內(nèi)容目錄TOC\o"1-2"\h\z\u指數(shù)化投資正當時 4滬深核心指數(shù)成份股調(diào)整預測 5滬深300指數(shù) 5上證180指數(shù) 5上證50指數(shù) 6科創(chuàng)50指數(shù) 6創(chuàng)業(yè)板指數(shù) 7中證500指數(shù) 7風險提示 10圖表目錄圖2010Q1至2025Q3股票型被動指數(shù)基金的規(guī)模和數(shù)量 4圖跟蹤主要寬基指數(shù)的指數(shù)基金規(guī)模（2025Q3，億元） 4表滬深300指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 5表上證180指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 6表上證50指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 6表科創(chuàng)50指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 6表創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 7表中證500指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元） 8指數(shù)化投資正當時12010Q12025Q3ETF（不包含ETF）ETF規(guī)模整體呈上升趨勢，2025Q3股ETF萬億元；普通股票型指數(shù)基金（ETF）受分級基金退出等因素影響規(guī)模增速相對較低，2025Q320259月3015214.44萬億元。圖1：2010Q1至2025Q3股票型被動指數(shù)基金的規(guī)模和數(shù)量ETF（2025930300A5005050050、中證10001.2121741886億元、1845億元、1840億元、1726億元、1525億元，已經(jīng)具備相當大的跟蹤規(guī)模。圖2：跟蹤主要寬基指數(shù)的指數(shù)基金規(guī)模（2025Q3，億元）中證指數(shù)公司（編制上證和中證系列指數(shù)）和深圳證券信息有限公司（編制國證和深證系列指數(shù)）612月會對指數(shù)成分股進行定期調(diào)整，由于指數(shù)成分股調(diào)整是根據(jù)編制規(guī)則進行的被動操作，因此若成分股的調(diào)整規(guī)模較大，則可能帶來交易性的投資機會。指數(shù)成分股的調(diào)整方案以中證指數(shù)公司和深圳證券信息有限公司公布指數(shù)編制規(guī)121031日，于是根據(jù)編制方案對指數(shù)成分股調(diào)整進行預測便成為了可能。本文選擇了滬30018050505006只跟蹤規(guī)模較大的指數(shù)進行成分股調(diào)整預測，為投資者提供投資參考。滬深核心指數(shù)成份股調(diào)整預測滬深300指數(shù)300指數(shù)是由滬深A300只股票組成。30010%。表1：滬深300指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)000988華工科技497.6825.86243000800一汽解放374.541.20243002384東山精密718.9333.32243001289龍源電力841.230.98243300251光線傳媒506.1019.47243002129TCL中環(huán)353.617.52243300476勝宏科技1074.7962.82243002180納思達353.264.51243300803指南針501.0633.94243600332白云山379.342.20243300866安克創(chuàng)新573.715.09243601699潞安環(huán)能389.004.08243600930華電新能2657.6010.5467601799星宇股份370.892.30243601018寧波港719.602.10243601865福萊特353.414.20243601456國聯(lián)民生505.015.66243603806福斯特378.443.88243603893瑞芯微646.2319.56243603833歐派家居376.661.93243688072拓荊科技492.918.96243688599天合光能380.045.17243202512300300指數(shù)。而星宇股份、天合光能、福斯特等11只股票將會被調(diào)出滬深300指數(shù)。上證180指數(shù)180AESG評級以及在最近一年的日均成交金額和日均總市值進行排序等步驟得出最新一期的股票，每次調(diào)整數(shù)量10%。表2：上證180指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)600061國投資本480.963.23243600026中遠海能396.944.80243600839四川長虹488.7731.79243600219南山鋁業(yè)456.065.58243600930華電新能2657.6010.5467601058賽輪輪胎458.244.93243601456國聯(lián)民生505.015.66243601699潞安環(huán)能389.004.08243603893瑞芯微646.2319.56243601808中海油服421.581.77243688082盛美上海527.303.85243688169石頭科技436.467.35243688249晶合集成475.137.22243688599天合光能380.045.172432025121807180安環(huán)能、天合光能等7只股票將會被調(diào)出上證180指數(shù)。上證50指數(shù)50180指數(shù)成分股為樣本空間，按照過去一年的日均總市值和日均成交金額進行綜合排序，然后通過緩沖設置得出最新一期的股票，每次調(diào)整10%。表3：上證50指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)600104上汽集團1972.1213.50243600048保利發(fā)展1023.1511.32243600111北方稀土1091.7347.69243600941中國移動989.0313.70243600930華電新能2657.6010.5467601600中國鋁業(yè)989.8414.00243603019中科曙光1119.9049.92233601766中國中車1836.036.9724320251250指數(shù)成分股調(diào)整中，上汽450指數(shù)。而中國移動、中國鋁業(yè)、保利發(fā)展等4只股票將會被調(diào)出上證50指數(shù)?？苿?chuàng)50指數(shù)501210%10%。表4：科創(chuàng)50指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)688220翱捷科技-U330.208.29243688363華熙生物255.392.02243688702盛科通信-U326.013.33243688563航材股份248.331.1424320251250指數(shù)成分股調(diào)整中，翱捷2502只股票將被調(diào)出科創(chuàng)50指數(shù)。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)選擇最近一年無重大違規(guī)、無重大虧損以及股價無異常波動的上市滿6個月的創(chuàng)業(yè)板股票為樣本空間，剔除樣本空間內(nèi)過去半年日均成交金額排名后10%的股票以及ESG評級過低的股票之后，通過緩沖規(guī)則選擇過去半年日均市值最大的100只股票。每次調(diào)整數(shù)量不超過成分股數(shù)量的10%。表5：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)300100雙林股份256.9114.74122300070碧水源163.451.44122300432富臨精工251.1412.23122300212易華錄158.613.70122300548長芯博創(chuàng)250.4222.81122300390天華新能172.675.50122300718長盛軸承250.5513.26122300595歐普康視149.012.05122300779惠城環(huán)保352.697.97122300761立華股份168.262.31122300972萬辰集團304.034.61122300776帝爾激光173.082.89122301200大族數(shù)控297.875.32122301029怡合達160.933.56122301275漢朔科技237.641.30122301267華廈眼科166.011.101222025128只股票將會被調(diào)入創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。而華廈眼科、易華錄、碧水源等8只股票將會被調(diào)出創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。中證500指數(shù)500300300名的股20%50010%。表6：中證500指數(shù)成分股調(diào)整預測（2025.12，單位：億元）預測調(diào)入預測調(diào)出股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)股票代碼股票名稱日均市值日均成交交易天數(shù)000088鹽田港241.541.00243000066中國長城510.2028.73243000657中鎢高新263.848.05243000403派林生物162.942.48241001221悍高集團228.553.4857000543皖能電力168.942.83243002032蘇泊爾424.101.05243000636風華高科169.273.03243002126銀輪股份224.969.73243000988華工科技497.6825.86243002128電投能源451.632.59234002507涪陵榨菜156.281.78243002131利歐股份271.6931.16243002563森馬服飾162.691.49243002157正邦科技270.732.84243002572索菲亞147.891.74243002265建設工業(yè)269.0713.07243002653海思科479.661.94243002335科華數(shù)據(jù)210.0515.02243300212易華錄169.395.25243002402和而泰232.2224.86243300251光線傳媒506.1019.47243002583海能達244.1719.19243300476勝宏科技1074.7962.82243003021兆威機電263.8111.25243300573興齊眼藥143.056.55243300100雙林股份211.7516.09243300595歐普康視152.672.04243300432富臨精工231.4711.03243300765新諾威573.123.95243300570太辰光210.4017.92243300803指南針501.0633.94243300718長盛軸承208.4515.33243301165銳捷網(wǎng)絡461.006.84243300779惠城環(huán)保283.825.85243301267華廈眼科167.001.22243300972萬辰集團232.073.60243600056中國醫(yī)藥163.222.26243301200大族數(shù)控229.133.10243600155華創(chuàng)云信162.712.94243301611珂瑪科技251.213.11243600258首旅酒店160.082.37243600332白云山379.342.20243600271航天信息168.561.76243600601方正科技245.9315.76243600325華發(fā)股份149.972.24243600602云賽智聯(lián)213.8912.81243600361創(chuàng)新新材165.082能股份420.902.09243600373中文傳媒155.251.72243600967內(nèi)蒙一機236.7710.88243600529山東藥玻153.542.48243601567三星醫(yī)療370.993.62243600612老鳳祥160.561.44243601699潞安環(huán)能389.004.08243600839四川長虹488.7731.79243601799星宇股份370.892.30243600859王府井161.434.53243601865福萊特353.414.20243600867通化東寶158.861.54243603049中策橡膠413.532.4896600872中炬高新158.942.35243603444吉比特214.965.19243600895張江高科465.1219.31243603699紐威股份226.141.80243600925蘇能股份352.810.55243603766隆鑫通用233.093.68243600928西安銀行167.061.16243603806福斯特378.443.88243600956新天綠能180.830.57243603833歐派家居376.661.93243601158重慶水務230.240.55243603920世運電路233.5411.09243601456國聯(lián)民生505.015.66243688018樂鑫科技242.699.24243601568北元集團165.120.70243688019安集科技237.235.24243601636旗濱集團159.861.91243688166博瑞醫(yī)藥225.966.39243601858中國科傳162.451.83243688192迪哲醫(yī)藥-U251.041.94243601933永輝超市471.5819.34243688266澤璟制藥-U246.143.422436035