǎng)絡(luò)工程師智能輔助方面也取得了類似的突破。所有這些初步的數(shù)據(jù)點(diǎn)，都讓我們對未來充滿信心：專注于解決高度特定問題的垂直領(lǐng)域智能體，其性能表現(xiàn)將有望超越當(dāng)今最優(yōu)秀的人類專家。關(guān)于2025年智能體的最后一個(gè)預(yù)測是：我們正在邁入一個(gè)豐饒時(shí)代（AbundanceEra）。編碼作為首個(gè)被市場廣泛驗(yàn)證的應(yīng)用領(lǐng)域，將為我們揭示這個(gè)豐饒時(shí)代的核心特征。當(dāng)勞動(dòng)力變得廉價(jià)且充裕時(shí)，將會(huì)發(fā)生什么？我們是否會(huì)面臨大量AI生成的低質(zhì)量內(nèi)容（AIslop當(dāng)“品味”與“判斷力”（Taste）成為稀缺資源時(shí)，又將如何演變？我們熱切期待編碼智能體的持續(xù)進(jìn)步，及其對整個(gè)技術(shù)格局帶來的深遠(yuǎn)影響，同時(shí)也將其視為其他行業(yè)將被AI如何重塑的先行指標(biāo)?，F(xiàn)在，我將時(shí)間交給Constantine。Constantine的分享：AI的中長期預(yù)測Constantine:感謝Sonia的精彩分享。各位早上好。我們剛剛探討了若干宏大且至關(guān)重要的議題：“意義何在？”——為何此事關(guān)重大；“當(dāng)下如何應(yīng)對？”——全球趨勢如何，AI的現(xiàn)狀及其近期未來展望?，F(xiàn)在，讓我們轉(zhuǎn)換視角，退后一步，共同思考關(guān)于AI中長期發(fā)展的預(yù)測。此部分將涵蓋三個(gè)層其一，我們預(yù)判的主要下一波浪潮方向。其二，實(shí)現(xiàn)這一浪潮所需的核心技術(shù)支撐。其三，最后，探討其對我們每一位個(gè)體日常生活的潛在影響。一年前，AISent大會(huì)的核心議題聚焦于智能體（Agents）。彼時(shí)，我們正熱烈討論智能體的概念，它們尚處于商業(yè)化的萌芽階段。當(dāng)時(shí)的主題圍繞這些機(jī)器助手展開，我們預(yù)測它們最終將匯聚成機(jī)器網(wǎng)絡(luò)（MachineNetworks）。這些機(jī)器網(wǎng)絡(luò)如今被廣泛稱作智能體集群（AgentSwarms）。它們在在座許多企業(yè)中扮演著重要角色，并已開始成為AI技術(shù)棧中不可或缺的關(guān)鍵組成部分。智能體之間能夠相互協(xié)作、相互競爭，并共同進(jìn)行復(fù)雜的推理。我們預(yù)見，在未來數(shù)年內(nèi)，這一趨勢將進(jìn)一步成熟，最終演化為一個(gè)完整的智能體經(jīng)濟(jì)（Agent智能體經(jīng)濟(jì)的特征在于，智能體不僅能夠傳遞信息，更能轉(zhuǎn)移資源、執(zhí)行交易、相互記錄行為、理解信任與可靠性，并實(shí)際形成其自身的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系。這個(gè)經(jīng)濟(jì)體系并非旨在取代人類，而是完全以人為核心構(gòu)建。在這個(gè)智能體經(jīng)濟(jì)中，智能體與人類協(xié)同工作，人類也與智能體緊密合作。實(shí)現(xiàn)智能體經(jīng)濟(jì)的技術(shù)挑戰(zhàn)然而，要實(shí)現(xiàn)我們都將共同邁入的那個(gè)宏大且至關(guān)重要的下一波浪潮，我們面臨著諸多嚴(yán)峻的技術(shù)挑戰(zhàn)。我們將重點(diǎn)探討其中三個(gè)。坦率地說，在座的各位在構(gòu)建自身事業(yè)的過程中，都將直接面對并致力于攻克這些難題。當(dāng)我們探討持久身份時(shí)，實(shí)際上涉及兩個(gè)層面。首先，智能體自身需要具備持久性。如果您與一個(gè)行為模式每日都在變化的商業(yè)伙伴合作，那么這種合作關(guān)系恐怕難以持久。這種劇烈的不穩(wěn)定性將對其效用造成損害。智能體必須能夠保持其個(gè)性和理解的一致性。第二種持久性在于智能體對您的理解。同理，如果您與一個(gè)對您毫無記憶的商業(yè)伙伴打交道，他們甚至記不住您的姓名，那么信任和可靠性便無從談起。我們一直在嘗試各種技術(shù)手段，從RAG（檢索增強(qiáng)生成）和向量數(shù)據(jù)庫，到超長上下文窗口技術(shù)。但在座的每一位都清楚，在實(shí)現(xiàn)真正的記憶能力、基于真實(shí)記憶的自我學(xué)習(xí)能力，以及確保智能體在關(guān)鍵時(shí)刻保持一致性、僅在必要領(lǐng)域展現(xiàn)差異性等方面，依然存在重大的技術(shù)瓶頸。無縫通信協(xié)議(SeamlessCommunicatio值得慶幸的是，當(dāng)前整個(gè)行業(yè)似乎都已將焦點(diǎn)匯聚于此。然而，請?jiān)O(shè)想一下，如果個(gè)人計(jì)算時(shí)代缺乏無縫的通信協(xié)議——沒有TCP/IP，沒有互聯(lián)網(wǎng)，將會(huì)是何種景象。我們目前正處于構(gòu)建這一關(guān)鍵協(xié)議層的初期階段。圍繞MCP（ModelComponentPack）的熱情無疑是高漲的。令人鼓舞的是，各大主要參與者正積極協(xié)作，共同致力于開發(fā)（這僅僅是其中之一，未來將會(huì)是一系列）能夠支持信息傳遞、價(jià)值轉(zhuǎn)移和信任構(gòu)建的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。這是一個(gè)日益凸顯其重要性的話題，也無疑是各位最為關(guān)切的核心問題之一。如果您無法與商業(yè)伙伴進(jìn)行面對面、手把手的直接交流，那么安全與信任的重要性便被提升到了前所未有的高度。而與智能體進(jìn)行交互，恰恰無法實(shí)現(xiàn)這種直接的物理接觸。因此，一個(gè)圍繞信任與安全構(gòu)建的完整“配套產(chǎn)業(yè)”（cottageindustry）將會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。在智能體經(jīng)濟(jì)時(shí)代，安全的重要性將遠(yuǎn)超我們當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對我們每個(gè)人的影響我們探討了邁向這一宏大浪潮、構(gòu)建智能體經(jīng)濟(jì)所需的核心技術(shù)?，F(xiàn)在，讓我們進(jìn)一步審視它將對我們每一位個(gè)體產(chǎn)生何種影響。思維模式的轉(zhuǎn)變：擁抱隨機(jī)性思維(StochasticMindset)首先，它將深刻改變我們的思維定式。坦率地說，在座的各位或許已經(jīng)具備了我們稱之為“隨機(jī)性思