2026年版證券從業(yè)資格考試考點(diǎn)梳理及模擬題含答案一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)賬戶應(yīng)當(dāng)（）。A.與客戶賬戶嚴(yán)格區(qū)分B.與其他證券公司自營(yíng)賬戶合并管理C.由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)控D.報(bào)告給證券交易所2.2025年某上市公司披露年度報(bào)告，其凈資產(chǎn)收益率（ROE）為12%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)。以下分析最合理的選項(xiàng)是（）。A.公司盈利能力顯著提升B.公司存在潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)C.公司投資活動(dòng)可能較為活躍D.公司股東權(quán)益回報(bào)率較高3.某投資者通過(guò)融資融券交易買(mǎi)入某股票100萬(wàn)元，融資利率為8%，融券成本為10%。若該股票價(jià)格下跌10%，不考慮利息調(diào)整，投資者實(shí)際虧損為（）。A.10萬(wàn)元B.9萬(wàn)元C.11萬(wàn)元D.8萬(wàn)元4.《證券公司內(nèi)部控制指引》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全（），明確內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則和主要內(nèi)容。A.內(nèi)部控制委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)C.內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系D.業(yè)務(wù)操作流程5.某基金產(chǎn)品投資組合中，股票資產(chǎn)占比60%，債券資產(chǎn)占比30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占比10%。該基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最可能被評(píng)級(jí)為（）。A.略有風(fēng)險(xiǎn)B.中等風(fēng)險(xiǎn)C.高風(fēng)險(xiǎn)D.低風(fēng)險(xiǎn)6.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，其最近3年凈利潤(rùn)應(yīng)為正數(shù)，且累計(jì)虧損不超過(guò)（）。A.1億元B.5億元C.10億元D.無(wú)虧損限制7.某投資者持有某股票100股，當(dāng)前市價(jià)為20元/股，該公司宣布每10股送1股并派發(fā)現(xiàn)金紅利2元。送股后該投資者的持股數(shù)量和每股價(jià)值分別為（）。A.110股，18.18元/股B.100股，20元/股C.110股，19.82元/股D.100股，18元/股8.《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券公司提供（），確保證券賬戶的實(shí)名制管理。A.賬戶凍結(jié)服務(wù)B.賬戶信息查詢服務(wù)C.賬戶掛失服務(wù)D.賬戶交易記錄服務(wù)9.某投資者通過(guò)ETF基金投資某行業(yè)指數(shù)，該ETF基金的管理費(fèi)率為0.5%，托管費(fèi)率為0.2%。若該投資者投資100萬(wàn)元，一年后基金凈值增長(zhǎng)5%，其投資收益率為（）。A.4.3%B.4.5%C.5%D.5.3%10.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，證券公司凈資本與負(fù)債的比例不得低于（）。A.8%B.10%C.12%D.15%二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.以下哪些屬于證券公司主要業(yè)務(wù)類型？（）A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2.影響股票估值的常用指標(biāo)包括（）。A.市盈率（PE）B.市凈率（PB）C.股息率D.股價(jià)收益率（ROC）3.以下哪些情形可能導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)造假？（）A.公司業(yè)績(jī)壓力較大B.管理層個(gè)人利益沖突C.審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不足D.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈4.基金投資者贖回基金份額時(shí)，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括（）。A.資產(chǎn)管理費(fèi)B.贖回費(fèi)C.托管費(fèi)D.交易手續(xù)費(fèi)5.證券公司內(nèi)部控制體系的主要內(nèi)容包括（）。A.組織架構(gòu)控制B.業(yè)務(wù)流程控制C.信息披露控制D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制三、判斷題（共10題，每題1分）1.證券公司可以同時(shí)從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。（×）2.上市公司年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年4月30日前披露。（√）3.融資融券交易中，投資者可以通過(guò)放大杠桿獲得更高收益，但不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。（×）4.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高，投資者的預(yù)期收益通常也越高。（√）5.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶的實(shí)名制管理，但不參與證券交易。（√）6.證券公司凈資本是指其凈資產(chǎn)扣除各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備后的凈額。（√）7.ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于主動(dòng)管理型基金。（√）8.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，其募集資金用途必須符合相關(guān)法律法規(guī)。（√）9.證券公司內(nèi)部控制體系的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。（√）10.投資者通過(guò)證券公司進(jìn)行融資融券交易時(shí)，必須具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（√）四、不定項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.某上市公司披露2025年年報(bào)，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營(yíng)業(yè)收入10億元，凈利潤(rùn)1億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額5000萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率60%。以下分析正確的選項(xiàng)是（）。A.公司盈利能力較強(qiáng)B.公司存在較高的償債風(fēng)險(xiǎn)C.公司經(jīng)營(yíng)效率較高D.公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健2.某投資者通過(guò)LOF基金投資某指數(shù)，該LOF基金的管理費(fèi)率為0.6%，托管費(fèi)率為0.2%。若該投資者投資100萬(wàn)元，一年后基金凈值增長(zhǎng)8%，其投資收益率為（）。A.7.2%B.7.4%C.8%D.8.2%3.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些行為屬于禁止性行為？（）A.違規(guī)承諾收益B.泄露客戶信息C.分散投資風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)范投資運(yùn)作4.某上市公司宣布實(shí)施股票回購(gòu)計(jì)劃，以下哪些情形可能導(dǎo)致股票回購(gòu)？（）A.公司股價(jià)被低估B.公司現(xiàn)金流充裕C.公司管理層認(rèn)為股價(jià)過(guò)高D.公司需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)5.證券公司內(nèi)部控制體系的主要目標(biāo)包括（）。A.保障公司資產(chǎn)安全B.規(guī)范業(yè)務(wù)操作C.提升經(jīng)營(yíng)效率D.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案及解析單項(xiàng)選擇題1.A解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司自營(yíng)賬戶必須與客戶賬戶嚴(yán)格區(qū)分，以防止利益沖突和內(nèi)幕交易。2.B解析：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)20%但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)，可能存在虛增利潤(rùn)或過(guò)度投資的情況，存在潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)。3.A解析：融資買(mǎi)入100萬(wàn)元，融資成本為8%；融券賣(mài)出100萬(wàn)元，融券成本為10%。股票下跌10%后，投資者實(shí)際虧損為100萬(wàn)元×10%-100萬(wàn)元×8%=10萬(wàn)元。4.C解析：《證券公司內(nèi)部控制指引》要求建立健全內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，明確內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則和主要內(nèi)容。5.B解析：股票資產(chǎn)占比60%，風(fēng)險(xiǎn)較高，債券資產(chǎn)占比30%，風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金資產(chǎn)占比10%，風(fēng)險(xiǎn)極低，整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。6.D解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，最近3年凈利潤(rùn)應(yīng)為正數(shù)，但累計(jì)虧損無(wú)具體金額限制。7.A解析：送股后持股數(shù)量為100+10%×100=110股；每股價(jià)值為（20×100-2×100）÷110=18.18元/股。8.B解析：《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券公司提供賬戶信息查詢服務(wù)，確保證券賬戶的實(shí)名制管理。9.A解析：基金凈值增長(zhǎng)5%，管理費(fèi)0.5%×100萬(wàn)元，托管費(fèi)0.2%×100萬(wàn)元，投資收益率為5%-0.5%-0.2%=4.3%。10.A解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%。多項(xiàng)選擇題1.A、B、C、D解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)類型包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。2.A、B、C解析：市盈率（PE）、市凈率（PB）和股息率是常用的股票估值指標(biāo)，股價(jià)收益率（ROC）較少用于估值。3.A、B、C解析：公司業(yè)績(jī)壓力、管理層利益沖突和審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不足可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈一般不會(huì)直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假。4.B、D解析：贖回費(fèi)和交易手續(xù)費(fèi)是基金贖回時(shí)可能產(chǎn)生的費(fèi)用，資產(chǎn)管理費(fèi)和托管費(fèi)屬于基金管理成本。5.A、B、C、D解析：證券公司內(nèi)部控制體系的主要內(nèi)容包括組織架構(gòu)控制、業(yè)務(wù)流程控制、信息披露控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制。判斷題1.×解析：根據(jù)《證券法》，證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)存在利益沖突，通常需要分開(kāi)經(jīng)營(yíng)。2.√解析：上市公司年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年4月30日前披露，這是法定要求。3.×解析：融資融券交易放大杠桿會(huì)同時(shí)增加收益和風(fēng)險(xiǎn)。4.√解析：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高的基金，通常預(yù)期收益也越高，但風(fēng)險(xiǎn)也越大。5.√解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶的實(shí)名制管理，不參與證券交易。6.√解析：凈資本是凈資產(chǎn)扣除各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備后的凈額，反映公司的償債能力。7.√解析：ETF基金跟蹤指數(shù)，管理費(fèi)率較低，風(fēng)險(xiǎn)通常低于主動(dòng)管理型基金。8.√解析：上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，募集資金用途必須符合相關(guān)法律法規(guī)。9.√解析：證券公司內(nèi)部控制體系的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，以保障公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。10.√解析：投資者通過(guò)證券公司進(jìn)行融資融券交易時(shí)，必須具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。不定項(xiàng)選擇題1.A、B解析：凈利潤(rùn)1億元，營(yíng)業(yè)收入10億元，ROE為10%，盈利能力較強(qiáng)；資產(chǎn)負(fù)債率60%，存在較高的償債風(fēng)險(xiǎn)。2.B解析：基金凈值增長(zhǎng)8%，管理費(fèi)0.6%×100萬(wàn)元，托管費(fèi)0.2%×100萬(wàn)元，投資收益率為8%-0.6%-0.2%