基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知

識(shí)）模擬試卷11

一、單項(xiàng)選擇題（本題共100題，每題1.0分，共100

分。）

1、下列關(guān)于基金的分類，說法不正確的是（）。

A、80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

B、僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金

C、90%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

D、80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：2014年7月7日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作

管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。具體內(nèi)容如下：①80%以上的基金資

產(chǎn)投資于股票的，為股票基金：②80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基

金；③僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；@）80%以上的基金資產(chǎn)投資

于其他基金份額的，為基金中基金；⑤投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具或其他

基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合第①項(xiàng)、第②項(xiàng)、

第④項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金；⑥中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類別。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)。下列風(fēng)險(xiǎn)中，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A、購買力風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、信用風(fēng)險(xiǎn)以外的其他一切風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：從投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素可以看到，投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境

因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)

風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

3、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為（）。

A、股權(quán)類權(quán)證和債權(quán)類權(quán)證

B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

C、認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)購權(quán)證

D、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購

權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資

產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證近似干看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣出約定數(shù)量的

標(biāo)的資產(chǎn)。

4、在一國證券市場(chǎng)上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，被稱為（）。

A、國際債券

B、可轉(zhuǎn)換債券

C、認(rèn)股權(quán)證

D、存托憑證

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓憑證。存托憑證一般弋表外國公司股票。

5、1985年12月20日，歐洲委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著

一體化方向發(fā)展。

A、《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》

B、《另類投資基金管理人指令》

C、《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》

D、《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃（UCITS）是歐盟跨境投資基金的主要模式。

1985年12月20H,歐洲委員會(huì)通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UCITS

一號(hào)指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。UCITS指令歷經(jīng)

幾輪修訂，目前已經(jīng)發(fā)展到UCITS四號(hào)指令，并且五號(hào)指令和六號(hào)指令的改革內(nèi)

容也已提上日程。

6、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）年。

A、1923

B、1955

C、1964

D、1972

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：美國基金的國際化投資進(jìn)程是伴隨著其他國家的證券市場(chǎng)開放而不斷

往前推進(jìn)的。美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1955年，在20世紀(jì)80年代以前，美

國的國際基金不足20家。

7、（）是歐洲第一個(gè)推行公募發(fā)行開放式UCITS基金的國家。

A、比利時(shí)

B、德國

C、盧森堡

D、丹麥

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)露析：盧森堡是歐洲第一個(gè)推行公募發(fā)行開放式UCITS基金的國家。從

1962年批準(zhǔn)設(shè)立了第一只投資基金以來，盧森堡的投資基金業(yè)獲得了迅猛的發(fā)

展。

8、2002年11月5日，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行發(fā)布（）標(biāo)志著QFII制度在我國

正式進(jìn)入操作階段。

A、《證券投資基金管理公司管理辦法》

B、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》

C、《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

D、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行發(fā)布

了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于當(dāng)年12月1日正式

實(shí)施。這標(biāo)志著QFD制度在我國正式進(jìn)入操階段。

9、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可

以認(rèn)為該股票基金屬于（）。

A、價(jià)值型基金

B、成長型基金

C、投資型基金

D、收入型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判

斷股票基金是傾向于投資價(jià)值型股票還是成長型股票。如果股票基金的平均市盈

率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型

基金；反之，該股票基金則可以歸為成長型基金。

10、基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用不包括（）。

A、申購費(fèi)

B、贖回費(fèi)

C、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

D、基金管理費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用包括申購費(fèi)、贖

回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)；基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持

有人大會(huì)費(fèi)用等。

11、目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用（）方式，

A、見款付券

B、純?nèi)^戶

C、券款對(duì)付

D、見券付款

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：債券結(jié)算可用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方

式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要

采用券款對(duì)付的方式。

12、下列屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A、買入返售金融資產(chǎn)收入

B、股利收益

C、手續(xù)費(fèi)返還

D、基金投資收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：利息收入具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息

收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

13、基金賣出股票時(shí)按照（）的稅率征收證券交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印

花稅。

A、1%0

B、3%0

C、5%o

D、1.5%o

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣

出股票時(shí)按照1%。的稅應(yīng)征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花

稅。

14、由保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成的免

疫為（）。

A、所得免疫

B、價(jià)格免疫

C、或有免疫

D、策略免疫

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：價(jià)格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市?場(chǎng)價(jià)值高于特定數(shù)量負(fù)債的市

場(chǎng)價(jià)值的策略組成。價(jià)格免疫使用凸性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凸性與負(fù)債凸性相

匹配。

15、股票內(nèi)在價(jià)值法具體可分為（）等模型。I.超額收益貼現(xiàn)模型口.股利貼現(xiàn)模

型（DDM）III.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）W.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCFE）貼現(xiàn)

模型

A、I、n、川

B、口、m、IV

C、I、口、w

D、I、n、川、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼

現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼

現(xiàn)模型（DCF）、超額收益貼現(xiàn)模型等。

16、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者

進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。

A、股票相對(duì)價(jià)值法

B、股票內(nèi)在價(jià)值法

C、股票絕對(duì)價(jià)值法

D、股票收益貼現(xiàn)模型

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析?：股票相對(duì)，'介值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市

現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。

17、投資風(fēng)險(xiǎn)中的購買力風(fēng)險(xiǎn)又被稱為（）。

A、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨

膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的

風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

18、相對(duì)于市盈率，市凈率在使用中有其特有的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)此表述不正確的是（）。

A、每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的

以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司

B、統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

C、對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)

D、市凈率不受會(huì)計(jì)計(jì)量的局限，比市盈率適用范圍廣泛很多

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析?：相對(duì)于市盈率，市凈率在使用中有其特有的優(yōu)點(diǎn)：第一，每股凈資產(chǎn)

通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

的公司；第二，統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多；第三，對(duì)于

資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)。這樣，P/B尤其

適用于公司股本的市場(chǎng)價(jià)值完全取決于有形賬面價(jià)值的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)公

司。而對(duì)于沒有明顯固定成本的服務(wù)性公司，其賬面價(jià)值意義不大。但由于會(huì)計(jì)計(jì)

量的局限，一些對(duì)企業(yè)非常重要的資產(chǎn)并沒有確認(rèn)入賬，如商譽(yù)、人力資源等；當(dāng)

公司在資產(chǎn)負(fù)債表上存在顯著的差異時(shí)，作為一個(gè)相對(duì)值，P/B可能對(duì)信息使用

者有誤導(dǎo)作用。

19、股票相對(duì)價(jià)值法的咕值模型和方法有()。I.市盈率模型(P/E)和市凈率模型

(P/B)n.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)m.市現(xiàn)率模型(P/CF)W.市銷率模型

(P/S)

A、I、n、川、iv

B、I、口、川

c、n、m、iv

D、1、m、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：相對(duì)價(jià)值法(乘數(shù)估值模型)常見的有五大模型和方法：市盈率模型(P

/E)、市凈率模型(P/B)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市現(xiàn)率模型(P/CF)和市

銷率模型(P/S)。

20、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)是一種被廣泛使用的公司估值指標(biāo)。它反映了投資資本的市場(chǎng)價(jià)

值和()之間的比例關(guān)系C

A、未來兩年企業(yè)收益

B、未來一年企業(yè)收益

C、過去兩年企業(yè)收益

D、過去一年企業(yè)收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)價(jià)值涪數(shù)(EV/EBITDA)是一種被廣泛使用的公司估值指標(biāo)。它

反映了投資資本的市價(jià)值和未來一年企業(yè)收益間的比例關(guān)系。

21、()是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水

平。

A、市凈率

B、市現(xiàn)率

C、市銷率

D、市盈率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：市銷率也禰價(jià)格營收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映

的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

22、按償還期限分類，債券可分為()。

A、政府債券、金融債券和公司債券

B、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券

C、贖回債券、可回售債券和可轉(zhuǎn)換債券

D、短期債券、中期債券和長期債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券。但對(duì)

具體年限的劃分，不同的國家又有不同的標(biāo)準(zhǔn)。

23、目前，我國股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A、0.33%

B、1%

C、1.5%

D、2%

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債

券基金的管理費(fèi)率一般低于1%,貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%。

24、如果頻率直方圖呈現(xiàn)出（）特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布。

A、鐘形

B、橢圓形

C、方形

D、圓形

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減，

并且分布左右對(duì)稱，是一條光滑的“鐘形曲線如果頻率直方圖呈現(xiàn)出鐘形特征，

可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布。

25、下列等式中，對(duì)杜邦恒等式的正確表述為（）。

A、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

C、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;權(quán)益乘數(shù)

D、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：著名的杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率一銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x

權(quán)益乘數(shù)。

26、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)

月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A、6

B、5

C、4

D、3

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為

1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

27、有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。下列價(jià)值不屬于股

票的價(jià)值的是（）。I.股票的面值n.股票凈值m.股票的清算價(jià)值w.股票的

理論價(jià)值

A、I、口、皿、IV

B、I、n

c、n、m、iv

D、I、口、w

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。具體包括

以下四類：①股票的票面價(jià)值（又稱面值）；②股票的賬面價(jià)值（又稱股票凈值或每

股凈資產(chǎn)）；③股票的清算價(jià)值（即理論價(jià)值）；④股票的內(nèi)在價(jià)值。

28、下列關(guān)于債券違約時(shí)的受償順序，排列正確的是（）。

A、有保證債券、優(yōu)先次級(jí)債券、優(yōu)先無保證債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券

B、有保證債券、優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、優(yōu)先無保證債券、劣后次級(jí)債券

C、有保證債券、優(yōu)先無保證債券、優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券

D、優(yōu)先無保證債券、優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券、有保證債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：債券違約時(shí)，應(yīng)依次按照有保證債券、優(yōu)先無保證債券、優(yōu)先次級(jí)債

券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券的順序受償。

29、下列關(guān)于房地產(chǎn)權(quán)益基金的說法，不正確的是（）。

A、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回

B、房地產(chǎn)權(quán)益基金相比于房地產(chǎn)有限合伙流動(dòng)性較差

C、在房地產(chǎn)市場(chǎng)遭遇滑坡的時(shí),期，投資者可能出現(xiàn)擠兌，使基金沒有足夠的現(xiàn)金

應(yīng)付贖回

D、房地產(chǎn)權(quán)益基金可以通過在非公開市場(chǎng)上出售其所持有的資產(chǎn)退出，也可通過

打包卜市后退出

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：房地產(chǎn)有限合伙偏好資金的非流動(dòng)性，一旦房地產(chǎn)有限合伙將資金托

付給合伙企業(yè)，可能在承諾期限截止之前很難或者不可能從投資項(xiàng)目當(dāng)中退出。同

時(shí)，有限合伙人可能面臨長達(dá)數(shù)年的負(fù)現(xiàn)金流。而房地產(chǎn)權(quán)益基金定期開放申購和

贖回，贖回款通常從日常運(yùn)營現(xiàn)金流中獲取，因此，房地產(chǎn)權(quán)益基金相比于房地產(chǎn)

有限合伙流動(dòng)性要好得多。

30、關(guān)于證券交收與資金清算，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、在最終交收時(shí)點(diǎn)，由中國結(jié)算公司滬、深分公司進(jìn)行證券交收和資金清算

B、證券交收包含兩個(gè)層面的含義：一是中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人

的證券交收；二是結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收

C、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用托管人結(jié)算模式

D、托管人結(jié)算模式下，托管資產(chǎn)進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易須通過專用交易單元

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結(jié)算

模式和券商結(jié)算模式。

31、我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收?。ǎ?。

A、資源稅

B、印花稅

C、契稅

D、關(guān)稅

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收

取印花稅。我國證券交易的印花稅稅率標(biāo)準(zhǔn)曾多次調(diào)整。關(guān)于各項(xiàng)費(fèi)用的收取，上

海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。

32、關(guān)于主動(dòng)投資，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、主動(dòng)投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握的投資機(jī)會(huì)

的個(gè)數(shù)

B、主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C、與被動(dòng)投資相比，主動(dòng)投資的主動(dòng)收益是投資者主動(dòng)獲取的，特別是尋求正的

主動(dòng)收益

D、主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的目標(biāo)一致，均希望同時(shí)能減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于主動(dòng)沒資者而言，主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)

險(xiǎn)，提高信息比率；而被動(dòng)投資的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

33、債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失

的可能性，被稱為債券的（）。

A、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、再投資風(fēng)險(xiǎn)

C、通脹風(fēng)險(xiǎn)

D、信用風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)乂叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支

付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況越差，債

券違約風(fēng)險(xiǎn)越大，意味著不會(huì)按計(jì)劃支付利息和本金的可能性越大。

34、在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，

說法不正確的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零

B、可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C、可行投資組合集是一片區(qū)域

D、可行投資組合集的上下沿為射線

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的引入，風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零；其次，

在標(biāo)準(zhǔn)差一預(yù)期收益率平面中，可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲

線。所以B項(xiàng)說法不正確。

35、下列關(guān)于做市商的表述中，不正確的是（）。

A、做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙

向交易

B、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者

C、做市商的利潤來源于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

D、在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，巾場(chǎng)流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)

行這些指令

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自

于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金。

36、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（），

A、全額結(jié)算和實(shí)時(shí)處理交收

B、凈額結(jié)算和批量處理交收

C、實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收

D、全額結(jié)算和凈額結(jié)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為實(shí)時(shí)處理交收和批量處理

交收。

37、下列關(guān)于正態(tài)分布的說法中，不正確的是（）。

A、正態(tài)分布是最重要的一類連續(xù)型隨機(jī)變量分布

B、正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越稀疏，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密

集。

C：正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減，并且分布

左右對(duì)稱，是一條光滑的“鐘形曲線”

D、如果頻率直方圖呈現(xiàn)出鐘形特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減，

并且分布左右對(duì)稱，是一條光滑的“鐘形曲線”。正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值

越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很稀疏：這意味著正態(tài)分布出現(xiàn)極端值的概

率很低，而出現(xiàn)均值附近的數(shù)值的概率非常大。

38、下列關(guān)于凸性與久期的說法中，不正確的是（），

A、只有在收益率變動(dòng)較大時(shí)，利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性才適用

B、如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持

有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券

C、凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D、利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收

益率曲線的近似

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作

為價(jià)格收益率曲線的近似。只有在收益率變動(dòng)較小時(shí)，此種方法才適用。若利率變

化較大，我們需要引入更精確的度量方式一一凸性。

39、（）,中國證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易

互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)禰滬港通。

A、2。14年4月1。日

B、2014年6月17日

C、2014年C月C日

D、2014年D月17B

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析?：2014年4月10口，中國證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合

交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬港通下的股票交易于

2014年11月17日正式開始。

40,一般來說，速動(dòng)比率大于（）時(shí)，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定

狀況。

A、1

B、2

C、3

D、4

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：一般來說，速動(dòng)比率大于2時(shí)，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和

財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。

41、短期融資券的期限不超過（）年。

A、3個(gè)月

B、9個(gè)月

C、1年

D、18個(gè)月

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：短期融資券的期限不超過1年，交易品種有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)

月、1年。其特征與商業(yè)票據(jù)十分相似。

42、中期票據(jù)是企業(yè)依照中國人民銀行《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具

管理辦法》及中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則和指引，由具有法人資格的

非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有

價(jià)證券。中期票據(jù)采注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。

A、60%

B、20%

C、50%

D、40%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效。

43、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則，表述不正確的是（）。

A、堅(jiān)持多邊凈額清算原則

13、堅(jiān)持共同對(duì)手方制度

C、堅(jiān)持貨銀對(duì)付原則

D、堅(jiān)持分級(jí)結(jié)算原則

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額清算方式。而凈

額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。

44、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率

B、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C、利息倍數(shù)

D、資產(chǎn)收益率

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以及流

動(dòng)性的分析方法。財(cái)務(wù)比率通過不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算形成，通常以比值的形式出

現(xiàn)。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。

45＞數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。

A、越強(qiáng)

B、越弱

C、沒有影響

D、視情況而定

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：很多情況卜我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解

這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。

46、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A、零增長模型

B、不變?cè)鲩L模型

C、多元增長模型

D、超額收益貼現(xiàn)模型

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)對(duì)股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、

不變?cè)鲩L模型、三階段增長模型和多元增長模型。

47、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年，到第3年

年末一次償清，公司應(yīng)討銀行本利和為（）萬元。

A、25.21

B、35.73

C、24.92

D、36.14

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：某公司從策行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年，

到第3年年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利和為：30x（1+6%"=35.73（萬元）。

48、A股票基金在2013年12月31日，凈值為1億元，到2014年12月31日，凈

值變?yōu)?.2億元。如果凈值變化來源僅為資產(chǎn)增值和分紅收入的再投資，則其收

益率為（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：收益率的計(jì)算為：（1.2—1）4-1=20%o

49、下列關(guān)于基金份額的分拆、合并，表述不正確的是（）。

A、當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為

逆向分拆

B、基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C、當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D、分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定

義為基金份額的合并

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的分拆可以降低其凈值；當(dāng)基金

的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆。

50、下列關(guān)于QDD基金托管人的說法中，不正確的是（）。

A、實(shí)收資本不少于80億元人民幣

B、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

C、最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

D、每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：QDII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有

關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。

每個(gè)合格投資者只能委吒1個(gè)托管人，并可以更換托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條

件：①設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部.②實(shí)收資本不少于80億元人民幣。③有足夠的熟

悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。⑤具備安全、

高效的清算、交割能力。⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格。⑦最

近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。

51、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說法不正確的

是（）。

A、管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方

B、管理公司的起始資本不能低于15萬歐元

C、管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的

資本

D、資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求包括：管理公

司的起始資本不能低于12.5萬歐元；管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資

本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本；資本在任何情況下不能低于13周的“固

定經(jīng)營成木工管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三

方。

52、與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限一般都在（）。

A、一年以上

B、一年以內(nèi)

C、9個(gè)月以上

D、6個(gè)月以上

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：與普通的策行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般

在1年以內(nèi),最短的是14天.以3個(gè)月、6個(gè)月為主：定期存款期限較長,一般

都在1年以上。

53、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。這里的短期絕大多

數(shù)情況下是在（）。

A、9個(gè)月之內(nèi)

B、1年之上

C、1年之內(nèi)

D、6個(gè)月之上

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解加?：貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證

券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中

央銀行票據(jù)等。

54、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時(shí)間為90天，則該

國債的內(nèi)在價(jià)值為（）元,

A、103.82

B、96.18

C、100.955

D、99.045

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：該國債的內(nèi)在價(jià)值為100x（1—90/360x3.82%）=99.045（元）。

55、下列不屬于債券估值方法的是（）。

A、超額收益貼現(xiàn)模型

B、零息債券估值法

C、固定利息債券估值法

D、統(tǒng)一公債估值法

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：常用的債券估值方法有：①零息債券估值法；②固定利率債券估值

法；③統(tǒng)一公債估值法。選項(xiàng)A是典型的股票估值方法。

56、描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線，用來描述利

率期限結(jié)構(gòu)。下列關(guān)于收益率曲線的特點(diǎn)，表述不正確的是（）。

A、短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

B、長期收益率一般比短期收益率更富有變化性

C、收益率曲線一般向上傾斜

D、當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜形狀

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：收益率曲線一般具備以下特點(diǎn)：①短期收益率一般比長期收益率更

富有變化性；②收益率曲線一般向上傾斜；③當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益或曲

線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜（甚至是倒轉(zhuǎn)的）形狀c

57、下列關(guān)于基金利潤的表述中，不正確的是（）。

A、投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日的利潤將與整個(gè)節(jié)假日期間的利潤合并

后于法定節(jié)假日后第一三進(jìn)行分配

B、節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C、貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

D、貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：投資者在法定節(jié)假H前最后一個(gè)開放H的利潤將與整個(gè)節(jié)假H期間的

利潤合并后于法定節(jié)假士前最后一日進(jìn)行分配。法定節(jié)假日結(jié)束后第一個(gè)開放日起

的分配規(guī)則同日常情況下的分配規(guī)則一樣。

58、下列關(guān)于QDD機(jī)制的意義，說法正確的是（）。

A、為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B、促使中國封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

C、有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓

力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D、有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析?：其他三項(xiàng)屬于QDH機(jī)制的意義。

59、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，不正確的是（）。

A、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)

B、一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

C、一般而言，偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D、貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：一般而言，貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是短期投資的良好選

擇。

60、下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是（）。

A、與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B,一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加

劇而減小

C、幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D、算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益

率波動(dòng)加劇而增大。由于幾何平均收益率是通過對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情

況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。

61、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的表述中，正確的是（）。

A、通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

B、基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)呈反比

C、基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

D、通?；鸬囊?guī)模越大.基金托管費(fèi)越高

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；基金的規(guī)模越

大，管理費(fèi)率越低：通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低。

62、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法不正確的是（）。

A、UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B、基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)

C、對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則;

對(duì)于公司型基金，則要咳準(zhǔn)基金章程和基金托管人。

63、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不正確的是（）。

A、依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的

處罰

B、實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C、所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①為依其所

在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)

健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。②所在國家或

者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)或者中國

證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)

系。③實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可.自由兌換貨幣。④經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的

中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

64,下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，不正確的是（），

A、資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B、資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

C、資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

D、資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額（包括短期負(fù)債和長期負(fù)債）占總資產(chǎn)的比例，

資產(chǎn)負(fù)債率一負(fù)債/資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。即資產(chǎn)負(fù)債率

多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的。資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)的比較中有較大

的參考價(jià)值,其余情況下.應(yīng)該根據(jù)企業(yè)具體的資本結(jié)構(gòu)與價(jià)值關(guān)系,遵循適中原

則進(jìn)行判斷。

65、在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)

可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。，被稱為（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)敞口

B、下行風(fēng)險(xiǎn)

C、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D、風(fēng)險(xiǎn)估值

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解加?：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有

期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭

寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)溝造成的潛在最大損失。

66、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資

產(chǎn)。

A、美式權(quán)證

B、認(rèn)購權(quán)證

C、認(rèn)沽權(quán)證

D、歐式權(quán)證

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購

權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資

產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣出約定數(shù)量的

標(biāo)的資產(chǎn)。

67、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A、美式權(quán)證

B、歐式權(quán)證

C、百慕大式權(quán)證

D、認(rèn)沽權(quán)證

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可.分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證

等。美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行

權(quán)，百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。

68、在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（），這也是公司債的主要形式。

A、優(yōu)先無保證債券

B、優(yōu)先次級(jí)債券

C、次級(jí)債券

D、劣后次級(jí)債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無保證債券，這也是公司債

的主要形式。接下來依次是優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券，這些等級(jí)的

債券在清償時(shí)僅有少量補(bǔ)償甚至沒有。

69、我國上海證券交易所和深圳證券交易所采用（），

A、公司制

B、自律管理

C、會(huì)員制

D、公司與會(huì)員交替制

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國上海證券交易所

和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。

70、在證券報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是（）。

A、投資者

B、經(jīng)紀(jì)人

C、做市商

D、管理人

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱

為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有

大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

71、下列關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)貝塔系數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、貝塔系數(shù)是一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，采用回歸方法計(jì)算

B、通常貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計(jì)算的

C、貝塔系數(shù)大于。時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向和變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

D、通過對(duì)貝塔系數(shù)的計(jì)算，投資者可以得出單個(gè)證券或證券組合未來將面臨的市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系

數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。貝塔系數(shù)小于。時(shí)，該投資

組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反；貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格

變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。

72、銀行承兌匯票的貼限期一般不超過（）個(gè)月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期

日。

A、3

B、6

C、9

D、12

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上，

一般票據(jù)的貼現(xiàn)期不超過6個(gè)月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

73、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法中，不正確的是（）。

A、債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

B、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D、債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：通常，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大。與此

相類似，債券基金的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響。債券基金的平均到期日越

長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

74、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為

1手，1手為（）元面值。

A、100

B、1000

C、10000

D、100000

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)常析：在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)

格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。

75、美國芝加哥大學(xué)的教授尤金.法瑪依據(jù)時(shí)間維度，界定了有效市場(chǎng)的類型，為

（）。

A、弱有效、半強(qiáng)有效與強(qiáng)有效

B、弱有效和強(qiáng)有效

C、強(qiáng)有效和強(qiáng)有效

D、半有效和全有效

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：20世紀(jì)70年代，美國芝加哥大學(xué)的教授尤金.法瑪決定為市場(chǎng)有效性

建立一套標(biāo)港。法瑪依據(jù)時(shí)間維度，把信息劃分為歷史信息、公開可得信息以及內(nèi)

部信息。在此基礎(chǔ)上，法瑪界定了三種形式的有效市場(chǎng)：弱有效、半強(qiáng)有效與強(qiáng)有

效。

76、關(guān)于基金利潤分配，下列說法中，錯(cuò)誤的是（），

A、基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，同時(shí)對(duì)投資者的利益產(chǎn)生較大

影響

B、封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C、我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基

金利潤分配的最低比例

D、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的

方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒

有實(shí)際影響。

77、下列關(guān)于基金規(guī)模的說法中，不正確的是（）。

A、與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均成本更低

B、基金規(guī)模過大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響

C、規(guī)模較小的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：基金存在一些固定成木，如研究費(fèi)用和信息獲得費(fèi)用等。與小規(guī)?；?/p>

金相比，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。另一方面，規(guī)模較大的基金可以有效地

減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過大，對(duì)nJ選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)

性等都有不利影響。

78、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法中，不正確的是（），

A、債券的流動(dòng)性或者流通性，是指?jìng)顿Y者將手中的債券變現(xiàn)的能力

B、交易活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、買賣價(jià)差較小的債券的流動(dòng)性比較高

D、通常用債券的買賣價(jià)差的大小反映債券的流動(dòng)性大小

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指未到期債券的持有者無法以幣值，而只能以明

顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)。

79、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新

公司的行為。

A、剝離

B、分立

C、重組

D,解散

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：剝離是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離出

去，成立新公司的行為。剝離后，母公司的資產(chǎn)因?yàn)閯冸x給新公司而減少，母公司

的總價(jià)值下降；但母公司原有股東持有的新公司的股票份額會(huì)彌補(bǔ)他們?cè)谀腹緭p

失的價(jià)值。

80、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)友資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A、周期長、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B、周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C、周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析?：私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包含

籌資、購買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報(bào)還給投資者等整個(gè)投資過程。私募股權(quán)二

級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略。

81、下列財(cái)務(wù)比率中，不屬于營運(yùn)效率比率的是（”

A、存貨周轉(zhuǎn)率

B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C、速動(dòng)比率

D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：速動(dòng)比率屬于流動(dòng)性比率。

82、下列關(guān)于權(quán)證的基本要素的說法中，不正確的是（）。

A、行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量

B、行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

C、存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過有效期仍有效

D、權(quán)證類別即為認(rèn)購權(quán)證或認(rèn)沽權(quán)證

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)證存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過有效期仍未行權(quán)，權(quán)證自動(dòng)失

效。

X3、（）是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價(jià)值的一定

比例交納資金。

A、盯市制度

B、平倉制度

C、交割制度

D、保證金制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者

賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在5%?10%,作為履行期

貨合約的保證，并視價(jià)格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。

84、歐洲最大的證券交易所為（）。

A、布魯塞爾證券交易所一泛歐證券交易所

B、阿姆斯特丹證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、倫敦證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易

所,歷史可追溯至1X01年.

85、下列關(guān)于投資者需求的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求

B、通常情況下，投資期限越長，投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高

C、投資者對(duì)于收益的要求存在差異

D、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。投資期

限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)流動(dòng)性的要求也越低。

86、下列關(guān)于影響期權(quán)為格因素的說法中，不正確的是（）。

A、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

B、對(duì)于歐式期權(quán)，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價(jià)格越低

C、常用的波動(dòng)率有歷史波動(dòng)率及隱含波動(dòng)率

D、當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：歐式期權(quán)的有效期與期權(quán)價(jià)格之間的關(guān)系十分復(fù)雜，但一般來說，因

為有效期越長，合約資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大，空頭虧損的風(fēng)險(xiǎn)越大，所以對(duì)于歐式期權(quán)，

期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高。

87、下列關(guān)于J曲線的說法中，不正確的是（）。

A、這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B、J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C、這條曲線是以時(shí)間為橫釉、以收益率為縱軸的一條曲線

D、對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到

投資者所希望的收益回農(nóng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫出一條

曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為J曲線。J曲

線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具。

88、股票基金提供了一種長期而高額的增值型，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)（）。

A,越大

B、越小

C、不變

D、不確定

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：股票基金是高風(fēng)險(xiǎn)的投資基金品種，相對(duì)于混合基金、債券基金與貨

幣基金，股票基金的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高。股票基金提供了一種長期而高額的

增值性，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大。

89、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之

間通過談判后簽署的

B、遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)效率偏低，流動(dòng)性也比較差

C、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，即實(shí)際價(jià)

格

D、為確定遠(yuǎn)期價(jià)格，應(yīng)假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)的儲(chǔ)存是沒有成本的

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，

它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。它是理論價(jià)格，它與遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成

的實(shí)際價(jià)格（即雙方簽約時(shí)要確定的交割價(jià)格）并不一定相等。

90、下列關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的時(shí)期選擇的說法中，不正確的是（）。

A、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績

B、同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)不會(huì)有很大的差距

C、業(yè)績計(jì)算開始與結(jié)束時(shí)間不同，基金回報(bào)率和業(yè)績排名可能會(huì)有較大的差異

D、同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距。業(yè)績計(jì)算開始與

結(jié)束時(shí)間不同，基金回摘率和業(yè)績排名可能會(huì)有較大的差異。因此，業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)需

要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績，如最近一個(gè)月、最近三個(gè)月、最近五年等。

91、下列關(guān)于股票的說法中，不正確的是（）。

A、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

B、普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C、一般情況下不享有表決權(quán)

D、普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：表決權(quán)是指普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東的

表決權(quán)是通過股東大會(huì)來行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂

的“一股一票

92、我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為（）。

A,中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B、上海證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C、深圳證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中國結(jié)算公司）是我國的證