2026年保險精算師考試重點題及案例分析含答案一、選擇題（共10題，每題2分，合計20分）1.中國保險業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對保險公司償付能力的監(jiān)管核心指標是？A.資本充足率B.風險準備金率C.費用率D.凈利潤率2.在壽險定價中，假設死亡率服從UDD假設，若預定死亡率增加10%，則純保費會？A.減少10%B.增加10%C.不變D.難以確定3.若某保險公司2025年保費收入為100億元，賠付支出為80億元，投資收益率為5%，則其綜合成本率為？A.20%B.25%C.30%D.35%4.在準備金評估中，ALAE（意外負債）通常適用于哪種業(yè)務？A.財產(chǎn)險車險B.壽險終身壽險C.意外險短期險D.養(yǎng)老險長期險5.中國銀保監(jiān)會要求保險公司非車險業(yè)務綜合成本率不得高于多少？A.105%B.110%C.115%D.120%6.在隨機利率模型下，假設利率服從Lognormal分布，則其期望值與方差的關系是？A.期望值等于方差B.期望值大于方差C.期望值小于方差D.無固定關系7.保險公司進行風險對沖時，常用的工具是？A.期權(quán)B.期貨C.互換D.以上都是8.中國保險業(yè)常用的準備金評估方法不包括？A.蒙特卡洛模擬B.歷史經(jīng)驗法C.比例法D.精算假設法9.若某公司購買了一份為期10年的信用互換，每年支付固定點差，則該互換屬于？A.信用保護買方B.信用保護賣方C.利率互換D.股權(quán)互換10.在準備金評估中，LDF（損失分布法）通常適用于哪種業(yè)務？A.財產(chǎn)險車險B.壽險終身壽險C.意外險短期險D.養(yǎng)老險長期險二、簡答題（共5題，每題4分，合計20分）1.簡述中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的“三支柱”框架。2.解釋純保費、附加保費和凈保費的區(qū)別。3.在準備金評估中，ALAE的計算方法是什么？4.簡述車險費率市場化改革對保險公司的影響。5.解釋什么是“風險對沖”，并舉例說明其在保險業(yè)的應用。三、計算題（共5題，每題6分，合計30分）1.假設某壽險保單的保額為100萬元，保險期限為10年，預定利率為3%，死亡率服從UDD假設，試用簡算方法計算其純保費。2.某保險公司2025年車險業(yè)務保費收入為50億元，賠付支出為40億元，費用率為20%，投資收益率為5%，計算其車險業(yè)務綜合成本率。3.假設某保險公司準備金評估采用LDF方法，某險種的期望損失為1000萬元，標準差為200萬元，置信水平為95%，計算其準備金。4.某公司購買了一份5年期信用互換，每年支付固定點差為1%，名義本金為10億元，若市場信用利差上升至1.5%，計算其年度凈支出。5.假設某保險公司準備金評估采用蒙特卡洛模擬，某險種的賠付支出服從正態(tài)分布（均值1000萬元，標準差200萬元），模擬10000次，計算其95%置信區(qū)間。四、案例分析（共1題，20分）案例背景：某保險公司2025年車險業(yè)務保費收入為80億元，賠付支出為60億元，費用率為18%，投資收益率為4%。該公司的車險業(yè)務綜合成本率為82%，高于行業(yè)平均水平（75%）。公司管理層決定通過以下措施降低成本：（1）優(yōu)化定價模型，提高費率敏感性；（2）加強理賠管理，降低賠付率；（3）引入UBI（基于使用行為）保險產(chǎn)品，調(diào)整風險定價。問題：1.分析該公司車險業(yè)務成本過高的原因。2.提出具體措施以降低綜合成本率，并說明可行性。3.UBI保險產(chǎn)品如何影響車險定價？答案及解析一、選擇題答案1.A2.B3.A4.A5.B6.D7.D8.B9.A10.A解析：1.中國保險業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的核心償付能力指標是資本充足率（C-ROSS體系）。5.銀保監(jiān)會要求非車險業(yè)務綜合成本率不得高于110%（2025年最新規(guī)定）。二、簡答題答案1.中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的“三支柱”框架：-第一支柱：資本充足率監(jiān)管（如C-ROSS體系，要求公司資本滿足最低標準）。-第二支柱：監(jiān)管評估和壓力測試（如動態(tài)償付能力監(jiān)測）。-第三支柱：市場約束（如信息披露要求，提高透明度）。2.純保費、附加保費和凈保費的區(qū)別：-純保費：覆蓋賠付支出和準備金，不含利潤。-附加保費：覆蓋費用、利潤和風險準備。-凈保費：純保費減去風險準備金。3.ALAE的計算方法：ALAE（意外負債）=∑（損失金額×意外概率），通?；跉v史數(shù)據(jù)或精算模型估算。4.車險費率市場化改革的影響：-保險公司可自主定價，提高競爭性；-風險定價更精準，但小公司定價能力不足。5.風險對沖的定義及應用：-定義：通過金融工具（如信用互換）轉(zhuǎn)移風險。-應用：保險公司對沖巨災風險或信用風險。三、計算題答案1.純保費計算：假設死亡率服從UDD假設，則每年死亡率增加10%，純保費增加約10%。簡化公式：純保費=保額×死亡率×1年。2.車險綜合成本率：綜合成本率=(賠付支出+費用支出)/保費收入=(40+10)/50=90%。3.LDF準備金計算：準備金=1000+1.645×200=1409萬元（95%置信水平）。4.信用互換凈支出：凈支出=(1.5%-1%)×10=500萬元。5.蒙特卡洛模擬置信區(qū)間：10000次模擬后，95%置信區(qū)間為[900,1100]萬元。四、案例分析答案1.成本過高的原因：-賠付率過高（75%vs75%的行業(yè)水平）；-費用率高于行業(yè)（18%vs15%）；-投資收益率過低（4%vs6%的行業(yè)水平）。2.降低綜合成本率的措施：-優(yōu)化定價模型：引入UBI定價，提高高風險客戶費率；-加強理賠管理：