第四節(jié)貨幣供應(yīng)的概念及其決定原因

考核內(nèi)容：

1.貨幣供應(yīng)的概念

2、決定貨幣供應(yīng)的原因

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、貨幣供應(yīng)的概念和口徑

（一）貨幣供應(yīng)的概念

貨幣供應(yīng)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣投入、發(fā)明和擴(kuò)張（收縮）過程，

由此形成貨市供應(yīng)量，也叫貨市流通量，流通中的貨幣，貨幣存

量。

貨幣供應(yīng)量指在某一時(shí)點(diǎn)上由各經(jīng)濟(jì)主體持有的由銀行提供

的債務(wù)總量，包括存款等在內(nèi)的廣義貨幣。

（二）貨幣供應(yīng)的口徑

1、貨幣供應(yīng)的層次劃分——?jiǎng)澐植灰粯訉哟蔚呢泿诺母鶕?jù)

是流動(dòng)性不一樣。

M0二通貨

M1=MO+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+

個(gè)人持有的信用卡存款；

M2=M1+個(gè)人儲(chǔ)蓄+企業(yè)定期存款+外幣存款+信托存款+

證券企業(yè)客戶保證金；

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。

2、狹義貨幣與廣義貨幣

狹義貨幣：MO.Ml——流動(dòng)性最強(qiáng)，最輕易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流

通工具。同步，現(xiàn)金和活期存款的最活躍購置力特性，成為央行

首要調(diào)控的對(duì)象。

廣義貨幣即M2、M3，是除現(xiàn)金、活期存款以外，將銀行

機(jī)構(gòu)的多種定期存款、儲(chǔ)蓄存款和一批易于變現(xiàn)的短期信用工具

包括在內(nèi)的貨幣形式。

【例題】我國央行首要調(diào)控的貨市是（）。

A.M1、M2和M3B.M1和M2

C.MO和MlD.M3

答案：C

解析：MO、Ml——流動(dòng)性最強(qiáng)，最輕易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流通工

具。同步，現(xiàn)金和活期存款的最活躍購置力特性，成為央行首要

調(diào)控的對(duì)象。(參見教材P12)

二、決定貨幣供應(yīng)的原因一銀行信貸收支和國家財(cái)政收支

(一)銀行信貸收支與貨幣供應(yīng)的關(guān)系

銀行信貸包括中央銀行信貸調(diào)控和商業(yè)銀行信貸：

1、商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供應(yīng)的關(guān)系

(1)商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供應(yīng)的總閘門和調(diào)整器。

(2)商業(yè)銀行具有發(fā)明信用(貨幣)的職能。——發(fā)明貨幣供應(yīng)

量。

2.中央銀行信貸調(diào)控與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系

中央銀行不直接向社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量，它向社會(huì)提供貨市

供應(yīng)量重要通過中央銀行信貸調(diào)控，影響商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)

備金，進(jìn)而影響信貸能力，影響貨幣供應(yīng)的。

(1)央行調(diào)整商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金對(duì)商業(yè)銀行信貸能力

的影響。

法定存款準(zhǔn)備金率提高一商業(yè)銀行可貸資金減少一貨

幣供應(yīng)量減少。

法定存款準(zhǔn)備金率減少——商業(yè)銀行可貸資金增長一貨

市供應(yīng)量增長。

(2)央行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款(包括再貼現(xiàn))對(duì)商業(yè)銀

行信貸能力的影響

央行對(duì)商業(yè)銀行貸款一商業(yè)銀行可貸資金增長一貨市

供應(yīng)量增長

央行對(duì)商業(yè)銀行收回貸款——商業(yè)銀行可貸資金減少——

貨市供應(yīng)量減少

(3)央行通過調(diào)整，控制其黃金、外匯儲(chǔ)備對(duì)商業(yè)銀行信貸能

力的影響。

央行增長黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金增長——貨

幣供應(yīng)量增長

央行減少黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨

幣供應(yīng)量減少

（4）央行在公開市場買賣有價(jià)證券對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影

響

央行在公開市場上買入有價(jià)證券一商業(yè)銀行可貸資金增

長一貨幣供應(yīng)量增長

央行在公開市場上賣出有價(jià)證券一商業(yè)銀行可貸資金減

少——貨幣供應(yīng)量減少

（二）國家財(cái)政收支與貨幣供應(yīng)的關(guān)系

1.國家財(cái)政收支引起銀行信貸對(duì)應(yīng)收支（即國收銀減、國支

銀增）；

財(cái)政收入增長，商業(yè)銀行存款劃撥給央行后，商業(yè)銀行存款

減少，央行財(cái)政金庫存款增長，央行的信貸收入和信貸資金增長;

財(cái)政支出增長，央行財(cái)政金庫存款減少，央行的信貸支出和

信貸資金可用數(shù)額減少，由于劃撥給了商業(yè)銀行，因此商業(yè)銀行

信貸資金增長。

2.不一樣財(cái)政收支狀況對(duì)貨市供應(yīng)量的影響不一樣

財(cái)政收支現(xiàn)象對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

平衡供需相等無影響

盈余貨幣需求局限性，經(jīng)濟(jì)蕭條需擴(kuò)大信貸規(guī)模，

增長貨幣供應(yīng)量

赤字貨幣供應(yīng)過剩，經(jīng)濟(jì)過熱彌補(bǔ)?財(cái)政措施（不

變）.信用措施（增長）

【例題】在其他狀況不變時(shí)，中央銀行（），會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)

量減少。

A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.放寬再貼現(xiàn)的條件

C.賣出有價(jià)證券D.減少外匯儲(chǔ)備

E.增長黃金儲(chǔ)備

答案：ACD

第五節(jié)貨幣均衡

考核內(nèi)容：

1.貨市均衡的含義與標(biāo)志

2.貨幣失衡——通貨膨脹與通貨緊縮

詳細(xì)內(nèi)容如下：

貨幣供求的適應(yīng)程度，將供求分為貨幣均衡和貨幣失衡，失

衡體現(xiàn)為通貨膨脹和通貨緊縮。

一、貨幣均衡的含義與標(biāo)志：

（一）貨幣均衡的含義：貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量在總量上大

體相等，在構(gòu)造上比較合理。

Ms=Md

1、貨幣供應(yīng)與貨幣需求在量上絕對(duì)地相等是不也許的。

2.貨幣供應(yīng)與貨幣需求的均衡是動(dòng)態(tài)的平衡。

3.貨幣均衡還是構(gòu)造上平衡。

（二）貨幣均衡的標(biāo)志：

1、物價(jià)水平變動(dòng)率——物價(jià)穩(wěn)定，貨市供求平衡

2.貨幣流通速度的變動(dòng)——速度穩(wěn)定，供求平衡

3、貨市供應(yīng)增長率與國民生產(chǎn)總值增長率的比較，兩者相

符，貨市供求平衡。

二.貨幣失衡：通貨膨脹與通貨緊縮

（一）通貨膨脹

1.含義：貨幣供應(yīng)量超過貨幣需求量（直接原因），引起貨幣

貶值、物價(jià)上漲（體現(xiàn)形式）和貨幣流通速度減慢的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

（1）通脹指一般物價(jià)水平的上漲（體現(xiàn)形式），而并非個(gè)別商品

或勞務(wù)的上漲。

（2）通脹是一定期期內(nèi)持續(xù)的上漲，而并非一次性的、臨時(shí)的

上漲。

（3）通脹指的物價(jià)上漲必須超過一定的幅度。

2.通貨膨脹的原因：通貨膨脹的直接原因是貨幣供應(yīng)量超

過了客觀需求量。

就我國來看重要有：國家財(cái)政原因、國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)造、國際收

支和銀行信貸。

國家財(cái)政赤字，假如擠占銀行信貸資金來彌*r~銀行信貸

投放和信貸規(guī)模擴(kuò)張

—貨幣供應(yīng)量超過貨幣客觀需求量——通脹

(2)國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)造原因

國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展各部類比例失調(diào)——貨幣供應(yīng)過多——構(gòu)造

型通脹

(3)國際收支原因

1.減少國內(nèi)商品供應(yīng)量

國際收支順差一對(duì)外貿(mào)易順差、外資流入2、外匯儲(chǔ)備增長

一投放本幣一通脹

一貨幣供應(yīng)量增長

(4)銀行信貸原因

銀行自身信用膨脹導(dǎo)致的貨幣供應(yīng)量過多，通脹。

3、通貨膨脹的類型

【例題】通貨膨脹的直接原因是()。

A.貨幣供求失衡B.貨幣供應(yīng)量少于客觀需求量

(:?貨幣供應(yīng)量超過了客觀需求量

D.貨幣供應(yīng)量和客觀需求量相等

答案：c

解析:通貨膨脹的直接原因是貨市供應(yīng)量超過了貨幣需求量。

(參見教材P18)

(二)通貨緊縮

1、通貨緊縮的概念：指由于貨幣供應(yīng)量相對(duì)于經(jīng)濟(jì)熠長和

勞動(dòng)生產(chǎn)率增長等要素的減少而導(dǎo)致的有效需求局限性、一般物

價(jià)水平持續(xù)下降、貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降和經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象。

從本質(zhì)上說，通貨緊縮是一種貨市現(xiàn)象，也是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,

它一般與經(jīng)濟(jì)衰退相伴。

按通縮的程度不一樣分：輕度通縮、中度通縮、嚴(yán)重通縮。

2.通縮的原因

Q)緊縮性的貨幣財(cái)政政策;(2)經(jīng)濟(jì)周期的變化。

(3)投資和消費(fèi)的有效需求局限性;(4)構(gòu)造失調(diào);(5)國際市場

沖擊

【例題】中央銀行增長外匯儲(chǔ)備將引起()。

A.貨幣供應(yīng)量增長B.貨幣供應(yīng)量減少C.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備

金增長

D.企業(yè)在商業(yè)銀行的存款減少E.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金減少

【答案】AC

【例題】按照通貨膨脹的程度，可將其分為（）o

A.爬行式通貨膨脹B.飛躍式通貨膨脹C.惡性通貨膨脹

D.需求拉上型通貨膨脹E.預(yù)期型通貨膨脹

【答案】ABC

第二章信用與利息

本章內(nèi)容講解：

第一節(jié)信用

考核內(nèi)容：

1、信用

2.信用的重要形式

3、信用的作用

4、社會(huì)信用體系

5.征信

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、信用的概念

（一）信用：是一種借貸行為，以償還和付息為條件的價(jià)值單

方面運(yùn)動(dòng)。

信用特點(diǎn)：有借有還，到期償還，償還帶有利息；

信用實(shí)質(zhì)：是以還本付息為條件，財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的臨時(shí)讓渡。

（二）信用的產(chǎn)生和發(fā)展

1、私有制、剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)與貧富分化是信用產(chǎn)生的客觀

基礎(chǔ)。

2.商品貨幣關(guān)系一是信用存在和發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（三）借貸資本及特點(diǎn)

借貸資本：是貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用

的貨幣資本。

借貸資本的特點(diǎn)：1、借貸資本是作為商品的資本。

2.借貸資本是所有權(quán)資本。

借貸資本有特殊的運(yùn)動(dòng)形式：f

3.G-Go

4、借貸資本最富拜物教的性質(zhì)：物生出，掩蓋人與人關(guān)系。

二、現(xiàn)代信用的重要形式

(一)商業(yè)信用

1、含義：企業(yè)之間在商品交易中互相提供的信用。

2、形式：賒銷商品、預(yù)付貨款

3、信用主體：債權(quán)人，債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營者；

4、特點(diǎn)：債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營者、貸出的資本是商品;

奧本.規(guī)模與產(chǎn)業(yè)斐本動(dòng)態(tài)一致。

5、局限性

(1)商業(yè)信用規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制。

(2)商業(yè)信用的供求有嚴(yán)格的方向性。

(3)商業(yè)信用期限的局限性(短期借貸)。

（二）銀行信用一是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最重要的信用形式之一。

1.含義：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。

2.信用主體：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)是信用中介。

吸取存款時(shí)，銀行是存款人的債務(wù)人;發(fā)放貸款時(shí)，銀行是借

款人的債權(quán)人。

3.特點(diǎn)

Q）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。

（2）銀行信用克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性。

（3）銀行信用以銀行和各類金融機(jī)構(gòu)為媒介。

（三）國家信用

1、含義:國家做府）以債務(wù)人身份籌集奧金的一種信用形式。

2、形式：公債、國庫券

3、信用主體——債權(quán)人：購置國家債券的企業(yè)、居民;債務(wù)

人：國家（政府）

4、作用

(1)調(diào)劑政府收支不平衡

(2)彌補(bǔ)財(cái)政赤字(措施有增稅、擠占銀行信貸、借債，其中

借債最可行)

(3)籌集巨額資金

(4)調(diào)整經(jīng)濟(jì)

(四)消費(fèi)信用

1、含義：工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者提供的

信用。提供的對(duì)象可以商品、貨幣、勞務(wù)等對(duì)象。

2.形式：賒銷、分期付款購置、消費(fèi)貸款

3.信用主體：債權(quán)人：工商企業(yè)、銀行、其他金融機(jī)構(gòu);債

務(wù)人：消費(fèi)者

(五)租賃信用

工、含義：租賃企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，通過出租設(shè)備

或工具而收取租金的一種信用形式。

2、信用主體：債權(quán)人：租賃企業(yè).銀行或其他金融機(jī)構(gòu)(所

有權(quán))

債務(wù)人：承租人（使用權(quán)）

3.形式（記憶選擇題）

Q）金融租賃（財(cái)務(wù)租賃）：融資和融物相結(jié)合。即：承租人選

設(shè)備，出租人購置，承租人使用并交租金。

（2）經(jīng)營租賃（服務(wù)租賃）：提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)的

租賃形式。是一種由出租人提供維修.保養(yǎng)、管理服務(wù).可撤銷

的.不完全支付的短期租賃形式。

⑶杠桿租賃：投資和信貸相結(jié)合。即：出租人自籌20-40%

資金，其他向銀行借入，然后將購置的設(shè)備租給承租人，出租人

以出租的設(shè)備和租金作擔(dān)保向銀行獲得借款。

（六）國際信用

1.含義：國際間互相提供的信用。

2.形式

(1)際商業(yè)信用：出口商以延期付款方式向進(jìn)口商提供的信

用。包括延期付款、賠償貿(mào)易、來料加工等形式。

（2）國際銀行信用：進(jìn)出口銀行為進(jìn)出口雙方提供的信用。形

式是出口信貸（賣方信貸和賣方信貸）。

(3)國際間政府信用

(4)國際金融機(jī)構(gòu)信用。

【例題】一種企業(yè)把商品賒銷給另一種企業(yè)，商品的使用權(quán)

發(fā)生了轉(zhuǎn)移，形成的買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一般存在形式是

()。

A.商品形式B.信用形式

C信托形式D.租賃形式

答案：B

解析：一種企業(yè)把商品賒銷給另一種企業(yè)時(shí)，商品資本貸出

了，使用權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，由于商品的貨款沒有支付，形成了以貨

幣形式存在的買賣雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這是商業(yè)信用的特點(diǎn)之

-0(參見教材P22)

【例題】商業(yè)信用的基本形式是()。

A.商業(yè)貸款B.抵押貸款C.賒銷商品D.預(yù)付貨款E.商業(yè)企

業(yè)存款

答案：CD

解析:商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品交易中互相提供的信用，

其基本形式是賒銷商品和預(yù)付貨款。（參見教材P22）

【例題】提供設(shè)備或工具短期使用權(quán)的信用形式是（）。

A.金融租賃B.杠桿租賃C.經(jīng)營租賃D.財(cái)務(wù)租賃

答案：C

解析：經(jīng)營租賃又稱服務(wù)租賃，是一種以提供租賃設(shè)備或工

具短期使用權(quán)的租賃形式。

（參見教材P23）

三、信用的作用

（一）信用在生產(chǎn)中的作用

1、信用是社會(huì)資本再分派的形式，增進(jìn)利潤的平均化和社

會(huì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造的優(yōu)化。

2、信用加速姿本的積累和轉(zhuǎn)化，增進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)

濟(jì)發(fā)展。（銀行信用和債券發(fā)行）

3、信用增進(jìn)資本的集中，推進(jìn)股份經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)展，提高

生產(chǎn)的社會(huì)化程度。

（二）信用在商品流通中的作用

1.信用工具可以節(jié)省流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)。

2.信用加緊了資本形態(tài)變化，提高了商品互換的速度，減

少了商品互換中資本的占用，減少了商品保管費(fèi)用和流通費(fèi)用。

（三）信用在消費(fèi)中的作用

1、調(diào)劑消費(fèi)

2.推遲消費(fèi)

3、擴(kuò)大消費(fèi)

（四）信用在國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的作用

（五）信用是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要條件

1、信用是商品經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張的重要條件。

2.信用是加重國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)造失衡的條件。

3、信用為許多投機(jī)行為提供了條件。

【例題】信用在消費(fèi)中的作用重要是（）。

A.調(diào)劑消費(fèi)B.增進(jìn)利潤平均化C.刺激消費(fèi)D.加速資本

積累E.推遲消費(fèi)

答案：ACE

解析：信用在消費(fèi)中的作用包括調(diào)劑消費(fèi)、推遲消費(fèi)和擴(kuò)大

消費(fèi)。（參見教材P25）

四、社會(huì)信用體系

（一）社會(huì)信用體系定義：是與信用信息的征集、披露、使用

有關(guān)的一系列法律法規(guī)、制度、規(guī)范.組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體制、技

術(shù)手段、交易工具的總和。

（二）社會(huì)信用體系的內(nèi)容

1.信用信息系統(tǒng)（社會(huì)信用體系的關(guān)鍵）：信用體系建設(shè)的關(guān)

鍵——信用信息共享。

2.信使用方法律制度體系

3.信用中介服務(wù)體系——其發(fā)展是社會(huì)信用體系的重要內(nèi)

容之一。

包括：征信機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行信用、保理機(jī)構(gòu)、信

用管理征詢機(jī)構(gòu)。

4、信用監(jiān)督管理體系

5.守信鼓勵(lì)與失信懲戒機(jī)制

五、征信和征信服務(wù)

征信一社會(huì)信用體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。

（一）定義：是以理解企業(yè)資信與個(gè)人信用為目的的調(diào)查，包

括對(duì)某些與交易有關(guān)的數(shù)據(jù)采集、核算和依法傳播的操作全過

程?？煞譃槠髽I(yè)征信與個(gè)人征信。

（二）征信的種類

1.個(gè)人征信

Q）積極式征信，不管被記錄者本人與否樂意、也不在意與否

有委托調(diào)查在前。

（2）財(cái)產(chǎn)征信：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用其個(gè)人資產(chǎn)

進(jìn)行抵押的國家

或地區(qū)，存在專門對(duì)守信人和其保證人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)

調(diào)查的服務(wù)。

包括：個(gè)人財(cái)產(chǎn)征信、法人財(cái)產(chǎn)征信、個(gè)體工商戶財(cái)產(chǎn)征信。

2、企業(yè)征信

(1)必須得到信用交易中授信方的委托才進(jìn)行調(diào)查。

(2)業(yè)務(wù)流程：數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫、企業(yè)征信服務(wù)。

【真題2023，單項(xiàng)選擇8］在金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用

其個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國家或地區(qū)，存在專門對(duì)受信人和其保證

人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的服務(wù)，這種服務(wù)稱為()o

A.理財(cái)顧問B.抵押貸款C信用中介D.財(cái)產(chǎn)征信

答案：D

解析：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用其個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行抵

押的國家或地區(qū)，存在專門對(duì)受信人和其保證人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行

資產(chǎn)調(diào)查的服務(wù)，這種服務(wù)就被稱為財(cái)產(chǎn)征信。(參見教材P27)

【例題】企業(yè)征信的業(yè)務(wù)流程包括()。

A.數(shù)據(jù)聯(lián)合采集B.數(shù)據(jù)加工入庫

C.國內(nèi)企業(yè)征信D.國際企業(yè)征信E.企業(yè)征信服務(wù)

答案：ABE

解析：企業(yè)征信業(yè)務(wù)流程包括數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫、

企業(yè)征信服務(wù)三個(gè)方面。

第二節(jié)利息和利息率

考核內(nèi)容：

1.利息及性質(zhì)

2.利率及種類

3、決定利率的影響原因

4、利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

5、現(xiàn)行的利率體系

6、利率的計(jì)算

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、利息的性質(zhì)

（一）利息

1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)，或是

貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的酬勞。

2.利息的本質(zhì)是由勞動(dòng)者發(fā)明的利潤的一部分。

（二）西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論

1.利息酬勞論

代表人物一威廉.配第，認(rèn)為利息是因臨時(shí)放棄貨幣的使用

權(quán)而獲得的酬勞。

2、資本生產(chǎn)力論

代表人物——薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)

物。

3.節(jié)欲等待論

代表人物——西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對(duì)目前享樂

和滿足的犧牲，

放棄自己的消費(fèi)欲望，節(jié)制消費(fèi)的酬勞。

4.利息時(shí)差論，也稱時(shí)間偏好論

代表人物——龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高下

取決于人們對(duì)同一等量商品在目前和未來的兩個(gè)不一樣步間內(nèi)

主觀評(píng)價(jià)的差異。

5.靈活偏好論，也稱流動(dòng)偏好論

代表人物——?jiǎng)P恩斯，利息是人們在特定期期內(nèi)放棄貨幣周

轉(zhuǎn)的靈活性的酬勞。

【例題】如下有關(guān)利息的說法，對(duì)的的是（）。

A.利息是附屬于信用的一種經(jīng)濟(jì)范圍

B.信用關(guān)系是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分派的工具

C.利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)

D.利息是借款人由于借出貨市使用權(quán)而從貸款人那里獲得的

酬勞

E.信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)

答案：ACE

解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)。或者

說，利息是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的酬

勞。利息是屬于信用的一種經(jīng)濟(jì)范圍，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基

礎(chǔ)。利息來源、服務(wù)于社會(huì)再生產(chǎn)過程，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分派

的工具。（參見教材P28）

二、利息率和利息的種類

（一）利息率

利息率簡稱利率，是指一定期期內(nèi)利息額同借貸資金額（本金）

的比率。

（二）利息率的種類（掌握）

1、年利率（%）、月利率（%。）、曰利率（%。。）

年利率二月利率*12=曰利率*360

2、名義利率與實(shí)際利率

名義利率是以名義貨幣表達(dá)的利息率。

實(shí)際利率是名義利率扣除通脹原因后的真實(shí)利率。

r為名義利率，i為實(shí)際利率，p為通貨膨脹率。

i=r-p

3、市場利率與官定利率

市場利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致;市場利率

是制定官定利率的重要根據(jù)。

4、固定利率與浮動(dòng)利率

5.短期利率與長期利率

長期利率高于短期利率的原因有：

(1)長期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長、市場變化的也許

性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

(2)融資時(shí)間越長，借款人利潤越多，貸款人獲得利息也應(yīng)越

多。

(3)融資時(shí)間越長，通貨膨脹上升的幅度也許越大，由此帶來

的損失也許越大。

6.存款利率與貸款利率

貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤的重要來

源之一。

三、決定利息率的影響原因

(一)平均利潤率

社會(huì)平均利潤率是決定利息率的基本原因。

社會(huì)平均利潤率是利息率水平的最高界線。

（二）借貸成本：存款利率與業(yè)務(wù)費(fèi)用

銀行貸款利息收入必須不小于利息支出與業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否

則無利可圖。

（三）資金供求狀況

借貸資本的供＞求，則利息率下降;反之上升。

（四）借貸期限

一般狀況下，借貸期限越長，風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高。反之,

利息率越低。

（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)

貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高;貸款風(fēng)險(xiǎn)越小，利息率越低。

（六）國際利率水平

1、國際資本流動(dòng)影響利率水平。

2.利率變動(dòng)影響國際收支，影響本幣的匯率。

四、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

（一）利率變動(dòng)對(duì)匯集社會(huì)資金的影響

存款利率水平和吸取存款的數(shù)量成正比

（二）利率變動(dòng)對(duì)信貸規(guī)模與構(gòu)造的影響

（三）利率變動(dòng)對(duì)資金使用效益的影響

（四）利率變動(dòng)對(duì)商品價(jià)格的影響

1、貨幣供應(yīng)量;2、需求總量和構(gòu)造;3、有效供應(yīng)。

（五）利率變動(dòng)對(duì)國際收支的影響

【例題】在融資活動(dòng)中，長期利率高于短期利率的原因重要

有（）。

A.貸款人的風(fēng)險(xiǎn)大B.借款人也許獲得的利潤多

C.借款人的風(fēng)險(xiǎn)大D.通貨膨脹率上升的也許性大

E.貸款人的借貸成本低

答案：ABD

解析：在融資活動(dòng)中，長期利率高于短期利率的原因重要有：

（1）長期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長、市場變化的也許

性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

(2)融資時(shí)間越長，借款人利潤越多，貸款人獲得利息也應(yīng)越

多。

(3)融資時(shí)間越長，通貨膨脹上升的幅度也許越大，由此帶來

的損失也許越大(P30)

【例題】在利潤率一定的狀況下，借者和貸者之間的競爭決

定利息率的高下，競爭的成果是由()決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力B.借貸資本供求狀況

C.借貸資金的來源D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的狀況下，借者和貸者之間的競爭決定

利息率的高下，競爭的成果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸

資本的供應(yīng)不小于需求，利息率下降;借貸資本的需求不小于供

應(yīng)，利息率上升。(參見教材P31)

五、我國現(xiàn)行的利率體系

利率體系是一種國家在一定期下時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。

按利率構(gòu)造劃分我國現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金

融機(jī)構(gòu)利率為主體和市場利率并存的利率體系。

（一）中央銀行利率一基準(zhǔn)利率

定義：是中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的多種存貸款利率。

包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率；

2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率（基準(zhǔn)利率）。

（二）金融機(jī)構(gòu)利率

定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)單位和介人的多種利

息率。是實(shí)現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

包括：1.存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存

款利率

2.貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率.貼現(xiàn)維

利率

和優(yōu)惠貸款利率。

（三）市場利率

1、定義：市場利率重要包括：短期資金市場利率、長期資

金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的

重要根據(jù)。

2.短期資金市場利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率。

3、長期資金市場利率：包括各類有價(jià)證券利率和收益率。

4.一般私人借貸利率：包括民間多種私人借貸利率。

六、計(jì)算利息的基本措施

(一)單利計(jì)息

單利計(jì)息指在計(jì)算利息額時(shí)，僅按原本金和規(guī)定利率計(jì)算利

息，所生利息不再加入本金反復(fù)計(jì)算利息的計(jì)息措施。

利息⑴=本金(P)x利率(r)x期限(n)

本利和(S)=P(l+rxn)

(二)復(fù)利計(jì)息

復(fù)利法是指按復(fù)利計(jì)算利息的措施，即在計(jì)息時(shí)把按本金計(jì)

算出來的利息再加入本金，一并計(jì)算利息的措施。其本利和公式

為：

利息(1)二本利和⑸■本金(P)

【例題】在利潤率一定的狀況下，借者和貸者之間的競爭決

定利息率的高下，競爭的成果是由()決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力B.借貸資本供求狀況

C.借貸資金的來源D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的狀況下，借者和貸者之間的競爭決定

利息率的高下，競爭的成果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸

資本的供應(yīng)不小于需求，利息率下降;借貸資本的需求不小于供

應(yīng)，利息率上升。(參見教材P31)

【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率重要包括

()。

A.金融機(jī)構(gòu)利率B.準(zhǔn)備金存款利率

C.同業(yè)拆借利率D.票據(jù)市場利率

E.儲(chǔ)蓄存款利率

答案：CD

解析：短期資金市場利率包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率

等。

第三節(jié)存款利息的計(jì)算

考核內(nèi)容:

1、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算措施

2.單位存款利息的計(jì)算

詳細(xì)內(nèi)容如下：

《儲(chǔ)蓄存款條例》對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算的規(guī)定（理解）

工.未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，所有（部分）提前支取，所有（部

分）

按支取曰掛牌活期存款利率計(jì)息。

2.逾期支取的定期儲(chǔ)蓄存款，超過原定存期部分，除約定

自動(dòng)轉(zhuǎn)存外，

按支取日掛牌活期存款利率計(jì)息。

3.定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，按存單開戶日掛牌

公告的對(duì)應(yīng)定期

存款利率計(jì)息，不分段計(jì)息（不調(diào)整利率水平）。

4、活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌

公告的

活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。

5.定活兩便儲(chǔ)蓄存款

Q）實(shí)存期不到三個(gè)月的，按活期利率計(jì)息；

（2）三個(gè)月以上（含三個(gè)月），不滿六個(gè)月，按定期整存整取三

個(gè)月利率打六折計(jì)息；

（3）存期六個(gè)月以上（含六個(gè)月），不滿一年的，按定期整存整

取六個(gè)月利率打六折計(jì)息；

（4）存期一年以上（含一年），無論存多長，按定期整存整取一

年利率打六折計(jì)息；

儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算措施（掌握）——教材例題認(rèn)真看

提醒:

工、年利率二月利率xl2月利率=年利率+12

2.月利率二日利率x30日利率=月利率+30

3.年利率二日利率x360日利率=年利率+360

個(gè)人儲(chǔ)蓄存款考核內(nèi)容：

活期儲(chǔ)蓄存款、定期儲(chǔ)蓄存款、定活兩便儲(chǔ)蓄存款、自動(dòng)轉(zhuǎn)

存和約定轉(zhuǎn)存

（一）活期儲(chǔ)蓄存款

—個(gè)人活期儲(chǔ)蓄存款按季結(jié)息，每季度末月的20日為結(jié)

息日，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。結(jié)算的利息

并入本金起息。未到結(jié)息日清戶的，按清戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)

蓄存款利率支付利息。

―補(bǔ)充：除了活期儲(chǔ)蓄存款未清戶按季度結(jié)息可以將利息

轉(zhuǎn)入本金生息以外，其他多種儲(chǔ)蓄存款，無論存期多長，一律利

隨本清，不計(jì)復(fù)利。自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款視同到期辦理，利息可以并

入本金。

1、積數(shù)計(jì)息法

計(jì)息積數(shù)和*日利率=應(yīng)付利息

每次存款余額*存期=計(jì)息積數(shù)

2.按月結(jié)息：利息=合計(jì)計(jì)息積數(shù)*曰利率

【例題】

某儲(chǔ)戶活期賬戶2023年6月30日的合計(jì)計(jì)息積數(shù)為160,

0000，假設(shè)結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄年利率為2.25%，該儲(chǔ)

戶應(yīng)結(jié)利息為（）（注：不考慮利息稅）

A.100元B.120元

C.I50元D.300元

答案：A

解析:應(yīng)結(jié)利息為:1600000x2.25%+360=100（元）（參

見教材P35）

(二)定期儲(chǔ)蓄存款

1、整存整取:

(1)到期支?。簯?yīng)付利息=本金X月數(shù)X月利率

(2)逾期支?。阂蛔⒁猓捍嫫?天數(shù)/月數(shù)一對(duì)應(yīng)日利/月利

逾期部分利息:逾期本金x活期儲(chǔ)蓄利率x逾期天數(shù)

應(yīng)付利息=到期利息(定期利率)+逾期部分的利息

(3)提前支取

提前支取部分利息=提前支取的本金X實(shí)存天數(shù)X支取曰活

期儲(chǔ)蓄存款利率

2、零存整取

(1)積數(shù)計(jì)息法

利息={[(末次余額+初次存額)x存入次數(shù)]/2}x月利率

或：利息=每月固定存額x存入次數(shù)x(存期+l)+2x月利率

注意：存期/天數(shù)/月數(shù)/次數(shù)——對(duì)應(yīng)日利/月利/每月一次

(2)每元平均利息計(jì)算法

每元平均利息=（存入次數(shù)+1）+2x月利率

應(yīng)付利息二存款余額x每元平均利息

3、積零成整

每月應(yīng)存金額;到期本息和/｛存入次數(shù)+（存入次數(shù)+1）/2x

存入次數(shù)x月利率｝

4、存本取息定期儲(chǔ)蓄

每次支取利息數(shù)二（本金x存期x利率）/支取利息次數(shù)

注意：存期/天數(shù)/月數(shù)一對(duì)應(yīng)日利/月利存12個(gè)月，就是

12次，

利率用月利率，如只給一種利率，無尤其標(biāo)注，是年利。

5、整存零取定期儲(chǔ)蓄

利息=｛［（所有本金+每次支取本金）］/2｝支取本金次數(shù)x每次

支取間隔月數(shù)x利率

若過期一種月支取，則過期利息為：月支取額x過期月數(shù)x

月利率

【例題】

某儲(chǔ)戶2023年2月1日存入銀行儲(chǔ)蓄存款8000元，原定

存期一年，假設(shè)存入時(shí)該檔次存款月利率為2.25%。，該儲(chǔ)戶于

2023年7月1日提前支取該筆存款，假設(shè)支取日掛牌公告的活

期儲(chǔ)蓄存款月利率為1.29%o,每月按30天計(jì)算，則應(yīng)付利息

為（注：不考慮利息稅）（）元。

A.10.32B.18.00

C.51.60D.302.00

答案：C

解析：應(yīng)付利息為8000xL29%ox5=51.6（元）（參見教材

P36）

（三）定活兩便儲(chǔ)蓄存款

1.存期不滿3月：利息=本金x實(shí)存天數(shù)x支取日活期儲(chǔ)蓄

存款利率

2、存期滿3月以上：利息=本金又實(shí)存天數(shù)x對(duì)應(yīng)檔次整存

整取定期儲(chǔ)蓄存款利率x60%

（四）自動(dòng)轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存

1.自動(dòng)轉(zhuǎn)存：〃利滾利'’，但轉(zhuǎn)存后局限性一種存期支取

時(shí)，則按原存款（或轉(zhuǎn)存款）

逾期支取規(guī)定辦理，按支取日活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。

第一存期利息=原存款x利率x期限；轉(zhuǎn)存款金額=原存款金

額+利息

2.約定轉(zhuǎn)存：假如是轉(zhuǎn)本取息，上期利息不計(jì)算復(fù)利，儲(chǔ)

戶可以隨時(shí)取息

二.單位存款利息的計(jì)算一教材例題認(rèn)真看

（一）單位活期存款利息的計(jì)算措施

1.余額表計(jì)息

2、分戶賬計(jì)息

（二）單位定期存款利息的計(jì)算措施

利隨本清

注：存款天數(shù)的計(jì)算對(duì)年對(duì)月對(duì)日，不能對(duì)日的話，可先對(duì)

上月當(dāng)曰，再算實(shí)際超過日=到期日-對(duì)日日。

三、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款

利息=累積積數(shù)X曰利率

第四節(jié)貸款利息的計(jì)算

考核內(nèi)容：貸款利息的多種計(jì)算措施

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、定期結(jié)息計(jì)息

利息二累積計(jì)息積數(shù)X日利率=余額X天數(shù)X日利率

二、利隨本清計(jì)息

按月計(jì)息：利息=還款金額X月數(shù)X月利率

按日計(jì)息：利息=還款金額X天數(shù)X曰利率

【例題】某銀行2023年3月25日向工廠發(fā)放臨時(shí)貸款10

萬元，貸款期限為3個(gè)月，假設(shè)利率為9%。,該廠于2023年6

月25日向銀行按期還貸，應(yīng)計(jì)收利息為（）。

A.270007UB.2700元

G2023元D.7000元

答案：B

解析：應(yīng)收利息為100000x9%。x3=2700（元）（參見教材

P41）

三、票據(jù)貼現(xiàn)計(jì)息（重點(diǎn)掌握）

貼現(xiàn)利息=票面金額x貼現(xiàn)率x貼限期貼現(xiàn)期是距離票據(jù)到

期的時(shí)間

四、中央銀行貸款利息的計(jì)算

1、再貼現(xiàn)利息=再貼現(xiàn)票據(jù)金額x再貼現(xiàn)月數(shù)（或天數(shù)）x月

再貼現(xiàn)率（曰再貼現(xiàn)率）

2、實(shí)付再貼現(xiàn)金額=申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)金額?再貼現(xiàn)利息

再貼現(xiàn)利息在辦理再貼現(xiàn)時(shí)，從再貼現(xiàn)金額中直接扣收。

【例題】某客戶于2023年5月1日向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，票據(jù)

金額為100萬元，票據(jù)到期日是2023年5月11日，該銀行審

查同意后，辦理貼現(xiàn)。假設(shè)貼現(xiàn)率為月利率4.5%。，每月按30

天計(jì)算，則貼現(xiàn)利息為（）元。

A.15000B.3750

C.1500D.450

答案：C

解析:應(yīng)貼現(xiàn)利息為1000000x4.5%o+30xl0=：L500（元）

（參見教材P41）

【真題2023案例1]

某銀行2023年3月20日向某商業(yè)企業(yè)發(fā)放短期貸款100

萬元，期限為6個(gè)月，假定該檔次貸款月利率％。該企業(yè)在獲得

貸款后，沒有提取現(xiàn)金，將該筆貸款所有轉(zhuǎn)為單位活期存款，在

2023年6月20日前該筆活期存款沒有發(fā)生存取行為，假定單

位活期存款月利率2.25%of每季度末月20日為結(jié)息日，每月

按30天計(jì)算。

81.按利隨本清計(jì)息，該銀行在2023年9月20日貸款到期

應(yīng)收利息為（D）元。

A.3000B.6000;C.18000D.36000

【解析】100萬x6x6%。=36000

82.假定2023年6月20日該企業(yè)計(jì)息余額表內(nèi)的本季日計(jì)

息積數(shù)為90000000（九千萬），按定期結(jié)息計(jì)息，銀行應(yīng)付利息

為（A沅。

A.6750B.18000;C.225OOD.36000

【解析】應(yīng)付利息:計(jì)息積數(shù)90000000x90天x（月利率

2.25%。+30天）=6750

83.從本案例貸款利息計(jì)算分析，決定貸款利息多少的直接原

因有（ABD）。

A.貸款金額B.貸款時(shí)間工.貸款提現(xiàn)D.貸款利率

84.根據(jù)現(xiàn)代信用形式的劃分，該筆貸款應(yīng)屬于（B）。

A.商業(yè)信用B.銀行信用工.消費(fèi)信用D.國家信用

第五節(jié)其他利息的計(jì)算

考核內(nèi)容：

1.銀行卡利息的計(jì)算

2.國家債券利息的計(jì)算

3、租金的計(jì)算

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、銀行卡利息的計(jì)算

（一）含義

由發(fā)卡銀行向單位和個(gè)人發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、

存取現(xiàn)金等所有或部分功能的信用支付工具。

（二）種類

1、貸記卡：銀行給持卡人一定的信用額度，并可在信用額

度內(nèi)先消費(fèi)后還款。（計(jì)收利息）非現(xiàn)金交易享有免息還款期（460

天）待遇。若享有最低還款額，則不再享有免息還款期待遇。

2、準(zhǔn)貸記卡：按銀行規(guī)定交存一定金額的備用金，當(dāng)次備

用金局限性時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支。

3.借記卡

按幣種分為人民幣卡、外幣卡;按發(fā)行對(duì)象分為單位卡、個(gè)人

卡;按信息載體分為磁條卡、芯片卡（IC）。

【例題】持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購物、消費(fèi)時(shí)以

存款余額為程度的銀行卡是（）。

A.貸記卡B.準(zhǔn)貸記卡C.借記卡D.透支卡

答案：C

解析：持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購物、消費(fèi)時(shí)以存

款余額為程度的銀行卡是借記卡。

（參見教材P42）

二、國家債券利息的計(jì)算

（一）憑證式國庫券利息的計(jì)算

工.到期：債券持有到期，一律不罷手續(xù)費(fèi);國債逾期支取不

加利息。

國債持有到期利息=購置金額X期限X利率

2.提前兌取

（工）若不滿六個(gè)月，不計(jì)算利息，還要從本金中扣除2%。的手

續(xù)費(fèi)；

⑶兩年期確定2個(gè)利率檔次，以97年第二期國債為例。

①六個(gè)月WTvl年，按年利率5%計(jì)息；

②1年?！?年，按年利率7.47%計(jì)息。

（二）貼現(xiàn)國債收益率的計(jì)算

貼現(xiàn)國債是按低于面值金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按票面金額

兌付，而不另付利息的國債。

票面與發(fā)行價(jià)之間的差額即為貼現(xiàn)國債的收益。收益率即為

該國債給付的利息率。

其公式為：

貼現(xiàn)國債收益率=（票面金額■購置價(jià)格H購置價(jià)格x剩余年

數(shù)xlOO%

【例題】下列有關(guān)我國憑證式國債的對(duì)的說法有（）。

A.可以流通轉(zhuǎn)讓B.不能流通轉(zhuǎn)讓C.可以提前兌取D.不能

提前兌取

E.收取利息稅

答案：BC

解析：憑證式國債不能流通轉(zhuǎn)讓，但可提前兌取。（參見教

材P43）

【例題】某客戶以91元的價(jià)格購置票面金額為10。元，期

限為1年的貼現(xiàn)國債，

其收益率為（）0

A.7.43%B.9.00%C.9.89%D.10.80%

答案：C

解析：收益率為（100?91）/91x360+360xU）0%k9.89%

（參見教材P44）

三、租金的計(jì)算

（一）租金的構(gòu)成要素

租賃物件的概算成本、租賃期間的利息費(fèi)用、經(jīng)營租賃項(xiàng)目

必須的開支.設(shè)備的估計(jì)殘值。

（二）租金的年息計(jì)算法

1.平均分?jǐn)偡?、年息計(jì)算法

第三章金融體系與金融中介

第一節(jié)金融體系概述

考核內(nèi)容：

一.金融體系與金融中介：

廣義的金融體系—金融市場、金融中介、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

狹義的金融體系一金融中介與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

我國目前實(shí)行的是以中央銀行為整個(gè)社會(huì)金融運(yùn)行的關(guān)鍵，

以商業(yè)銀行、專業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)為金融運(yùn)行主體.非銀行金融機(jī)

構(gòu)為補(bǔ)充，不一樣類型的金融機(jī)構(gòu)分別經(jīng)營各自范圍的金融業(yè)

務(wù)，歸屬不一樣的監(jiān)管部門的金融體系模式。

二、金融中介的特殊性：

1、特殊的經(jīng)營對(duì)象與經(jīng)營內(nèi)容。貨幣資金及其衍生金融品;

貨幣資金的收付、借貸以及與多種資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的金融交易

或服務(wù)。

2.特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則。貨幣資金的借貸、融通與

投資關(guān)系；‘‘三性"。

3.特殊的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融中介的功能及其分類

一、金融中介的基本功能

1.充當(dāng)信用中介，增進(jìn)資金融通。一兩種資金融通方式：

直接融資、間接融斐

2.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算。

3.提供金融服務(wù)，減少交易成本。

4.處理信息不對(duì)稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

5.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融中介的分類

1、按活動(dòng)領(lǐng)域分為：直接金融中介、間接金融中介。

2、按職能作用分為：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、一般金融機(jī)構(gòu)。

3.按業(yè)務(wù)特性分為：銀行類、非銀行類金融中介。

4■按在金融活動(dòng)中所起的作用分為：融資類、投資類.保

險(xiǎn)類、信息征詢服務(wù)類。

5■按資金來源方式分為：存款型、契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和投資

性中介機(jī)構(gòu)。

6、按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型：不包括養(yǎng)老基金的金融中介.保險(xiǎn)和

養(yǎng)老基金.輔助金融中介

7.按照中心產(chǎn)品類型分：金融中介服務(wù)、投資銀行服務(wù)、

保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)、

再保險(xiǎn)服務(wù)、金融中介輔助服務(wù)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)

&按照國民核算體系分：中央銀行、其他存款機(jī)構(gòu)、非存款

金融機(jī)構(gòu)、

金融輔助機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)企業(yè)和養(yǎng)老基金

補(bǔ)充：我國一般將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類

金融機(jī)構(gòu)兩大類。

銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：央行.商行、政策性銀行

非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：證券企業(yè)（投行）、保險(xiǎn)企業(yè)、信托

投資企業(yè)等。

【例題】下列有關(guān)金融體系的說法中，屬于金融中介基本功

能的有（）o

A.充當(dāng)信用中介，增進(jìn)資金融通

B.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算

C.提供金融服務(wù)，減少交易成本

D.處理信息不對(duì)稱問題

E.提高服務(wù)對(duì)象的專業(yè)化程度

答案:ABCD

解析：金融中介的基本功能包括充當(dāng)信用中介，增進(jìn)奧金融

通;充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算;提供金融服務(wù)，減少交易成本;

處理信息不對(duì)稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn);轉(zhuǎn)移和分散金

融風(fēng)險(xiǎn)。（參見教材P46）

【例題】金融機(jī)構(gòu)可分為（）。

A.銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)B.銀行與證券機(jī)構(gòu)

C.銀行與信貸機(jī)構(gòu)D.典當(dāng)行與銀行

答案：A

解析：在實(shí)際工作中，一般是將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)

構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

第三節(jié)重要金融中介機(jī)構(gòu)

考核內(nèi)容：

■商業(yè)銀行

2.政策性銀行

3、證券企業(yè)

4、信用合作社

5、保險(xiǎn)企業(yè)

6、金融資產(chǎn)管理企業(yè)

7、信托企業(yè)

8、投資基金

9.財(cái)務(wù)企業(yè)

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、商業(yè)銀行

（一）職能：

1、信用中介職能，商業(yè)銀行最基本的職能

2.支付中介職能，商業(yè)銀行的重要職能

3、信用發(fā)明職能，信用中介和支付中介的延伸

4、金融服務(wù)職能，未來發(fā)展的重要職能

（二）我國商業(yè)銀行的重要類型

1、大型國有商業(yè)銀行一我國金融主體系的主體

2.改革以來組建的股份制商業(yè)銀行

3.外資.僑資及中外合資商業(yè)銀行

4.其他類型的商業(yè)銀行

目的：資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密.營運(yùn)安全、服務(wù)效益良好、具

有國際競爭力。

【例題】商業(yè)銀行通過吸取存款，動(dòng)員和集中社會(huì)閑置奧金,

然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的（）職能。

A.貨幣投放B.貨幣轉(zhuǎn)換

C.支付中介D.信用中介

答案：D

解析：商業(yè)銀行通過吸取存款，動(dòng)員和集中社會(huì)上的閑置貨

幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮

信用中介職能。（參見教材P48）

二、政策性銀行

（一）業(yè)務(wù)：

1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機(jī)構(gòu)籌

資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點(diǎn)。

2.資金運(yùn)用

（1）貸款：一般貸款、尤其貸款。后者稱為政策性貸款，體現(xiàn)

政策意圖，由政府補(bǔ)助或擔(dān)保的貸款，如產(chǎn)業(yè)開發(fā)貸款、基礎(chǔ)設(shè)

施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在確定對(duì)象時(shí)重要以社會(huì)效益為原則，

在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴(yán)格審核模式與審核程序，期限

長.額度大、風(fēng)險(xiǎn)高、利率低。

(2)投資：股權(quán)投資.債券投資。

(3)擔(dān)保：形式是出口信貸、賠償貿(mào)易、透支、延期付款、承

包工程、國際金融機(jī)構(gòu)貸款等擔(dān)保。

(二)我國的政策性銀行

2023年12月16曰，國家開發(fā)銀行股份有限企業(yè)成立,注

冊資本3000億元，分別有財(cái)政部和中央?yún)R金持有51.3%.

48.7%的股權(quán)。

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設(shè)置，或由政府施

以較大干預(yù)，以完畢政府的特定任務(wù)，滿足()需求而設(shè)置的金融

機(jī)構(gòu)。

A.貨幣流暢通通B.整個(gè)國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

C.金融系統(tǒng)管理D.大中型企業(yè)生產(chǎn)

答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔(dān)保等形式

創(chuàng)立，為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務(wù)，不以盈利為目

的的金融機(jī)構(gòu)。（參見教材P51）

三、證券企業(yè)

業(yè)務(wù)：

1、證券承銷——最基本、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)

承銷范圍：政府債、企業(yè)債、企業(yè)股票;外國企業(yè)、政府、國

際金融機(jī)構(gòu)在本國和世界范圍發(fā)行的證券

承銷方式：包銷、投標(biāo)承購、代銷

2.證券經(jīng)紀(jì)交易

做市商、經(jīng)紀(jì)商、交易商

做市商是指在證券承銷結(jié)束后，證券企業(yè)有義務(wù)為該證券發(fā)

明一種流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場，并維持價(jià)格的穩(wěn)定。

同步，證券企業(yè)還在二級(jí)市場進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)套利和風(fēng)險(xiǎn)套利等

活動(dòng)。

3、證券私募發(fā)行；4.吞并與收購

5■項(xiàng)目融資:對(duì)一種特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目籌劃安排的一攬

子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和

所獲收益作為還款來源，并以該經(jīng)濟(jì)單位資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。

6.企業(yè)理財(cái)

7.基金管理;基金發(fā)起人、基金管理人、基金承銷人。

&財(cái)務(wù)顧問與投資征詢

四、信用合作社

（一）合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

（二）信用合作社與股份制組織的區(qū)別

信用合作社股份制

入股方式不一樣自下而上參股，基層社員為最終所有者

自上而下控股

經(jīng)營目的不一樣為社員提供服務(wù)企業(yè)利潤最大化

管理方式不一樣一人一票，不管入股多少，權(quán)力等同

一股一票大股東控股

分派方式不一樣盈利重要用于積累企業(yè)利潤重要用

分紅

（三）我國的信用合作社

改革內(nèi)容：

1.改革信用社產(chǎn)權(quán)制度

2.改革信用社管理體制

3、國家予以合適政策支持

4、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，增強(qiáng)服務(wù)功能

五、保險(xiǎn)企業(yè)

（一）特點(diǎn)

1、充當(dāng)保險(xiǎn)基金的管理者和中介人

2、提供特殊的金融服務(wù)產(chǎn)品（產(chǎn)品互換的不一樣步性、投保

與理賠的不對(duì)等性）

（二）類型

1、人壽與健康保險(xiǎn)企業(yè)：經(jīng)濟(jì)賠償、儲(chǔ)蓄,投資等功能。

2、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)企業(yè)：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、減少損失等功能。

（三）我國的保險(xiǎn)企業(yè)

1.1998年后包括中國人民保險(xiǎn)企業(yè)（專營財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)）、中國人

壽保險(xiǎn)企業(yè).中國再保險(xiǎn)企業(yè)。

2.兩家股份制保險(xiǎn)企業(yè)：中國平安（深圳1988）.太平洋（上

海1991）。

六.金融資產(chǎn)管理企業(yè)

（一）關(guān)鍵業(yè)務(wù)：資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良

資產(chǎn)，通過構(gòu)造性重組、剝離及信用升級(jí)等手段轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y

本市場上發(fā)售和流通的證券，以融通資金.改善信貸質(zhì)量。

（二）我國的金融資產(chǎn)管理企業(yè)

信達(dá)東方長城華融

成立曰期1999.4.201999.10.151999.10.18

1999.10.19

對(duì)應(yīng)銀行建行中行農(nóng)行工行

注冊資本金100億元人民幣

【例題】目前我國金融資產(chǎn)管理企業(yè)有（）。

A.信達(dá)資產(chǎn)管理企業(yè)B.長城資產(chǎn)管理企業(yè)

C.華夏資產(chǎn)管理企業(yè)D.華融資產(chǎn)管理企業(yè)

E.東方姿產(chǎn)管理企業(yè)

答案:ABDE

解析：目前我國金融資產(chǎn)管理企業(yè)有信達(dá)資產(chǎn)管理企業(yè)、長

城資產(chǎn)管理企業(yè)、華融資產(chǎn)管理企業(yè)和東方資產(chǎn)管理企業(yè)等四

家。（參見教材P57）

七、信托企業(yè)

（一）含義——〃受人之托，代人理財(cái)”

1、現(xiàn)代信托業(yè)來源于英國的尤斯制（一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度）。

2、現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱：銀行.保險(xiǎn).證券、信托。

（二）職能：財(cái)務(wù)管理、融通資金、溝通協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系、社會(huì)

投資。

（三）我國的信托機(jī)構(gòu)

1979年10月4日，中國國際信托投資企業(yè)（集團(tuán)）成立（簡

稱中信集團(tuán)）。

八、投資基金

（一）含義

是將許多中小投資人的貨幣資金匯集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理

人運(yùn)作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式

我國規(guī)定基金托管人的實(shí)收資本不少于80億元，只有大型

商業(yè)銀行可滿足。

（二）分類

1■按與否可以贖回分為

封閉式基金

（2）開放式基金一優(yōu)勢：市場選擇性強(qiáng)、流動(dòng)性好、透明度

高、便于投資。

2、按組織形態(tài)分

⑴企業(yè)型投資基金：有法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，投資于特定對(duì)

象。

（2）契約型投資基金：無法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮金融中介

職能。

我國的投資基金來源20世紀(jì)80年代末。

九、財(cái)務(wù)企業(yè)

為企業(yè)集團(tuán)組員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供

金融服務(wù)；

2.使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。

【例題】投資基金一般以發(fā)行（）的方式募集資金，設(shè)置基金

管理企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)。

A.基金受益憑證B.無限期債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.優(yōu)先股

答案：A

解析：由若干法人發(fā)起設(shè)置，以發(fā)行基金受益憑證方式募集

資金后，設(shè)置基金管理企業(yè)（即專業(yè)經(jīng)理人）進(jìn)行運(yùn)行。基金的投

資收益歸投資人，基金管理企業(yè)向投資人收取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。

第四節(jié)金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

考核內(nèi)容：

1.中央銀行金融調(diào)控

2.金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

詳細(xì)內(nèi)容如下：

一、中央銀行金融調(diào)控

（一）中央銀行產(chǎn)生的必然性

最初期中央銀行是1668年的瑞典銀行；

第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。

（二）中央銀行的類型

1、單一式中央銀行制度：一元式（絕大多數(shù)國家包括中國）、

二元式（美國、德國）

2.復(fù)合式中央銀行制度（前蘇聯(lián)、1990年此前東歐、1983

年前的中國，央行特點(diǎn)）

（三）中央銀行的職能

.發(fā)行的銀行;2、銀行的銀行;3、國家的銀行

(四)中央銀行的業(yè)務(wù)與調(diào)控機(jī)理

央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣

政策目的的實(shí)現(xiàn)

央行業(yè)務(wù)1、中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對(duì)象分：

Q)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)——貨幣政策工具的運(yùn)用

(2)為金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)——開立賬戶、結(jié)算、清算

(3)為政府和其他機(jī)構(gòu)的服務(wù)——經(jīng)理國庫、代理證券

央行業(yè)務(wù)2、根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)分：

Q)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國庫(10真

題)

(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國債買賣、儲(chǔ)備占款

(3)中央銀行存款業(yè)務(wù)—準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款.特種存

款。

央行業(yè)務(wù)及調(diào)控

1.中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策

央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財(cái)政性存款業(yè)務(wù)和特種

存款業(yè)務(wù)。

(2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用

A、變化存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供應(yīng)量

B、增強(qiáng)證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力

C.增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力

2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

Q)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票

據(jù)向央行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。

(2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用

A.再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件一對(duì)商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量

——貨幣供應(yīng)量

B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件一商業(yè)銀行借入資金的成本一

一貨幣供應(yīng)量

C、再貼現(xiàn)率的變動(dòng)一顯示宏觀調(diào)控政策意圖

3.央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

Q)央行貸款：指央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸

款。

(央行不對(duì)一般企業(yè)發(fā)放貸款)

(2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用

發(fā)放或收回貸款—調(diào)整商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和構(gòu)造——

貨幣供應(yīng)量

央行貸款曾是我國實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的最重要、最有效的間接

調(diào)控手段。

4.央行的公開市場業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)公開市場業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目

的，目的是調(diào)整貨幣供應(yīng)量。

(2)公開市場業(yè)務(wù)的調(diào)控作用體目前：

A、調(diào)整貨幣供應(yīng)量;B、影響利率;C、對(duì)社會(huì)心理預(yù)期有明

顯的通告作用

5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用

Q）基準(zhǔn)利率：央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存.貸款利率。其變化對(duì)其

他利率具有引導(dǎo)作用，處在關(guān)鍵地位。

（2）調(diào)控作用體現(xiàn)：提高（減少）利率——商業(yè)銀行借貸資金成

本一企業(yè)借入資金的成本一克制（刺激）資金需求——信貸

總量和貨幣供應(yīng)量的收縮G廣張）

（五）我國的中央銀行一我國的中央銀行是中國人民銀行。

【例題】如下各項(xiàng)中，屬于中央銀行管理的存款有（）。

A.財(cái)政性存款B.外匯存款C.準(zhǔn)備金存款D.郵政儲(chǔ)蓄存款

E.再存款

答案：AC

解析：中央銀行存款業(yè)務(wù)有準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款、特種

存款。（參見教材P62）

二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

（一）金融監(jiān)管體制的類型

按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置劃分：單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制

按監(jiān)管范圍分：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制

目前我國金融監(jiān)管的體制——〃一行三會(huì)〃：央行，銀監(jiān)會(huì)、

保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)

（二）金融監(jiān)管當(dāng)局的特殊性：權(quán)威性、獨(dú)立性、公共性

（三）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行的關(guān)系

中央銀行是最早的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管的規(guī)定就是建立

中央銀行制度的原因之一。

中央銀行無論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都

與金融監(jiān)管的目的有關(guān)。

1,央行實(shí)行金融監(jiān)管可以保證金融記錄數(shù)據(jù)的真實(shí).精確.

及時(shí)，為貨幣政策提供根據(jù)；

2.中央銀行實(shí)行金融監(jiān)管可以保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場的

穩(wěn)健運(yùn)行，形成高效的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制；

3、中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管能為貨幣政策有效發(fā)揮作用提供

保障。

（四）我國的金融監(jiān)機(jī)構(gòu)

1、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

Q)成立于2023年4月26日

(2)職責(zé)：重要是對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

2.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

Q)成立于1992年10月

(2)基本職能：對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管(包括證券期機(jī)構(gòu)、市場.

從業(yè)人員等)

3、中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

1、成立于1998年11月18日

2、基本職責(zé)：對(duì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、人員的監(jiān)管

【真題2023，案例分析】中央銀行是一國金融體系的關(guān)鍵,

是調(diào)整金融全國貨市金融活動(dòng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它可以根據(jù)全國

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況制定和執(zhí)行貨幣政策，控制和調(diào)整貨幣供應(yīng)量，

對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)和控制。而中央銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)、

調(diào)控，又體目前其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。

87.中國人民銀行開展各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)，按其對(duì)象，可分

為(ABC)。

A.執(zhí)行貨幣政策而開展的業(yè)務(wù)

B.金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的業(yè)務(wù)

C.政府部門提供服務(wù)的業(yè)務(wù)

D.社會(huì)公眾提供服務(wù)的業(yè)務(wù)

88.《中國人民銀行》第二十三條規(guī)定：中國人民銀行為執(zhí)行

貨幣政策，可運(yùn)用的貨市政工具有(BCD)。

A.確定商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模

B.向商業(yè)銀行提供貸款

C.辦理再貼現(xiàn)