2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列選項中屬于顯性成本的是（）。

A.機會成本

B.傭金

C.沖擊成本

D.買賣價差

【答案】：B2、以下四種債券中,信用風險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C3、下列等式中，符合資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)=所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益=負債＋資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負債＋所有者權(quán)益

D.負債=所有者權(quán)益＋資產(chǎn)

【答案】：C4、目前，我國的基金會計分期以（）為單位，分期反映會計主體的財務狀況。

A.季度

B.月

C.年度

D.日

【答案】：D5、復利現(xiàn)值的計算公式為（）。

A.FV=PV（1+i-t）

B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）

C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n

D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】：D6、關(guān)于最大回撤，以下表述錯誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關(guān)

D.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風險的控制能力

【答案】：C7、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風險更大，要求更高的風險溢價

【答案】：C8、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。

A.平均現(xiàn)金凈流量

B.平均總資產(chǎn)

C.平均凈資產(chǎn)

D.平均公允價值

【答案】：C9、下列關(guān)于流動性風險的說法中，錯誤的是（）。

A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現(xiàn)的能力

B.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小

C.買賣價差較小的債券的流動性比較高

D.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險

【答案】：D10、場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機構(gòu)。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D11、下列關(guān)于信用利差特點的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C12、下列關(guān)于融資融券交易的說法中，正確的是（）。

A.大部分證券公司要求普通投資都持有資金不少于30萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

B.所有證券公司都可以開展融資融券業(yè)務

C.大部分證券公司要求普通投資者開戶時間必須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

D.如果融資交易結(jié)束時，融資買入的股票價格沒有發(fā)生變化,投資者無需支付融資的貸款利息

【答案】：C13、下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風險引起的是（）。

A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌

【答案】：A14、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A15、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）。

A.增值稅

B.消費稅

C.個人所得稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：C16、關(guān)于滬港通的作用以下說法中錯誤的是（）

A.構(gòu)建良好的人民幣外流機制

B.推動人民幣跨境資產(chǎn)流動

C.完善國內(nèi)資本市場

D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

【答案】：A17、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B18、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。

A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風險

C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：A19、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A20、給定無風險利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標準差＝0.4；貝塔系數(shù)＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標準差＝0.2；貝塔系數(shù)＝0.41

A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

B.按照貝塔系數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

D.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下

【答案】：C21、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D22、下列對于同業(yè)拆借的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C23、如果考察期內(nèi)基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B24、基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風險和（）。

A.管理風險

B.市場風險

C.投資組合風險

D.利率風險

【答案】：C25、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是()。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應

D.風險調(diào)整

【答案】：D26、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。

A.半弱有效

B.半強有效

C.強有效

D.弱有效

【答案】：A27、關(guān)于投資風險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險

B.投資風險源自于投資價值的波動

C.流動性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險和市場風險

【答案】：D28、資產(chǎn)負債表通常有以下那些作用（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D29、基金公司投資交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A30、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險

C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險承受能力對個人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C31、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C32、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C33、以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)ρ的說法中正確的是（）。

A.ρ的取值范圍為[-1，+1]

B.|ρ|越接近0，兩變量線性關(guān)系越強

C.|ρ|越接近1，兩變量線性關(guān)系越弱

D.當|ρ|=1時，兩變量為不完全線性相關(guān)

【答案】：A34、關(guān)于基金面臨的流動性風險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響

B.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風險，基金管理人應該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

D.市場風險、信用風險等方面的風險管理出現(xiàn)問題都可能導致流動性出現(xiàn)問題

【答案】：B35、下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A36、基金估值的第一責任主體是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：B37、下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是（）。

A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運用了復利的思想

B.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而減小

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

【答案】：C38、（）是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。

A.投資管理業(yè)務

B.基金行政業(yè)務

C.基金募集與銷售業(yè)務

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務

【答案】：A39、逐筆全額結(jié)算的主要特點是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A40、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等

【答案】：B41、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了（）。

A.贖回金領(lǐng)

B.甚金管理規(guī)模

C.初始募資金額

D.申購金額

【答案】：B42、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%，則該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D43、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.β系數(shù)

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A44、關(guān)于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權(quán)要求基金服務機構(gòu)予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權(quán)要求基金托管人予以賠償

C.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人予以賠償

D.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同規(guī)定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任

【答案】：A45、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C46、目前，我國債券市場的交易量以（）為主。

A.柜臺市場為主

B.交易所市場

C.銀行間市場交易

D.證券交易市場為主

【答案】：C47、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A48、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風險的論述，正確的有()。

A.系統(tǒng)性風險是可分散風險

B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

C.系統(tǒng)性風險即市場風險

D.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險

【答案】：C49、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A50、資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風險之間的線性關(guān)系。

A.協(xié)方差

B.標準差

C.殘差

D.方差

【答案】：B51、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C52、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％

【答案】：C53、關(guān)于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（）。

A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險

B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

【答案】：A54、交易所在制定標的資產(chǎn)的等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）作為標準交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標準質(zhì)量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質(zhì)量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質(zhì)量等級

【答案】：D55、()是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A56、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）。

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值

D.轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益

【答案】：C57、私募股權(quán)投資的退出機制中,（）常用于緩解私募股權(quán)基金緊急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權(quán)二級市場

【答案】：C58、一般而言，基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B59、某基金管理人統(tǒng)計了某個基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化的基點值△(單位：點），并將△從小到大依次排列，分別為△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)為15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,則△的上2.5%分位數(shù)為（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D60、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.政策風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：A61、我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。

A.95%

B.90%

C.85%

D.80%

【答案】：D62、到期收益率的影響因素主要有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D63、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△(單位：點），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D64、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C65、QDII基金可以投資的范圍包括（）。

A.金融衍生品

B.房地產(chǎn)抵押按揭

C.不動產(chǎn)

D.實物商品

【答案】：A66、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系:由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關(guān)性這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A67、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A68、設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D69、關(guān)于匯率風險，以下表述錯誤的是()。

A.匯率風險屬于信用風險

B.匯率風險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性

C.匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

【答案】：A70、假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

【答案】：B71、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A72、證券x和y的收益率rx、ry的相關(guān)系數(shù)為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關(guān)

【答案】：B73、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D74、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D75、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C76、關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風險

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A77、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B78、短期融資券的交易品種不包括（）。

A.3個月

B.9個月

C.2年

D.6個月

【答案】：C79、對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用的方法是()。

A.定量分析法

B.定性分析法

C.資本資產(chǎn)定價模型

D.套利定價理

【答案】：A80、下列不是私募股權(quán)投資的退出機制的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.首次出售

D.破產(chǎn)清算

【答案】：C81、某大學基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C82、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。

A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

D.建立流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

【答案】：C83、下列關(guān)于基金費用列支的說法，不正確的有（）。

A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B.基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C.基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D.銷售服務費可從基金財產(chǎn)中列支

【答案】：C84、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.9個月

【答案】：B85、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A86、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為36500萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%，當年實際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應計提的管理費為（）萬元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】：B87、公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.有限責任公司

B.股份公司

C.集體所有制公司

D.混合所有制公司

【答案】：B88、一般來說，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換（）。

A.之后

B.之中

C.之前

D.無法確定

【答案】：C89、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D90、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型?

【答案】：D91、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C92、（）的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)，通過控股來確立企業(yè)市場地位、提升其內(nèi)在價值，到最后，通過各種渠道退出并取得收益。

A.成長收益

B.并購投資

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：B93、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。

A.3%～2%

B.3%～0

C.5%～-1%

D.+7%～-1%

【答案】：C94、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C95、國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B96、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

【答案】：D97、下列指標中可以對基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風險標準差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值的比例

【答案】：D98、以下關(guān)于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。

A.只能基于交易數(shù)據(jù)計算

B.只能選用0作為目標收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標準差

D.無法刻畫基金收益率不達目標的風險

【答案】：C99、我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A100、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D101、()即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B102、下列選項中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨脹效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D103、各類非銀行金融機構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準備金

D.同行拆借

【答案】：A104、關(guān)于認股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述：

A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確

B.兩者均錯誤

C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤

D.兩者均正確

【答案】：C105、依據(jù)上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。

A.20％

B.25％

C.50％

D.100％

【答案】：C106、β系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場（），β系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）β系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C107、關(guān)于名義利率和實際利率，下列表述正確的是（）。

A.名義利率是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利率

B.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率

C.實際利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?/p>

D.物價上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：B108、下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是()。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

【答案】：C109、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：A110、下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是()。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C111、()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

A.政策風險

B.經(jīng)濟周期性波動風險

C.利率風險

D.購買力風險

【答案】：A112、2016年初發(fā)行的兩年期浮息國債，每年的票面利率為上一年的通脹率加3%，假設(shè)2015年通貨膨脹率為2%，2016年通貨膨脹率為2%，2017年的通貨膨脹率為1%，則該國債到期時投資者獲得的實際收益率約為（）

A.10%

B.5%

C.7%

D.6%

【答案】：C113、債券市場所說的年利率都是指（）

A.通貨膨脹率

B.保值貼補率

C.名義利率

D.實際利率

【答案】：C114、利差一般用基點表示，1個基點等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

【答案】：D115、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認

【答案】：D116、標準差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可預測性越（）。

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A117、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，包括（）

A.票面利率、轉(zhuǎn)換價格、上市時間、轉(zhuǎn)換比例

B.標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、贖回條款

C.回售條款、贖回條款、標的股票、發(fā)行方式

D.轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、擔保條件、票面利率

【答案】：B118、基金的（）的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

A.相對收益

B.絕對收益

C.投資收益

D.超額收益

【答案】：B119、下列屬于三大農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）

A.棉花

B.大豆

C.雞蛋

D.稻谷

【答案】：B120、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B121、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.—般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B122、（）有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。

A.通貨膨脹聯(lián)接債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.金融債券

D.零息債券

【答案】：D123、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A124、下列不屬于遠期合約缺點的是()。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風險比較高

D.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D125、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動投資

D.被動投資

【答案】：C126、證券的開盤價格通過()方式產(chǎn)生。

A.連續(xù)競價

B.協(xié)議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D127、封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.配股

B.股票股利

C.轉(zhuǎn)股

D.現(xiàn)金

【答案】：D128、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C129、風險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風險投資的說法完全正確的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

D.風險投資被認為是私募股權(quán)投資當中處于高風險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C130、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價

【答案】：B131、期貨市場中用來管理股票市場系統(tǒng)性風險的品種是（）

A.股票期貨

B.股票權(quán)證

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：D132、下列關(guān)普通股的表述錯誤的是（）。

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動的

C.普通股一般具有表決權(quán)

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：A133、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C134、以下各類股票估值方法中，不含相對價值法的選項是（）

A.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，經(jīng)濟附加值模型

B.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，市盈率模型

C.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，市銷率模型

【答案】：C135、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

【答案】：D136、下列關(guān)于期貨交易中的"投機"的表述中，錯誤的是（）。

A.投機者承擔了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風險

B.投機者承擔了風險，并提供風險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

【答案】：C137、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C138、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%，李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C139、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D140、回購協(xié)議中，減少信用風險的方法主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B141、為防范證券結(jié)算風險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A142、以下收入來源中，哪項是股票沒有的()

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤

C.股息

D.二級市場買賣差價收量

【答案】：B143、貨幣市場工具的特征不包括（）。

A.均是債務契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.交易額較小

【答案】：D144、實行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風險

B.信用風險

C.經(jīng)營風險

D.結(jié)算風險

【答案】：D145、下列關(guān)于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯誤的是()。

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D146、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B147、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標

B.貨幣市場基金的風險很小，是短期投資的良好選擇

C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日不得超過397天

D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%

【答案】：C148、保本基金的特點不包括()。

A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D149、如果一投資組合的收益率為2%,期基準組合收益率為2.2%,則跟蹤偏離度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A150、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。

A.中國銀監(jiān)會

B.國務院

C.中國人民銀行

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C151、關(guān)于被動投資指數(shù)復制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復制指數(shù)會產(chǎn)生復制成本。

【答案】：B152、關(guān)于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()

A.遠期合約是非標準化合約，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度

C.期貨市場具有風險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能

D.遠期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風險較小

【答案】：D153、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。

A.信用風險

B.購買力風險

C.經(jīng)濟周期性波動風險

D.提前贖回風險

【答案】：D154、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：C155、下列投資品種不屬于大宗商品的是（）。

A.大豆

B.滬深300ETF基金

C.原油

D.橡膠

【答案】：B156、關(guān)于債券基金的利率風險，以下表述錯誤的是（）。

A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導致價格波動的風險

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔的利率風險就越低

C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風險的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的利率風險

【答案】：B157、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貸

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B158、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D159、大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風險

B.投資

C.通貨膨脹保護

D.高收益

【答案】：C160、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B161、跟蹤偏離度的計算公式是()。

A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率

D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率

【答案】：B162、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足（）

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%，2)=100000

C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D163、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B164、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。

A.成長權(quán)益

B.并購投資

C.價值投資

D.危機投資

【答案】：C165、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B166、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是（）

A.當經(jīng)濟和市場因素引起資本市場預期變化,投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡

B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經(jīng)理需要及時了解變化情況,并進行相應的組合

D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

【答案】：D167、QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在（）計算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個工作日

D.每日；每個小時

【答案】：C168、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B169、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A170、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.交易成本高

【答案】：D171、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C172、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）

A.價值型基金

B.激進型基金

C.成長型基金

D.防御型基金

【答案】：B173、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：C174、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險投資基金“價格免疫”了。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C175、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C176、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D177、目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A178、下列關(guān)于普通股的表述中，錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

C.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

D.普通股的股利是變動的

【答案】：B179、有效前沿上不含無風險資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

D.任意風險證券組合

【答案】：C180、另類投資基金的投資對象不包括（）。

A.大宗商品

B.房地產(chǎn)

C.藝術(shù)品

D.股票

【答案】：D181、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券買賣差價（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B182、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B183、以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是（）。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利的思想，即考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C184、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D185、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B186、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申請成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D187、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。

A.WTO

B.國際證監(jiān)會

C.歐盟

D.經(jīng)合組織

【答案】：D188、.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當計價錯誤率達到()%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B189、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C190、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C191、當證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當日交易后的資金與（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：D192、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D193、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D194、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關(guān)注的事項不包括（）。

A.稅務風險

B.QDII基金的流動性風險

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.信用風險

【答案】：D195、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金·法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡·帕喬利

D.羅伯特·希勒

【答案】：B196、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B197、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C198、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A199、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括（）。

A.財務風險

B.經(jīng)營風險

C.流動性風險

D.以上選項都對

【答案】：D200、假定某投資者要求的最低預期收益率為5%,則在以下投資組合中，最優(yōu)選擇是（）

A.預期收益率5%,標準差5%

B.預期收益率4%,標準差5%

C.預期收益率4%,標準差4%

D.預期收益率5%,標準差6%

【答案】：A201、關(guān)于遠期利率，以下說法錯誤的是()。

A.是利率衍生品的定價依據(jù)

B.可以預示市場對未來利率走勢的期望

C.是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

【答案】：C202、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。

A.遠期利率

B.資產(chǎn)

C.負債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A203、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)

D.以上選項都正確

【答案】：D204、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.大部分是債務契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風險較低

【答案】：A205、（）對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B206、債券市場價格越（）券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A207、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制

B.完全復制>抽樣復制>優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制>完全復制>抽樣復制

D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制

【答案】：A208、關(guān)于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）

A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義

B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

【答案】：B209、已知無風險利率，基金的平均收益率及基金的標準差，可以計算（）。

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

【答案】：A210、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）

A.可以享有股票的分紅派息

B.不享有任何權(quán)利

C.可以享有債券的利息

D.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息

【答案】：A211、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)

D.以上選項都正確

【答案】：D212、某混合基金的月平均凈值增長率為3%，標準差為4%，在95%的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為()

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%—11%

【答案】：D213、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動產(chǎn)

【答案】：D214、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B215、某2年期債券面值100元，票面利率為5%，每年付息，現(xiàn)在的市場收益率為6%，市場價格98.17元，則其麥考利久期是（）。

A.1.95年

B.2.05年

C.1年

D.2年

【答案】：A216、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。

A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險

B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險

C.系統(tǒng)風險；全部風險

D.非系統(tǒng)風險；全部風險

【答案】：C217、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率，風險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B218、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A219、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。

A.再投資風險

B.違約風險

C.提前贖回風險

D.信用風險

【答案】：C220、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C221、關(guān)于我國證券投資基金場內(nèi)證券交易市場，以下說法正確的是()

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制

D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制

【答案】：D222、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價差

C.傭金

D.機會成本

【答案】：C223、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。

A.企業(yè)價值倍數(shù)

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.市盈率模型

【答案】：B224、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）

A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機構(gòu)投資者

B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機構(gòu)投資者

D.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C225、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D226、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A227、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D228、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

【答案】：A229、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B230、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是()。

A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A231、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.賬面價值

B.內(nèi)在價值

C.票面價值

D.清算價值

【答案】：B232、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D233、短期債券的償還期為（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A234、基金會計的會計核算主體是（）

A.基金管理公司

B.證券投資基金

C.基金管理公司的經(jīng)營活動

D.基金托管人

【答案】：B235、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構(gòu)嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審核后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A236、在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D237、（）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份合伙

【答案】：C238、金融市場按交易標的物劃分為（）。

A.票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場

B.直接金融市場和間接金融市場

C.發(fā)行市場和流通市場

D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場

【答案】：A239、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤是（）。

A.投資部在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，無需對投資組合的潛在風險進行充分評估并制作風險預案

B.基金公司投資交易包括形成投資策略，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易命令，績效評估與組合調(diào)整，風險控制等環(huán)節(jié)

C.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易

D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人審核投資指令（價格，數(shù)量）的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截

【答案】：A240、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A241、關(guān)于均值／中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

【答案】：D242、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A243、關(guān)于道瓊斯股票平均指數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.與標準普爾500指數(shù)相比，成分股數(shù)量更少

B.成分股中沒有公用事業(yè)類股票

C.采用算術(shù)平均法來編制

D.道瓊斯股票價格平均指數(shù)的成分股股量不斷在增加

【答案】：B244、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

【答案】：C245、關(guān)于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準方可開展業(yè)務

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機關(guān)的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務

【答案】：C246、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠期利率為()

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D247、公司的主要財務報表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細表

B.資產(chǎn)負債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：A248、關(guān)于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

【答案】：D249、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關(guān)注個股表現(xiàn)

D.從風格配置入手

【答案】：C250、下列關(guān)于債券的久期的說法，不正確的是()。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間。

【答案】：D251、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小

C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D252、以下關(guān)于市場風險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險

D.市場風險是投資風險中的一種

【答案】：B253、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分

【答案】：A254、根據(jù)《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機構(gòu)

【答案】：A255、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳（）的個人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C256、投資組合管理的一般流程不包括()。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D257、基金管理公司最核心的業(yè)務是()。

A.投資基金業(yè)務

B.投資交易業(yè)務

C.投資管理業(yè)務

D.投資托管業(yè)務

【答案】：C258、一直UCITS基金投資于