2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

【答案】：D2、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B3、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A4、《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定》開始施行的時間是（）。

A.2006年2月7日

B.2006年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年5月1日

【答案】：D5、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

【答案】：C6、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機構(gòu)或個人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構(gòu)

【答案】：C7、建倉時除了要決定買賣何種合約及何時買賣，還必須選擇合適的（）份。

A.持倉時間

B.持倉比例

C.合約交割月份

D.合約配置比例

【答案】：C8、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.雙向交易和對沖機制

D.會員交易合約

【答案】：B9、某投資者購買了執(zhí)行價格為2850元/噸、期權(quán)價格為64元/噸的豆粕看漲期權(quán)，并賣出相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價格為2950元/噸、期權(quán)價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期權(quán)到期時，豆粕期貨的價格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為（）。

A.虧損56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.虧損53.5元

【答案】：B10、下列有關(guān)期貨交易所的事項中，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是（）。

A.制定或者修改章程

B.上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種

C.制定或者修改交易規(guī)則

D.合約到期后進(jìn)行實物交割

【答案】：D11、下列選項中，期貨交易所會員、客戶不得用作保證金的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.可流通的國債

C.現(xiàn)金

D.可以立即變現(xiàn)的房產(chǎn)

【答案】：D12、協(xié)整檢驗通常采用（）。

A.DW檢驗

B.E-G兩步法

C.1M檢驗

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗

【答案】：B13、金融期貨投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立金融期貨交易編碼時，保證金賬戶（）不低于人民幣50萬元。

A.可用資金余額

B.持倉盈利

C.期末權(quán)益

D.風(fēng)險度

【答案】：A14、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D15、目前我國境內(nèi)期貨交易所采用的競價方式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C16、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損7

【答案】：A17、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：A18、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。

A.匯率報價的最小變動單位除以匯率

B.匯率報價的最大變動單位除以匯率

C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率

D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率

【答案】：C19、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.虧損性套期保值

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷

【答案】：A20、審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以（）規(guī)定的保證金比例為標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A21、期貨交易所以其全部財產(chǎn)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經(jīng)濟(jì)

【答案】：C22、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸

【答案】：A23、2013年記賬式附息國債票面利率是3.42%，到期日為2020年1月24日，對應(yīng)TF1509合約轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價99.640，應(yīng)計利息0.6372，期貨結(jié)算價97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購利率為（）。

A.[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161

B.[(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161

C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372)365/161

D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-0.6372)365/161

【答案】：A24、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金的規(guī)定，主要是針對（）的期貨從業(yè)人員。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨投資咨詢機構(gòu)

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

【答案】：C25、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能。以小心謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)。并（）。

A.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

B.滿足投資者的各項要求

C.量大限度維護(hù)投資者利益

D.為投資者創(chuàng)造最大收益

【答案】：A26、A、B兩個期貨交易所合并成立C期貨交易所，關(guān)于合并前A、B的債權(quán)債務(wù)，下列說法正確的是（）。

A.自動消滅

B.由C期貨交易所繼承

C.根據(jù)AB商定的方案處理

D.由人民法院根據(jù)公平原則確定償還方案

【答案】：B27、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。

A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元

B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元

C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元

D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元

【答案】：A28、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》的施行時間為（）。

A.2010年8月2日

B.2012年8月2日

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D29、下列關(guān)于期貨交易杠桿效應(yīng)的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越穩(wěn)定

【答案】：A30、某期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格時，申請日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)提供（）。

A.前3個會計年度的財務(wù)報告

B.從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的計劃書

C.經(jīng)審計的半年度財務(wù)報告

D.經(jīng)具有證券.期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：C31、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣出，為了規(guī)避股票下跌風(fēng)險，進(jìn)行了買入歐式看跌期權(quán)操作，執(zhí)行價格為57美元／股，權(quán)利金為7美元／股，臨近到期日，股票現(xiàn)貨市場價格超過了58美元／股票，該股票期權(quán)價格為9美元／股，該投資者對股票期權(quán)進(jìn)行對沖平倉，則該投資者在期權(quán)操作中的損益狀況為（）。

A.7美元／股的權(quán)利金損失

B.9美元／股-7美元／股

C.58美元／股-57美元／股

D.7美元／股-9美元／股

【答案】：B32、某股票當(dāng)前價格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：A33、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會（）。

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價下降

【答案】：A34、申請財務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格所需提交的申請材料不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.期貨從業(yè)人員資格證書

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D35、選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為（）。

A.替代套期保值

B.交叉套期保值

C.類資產(chǎn)套期保值

D.相似套期保值

【答案】：B36、現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.前向市場

D.后向市場

【答案】：B37、某投機者在LME銅期貨市場進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約

【答案】：C38、根據(jù)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D39、期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：D40、A期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進(jìn)行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀(jì)合同中沒有對此進(jìn)行明確約定。如果期貨公司允許甲某繼續(xù)持倉，且第二天行情向持倉不利的方向變化，導(dǎo)致甲某擴大的損失應(yīng)（）。

A.全部由客戶承擔(dān)

B.全部由期貨公司承擔(dān)

C.由期貨公司和客戶各承擔(dān)一半

D.由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：D41、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷

【答案】：B42、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的（），限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)報告中國證監(jiān)會。

A.資信和業(yè)務(wù)開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A43、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，風(fēng)險控制指標(biāo)中，凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.70％

B.100％

C.120％

D.150％

【答案】：A44、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。

A.現(xiàn)金

B.活期存款

C.大額定期存款

D.企業(yè)定期存款

【答案】：C45、如果合約（），投機者想平倉時，經(jīng)常需等較長的時間或接受不理想的價差。

A.價值低

B.不活躍

C.活躍

D.價值高

【答案】：B46、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁等重大事件時，期貨公司及其相關(guān)股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)提交書面報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B47、中國期貨業(yè)協(xié)會依法對期貨從業(yè)人員實行（）。

A.自律管理

B.行政管理

C.業(yè)務(wù)管理

D.監(jiān)督管理

【答案】：A48、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令，在（）情況下可以從輕、減輕或者免予行政處罰。

A.向期貨交易所報告的

B.公開聲明的

C.辭職的

D.依法履行了報告義務(wù)的

【答案】：D49、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式為（）。

A.百元凈價報價

B.千元凈價報價

C.收益率報價

D.指數(shù)點報價

【答案】：A50、5月初，某交易者進(jìn)行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價格分別為8520元／噸、8590元／噸和8620元／噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元／噸、8560元／噸和8600元／噸，該交易者的凈收益是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000

【答案】：B51、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托小李下單。某日，甲要出差一個月，臨走時委托小李將其9月份的合約在下跌10％時賣出，并和小李簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，小李判斷一輪上漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。不料，買入后該合約一直下跌，小李只好按市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回來，不承認(rèn)虧損，要求小李賠償損失。則下列說法正確的是（）。

A.小李違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.小李侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求而定

【答案】：D52、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價為3000元，某日該合約漲到4000元，小王下達(dá)交易指令，以4000元的價格平倉。下單員甲認(rèn)為11月份的白糖合約還會繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的交易指令，以4000元的價格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到4400元，甲以4400元的價格平倉，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲得的2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因此這2000元歸期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D53、下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的表述中，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

【答案】：B54、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95

【答案】：C55、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當(dāng)股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。

A.2940和2960點之間

B.2980和3000點之間

C.2950和2970點之間

D.2960和2980點之間

【答案】：B56、下列（）不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則。

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.在開展期貨投資咨詢服務(wù)時，接受客戶委托代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C57、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。

A.占用資金的不同

B.期貨價格的超前性

C.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化

D.收益的不同

【答案】：C58、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與外商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價格折合人民幣11950元／噸，由于從訂貨至貨物運至國內(nèi)港口需要1個月的時間，為了防止期間價格下跌對其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值，于是當(dāng)天以12200元／噸的價格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉，至10月10日，貨物到港，現(xiàn)貨價格

A.若不做套期保值，該貿(mào)易商仍可以實現(xiàn)進(jìn)口利潤

B.期貨市場盈利300元／噸

C.通過套期保值，天然橡膠的實際售價為11950元／噸

D.基差走強300元／噸，該貿(mào)易商實現(xiàn)盈利

【答案】：D59、有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負(fù)債金額

D.增加負(fù)債金額

【答案】：B60、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)如實向投資者申明其（），不得向投資者提供虛假文件、材料。

A.行業(yè)背景

B.執(zhí)業(yè)能力

C.人脈關(guān)系

D.經(jīng)濟(jì)狀況

【答案】：B61、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。

A.期貨公司住所地

B.期貨交易所住所地

C.交割倉庫所在地

D.客戶住所地

【答案】：B62、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則的，（）應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查、給予紀(jì)律懲戒。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：C63、一段時間內(nèi)所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總虧損額的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B64、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B65、日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、最高價和最低價

B.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最高價

C.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

D.開盤價、結(jié)算價、最高價和最低價

【答案】：A66、如果計算出的隱含波動率上升，則（）。

A.市場大多數(shù)人認(rèn)為市場會出現(xiàn)小的波動

B.市場大多數(shù)人認(rèn)為市場會出現(xiàn)大的波動

C.市場大多數(shù)人認(rèn)為市場價格會上漲

D.市場大多數(shù)人認(rèn)為市場價格會下跌

【答案】：B67、我國期貨交易所實行的強制減倉制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價

B.漲跌停板價

C.平均價

D.開盤價

【答案】：B68、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：B69、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時

B.波動較大時

C.波動較小時

D.合約到期時

【答案】：D70、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將其期貨賬戶信息報（）備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C71、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會員分類

B.會員分級

C.全員

D.綜合

【答案】：B72、持倉量增加，表明（）。

A.平倉數(shù)量增加

B.新開倉數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉數(shù)量增加

【答案】：D73、期貨公司應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每半個月

D.每個月

【答案】：A74、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨立。

A.信息共享機制

B.信息隔離機制

C.信息互動機制

D.信息公開機制

【答案】：B75、國有企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)遵循（）原則，嚴(yán)格遵守有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場的規(guī)定。

A.謹(jǐn)慎

B.客觀

C.結(jié)算

D.套期保值

【答案】：D76、期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格應(yīng)由（）核準(zhǔn)。

A.期貨公司住所地的期貨業(yè)協(xié)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C77、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10

【答案】：C78、（2021年12月真題）根據(jù)道氏理論，價格波動的趨勢可分為（）。

A.上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢

B.主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢

C.上升趨勢和下降趨勢

D.長期趨勢和短期趨勢

【答案】：B79、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險是自有資金投資失敗的風(fēng)險

D.不屬于金融機構(gòu)

【答案】：A80、假設(shè)某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元.200萬元和300萬元，則該股票組合的p系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05

【答案】：B81、某期貨公司接受客戶張某委托為其進(jìn)行玉米期貨交易，張某根據(jù)玉米期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗，得出玉米處于多頭行情中，并有加速上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買人玉米期貨合約50手。但是，期貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗，預(yù)測玉米期貨的走勢并不十分明朗，有下跌的風(fēng)險，于是擅自做主沒有為張某下達(dá)交易指令。結(jié)果玉米期貨價格迅速上漲，造成張某沒有獲利。在該案例中，該期貨公司應(yīng)遭到的懲罰是（）。

A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

B.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

C.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

D.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：D82、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個月

B.3個月

C.1年

D.3年

【答案】：C83、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D84、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。（豆粕的交易單位為10噸/手）

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A85、具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗或者曾擔(dān)任金融機構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)（）年以上的人員，申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)?？啤?/p>

A.5;3

B.7;5

C.10;8

D.15;10

【答案】：C86、推薦人每年最多只能推薦（）人申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事或者經(jīng)理層人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C87、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1091，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2863，此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B88、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A89、期貨公司設(shè)立分支機構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D90、不同類別期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的分類評價結(jié)果對應(yīng)的分類計算系數(shù)乘以基準(zhǔn)比例計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

A.最近兩期

B.最近一期

C.年終確定

D.年中確定

【答案】：B91、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點

B.貼水30點

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊

【答案】：A92、MA一個極大的弱點在于()。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性

【答案】：B93、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，

A.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先；公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C94、人民法院審理期貨糾紛案件，依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場秩序。

A.故意

B.過失

C.風(fēng)險

D.市場

【答案】：C95、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B96、某投機者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元／噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸

【答案】：B97、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后3個月內(nèi)向（）提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。

A.中國保證金監(jiān)控中心

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B98、6月份，某交易者以200美元／噸的價格賣出4手(25噸／手)執(zhí)行價格為4000美元／噸的3個月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的期銅價格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元

【答案】：B99、假設(shè)某機構(gòu)持有一攬子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后，可收到5000港元現(xiàn)金紅利，組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)，市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.20050

B.20250

C.19950

D.20150

【答案】：A100、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.于決定之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

B.于聯(lián)網(wǎng)之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

C.經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.經(jīng)住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：A101、期貨從業(yè)人員受到訓(xùn)誡、公開譴責(zé)和暫停從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加（）組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.所在機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D102、（）對期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.中國期貨協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

【答案】：C103、程序化交易一般的回測流程是（）。

A.樣本內(nèi)回測一績效評估一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗證

B.績效評估一樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗證

C.樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)先一績效評估一樣本外驗證

D.樣本內(nèi)回測一樣本外驗證一參數(shù)優(yōu)先一績效評估

【答案】：A104、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過（）交易日。

A.4個

B.5個

C.3個

D.2個

【答案】：C105、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C106、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。

A.5％

B.10％

C.30％

D.70％

【答案】：B107、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》,證券公司介紹其實際控制人開戶時，應(yīng)當(dāng)由（）將證券公司實際控制人的期貨賬戶信息報相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)備案。

A.證券公司

B.期貨公司

C.控股股東

D.證券公司和期貨公司

【答案】：A108、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)（）趨勢。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升

【答案】：A109、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A110、1990年伊拉克入侵科威特導(dǎo)致原油價格短時間內(nèi)大幅上漲，這是影響原油價格的(

A.白然

B.地緣政治和突發(fā)事件

C.OPEC的政策

D.原油需求

【答案】：B111、在我國，期貨交易應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)進(jìn)行。

A.商品交易市場

B.期貨交易所

C.買賣雙方約定的場所

D.交割倉庫

【答案】：B112、（）是田際上主流的判斷股市估值水平的方法之

A.DDM模型

B.DCF模型

C.FED模型

D.乘數(shù)方法

【答案】：C113、中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計員

D.管理員

【答案】：B114、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343，（）近端掉期點為40．01／45．23（），（）遠(yuǎn)端掉期點為55．15／60．15（）作為發(fā)起方的某機構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出，則近端掉期全價為（）。

A.6.238823

B.6.239815

C.6.238001

D.6.240015

【答案】：A115、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的（）和業(yè)務(wù)開展情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍。

A.資信情況

B.客戶情況

C.資本充足情況

D.成交情況

【答案】：A116、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】：B117、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.保證投資者滿意

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

D.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

【答案】：C118、X公司希望以固定利率借人人民幣，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且兩公司借入的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.5.0％

B.9.6％

C.8.5％

D.5.4％

【答案】：C119、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】：A120、（）期權(quán)存在牽制風(fēng)險。

A.實值

B.虛值

C.平值

D.都有可能

【答案】：C121、（）負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.各期貨交易所

【答案】：A122、王某是某期貨公司的客戶，從去年開始，王某開始投資重金屬期貨，但是由于市場需求下滑，王某去年虧損了500萬元，導(dǎo)致了王某的保證金不足，但是期貨公司并未按規(guī)定通知王某追加保證金，從而使王某的損失進(jìn)一步擴大至1000萬元。根據(jù)以上內(nèi)容，下列說法中正確的是（）。

A.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任，期貨公司賠償王某800萬元

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任，期貨公司賠償王某600萬元

C.王某承擔(dān)主要責(zé)任。自行承擔(dān)800萬元

D.期貨公司沒有盡到責(zé)任，應(yīng)承擔(dān)全部損失責(zé)任

【答案】：A123、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。

A.平穩(wěn)時間序列

B.非平穩(wěn)時間序列

C.單整序列

D.協(xié)整序列

【答案】：A124、張某是甲期貨公司的客戶。甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使保證金出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失15萬元。張某可能得到期貨投資者保障基金補償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B125、擬在廣南市申請設(shè)立的某期貨交易所，其不能使用的名稱是（）。

A.廣南期貨交易所

B.廣南商品交易所

C.廣南商品期貨交易所

D.廣南交易所

【答案】：D126、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價格與（）之間的關(guān)系。

A.邊際成本最低點

B.平均成本最低點

C.平均司變成本最低點

D.總成本最低點

【答案】：C127、在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)背景下，投資者應(yīng)配置（）。

A.黃金

B.基金

C.債券

D.股票

【答案】：C128、期貨實物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機構(gòu)是（）

A.交割倉庫

B.期貨結(jié)算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：A129、某香港投機者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C130、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，申請日前3個會計年度中，應(yīng)至少1年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣（）。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C131、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

【答案】：A132、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報告、合法取得的研究報告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計劃信息

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投資風(fēng)險

【答案】：C133、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000

【答案】：C134、證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由（）直接對客戶承擔(dān)。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：A135、公司制期貨交易所設(shè)立獨立董事，獨立董事由（）提名。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.股東大會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D136、為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客戶和（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，保障金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等法規(guī)、規(guī)章，制定《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》。

A.分級管理

B.分類管理

C.分層管理

D.分步管理

【答案】：B137、在我國，依法對期貨從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)督管理的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

D.商務(wù)部

【答案】：C138、假設(shè)2015年甲期貨交易所的手續(xù)費收入為2000萬元，那么該交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為（）。

A.300萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.600萬元

【答案】：B139、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A140、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

【答案】：A141、下列哪種結(jié)清現(xiàn)有互換合約頭寸的方式可能產(chǎn)生新的信用風(fēng)險？（）

A.出售現(xiàn)有的互換合約

B.對沖原互換協(xié)議

C.解除原有的互換協(xié)議

D.履行互換協(xié)議

【答案】：A142、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。

A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506

B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507

C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508

D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509

【答案】：D143、（）是指客戶通過期貨公司向期貨交易所提交申請，將不同品牌、不同倉庫的倉單串換成同一倉庫同一品牌的倉單。

A.品牌串換

B.倉庫串換

C.期貨倉單串換

D.代理串換

【答案】：C144、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：B145、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D146、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

【答案】：B147、假設(shè)交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D148、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開立賬戶之日起（）

A.15

B.10

C.5

D.3

【答案】：C149、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定，不屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨投資咨詢機構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)中從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理人員

C.期貨交易所自營會員中的工作人員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：C150、（）是世界最大的銅資源進(jìn)口國，也是精煉銅生產(chǎn)國。

A.中田

B.美國

C.俄羅斯

D.日本

【答案】：A151、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D152、申請設(shè)立期貨公司，注冊資本應(yīng)不低于（）人民幣。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

【答案】：C153、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬元人民幣。

A.10

B.50

C.100

D.500

【答案】：C154、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是1500點，期末為1800點，則投資收益率為（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

【答案】：C155、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B156、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，會員制期貨交易所的注冊資本劃分為（），由會員出資認(rèn)繳。

A.按會員注冊資本比例確定的份額

B.不等份額

C.均等份額

D.均等股份

【答案】：C157、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起()工作日內(nèi)向協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：B158、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由期貨交易所從全面結(jié)算會員期貨公司（）賬戶中劃撥。

A.期貨保證金

B.公司資產(chǎn)

C.銀行

D.公司股東

【答案】：A159、期貨公司的（），應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營和風(fēng)險管理以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財務(wù)軟件

B.交易軟件、結(jié)算軟件

C.結(jié)算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財務(wù)軟件

【答案】：B160、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險

D.進(jìn)行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

【答案】：B161、會員制期貨交易所會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由（）委派。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院

C.商務(wù)部

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D162、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日全部平倉，平倉價分別為2830點和2870點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000

【答案】：B163、關(guān)于期貨交易行為的客戶下達(dá)的交易指令數(shù)量和買賣方向明確時，下列說法中不正確的是（）。

A.沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為次日有效

B.沒有品種的，期貨公司可以拒絕

C.沒有成交價格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價成交

D.沒有開平倉方向的，應(yīng)當(dāng)視為開倉交易

【答案】：A164、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸

【答案】：A165、在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A166、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)

【答案】：A167、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D168、假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利．則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。

A.大于45元／噸

B.大于35元／噸

C.大于35元／噸，小于45元／噸

D.小于35元／噸

【答案】：C169、計劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來融資成本上升，通常會利用國債期貨進(jìn)行（）來規(guī)避風(fēng)險。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.買入套利

D.賣出套利

【答案】：A170、在指數(shù)化投資中，關(guān)于合成增強型指數(shù)基金的典型較佳策略是（）。

A.賣出固定收益?zhèn)?，所得資金買入股指期貨合約

B.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

C.賣出股指期貨合約，所得資金買入固定收益?zhèn)?/p>

D.買入固定收益?zhèn)瑫r剩余資金買入股指期貨合約

【答案】：B171、小李在A期貨公司開戶交易，但在開戶時未對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式進(jìn)行約定，A期貨公司認(rèn)為小李默認(rèn)當(dāng)前自動查詢電腦對賬單的形式，也未予以提醒。某日小李的賬戶虧損100萬元，小李以期貨公司未通知交易結(jié)算結(jié)果為由，要求期貨公司承擔(dān)賠償損失。期貨公司是否應(yīng)當(dāng)賠償這100萬元（）。

A.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，錯在期貨公司，應(yīng)全額賠償

B.應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要的賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80％

C.不應(yīng)當(dāng)賠償。雖然期貨公司和客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未進(jìn)行約定，但是在客戶的交易賬戶中可以查到交易的結(jié)算結(jié)果，期貨公司無責(zé)任

D.不應(yīng)當(dāng)賠償。期貨公司有規(guī)定如果客戶對當(dāng)日電腦中的對賬單未提出異議，視為對當(dāng)日之前所有的交易結(jié)算結(jié)果確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果有客戶自行承擔(dān)

【答案】：B172、關(guān)于人氣型指標(biāo)的內(nèi)容，說法正確的是（）。

A.如果PSY<10或PSY>90這兩種極端情況出現(xiàn)，是強烈的賣出和買入信號

B.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)人的W底或M頭，是耍入或賣出的行動信號

C.今日OBV=昨日OBV+Sgnx今天的成變量（Sgn=+1，今日收盤價e昨日收盤價；Sgn=-1，今日收盤價

D.OBV可以單獨使用

【答案】：B173、期貨交易所因章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散的，由（）批準(zhǔn)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.商務(wù)部

D.國家工商總局

【答案】：B174、下列關(guān)于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。

A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市價波動情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加

D.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值

【答案】：C175、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實物混合交割

B.滾動交割

C.實物交割

D.現(xiàn)金交割

【答案】：D176、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.67元人民幣，這種外匯標(biāo)價方法是（）。

A.美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：D177、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

【答案】：B178、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的信息和資料，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D179、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定》（試行），期貨公司應(yīng)當(dāng)（）提名并聘任首席風(fēng)險官。

A.根據(jù)公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由總經(jīng)理

D.由監(jiān)事會

【答案】：A180、目前我國場外利率衍生品體系基本完備，形成了以（）為主的市場格局。

A.利率互換

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.債券遠(yuǎn)期

D.國債期貨

【答案】：A181、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護(hù)。

A.138

B.132

C.119

D.124

【答案】：C182、3月24日，某期貨合約價格為702美分／蒲式耳，某投資者賣出5份執(zhí)行價格為760美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為60美分／蒲式耳，設(shè)到期時期貨合約價格為808美分／蒲式耳，該投資者盈虧情況為（）。(不計手續(xù)費，1張=5000蒲式耳)

A.虧損10美分／蒲式耳

B.盈利60美分／蒲式耳

C.盈利20美分／蒲式耳

D.虧損20美分／蒲式耳

【答案】：B183、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630

【答案】：B184、某期貨公司的期未報表顯示，其凈資本為15000萬元。監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計負(fù)債”為200萬元,但按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確定的預(yù)計負(fù)債應(yīng)為400萬元。針對上述情況進(jìn)行調(diào)整后，該公司的期未凈資本實際為（）

A.15400萬元

B.15200萬元

C.14400萬元

D.14800萬元

【答案】：B185、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A186、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.清算組

【答案】：C187、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）向非結(jié)算會員收取保證金。

A.中國證監(jiān)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

D.結(jié)算協(xié)議規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D188、根據(jù)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A189、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B190、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易

【答案】：B191、以下關(guān)于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。

A.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差縮小后平倉獲利

B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差縮小后平倉獲利

C.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差擴大后平倉獲利

D.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴大后平倉獲利

【答案】：D192、某投資者傭有股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C193、某機構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股

【答案】：D194、甲期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產(chǎn)生了混碼交易，交易中產(chǎn)生的損失應(yīng)（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.客戶與期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A195、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風(fēng)險源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負(fù)或零

【答案】：C196、某企業(yè)從歐洲客商處引進(jìn)了一批造紙設(shè)備，合同金額為500?000歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個月后付款。考慮到3個月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價為0.11772。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買入平倉人民幣/歐元期貨合約，成交價為0.10486。期貨市場損益（）元。

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】：A197、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】：B198、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險資本準(zhǔn)備為5500萬元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公司采取的監(jiān)管措施有（）。

A.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

B.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

C.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

D.責(zé)令公司限期整改

【答案】：D199、期貨糾紛案件由（）管轄。

A.地市人民法院

B.中級人民法院

C.高級人民法院

D.省級人民法院

【答案】：B200、期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)（）以上或者對其經(jīng)營風(fēng)險有較大影響的訴訟，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

D.Euro-SwapFutures

【答案】：ACD2、下列不符合期貨從業(yè)人員資格申請條件的有（）。

A.剛參加了期貨公司的招聘面試

B.已經(jīng)刑滿釋放滿4年

C.兩年前受到了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的行政處罰

D.1個月前市場禁入期剛剛屆滿

【答案】：AC3、期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。

A.基差交易

B.交叉套期保值

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：CD4、在財務(wù)狀況評估中，投資者提供的銀行存款證明應(yīng)當(dāng)為()。

A.加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的本幣定期存折

B.加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的本幣活期存折

C.加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的外幣定.活期存折

D.加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的存單

【答案】：ABCD5、財政政策的手段包括（）。

A.財政補貼

B.國家預(yù)算

C.轉(zhuǎn)移支付

D.增加外匯儲備

【答案】：ABC6、客戶可以通過（）等委托方式下達(dá)交易指令。

A.電話

B.書面

C.計算機

D.互聯(lián)網(wǎng)

【答案】：ABCD7、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。

A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進(jìn)行操作

B.根據(jù)對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利

C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠(yuǎn)月份的合約

D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠(yuǎn)月份的合約

【答案】：AB8、競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）。

A.連續(xù)競價制

B.一節(jié)一價制

C.價格優(yōu)先

D.時間優(yōu)先

【答案】：AB9、期貨公司董事會擬免除首席風(fēng)險官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知本人，并按規(guī)定將（）的書面報告公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。

A.免職理由

B.首席風(fēng)險官履行職責(zé)情況

C.替代人選名單

D.發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險事件的情況

【答案】：ABC10、客戶甲因要長期出國居住，決定把其在期貨公司的賬戶和所有權(quán)益轉(zhuǎn)讓給朋友乙。期貨公司即與甲簽署協(xié)議，聲明原甲的賬戶以及賬戶中持倉合約和資金余額全部轉(zhuǎn)讓給乙。之后，期貨公司在沒有與乙重新簽署開戶文件的情況下開始代理乙進(jìn)行交易（只是簡單地把甲的賬戶名稱更改為乙）。數(shù)月后，乙在操作中虧損100萬元。不久乙向法院提起訴

A.因根據(jù)以往的交易結(jié)果記載判斷客戶乙是否有交易經(jīng)歷，如有，則應(yīng)免除期貨公司的責(zé)任

B.期貨公司未提示客戶注意《期貨交易風(fēng)險說明書》的內(nèi)容并由客戶簽字簽章，且客戶無交易經(jīng)歷的，對于客戶的交易損失，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任

C.客戶甲為公司老客戶，已有交易經(jīng)歷，而在過戶時期貨公司與乙未重新簽署開戶文件，應(yīng)認(rèn)定客戶乙也有交易經(jīng)歷，因此期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

D.期貨公司在客戶過戶時違規(guī)操作，應(yīng)承擔(dān)全部損失的賠償責(zé)任

【答案】：AB11、國內(nèi)期貨交易所在的進(jìn)行計算機撮合成交時，循環(huán)（）原則。

A.時間優(yōu)先

B.套保優(yōu)先

C.數(shù)量優(yōu)先

D.價格優(yōu)先

【答案】：AD12、下列說法正確的是（）。

A.期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導(dǎo)客戶下單的，由此造成客戶的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所、期貨公司承擔(dān)

B.期貨公司私下塒沖、與客戶對賭等不將客戶指令人市交易的行為，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效，期貨公司應(yīng)當(dāng)賠償由此給客戶造成的經(jīng)濟(jì)損失

C.期貨公司擅自以客戶的名義進(jìn)行交易，客戶對交易結(jié)果不予追認(rèn)的，所造成的損失由期貨公司承擔(dān)

D.期貨公司挪用客戶保證金，或者違反有關(guān)規(guī)定劃轉(zhuǎn)客戶保證金造成客戶損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：ABCD13、下列行為中，可能構(gòu)成操縱證券交易價格罪的有（）。

A.黃某與何某合謀，以優(yōu)勢資金操縱某一證券交易價格

B.黎某與他人惡意串通，以事先約定好的時間.價格和方式相互進(jìn)行證券交易，嚴(yán)重影響了證券交易量

C.馬某以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，嚴(yán)重影響了證券價格

D.田某以持股優(yōu)勢連續(xù)買賣某一證券，使該證券價格大起大落

【答案】：ABCD14、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)向（）報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨公司總經(jīng)理

C.董事會

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：BCD15、證券公司因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險被（）資格的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系