2026年承銷業(yè)務風險控制面試題一、單選題（每題2分，共20題）1.在承銷業(yè)務中，以下哪項不屬于發(fā)行人持續(xù)信息披露的主要風險？（A）A.業(yè)績預告延遲披露B.關(guān)聯(lián)方交易未及時披露C.承銷商內(nèi)部操作風險D.財務數(shù)據(jù)造假未被發(fā)現(xiàn)2.若承銷商在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大財務瑕疵，但未如實披露，可能引發(fā)哪種風險？（B）A.市場流動性風險B.法律合規(guī)風險C.承銷商聲譽風險D.投資者集中度風險3.在科創(chuàng)板承銷業(yè)務中，以下哪項屬于發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)風險的主要表現(xiàn)？（C）A.市場波動劇烈B.機構(gòu)投資者集中度過高C.大股東股份質(zhì)押比例過高D.承銷團成員數(shù)量不足4.若承銷商未嚴格執(zhí)行“綠鞋機制”，可能導致哪種風險？（A）A.發(fā)行價格波動風險B.承銷商業(yè)績考核風險C.發(fā)行失敗風險D.證監(jiān)會處罰風險5.在創(chuàng)業(yè)板承銷業(yè)務中，以下哪項屬于發(fā)行人內(nèi)部控制風險的主要表現(xiàn)？（B）A.市場利率上升B.關(guān)聯(lián)方資金占用問題C.承銷費率競爭激烈D.投資者情緒波動6.若承銷商在盡職調(diào)查中未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在的法律訴訟，可能導致哪種風險？（C）A.市場風險B.操作風險C.法律訴訟風險D.信用風險7.在北交所承銷業(yè)務中，以下哪項屬于發(fā)行人行業(yè)政策風險的主要表現(xiàn)？（A）A.行業(yè)監(jiān)管政策收緊B.承銷團協(xié)調(diào)不暢C.發(fā)行市盈率偏高D.投資者風險偏好下降8.若承銷商未嚴格執(zhí)行“風險隔離”原則，可能導致哪種風險？（B）A.市場競爭風險B.內(nèi)部道德風險C.承銷團分歧風險D.發(fā)行規(guī)模不足風險9.在H股承銷業(yè)務中，以下哪項屬于發(fā)行人跨境監(jiān)管風險的主要表現(xiàn)？（C）A.市場匯率波動B.承銷商資質(zhì)審核嚴格C.境外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查D.承銷費率高于A股10.若承銷商未充分評估發(fā)行人的經(jīng)營穩(wěn)定性，可能導致哪種風險？（A）A.發(fā)行后持續(xù)經(jīng)營風險B.承銷商業(yè)績壓力風險C.市場流動性風險D.承銷團成員變動風險二、多選題（每題3分，共10題）1.承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人財務風險的主要表現(xiàn)？（ABCD）A.資產(chǎn)負債率過高B.應收賬款周轉(zhuǎn)率異常C.現(xiàn)金流斷裂風險D.關(guān)聯(lián)方資金占用2.在科創(chuàng)板承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人技術(shù)風險的主要表現(xiàn)？（BC）A.市場利率波動B.核心技術(shù)依賴性過高C.研發(fā)投入占比過低D.承銷商競爭激烈3.若承銷商未嚴格執(zhí)行“三道關(guān)”制度，可能導致哪些風險？（ACD）A.盡職調(diào)查風險B.市場風險C.法律合規(guī)風險D.承銷商聲譽風險4.在創(chuàng)業(yè)板承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人股權(quán)風險的主要表現(xiàn)？（AB）A.大股東股權(quán)質(zhì)押比例過高B.股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中C.承銷費率過低D.市場波動劇烈5.承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人法律風險的主要表現(xiàn)？（AD）A.存在重大訴訟B.市場流動性不足C.承銷商資質(zhì)問題D.知識產(chǎn)權(quán)糾紛6.在北交所承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人行業(yè)風險的主要表現(xiàn)？（BC）A.承銷商內(nèi)部管理問題B.行業(yè)政策變化C.行業(yè)競爭加劇D.投資者情緒波動7.若承銷商未嚴格執(zhí)行“風險提示”義務，可能導致哪些風險？（BD）A.市場風險B.投資者利益受損風險C.承銷商業(yè)績壓力風險D.法律合規(guī)風險8.在H股承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人跨境風險的主要表現(xiàn)？（ACD）A.境外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查B.市場利率上升C.跨境資金監(jiān)管政策變化D.境外投資者退出風險9.承銷業(yè)務中，以下哪些屬于發(fā)行人經(jīng)營風險的主要表現(xiàn)？（ABCD）A.依賴單一客戶B.產(chǎn)品競爭力不足C.經(jīng)營模式單一D.供應鏈風險10.若承銷商未充分評估發(fā)行人的信息披露質(zhì)量，可能導致哪些風險？（BCD）A.市場風險B.投資者決策失誤風險C.法律合規(guī)風險D.承銷商聲譽風險三、判斷題（每題1分，共20題）1.承銷商未嚴格執(zhí)行“綠鞋機制”，不會導致發(fā)行價格波動風險。（×）2.創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，不會引發(fā)控制權(quán)風險。（×）3.北交所承銷業(yè)務中，發(fā)行人行業(yè)政策風險屬于市場風險。（×）4.承銷商未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在的法律訴訟，不會導致法律合規(guī)風險。（×）5.H股承銷業(yè)務中，境外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查屬于發(fā)行人財務風險。（×）6.承銷商未充分評估發(fā)行人的經(jīng)營穩(wěn)定性，不會導致發(fā)行后持續(xù)經(jīng)營風險。（×）7.科創(chuàng)板發(fā)行人技術(shù)風險屬于財務風險。（×）8.承銷商未嚴格執(zhí)行“三道關(guān)”制度，不會導致盡職調(diào)查風險。（×）9.創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金占用屬于股權(quán)風險。（×）10.北交所承銷業(yè)務中，發(fā)行人行業(yè)政策變化屬于法律風險。（×）11.承銷商未充分提示風險，不會導致投資者利益受損風險。（×）12.H股承銷業(yè)務中，跨境資金監(jiān)管政策變化屬于市場風險。（×）13.承銷商未評估發(fā)行人信息披露質(zhì)量，不會導致法律合規(guī)風險。（×）14.創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人財務風險屬于股權(quán)風險。（×）15.北交所承銷業(yè)務中，發(fā)行人行業(yè)競爭加劇屬于經(jīng)營風險。（×）16.承銷商未嚴格執(zhí)行“風險隔離”原則，不會導致內(nèi)部道德風險。（×）17.H股承銷業(yè)務中，境外投資者退出風險屬于財務風險。（×）18.承銷商未評估發(fā)行人經(jīng)營風險，不會導致發(fā)行后持續(xù)經(jīng)營風險。（×）19.科創(chuàng)板發(fā)行人技術(shù)依賴性過高，屬于財務風險。（×）20.承銷商未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在的法律訴訟，不會導致承銷商聲譽風險。（×）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述科創(chuàng)板承銷業(yè)務中，發(fā)行人技術(shù)風險的主要表現(xiàn)及控制措施。2.簡述創(chuàng)業(yè)板承銷業(yè)務中，發(fā)行人股權(quán)風險的主要表現(xiàn)及控制措施。3.簡述北交所承銷業(yè)務中，發(fā)行人行業(yè)政策風險的主要表現(xiàn)及控制措施。4.簡述H股承銷業(yè)務中，發(fā)行人跨境監(jiān)管風險的主要表現(xiàn)及控制措施。五、論述題（每題10分，共2題）1.結(jié)合近年案例，論述承銷業(yè)務中，發(fā)行人財務風險的主要表現(xiàn)及防范措施。2.結(jié)合近年案例，論述承銷業(yè)務中，發(fā)行人法律合規(guī)風險的主要表現(xiàn)及防范措施。答案與解析一、單選題答案與解析1.C-答案解析：承銷商內(nèi)部操作風險屬于承銷商自身管理問題，不屬于發(fā)行人持續(xù)信息披露風險。2.B-答案解析：未盡如實披露財務瑕疵，屬于承銷商未履行法律義務，引發(fā)法律合規(guī)風險。3.C-答案解析：大股東股份質(zhì)押比例過高，可能導致控制權(quán)風險，屬于股權(quán)結(jié)構(gòu)風險。4.A-答案解析：未嚴格執(zhí)行“綠鞋機制”，可能導致發(fā)行價格與市場預期偏離，引發(fā)價格波動風險。5.B-答案解析：關(guān)聯(lián)方資金占用屬于內(nèi)部控制缺陷，引發(fā)內(nèi)部控制風險。6.C-答案解析：未發(fā)現(xiàn)法律訴訟，可能導致發(fā)行后面臨訴訟，引發(fā)法律訴訟風險。7.A-答案解析：行業(yè)監(jiān)管政策收緊，直接影響發(fā)行人經(jīng)營，屬于行業(yè)政策風險。8.B-答案解析：未嚴格執(zhí)行“風險隔離”，可能導致內(nèi)部人員道德風險。9.C-答案解析：境外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查屬于跨境監(jiān)管問題，引發(fā)跨境監(jiān)管風險。10.A-答案解析：未評估經(jīng)營穩(wěn)定性，可能導致發(fā)行后持續(xù)經(jīng)營問題。二、多選題答案與解析1.ABCD-答案解析：財務風險包括資產(chǎn)負債率、應收賬款、現(xiàn)金流及關(guān)聯(lián)方資金占用等。2.BC-答案解析：技術(shù)風險包括核心技術(shù)依賴及研發(fā)投入不足。3.ACD-答案解析：“三道關(guān)”制度未執(zhí)行，可能導致盡職調(diào)查、法律合規(guī)及聲譽風險。4.AB-答案解析：股權(quán)風險包括股權(quán)集中及大股東質(zhì)押比例過高。5.AD-答案解析：法律風險包括訴訟及知識產(chǎn)權(quán)糾紛。6.BC-答案解析：行業(yè)風險包括政策變化及競爭加劇。7.BD-答案解析：未提示風險可能導致投資者利益受損及法律合規(guī)風險。8.ACD-答案解析：跨境風險包括境外監(jiān)管、資金監(jiān)管及投資者退出問題。9.ABCD-答案解析：經(jīng)營風險包括客戶依賴、產(chǎn)品競爭力、經(jīng)營模式及供應鏈問題。10.BCD-答案解析：未評估信息披露質(zhì)量，可能導致投資者決策失誤、法律合規(guī)及聲譽風險。三、判斷題答案與解析1.×-答案解析：未執(zhí)行“綠鞋機制”會導致價格波動風險。2.×-答案解析：股權(quán)集中屬于股權(quán)風險。3.×-答案解析：行業(yè)政策風險屬于經(jīng)營風險。4.×-答案解析：未發(fā)現(xiàn)法律訴訟會引發(fā)法律合規(guī)風險。5.×-答案解析：跨境監(jiān)管問題屬于跨境風險。6.×-答案解析：未評估經(jīng)營穩(wěn)定性會導致持續(xù)經(jīng)營風險。7.×-答案解析：技術(shù)風險屬于經(jīng)營風險。8.×-答案解析：未執(zhí)行“三道關(guān)”會引發(fā)盡職調(diào)查風險。9.×-答案解析：關(guān)聯(lián)方資金占用屬于財務風險。10.×-答案解析：行業(yè)政策變化屬于經(jīng)營風險。11.×-答案解析：未提示風險會導致投資者利益受損。12.×-答案解析：跨境資金監(jiān)管屬于跨境風險。13.×-答案解析：未評估信息披露會引發(fā)法律合規(guī)風險。14.×-答案解析：財務風險屬于財務風險。15.×-答案解析：行業(yè)競爭加劇屬于經(jīng)營風險。16.×-答案解析：未執(zhí)行“風險隔離”會引發(fā)內(nèi)部道德風險。17.×-答案解析：投資者退出風險屬于跨境風險。18.×-答案解析：未評估經(jīng)營風險會導致持續(xù)經(jīng)營風險。19.×-答案解析：技術(shù)依賴性屬于經(jīng)營風險。20.×-答案解析：未發(fā)現(xiàn)法律訴訟會引發(fā)承銷商聲譽風險。四、簡答題答案與解析1.科創(chuàng)板承銷業(yè)務中，發(fā)行人技術(shù)風險的主要表現(xiàn)及控制措施-主要表現(xiàn)：核心技術(shù)依賴性過高、研發(fā)投入占比過低、技術(shù)迭代速度慢、專利保護不足。-控制措施：加強技術(shù)盡職調(diào)查、評估技術(shù)壁壘、關(guān)注研發(fā)投入及專利布局、提示技術(shù)迭代風險。2.創(chuàng)業(yè)板承銷業(yè)務中，發(fā)行人股權(quán)風險的主要表現(xiàn)及控制措施-主要表現(xiàn)：股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中、大股東股份質(zhì)押比例過高、關(guān)聯(lián)交易頻繁。-控制措施：評估股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性、關(guān)注大股東質(zhì)押風險、審查關(guān)聯(lián)交易公允性。3.北交所承銷業(yè)務中，發(fā)行人行業(yè)政策風險的主要表現(xiàn)及控制措施-主要表現(xiàn)：行業(yè)監(jiān)管政策收緊、行業(yè)競爭加劇、行業(yè)周期性波動。-控制措施：評估行業(yè)政策變化、關(guān)注行業(yè)競爭格局、提示行業(yè)周期風險。4.H股承銷業(yè)務中，發(fā)行人跨境監(jiān)管風險的主要表現(xiàn)及控制措施-主要表現(xiàn)：境外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查、跨境資金監(jiān)管政策變化、境外投資者退出風險。-控制措施：關(guān)注境外監(jiān)管動態(tài)、評估跨境資金監(jiān)管影響、提示境外投資者退出風險。五、論述題答案與解析1.承銷業(yè)務中，發(fā)行人財務風險的主要表現(xiàn)及防