公司掛牌上市法律合同模板在公司掛牌上市（如全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)<新三板>、區(qū)域性股權(quán)交易市場等）的全流程中，法律合同是規(guī)范各方權(quán)利義務(wù)、防控合規(guī)風(fēng)險、保障上市進程的核心載體。本文結(jié)合監(jiān)管規(guī)則與實務(wù)經(jīng)驗，梳理掛牌上市涉及的核心法律合同模板及關(guān)鍵條款設(shè)計要點，為企業(yè)提供可落地的實操指引。一、掛牌上市法律合同體系概述公司掛牌上市是一項系統(tǒng)性工程，涉及掛牌機構(gòu)（交易所/股權(quán)中心）、保薦機構(gòu)（券商）、承銷商、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等多方主體。核心合同類型包括：掛牌協(xié)議（與掛牌機構(gòu)）保薦服務(wù)協(xié)議（與保薦機構(gòu)）承銷協(xié)議（若涉及定向發(fā)行）法律顧問服務(wù)合同（與律師事務(wù)所）財務(wù)顧問/審計服務(wù)合同（與會計師事務(wù)所或財務(wù)機構(gòu)）這些合同需嚴格遵循《中華人民共和國證券法》《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》等法律法規(guī)，以“合規(guī)性+風(fēng)險防控”為核心原則，明確權(quán)利義務(wù)邊界、流程節(jié)點與責(zé)任承擔(dān)。二、核心合同模板及條款設(shè)計（一）掛牌協(xié)議（公司與掛牌機構(gòu)）1.合同主體與目的合同主體為申請掛牌公司與掛牌機構(gòu)（如全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有限責(zé)任公司、地方股權(quán)交易中心）。目的是明確公司掛牌的條件、程序、雙方權(quán)利義務(wù)及費用承擔(dān)，保障掛牌流程合法合規(guī)推進。2.核心條款設(shè)計掛牌條件與程序：需逐項約定公司需滿足的掛牌標準（如“股權(quán)清晰，不存在權(quán)屬糾紛”“治理結(jié)構(gòu)健全，依法規(guī)范經(jīng)營”“最近兩年（或一年）財務(wù)報告無虛假記載”等）；明確掛牌申報材料清單、審核周期（如“掛牌機構(gòu)自受理申報材料之日起[X]個工作日內(nèi)完成審核”）、掛牌儀式時間節(jié)點。權(quán)利義務(wù)分配：公司義務(wù)：持續(xù)履行信息披露義務(wù)（定期報告、臨時報告的內(nèi)容、格式、披露時限）；配合掛牌機構(gòu)的監(jiān)管問詢、現(xiàn)場檢查。掛牌機構(gòu)義務(wù)：對申報材料進行合規(guī)性審核；提供掛牌后的信息披露平臺、監(jiān)管服務(wù)；在公司不符合持續(xù)掛牌條件時，依規(guī)則啟動終止掛牌程序。費用與支付：明確掛牌費（如“掛牌初費[X]萬元，掛牌年費每年[X]萬元”）、支付方式（銀行轉(zhuǎn)賬）、支付節(jié)點（如“合同簽訂后[X]個工作日內(nèi)支付初費，掛牌成功后[X]個工作日內(nèi)支付首年年費”）；約定“掛牌失敗后，掛牌機構(gòu)退還已收取的[X]%費用”等退費情形。終止與違約：列舉掛牌終止情形（如“公司被吊銷營業(yè)執(zhí)照”“連續(xù)[X]年未披露年報”“股權(quán)糾紛導(dǎo)致重大經(jīng)營障礙”等）；約定違約責(zé)任（如“公司逾期披露信息，每逾期一日按掛牌費的[X]%支付違約金”；“掛牌機構(gòu)未按約定審核材料，需退還全部費用并賠償公司直接損失”）。3.實務(wù)注意要點核查掛牌機構(gòu)的監(jiān)管資質(zhì)（如全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)需經(jīng)證監(jiān)會批準，地方股權(quán)交易中心需經(jīng)省級金融監(jiān)管部門備案），避免與無資質(zhì)主體簽約。信息披露條款需高于法定要求（如約定“臨時報告需在事件發(fā)生后[1]個工作日內(nèi)披露”，嚴于監(jiān)管規(guī)則的“2個工作日”），強化合規(guī)性。（二）保薦服務(wù)協(xié)議（公司與保薦機構(gòu)）1.合同主體與目的合同主體為申請掛牌公司與保薦機構(gòu)（具備保薦資質(zhì)的證券公司）。目的是委托保薦機構(gòu)提供掛牌輔導(dǎo)、盡職調(diào)查、申報文件制作、持續(xù)督導(dǎo)等服務(wù)，確保公司符合掛牌條件。2.核心條款設(shè)計保薦服務(wù)內(nèi)容：分階段約定服務(wù)：①盡職調(diào)查（核查公司股權(quán)、財務(wù)、合規(guī)性等，出具《盡職調(diào)查報告》）；②輔導(dǎo)規(guī)范（制定《輔導(dǎo)計劃》，解決公司治理、財務(wù)規(guī)范等問題）；③申報服務(wù)（制作掛牌申報文件，協(xié)助回復(fù)監(jiān)管問詢）；④持續(xù)督導(dǎo)（掛牌后[6/12]個月內(nèi)，督導(dǎo)公司合規(guī)運作、信息披露）。費用結(jié)構(gòu)與支付：采用“基礎(chǔ)服務(wù)費+成功費”模式：基礎(chǔ)服務(wù)費（如“人民幣[X]萬元，合同簽訂后[X]個工作日內(nèi)支付”）；成功費（如“掛牌成功后，按募集資金總額的[X]%支付”）；明確“差旅費、第三方服務(wù)費（如公證費）由公司實報實銷”。權(quán)利義務(wù)與免責(zé)：保薦機構(gòu)義務(wù)：勤勉盡責(zé)，對申報文件的真實性、準確性、完整性承擔(dān)“過錯推定責(zé)任”（除非能證明已盡到合理核查義務(wù)）。公司義務(wù)：提供真實、完整的資料，接受保薦機構(gòu)的輔導(dǎo)與核查；如因公司故意隱瞞信息導(dǎo)致保薦失敗，需承擔(dān)全部損失。服務(wù)期限與終止：約定保薦期限（如“自合同簽訂至掛牌成功后[12]個月”）；明確“公司在保薦機構(gòu)無過錯的情況下單方終止合同，需支付全部服務(wù)費”。3.實務(wù)注意要點明確盡職調(diào)查的范圍與深度（如“核查公司歷史沿革中所有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性”“審計近三年財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性”），避免因調(diào)查疏漏引發(fā)糾紛。約定“保薦機構(gòu)需在[X]個工作日內(nèi)回復(fù)監(jiān)管問詢”，強化服務(wù)效率約束。（三）承銷協(xié)議（公司與承銷商，定向發(fā)行場景）1.合同主體與目的合同主體為掛牌或擬掛牌公司（發(fā)行人）與承銷商（證券公司）。目的是通過承銷商向特定對象發(fā)行股票，募集資金并規(guī)范發(fā)行流程。2.核心條款設(shè)計承銷方式：約定“包銷”或“代銷”：包銷：承銷商承諾“認購全部未售出的股票”，需明確包銷價格（如“每股[X]元，與投資者認購價格一致”）、包銷期限（如“發(fā)行結(jié)束后[X]個工作日內(nèi)完成認購”）。代銷：承銷商按約定比例銷售，約定“代銷期限屆滿，認購不足[X]%的，發(fā)行失敗，承銷商退還投資者認購款”。發(fā)行條款：明確發(fā)行數(shù)量（如“不超過[X]萬股”）、價格區(qū)間（如“每股[X]元至[X]元”）、募集資金用途（需符合“用于主營業(yè)務(wù)，不得用于財務(wù)性投資、償還債務(wù)”等監(jiān)管要求）。費用與結(jié)算：承銷傭金（如“按募集資金總額的[X]%計算”）；結(jié)算時間（“發(fā)行結(jié)束后[X]個工作日內(nèi)，承銷商扣除傭金后將募集資金劃轉(zhuǎn)至公司賬戶”）。信息披露與合規(guī)：承銷商需審核發(fā)行文件的合規(guī)性（如“發(fā)行對象符合‘合格投資者’要求”“發(fā)行程序符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》”）；公司承諾“發(fā)行文件無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”。3.實務(wù)注意要點包銷模式下，需明確承銷商的兜底責(zé)任（如“因市場變化導(dǎo)致股票滯銷，承銷商需按約定價格認購剩余股票”）。募集資金用途條款需剛性約束（如“變更用途需經(jīng)股東大會審議并披露”），避免違規(guī)使用資金。（四）法律顧問服務(wù)合同（公司與律師事務(wù)所）1.合同主體與目的合同主體為申請掛牌公司與律師事務(wù)所。目的是委托律師提供法律盡職調(diào)查、出具法律意見書、合規(guī)輔導(dǎo)、協(xié)助處理掛牌法律問題等服務(wù)。2.核心條款設(shè)計服務(wù)范圍：分階段約定：①盡職調(diào)查（核查公司主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、重大合同、訴訟仲裁等）；②出具法律意見書（符合《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則》要求，明確“公司是否符合掛牌條件”）；③合規(guī)輔導(dǎo)（修訂公司章程、三會制度，完善內(nèi)控制度）；④協(xié)助解決掛牌過程中的法律糾紛（如股權(quán)糾紛、合同糾紛）。服務(wù)團隊與成果：明確主辦律師（需具備“證券從業(yè)資格”）及團隊成員；約定法律意見書的格式（如“加蓋律師事務(wù)所公章、律師簽字”）、交付時間（如“掛牌申報材料提交前[X]個工作日內(nèi)出具”）。費用與支付：律師費采用“分期支付”：合同簽訂支付[X]%，盡職調(diào)查完成支付[X]%，掛牌成功支付剩余[X]%；約定“掛牌失敗，退還未發(fā)生服務(wù)對應(yīng)的費用”。保密與責(zé)任：律師對公司商業(yè)秘密、財務(wù)數(shù)據(jù)等承擔(dān)保密義務(wù)（期限“自合同簽訂至掛牌后[3]年”）；因律師過錯導(dǎo)致掛牌失敗，律師事務(wù)所需賠償公司直接損失（如“退還全部律師費并賠償審計、保薦等已支付的費用”）。3.實務(wù)注意要點法律意見書需逐項回應(yīng)掛牌條件（如“股權(quán)清晰”“無重大違法違規(guī)”），避免模糊表述。約定“律師需列席公司董事會、股東大會，提供即時法律意見”，強化服務(wù)的及時性。（五）財務(wù)顧問/審計服務(wù)合同（公司與會計師事務(wù)所）1.合同主體與目的合同主體為申請掛牌公司與會計師事務(wù)所。目的是委托會計師提供財務(wù)盡職調(diào)查、審計服務(wù)（出具審計報告）、財務(wù)規(guī)范輔導(dǎo)等，確保公司財務(wù)數(shù)據(jù)真實合規(guī)。2.核心條款設(shè)計服務(wù)內(nèi)容：①財務(wù)盡職調(diào)查（核查公司賬實相符情況、收入確認政策、關(guān)聯(lián)交易定價等）；②出具審計報告（符合《企業(yè)會計準則》《掛牌公司審計指引》，審計期間“近[2/3]年及一期”）；③財務(wù)規(guī)范輔導(dǎo)（制定整改方案，解決“賬外資金、稅務(wù)瑕疵”等問題）。質(zhì)量要求與有效期：審計報告需“無保留意見”（或明確“帶強調(diào)事項段的無保留意見”的適用情形）；約定“審計報告自出具之日起[6]個月內(nèi)有效”，超期需重新審計。費用與支付：服務(wù)費（如“人民幣[X]萬元”），支付節(jié)點（“合同簽訂支付[X]%，審計報告出具支付[X]%”）；逾期提交報告的，按日支付違約金（如“每日按服務(wù)費的[X]%支付”）。責(zé)任歸屬：公司保證“原始財務(wù)數(shù)據(jù)真實、完整”；會計師事務(wù)所保證“審計程序合規(guī)、報告結(jié)論客觀”；因公司數(shù)據(jù)虛假導(dǎo)致審計失敗，公司承擔(dān)全部責(zé)任；因會計師過錯導(dǎo)致報告錯誤，需賠償公司損失（如“退還審計費并賠償掛牌延誤的間接損失”）。3.實務(wù)注意要點審計范圍需覆蓋關(guān)聯(lián)交易、資金占用等敏感點，避免遺漏重大財務(wù)風(fēng)險。約定“會計師需在掛牌申報前[X]個工作日完成審計”，保障流程進度。三、掛牌上市合同的通用風(fēng)險與防控建議（一）常見法律風(fēng)險1.主體資格瑕疵：合作方無資質(zhì)（如保薦機構(gòu)未取得保薦牌照、律師事務(wù)所無證券業(yè)務(wù)資格），導(dǎo)致合同無效。2.條款違法違規(guī)：約定“排除監(jiān)管機構(gòu)職權(quán)”（如“掛牌機構(gòu)承諾‘無條件通過審核’”）、信息披露義務(wù)低于法定要求，被認定為無效條款。3.違約責(zé)任不清：未約定“逾期掛牌的責(zé)任”“賠償范圍”，糾紛發(fā)生后難以追責(zé)。（二）防控建議1.主體資質(zhì)核查：簽約前核查合作方的資質(zhì)（如保薦機構(gòu)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》、律師事務(wù)所的《律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可證》及證券業(yè)務(wù)備案）。2.條款合規(guī)性審核：聘請獨立律師審核合同，確保條款符合《證券法》《公司法》及掛牌規(guī)則；避免約定“保底收益”“剛性兌付”等違規(guī)條款。3.爭議解決機制