2026年法律顧問(wèn)在資產(chǎn)管理中的職責(zé)面試題面試題（共5題，總分100分）1.單項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分，總計(jì)10分）題目：2026年，某資產(chǎn)管理公司擬設(shè)立一只私募投資基金，投資方向?yàn)槲瓷鲜衅髽I(yè)股權(quán)。根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)司法判例，法律顧問(wèn)在項(xiàng)目盡職調(diào)查階段的核心職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？A.核實(shí)目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是否存在潛在糾紛B.審查投資協(xié)議中關(guān)于反稀釋條款的合規(guī)性C.評(píng)估目標(biāo)公司環(huán)境合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金收益的影響D.協(xié)助設(shè)計(jì)基金募集說(shuō)明書(shū)中的法律風(fēng)險(xiǎn)提示答案：D解析：法律顧問(wèn)在盡職調(diào)查階段的主要職責(zé)集中于目標(biāo)公司的實(shí)體法律風(fēng)險(xiǎn)（如股權(quán)清晰度、訴訟糾紛、合規(guī)狀況等），而基金募集說(shuō)明書(shū)的法律風(fēng)險(xiǎn)提示屬于基金發(fā)行階段的披露義務(wù)，通常由基金管理人負(fù)責(zé)撰寫(xiě)并經(jīng)律師審核，而非盡職調(diào)查的核心內(nèi)容。2.多項(xiàng)選擇題（共3題，每題3分，總計(jì)9分）題目：假設(shè)某資產(chǎn)管理公司因投資者投訴涉嫌違規(guī)使用“保本保息”宣傳語(yǔ)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求限期整改。法律顧問(wèn)在處理該事件時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下哪些法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)？（可多選）A.違反《廣告法》關(guān)于金融產(chǎn)品宣傳的禁止性規(guī)定B.違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)C.可能構(gòu)成《刑法》中的非法經(jīng)營(yíng)罪D.未能履行基金合同中關(guān)于信息披露的條款答案：A、B、D解析：“保本保息”屬于虛假宣傳，違反《廣告法》第22條禁止承諾收益的規(guī)定；同時(shí)違反《適當(dāng)性管理辦法》第11條的風(fēng)險(xiǎn)揭示要求。若涉及資金池等違規(guī)運(yùn)作，則可能觸犯非法經(jīng)營(yíng)罪（需結(jié)合具體案情），但題干未明確提及，故C項(xiàng)不必然。信息披露義務(wù)屬于合同責(zé)任，若未履行也可能導(dǎo)致監(jiān)管處罰。3.案例分析題（共2題，每題15分，總計(jì)30分）題目：背景：2026年，某上海資產(chǎn)管理公司擬通過(guò)香港子公司設(shè)立QDLP試點(diǎn)基金，投資美國(guó)上市中概股。法律顧問(wèn)在準(zhǔn)備方案時(shí)發(fā)現(xiàn)，美國(guó)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》（HFCAA）要求中概股連續(xù)三年不符合審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)將被強(qiáng)制退市。基金合同中約定若目標(biāo)公司退市，基金將按“可變現(xiàn)凈值+優(yōu)先清算權(quán)”退出，但未明確稅務(wù)遞延條款。問(wèn)題：（1）法律顧問(wèn)應(yīng)如何評(píng)估該基金合同條款的合規(guī)性？（2）若基金投資者要求增加稅務(wù)遞延條款，法律顧問(wèn)需考慮哪些關(guān)鍵法律障礙？答案與解析：（1）合規(guī)性評(píng)估需重點(diǎn)核查：-基金合同是否明確約定退市情形下的退出機(jī)制（需與HFCAA標(biāo)準(zhǔn)銜接）；-優(yōu)先清算權(quán)是否違反中國(guó)《資產(chǎn)管理產(chǎn)品辦法》關(guān)于劣后級(jí)份額不得參與分配的規(guī)定；-美國(guó)退市后的稅務(wù)影響（如股息稅、資本利得稅）是否在招募書(shū)中充分披露。（2）稅務(wù)遞延條款的障礙：-美國(guó)《國(guó)內(nèi)稅收法典》禁止私募基金享受普通股的稅收優(yōu)惠；-中國(guó)《關(guān)于稅收協(xié)定相互協(xié)商程序的規(guī)定》要求跨境遞延需經(jīng)雙重稅務(wù)協(xié)定認(rèn)證；-子公司結(jié)構(gòu)需避免被美國(guó)認(rèn)定為“受控外國(guó)企業(yè)”（CFC）導(dǎo)致雙重征稅。4.論述題（1題，25分）題目：結(jié)合2026年《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（修訂）》的最新要求，論述法律顧問(wèn)在跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中如何平衡“監(jiān)管套利”風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)效率。答案與解析：法律顧問(wèn)需通過(guò)以下機(jī)制平衡：1.結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合規(guī)性：確保子公司設(shè)立符合兩地監(jiān)管要求，如香港QDLP試點(diǎn)需通過(guò)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)避免通過(guò)復(fù)雜持股結(jié)構(gòu)規(guī)避中國(guó)《資管產(chǎn)品辦法》的穿透監(jiān)管；2.合同條款動(dòng)態(tài)調(diào)整：在基金合同中嵌入“監(jiān)管變更”條款，要求及時(shí)更新投資范圍；3.風(fēng)險(xiǎn)隔離措施：利用法律意見(jiàn)書(shū)明確不同業(yè)務(wù)板塊的關(guān)聯(lián)交易限制，防止母公司風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至境外子公司；4.司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)整合：參考上海法院對(duì)“資管產(chǎn)品跨境交易糾紛”的判例，制定標(biāo)準(zhǔn)化合規(guī)模板。5.實(shí)務(wù)操作題（1題，25分）題目：某深圳資產(chǎn)管理公司計(jì)劃發(fā)行“碳中和主題REITs”，底層資產(chǎn)為風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目。法律顧問(wèn)在完成法律盡職調(diào)查后，需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交合規(guī)意見(jiàn)書(shū)。請(qǐng)列出意見(jiàn)書(shū)的核心審查要點(diǎn)及對(duì)應(yīng)依據(jù)。答案與解析：核心審查要點(diǎn)及依據(jù)：1.項(xiàng)目合規(guī)性（《可再生能源法》第23條）：風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電量是否滿足“綠色項(xiàng)目”標(biāo)準(zhǔn)；2.交易結(jié)構(gòu)合規(guī)性（《資產(chǎn)支持票據(jù)指引》第5條）：基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰、無(wú)爭(zhēng)議；3.信息披露合規(guī)性（《證券法》第85條）：需披露“碳中和”概念的科學(xué)性（如碳減排量測(cè)算依據(jù)）；4