媒體觀點對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的影響：基于市場監(jiān)督與審計決策的深入探究一、引言1.1研究背景與動機在當(dāng)今數(shù)字化與信息化飛速發(fā)展的時代，媒體已深度融入社會經(jīng)濟的各個層面，成為影響市場運行與企業(yè)行為的關(guān)鍵力量。從信息傳遞角度來看，媒體通過電視、廣播、報紙、網(wǎng)絡(luò)等多元化渠道，能夠迅速且廣泛地傳播各類信息，極大地改變了信息在市場中的分布格局，有效降低了各利益相關(guān)者之間的信息不對稱程度。以“東方鍋爐”“銀廣夏”等財務(wù)造假丑聞為例，正是媒體率先披露相關(guān)信息，引發(fā)了監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)注與介入調(diào)查，充分彰顯了媒體在信息傳播與市場監(jiān)督方面的重要作用。在輿論引導(dǎo)方面，媒體通過發(fā)表評論、報道分析等方式，能夠引導(dǎo)公眾對特定事件或企業(yè)行為的看法與態(tài)度，進而形成強大的輿論壓力，促使企業(yè)規(guī)范自身經(jīng)營行為。審計收費作為審計市場中的核心經(jīng)濟現(xiàn)象，一直是學(xué)術(shù)界、實務(wù)界以及監(jiān)管部門關(guān)注的焦點。傳統(tǒng)研究多聚焦于審計供需雙方的內(nèi)在特征因素，如被審計單位規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜度、財務(wù)風(fēng)險，以及會計師事務(wù)所的規(guī)模、聲譽、專業(yè)能力等對審計收費的影響。隨著風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ皆谌蚍秶鷥?nèi)的廣泛應(yīng)用，審計師在確定審計收費時，更加注重對客戶風(fēng)險的評估與考量。媒體觀點作為外部環(huán)境中的重要信息因素，對企業(yè)風(fēng)險狀況有著顯著影響，進而可能在風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较拢瑢徲嬍召M決策產(chǎn)生不可忽視的作用。當(dāng)媒體對某上市公司進行大量負面報道時，可能會揭示出該公司潛在的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險或治理風(fēng)險，審計師感知到這些風(fēng)險后，可能會調(diào)整審計策略，擴大審計范圍、增加審計程序，這無疑會導(dǎo)致審計成本上升，最終反映在審計收費的提高上。因此，深入探究媒體觀點對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的影響，不僅有助于拓展審計收費影響因素的研究邊界，豐富該領(lǐng)域的理論研究成果，還能為審計實務(wù)中的收費決策提供更為全面、科學(xué)的參考依據(jù)，同時為監(jiān)管部門制定相關(guān)政策提供有力的理論支持與實踐指導(dǎo)，具有重要的理論與現(xiàn)實意義。1.2研究目的與意義本研究旨在深入剖析媒體觀點在風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较聦徲嬍召M的具體影響機制與路徑。通過實證分析，量化媒體正面觀點與負面觀點對審計收費產(chǎn)生的不同程度的作用，明確媒體觀點影響審計收費的關(guān)鍵因素，以及在不同市場環(huán)境、企業(yè)特征和會計師事務(wù)所特征下，這種影響的差異表現(xiàn)。同時，探究媒體觀點如何通過影響審計師的風(fēng)險評估、審計程序的實施以及審計資源的配置，進而作用于審計收費決策，為審計市場中各參與主體的行為決策提供理論依據(jù)與實踐指導(dǎo)。從理論意義層面來看，豐富和拓展了審計收費影響因素的研究范疇。傳統(tǒng)研究多聚焦于審計供需雙方內(nèi)部因素，本研究將媒體觀點這一重要的外部信息因素納入研究框架，打破了以往研究的局限性，為審計收費研究開辟了新的視角。通過深入分析媒體觀點與審計收費之間的內(nèi)在聯(lián)系，有助于完善風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂碚擉w系，進一步揭示審計師在復(fù)雜市場環(huán)境下的決策行為機制，使審計理論研究更加貼合現(xiàn)實市場運行情況，推動審計理論的不斷發(fā)展與創(chuàng)新。在實踐意義方面，為審計師在確定審計收費時提供更全面的參考依據(jù)。審計師可以借助對媒體觀點的關(guān)注與分析，更準(zhǔn)確地評估客戶風(fēng)險，合理確定審計收費水平，避免因忽視媒體信息而導(dǎo)致審計收費定價不合理的情況發(fā)生。這不僅有助于提高審計師的風(fēng)險應(yīng)對能力，保障審計質(zhì)量，還能增強審計師在市場中的競爭力。對于被審計單位而言，能夠促使其重視媒體形象與聲譽建設(shè)，規(guī)范自身經(jīng)營管理行為。認識到媒體觀點對審計收費的影響后，被審計單位會更加注重信息披露的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，積極回應(yīng)媒體關(guān)注的問題，減少負面媒體報道的產(chǎn)生，從而降低審計收費成本。對于監(jiān)管部門來說，有助于制定更加科學(xué)合理的監(jiān)管政策。監(jiān)管部門可以通過關(guān)注媒體對上市公司的報道，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險問題，加強對審計市場的監(jiān)管力度，規(guī)范審計收費行為，維護審計市場的公平競爭秩序，保護投資者的合法權(quán)益。1.3研究方法與創(chuàng)新點本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地探究媒體觀點對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的影響。在研究過程中，主要采用了以下兩種方法：文獻研究法：全面梳理國內(nèi)外關(guān)于審計收費、風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬕约懊襟w監(jiān)督等領(lǐng)域的相關(guān)文獻資料。通過對這些文獻的深入研讀，了解前人在該領(lǐng)域的研究成果、研究方法以及存在的不足，為本文的研究提供堅實的理論基礎(chǔ)與研究思路。例如，對Simunic（1980）構(gòu)建的經(jīng)典審計定價模型進行詳細分析，明確審計收費主要由審計成本和風(fēng)險溢價兩部分構(gòu)成，為后續(xù)分析媒體觀點對審計收費的影響提供理論框架。同時，對近年來將媒體監(jiān)督引入審計收費研究的文獻進行歸納總結(jié)，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究在媒體觀點的量化、影響機制的深入剖析等方面仍存在可拓展空間，從而確定本文的研究方向與重點。實證分析法：以2010-2020年期間滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，運用多元線性回歸模型進行實證檢驗。在數(shù)據(jù)收集方面，通過多個權(quán)威數(shù)據(jù)庫獲取上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)、審計收費數(shù)據(jù)以及媒體報道數(shù)據(jù)等，確保數(shù)據(jù)的全面性與準(zhǔn)確性。在模型構(gòu)建過程中，充分考慮被審計單位規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜度、財務(wù)風(fēng)險、會計師事務(wù)所規(guī)模等傳統(tǒng)影響因素作為控制變量，同時引入媒體正面觀點和負面觀點的量化指標(biāo)作為解釋變量，以準(zhǔn)確衡量媒體觀點對審計收費的影響。通過對回歸結(jié)果的分析，驗證研究假設(shè)，揭示媒體觀點與風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M之間的內(nèi)在關(guān)系。相較于以往研究，本研究在以下方面具有一定的創(chuàng)新點：多維度分析媒體觀點：不僅關(guān)注媒體報道的數(shù)量（即媒體關(guān)注），還深入探究媒體報道的情感傾向，將媒體觀點細分為正面觀點和負面觀點進行研究。通過這種多維度的分析方式，能夠更全面、細致地了解媒體觀點對審計收費的影響機制，彌補了以往研究僅關(guān)注媒體關(guān)注而忽視媒體觀點情感差異的不足。樣本與數(shù)據(jù)處理：在樣本選擇上，選取了較長時間跨度（2010-2020年）的滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，使研究結(jié)果更具代表性和穩(wěn)定性，能夠更好地反映市場的長期趨勢。在數(shù)據(jù)處理過程中，運用文本挖掘技術(shù)和情感分析算法對媒體報道文本進行量化處理，提高了媒體觀點量化的準(zhǔn)確性和科學(xué)性，為實證研究提供了更可靠的數(shù)據(jù)支持。二、理論基礎(chǔ)與文獻綜述2.1風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂碚?.1.1風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷陌l(fā)展歷程風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷陌l(fā)展是一個逐步演進的過程，其萌芽可追溯至20世紀(jì)初。當(dāng)時，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大和經(jīng)濟業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜，傳統(tǒng)的賬項基礎(chǔ)審計逐漸暴露出效率低下、無法有效應(yīng)對重大錯報風(fēng)險等局限性。在這一背景下，審計人員開始嘗試關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部控制，以提高審計效率和效果，這為風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷陌l(fā)展奠定了基礎(chǔ)。20世紀(jì)70年代，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬚秸Q生。當(dāng)時，世界范圍內(nèi)的政治經(jīng)濟和科學(xué)技術(shù)發(fā)生了巨大變化，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜，審計風(fēng)險不斷增加。傳統(tǒng)的以內(nèi)部控制測試為基礎(chǔ)的抽樣審計方法，難以將審計風(fēng)險降至可接受的水平。為了解決這一問題，審計職業(yè)界開發(fā)出了審計風(fēng)險模型，即審計風(fēng)險=重大錯報風(fēng)險×檢查風(fēng)險。這一模型的出現(xiàn)，標(biāo)志著風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ降恼酱_立。在這一階段，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛饕ㄟ^對會計報表固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的定量評估，來確定實質(zhì)性測試的性質(zhì)、時間和范圍。然而，傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ皆诶碚摵蛯崉?wù)中都存在一些固有缺陷。例如，它過于注重對財務(wù)報表本身的風(fēng)險評估，而忽視了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險對審計風(fēng)險的影響。隨著企業(yè)組織形式和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險日益復(fù)雜多樣，傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ诫y以全面、準(zhǔn)確地評估審計風(fēng)險。為了克服傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ降娜毕荩?0世紀(jì)90年代末，現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫅?yīng)運而生?，F(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬕员粚徲媶挝坏慕?jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向，強調(diào)對企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營環(huán)境、內(nèi)部控制等多方面因素的綜合分析，以全面評估重大錯報風(fēng)險。它要求審計師從更高的視角，將被審計單位置于宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)競爭格局中進行審視，深入了解企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理體系，從而更準(zhǔn)確地識別和評估審計風(fēng)險。國際“四大”會計師事務(wù)所率先采用了現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫹椒?，并在實踐中不斷完善和推廣。此后，現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛饾u成為國際審計領(lǐng)域的主流方法，并被各國審計準(zhǔn)則制定機構(gòu)所認可和采納。在我國，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷陌l(fā)展也經(jīng)歷了從引入到逐步應(yīng)用的過程。隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和企業(yè)國際化進程的加快，對審計質(zhì)量和風(fēng)險防范的要求日益提高。我國審計準(zhǔn)則制定機構(gòu)積極借鑒國際先進經(jīng)驗，不斷完善審計準(zhǔn)則體系，推動風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬙谖覈膽?yīng)用。2006年，我國發(fā)布了新的審計準(zhǔn)則體系，全面引入了現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟詈头椒?。此后，我國會計師事?wù)所逐步開始采用風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ?，提高審計質(zhì)量和風(fēng)險防范能力。2.1.2風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷哪Ｐ团c方法風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷幕灸Ｐ蜑椋簩徲嬶L(fēng)險=重大錯報風(fēng)險×檢查風(fēng)險。其中，審計風(fēng)險是指財務(wù)報表存在重大錯報時，注冊會計師發(fā)表不恰當(dāng)審計意見的可能性。重大錯報風(fēng)險是指財務(wù)報表在審計前存在重大錯報的可能性，它又可進一步分為固有風(fēng)險和控制風(fēng)險。固有風(fēng)險是指在不考慮內(nèi)部控制的情況下，某類交易、賬戶余額或披露的某一認定易于發(fā)生錯報的可能性?？刂骑L(fēng)險是指某類交易、賬戶余額或披露的某一認定發(fā)生錯報，該錯報單獨或連同其他錯報是重大的，但沒有被內(nèi)部控制及時防止、發(fā)現(xiàn)和糾正的可能性。檢查風(fēng)險是指如果存在某一錯報，該錯報單獨或連同其他錯報可能是重大的，注冊會計師為將審計風(fēng)險降至可接受的低水平而實施程序后沒有發(fā)現(xiàn)這種錯報的風(fēng)險。在風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛?，風(fēng)險評估是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。審計師通常采用多種方法進行風(fēng)險評估，包括了解被審計單位及其環(huán)境、分析程序、穿行測試等。了解被審計單位及其環(huán)境是風(fēng)險評估的基礎(chǔ)，審計師需要從多個方面進行了解，如被審計單位的行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境、經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略和相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)部控制等。通過分析程序，審計師可以對被審計單位的財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，識別異常波動和趨勢，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險點。穿行測試則是通過追蹤交易在財務(wù)報告信息系統(tǒng)中的處理過程，來了解內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行情況。在識別和評估重大錯報風(fēng)險后，審計師需要根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果制定相應(yīng)的審計應(yīng)對措施。對于評估的重大錯報風(fēng)險較高的領(lǐng)域，審計師通常會擴大審計程序的范圍、增加審計證據(jù)的數(shù)量、提高審計程序的不可預(yù)見性等。在實施審計程序過程中，審計師還會根據(jù)實際情況對風(fēng)險評估結(jié)果進行動態(tài)調(diào)整，確保審計工作能夠有效應(yīng)對審計風(fēng)險。例如，在對某上市公司進行審計時，審計師通過了解發(fā)現(xiàn)該公司所處行業(yè)競爭激烈，市場份額逐漸下降，且管理層存在較大的業(yè)績壓力?；谶@些信息，審計師評估該公司可能存在收入舞弊的重大錯報風(fēng)險。在審計應(yīng)對中，審計師對收入確認相關(guān)的內(nèi)部控制進行了更詳細的測試，并擴大了收入實質(zhì)性程序的范圍，包括對主要客戶進行函證、檢查銷售合同和發(fā)票等，以降低審計風(fēng)險。2.1.3審計收費的構(gòu)成與影響因素審計收費主要由審計成本、風(fēng)險溢價和正常利潤三部分構(gòu)成。審計成本是指審計師在執(zhí)行審計業(yè)務(wù)過程中所耗費的人力、物力和財力等資源的總和。它包括審計人員的薪酬、差旅費、辦公費用、審計時間成本等。審計成本與審計工作量密切相關(guān)，審計對象的規(guī)模越大、業(yè)務(wù)越復(fù)雜，審計工作量就越大，相應(yīng)的審計成本也就越高。例如，對一家大型跨國企業(yè)進行審計，由于其業(yè)務(wù)涉及多個國家和地區(qū)，財務(wù)報表合并復(fù)雜，審計師需要投入更多的時間和人力進行審計，導(dǎo)致審計成本大幅增加。風(fēng)險溢價是指審計師為應(yīng)對審計風(fēng)險而要求的額外報酬。審計風(fēng)險越高，審計師承擔(dān)的潛在損失越大，因此需要通過收取更高的風(fēng)險溢價來彌補可能的損失。當(dāng)被審計單位存在較高的財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險或內(nèi)部控制薄弱時，審計師會感知到較高的審計風(fēng)險，從而在審計收費中要求更高的風(fēng)險溢價。若被審計單位處于高風(fēng)險行業(yè)，如金融行業(yè)，其面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等較高，審計師會提高風(fēng)險溢價，以補償可能面臨的審計失敗風(fēng)險。正常利潤是指會計師事務(wù)所維持正常運營所需要獲得的利潤。它是會計師事務(wù)所提供審計服務(wù)的基本回報，也是其持續(xù)經(jīng)營的重要保障。正常利潤的大小受到市場競爭、行業(yè)平均利潤率等因素的影響。在競爭激烈的審計市場中，會計師事務(wù)所可能會降低正常利潤以吸引客戶，而在市場競爭相對較弱的情況下，會計師事務(wù)所則可能獲得較高的正常利潤。審計收費還受到多種因素的影響。從被審計單位角度來看，公司規(guī)模是影響審計收費的重要因素之一。一般來說，公司規(guī)模越大，其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等指標(biāo)越高，業(yè)務(wù)復(fù)雜度和內(nèi)部控制的難度也相應(yīng)增加，審計師需要投入更多的審計資源，因此審計收費通常也會更高。業(yè)務(wù)復(fù)雜性也會對審計收費產(chǎn)生影響。如果被審計單位的業(yè)務(wù)涉及復(fù)雜的金融工具、跨國交易、關(guān)聯(lián)方交易等，審計師需要具備更專業(yè)的知識和技能，花費更多的時間和精力進行審計，從而導(dǎo)致審計收費上升。財務(wù)風(fēng)險也是影響審計收費的關(guān)鍵因素。財務(wù)風(fēng)險較高的公司，如存在巨額債務(wù)、虧損嚴重、流動性不足等問題，其財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報的可能性較大，審計師面臨的審計風(fēng)險增加，會相應(yīng)提高審計收費。從會計師事務(wù)所角度來看，事務(wù)所規(guī)模和聲譽對審計收費有顯著影響。大型會計師事務(wù)所通常具有更豐富的審計經(jīng)驗、更高的專業(yè)水平和更強的品牌影響力，能夠提供更優(yōu)質(zhì)的審計服務(wù)，因此往往能夠收取更高的審計費用。國際“四大”會計師事務(wù)所憑借其全球網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才和良好的聲譽，在審計收費上普遍高于國內(nèi)中小型會計師事務(wù)所。事務(wù)所的專業(yè)能力和審計質(zhì)量也會影響審計收費。具備專業(yè)特長和較高審計質(zhì)量的會計師事務(wù)所，能夠更好地滿足客戶的需求，降低審計風(fēng)險，其審計收費也相對較高。此外，市場競爭狀況、行業(yè)監(jiān)管政策等外部因素也會對審計收費產(chǎn)生影響。在審計市場競爭激烈的地區(qū)，會計師事務(wù)所為了爭取客戶，可能會采取降價策略，導(dǎo)致審計收費下降。而嚴格的行業(yè)監(jiān)管政策可能會要求會計師事務(wù)所提高審計質(zhì)量，增加審計程序和資源投入，從而推動審計收費上升。2.2媒體監(jiān)督理論2.2.1媒體的角色與功能在現(xiàn)代社會，媒體扮演著極為重要且多元的角色，發(fā)揮著多方面的關(guān)鍵功能。首要的角色便是信息傳播者，媒體宛如一座信息的橋梁，通過電視、廣播、報紙、網(wǎng)絡(luò)等豐富多樣的傳播渠道，將各類信息迅速且廣泛地傳遞給社會大眾。在信息爆炸的時代，公眾能夠借助媒體，及時了解國內(nèi)外的政治動態(tài)、經(jīng)濟形勢、社會熱點、科技突破等各類資訊，如CNN對國際重大政治事件的實時報道，讓全球觀眾能第一時間知曉事件進展；國內(nèi)的澎湃新聞在新聞報道方面，也以快速、全面著稱，為民眾提供了豐富的信息來源。媒體不僅傳遞事實和數(shù)據(jù)，還能夠引導(dǎo)輿論、改變觀念和增進知識，為公眾做出明智的決策提供了堅實的信息基礎(chǔ)。媒體也是公眾意識的塑造者。在多元文化和多元觀點并存的社會環(huán)境中，媒體能夠調(diào)和不同意見和價值觀。通過在報道中呈現(xiàn)不同社會群體的聲音和觀點，媒體有助于促進公眾對爭議話題形成更全面、客觀的理解。在對環(huán)保議題的報道中，媒體會采訪環(huán)保組織、企業(yè)、專家學(xué)者以及普通民眾等不同群體，使公眾了解到各方對于環(huán)保問題的看法和態(tài)度，從而對該議題有更深入、全面的認識。媒體還能夠通過長期的報道和宣傳，引導(dǎo)公眾形成特定的社會價值觀和道德觀，對社會行為與態(tài)度產(chǎn)生積極影響。央視的公益廣告長期致力于傳播正能量價值觀，如尊老愛幼、誠實守信等，對社會道德風(fēng)尚的塑造起到了積極的推動作用。再者，媒體在推動社會變革和進步方面發(fā)揮著重要作用。當(dāng)媒體報道社會問題和不公正現(xiàn)象時，能夠引發(fā)公眾對這些問題的高度關(guān)注，并激發(fā)公眾采取行動。歷史上諸多社會改革的推動都離不開媒體的力量，如美國黑人民權(quán)運動時期，媒體對種族歧視現(xiàn)象的大量報道，引發(fā)了社會各界對種族平等的廣泛關(guān)注和深入思考，為推動民權(quán)運動的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。在我國，媒體對教育公平問題的持續(xù)關(guān)注和報道，促使政府加大對教育資源均衡配置的投入，推動了教育領(lǐng)域的改革和發(fā)展。媒體還肩負著監(jiān)督權(quán)力行使的重要職責(zé)，被譽為“第四權(quán)力”。媒體時刻關(guān)注著政府的活動、企業(yè)的行為以及公共利益的維護情況。通過報道政府的決策、官員的貪污腐敗行為以及企業(yè)的疏于責(zé)任等問題，媒體為公眾揭示真相，防止權(quán)力濫用和腐敗現(xiàn)象的滋生，維護公共利益，促使政府及企業(yè)切實為民眾服務(wù)?！赌戏街苣穼σ恍┑胤秸`規(guī)征地事件的報道，引起了社會的廣泛關(guān)注，促使相關(guān)部門進行調(diào)查和整改，保障了民眾的合法權(quán)益。2.2.2媒體觀點的形成與傳播機制媒體觀點的形成是一個復(fù)雜的過程，受到多種因素的綜合影響。新聞事件本身是媒體觀點形成的基礎(chǔ)，事件的性質(zhì)、影響范圍、社會關(guān)注度等因素都會對媒體的報道角度和觀點傾向產(chǎn)生作用。當(dāng)發(fā)生重大企業(yè)財務(wù)造假事件時，媒體基于事件的嚴重性和對資本市場的負面影響，往往會形成批判和質(zhì)疑的觀點傾向。媒體自身的定位和價值觀也在觀點形成中起到關(guān)鍵作用。不同類型的媒體具有不同的定位和價值觀，如黨報黨刊通常以宣傳黨的路線方針政策、維護社會穩(wěn)定和主流價值觀為主要定位；而一些市場化媒體則更注重新聞的時效性、獨家性和市場關(guān)注度。這些差異會導(dǎo)致媒體在面對同一事件時，從不同的角度進行報道和評論，從而形成不同的觀點。媒體從業(yè)者的專業(yè)素養(yǎng)、個人價值觀和認知水平也是媒體觀點形成的重要因素。專業(yè)素養(yǎng)高的記者能夠更深入地挖掘事件背后的真相，運用專業(yè)知識進行分析和解讀，從而形成更具深度和客觀性的觀點。而個人價值觀和認知水平的差異，則可能使不同的從業(yè)者對同一事件產(chǎn)生不同的看法和評價。在傳播機制方面，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，媒體觀點的傳播途徑日益多元化。傳統(tǒng)媒體如報紙、電視、廣播依然是重要的傳播渠道，它們具有廣泛的受眾基礎(chǔ)和較高的公信力。報紙通過文字和圖片的形式，對新聞事件進行詳細報道和深度分析，形成媒體觀點并傳遞給讀者；電視則以圖像、聲音和文字相結(jié)合的方式，生動地呈現(xiàn)新聞事件和媒體觀點，吸引大量觀眾；廣播憑借其便捷性，能夠在人們出行、工作等場景中及時傳播媒體觀點。新媒體平臺如社交媒體、新聞客戶端等的崛起，進一步拓展了媒體觀點的傳播范圍和速度。社交媒體平臺如微博、微信等，具有信息傳播迅速、互動性強的特點，媒體發(fā)布的觀點能夠在短時間內(nèi)迅速擴散，并引發(fā)用戶的廣泛討論和轉(zhuǎn)發(fā)。新聞客戶端則通過個性化推薦算法，根據(jù)用戶的興趣和瀏覽歷史，精準(zhǔn)推送媒體觀點，提高了傳播的針對性和效果。媒體觀點的傳播對公眾認知有著深遠的影響。媒體通過設(shè)置議程，將某些事件或問題置于公眾關(guān)注的焦點位置，引導(dǎo)公眾的注意力和思考方向。當(dāng)媒體對某一上市公司的治理問題進行大量報道和評論時，會使公眾將注意力聚焦在該公司，進而對該公司的治理狀況、發(fā)展前景等形成負面認知。媒體觀點還能夠影響公眾的態(tài)度和行為。積極的媒體觀點可能激發(fā)公眾對某一事物的支持和參與熱情，而負面的媒體觀點則可能導(dǎo)致公眾對某一事物產(chǎn)生質(zhì)疑和抵制情緒。在對環(huán)保議題的報道中，媒體倡導(dǎo)的綠色生活理念和環(huán)保行動呼吁，能夠促使公眾形成環(huán)保意識，并在日常生活中采取環(huán)保行動。2.3文獻綜述2.3.1媒體觀點與公司治理的關(guān)系研究媒體觀點在公司治理領(lǐng)域一直是研究的熱點話題，眾多學(xué)者對此展開了深入探討。Dyck和Zingales（2002）通過對大量上市公司的研究發(fā)現(xiàn)，媒體報道能夠有效傳播公司相關(guān)信息，促使管理層關(guān)注公司聲譽，進而對公司治理產(chǎn)生積極影響。他們指出，當(dāng)媒體對公司的負面行為進行曝光時，會引發(fā)公眾的關(guān)注和質(zhì)疑，形成強大的輿論壓力，這種壓力迫使管理層采取措施改善公司治理，以維護公司的良好形象和聲譽。Joe等（2009）的研究進一步證實了媒體監(jiān)督在公司治理中的重要作用。他們通過實證分析發(fā)現(xiàn)，媒體報道能夠顯著提高公司的信息透明度，降低信息不對稱程度，從而有助于加強對管理層的監(jiān)督，提高公司治理效率。當(dāng)媒體對公司的財務(wù)信息披露進行詳細報道和分析時，能夠使投資者更全面、準(zhǔn)確地了解公司的財務(wù)狀況，減少管理層的信息操縱空間，提高公司的信息透明度。國內(nèi)學(xué)者李培功和沈藝峰（2010）以我國上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)媒體報道對公司治理具有顯著的促進作用。他們發(fā)現(xiàn)，媒體的負面報道能夠引起監(jiān)管部門的關(guān)注，促使監(jiān)管部門加強對公司的監(jiān)管力度，從而推動公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范經(jīng)營行為。在對某上市公司的違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進行媒體曝光后，監(jiān)管部門迅速介入調(diào)查，責(zé)令公司整改，公司隨后加強了內(nèi)部控制，完善了關(guān)聯(lián)交易管理制度。還有學(xué)者從公司決策角度進行研究，發(fā)現(xiàn)媒體觀點能夠影響公司的戰(zhàn)略決策和投資決策。媒體對行業(yè)發(fā)展趨勢的報道和分析，能夠為公司管理層提供決策參考，促使公司調(diào)整戰(zhàn)略方向，優(yōu)化投資布局。2.3.2審計收費影響因素的研究現(xiàn)狀審計收費影響因素的研究成果豐碩。Simunic（1980）最早構(gòu)建了經(jīng)典的審計定價模型，指出審計收費主要由審計成本和風(fēng)險溢價兩部分構(gòu)成。這一模型為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)，眾多學(xué)者在此基礎(chǔ)上從不同角度對審計收費影響因素進行了深入研究。從被審計單位特征來看，公司規(guī)模是影響審計收費的重要因素。劉斌、葉建中（2003）等學(xué)者的研究表明，公司規(guī)模越大，其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等指標(biāo)越高，業(yè)務(wù)復(fù)雜度和內(nèi)部控制的難度也相應(yīng)增加，審計師需要投入更多的審計資源，因此審計收費通常也會更高。業(yè)務(wù)復(fù)雜性同樣會對審計收費產(chǎn)生影響。當(dāng)被審計單位的業(yè)務(wù)涉及復(fù)雜的金融工具、跨國交易、關(guān)聯(lián)方交易等時，審計師需要具備更專業(yè)的知識和技能，花費更多的時間和精力進行審計，從而導(dǎo)致審計收費上升。財務(wù)風(fēng)險也是影響審計收費的關(guān)鍵因素。財務(wù)風(fēng)險較高的公司，如存在巨額債務(wù)、虧損嚴重、流動性不足等問題，其財務(wù)報表出現(xiàn)重大錯報的可能性較大，審計師面臨的審計風(fēng)險增加，會相應(yīng)提高審計收費。從會計師事務(wù)所特征角度，事務(wù)所規(guī)模和聲譽對審計收費有顯著影響。Francis（1984）的研究發(fā)現(xiàn)，大型會計師事務(wù)所通常具有更豐富的審計經(jīng)驗、更高的專業(yè)水平和更強的品牌影響力，能夠提供更優(yōu)質(zhì)的審計服務(wù)，因此往往能夠收取更高的審計費用。國際“四大”會計師事務(wù)所憑借其全球網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才和良好的聲譽，在審計收費上普遍高于國內(nèi)中小型會計師事務(wù)所。事務(wù)所的專業(yè)能力和審計質(zhì)量也會影響審計收費。具備專業(yè)特長和較高審計質(zhì)量的會計師事務(wù)所，能夠更好地滿足客戶的需求，降低審計風(fēng)險，其審計收費也相對較高。此外，市場競爭狀況、行業(yè)監(jiān)管政策等外部因素也會對審計收費產(chǎn)生影響。在審計市場競爭激烈的地區(qū)，會計師事務(wù)所為了爭取客戶，可能會采取降價策略，導(dǎo)致審計收費下降。而嚴格的行業(yè)監(jiān)管政策可能會要求會計師事務(wù)所提高審計質(zhì)量，增加審計程序和資源投入，從而推動審計收費上升。2.3.3媒體觀點對審計收費影響的相關(guān)研究在媒體觀點對審計收費影響的研究方面，趙新穎（2020）利用2013-2017年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，在風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较拢\用保險理論及成本效益原則，分析發(fā)現(xiàn)媒體關(guān)注與審計收費呈顯著正相關(guān)。當(dāng)媒體對被審計客戶進行關(guān)注時，會揭示客戶的風(fēng)險，審計師為了維護自身聲譽、彌補審計失敗的預(yù)期損失，會增加風(fēng)險溢價要求、擴大審計范圍，從而提高審計成本，最終導(dǎo)致審計收費上升。然而，現(xiàn)有研究主要聚焦于媒體關(guān)注對審計收費的影響，對媒體觀點的情感傾向，即正面觀點和負面觀點對審計收費的差異化影響研究相對不足。大多數(shù)研究僅從媒體報道的數(shù)量角度衡量媒體監(jiān)督，而忽視了媒體報道內(nèi)容的情感性質(zhì)，未能深入探究正面報道和負面報道對審計師風(fēng)險感知、審計策略選擇以及審計收費決策的不同作用機制。在研究方法上，雖然實證研究居多，但在媒體觀點的量化方法上仍存在改進空間。目前的量化方法可能無法準(zhǔn)確、全面地反映媒體觀點的真實內(nèi)涵和影響力，從而影響研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。三、媒體觀點影響風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的理論分析3.1媒體觀點對審計風(fēng)險評估的影響3.1.1媒體報道揭示企業(yè)潛在風(fēng)險在當(dāng)今信息時代，媒體作為信息傳播的重要渠道，對企業(yè)的各類信息進行廣泛而深入的報道，其中負面報道在揭示企業(yè)潛在風(fēng)險方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。從財務(wù)風(fēng)險角度來看，媒體對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)異常波動的關(guān)注與報道，能夠敏銳地察覺到企業(yè)可能存在的財務(wù)造假風(fēng)險。如“康美藥業(yè)”事件，媒體通過深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其財務(wù)報表中貨幣資金、營業(yè)收入等關(guān)鍵數(shù)據(jù)存在嚴重異常，巨額貨幣資金存疑且營業(yè)收入與同行業(yè)相比波動異常。這些負面報道揭示了該企業(yè)可能通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛增收入和利潤等手段進行財務(wù)造假，導(dǎo)致財務(wù)報表嚴重失真，財務(wù)風(fēng)險極高。媒體對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的報道還可能涉及到企業(yè)的債務(wù)違約風(fēng)險、資金鏈斷裂風(fēng)險等。當(dāng)媒體報道某企業(yè)存在大量逾期債務(wù)未償還時，這表明該企業(yè)面臨著巨大的債務(wù)違約風(fēng)險，可能會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張，甚至陷入財務(wù)困境。在經(jīng)營風(fēng)險方面，媒體對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量問題的曝光，會使企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)營風(fēng)險。以“三鹿奶粉”事件為例，媒體對其奶粉中含有三聚氰胺這一嚴重質(zhì)量問題的報道，引發(fā)了社會公眾的強烈關(guān)注和對該企業(yè)產(chǎn)品的信任危機。消費者紛紛抵制三鹿奶粉，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品銷量急劇下滑，市場份額大幅縮水，生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。媒體對企業(yè)市場競爭地位下降、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失敗等經(jīng)營問題的報道，也會揭示企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。若媒體報道某傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)在新興技術(shù)沖擊下，未能及時進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，市場份額被競爭對手不斷蠶食，這表明該企業(yè)面臨著嚴峻的經(jīng)營風(fēng)險，未來發(fā)展前景不容樂觀。從公司治理風(fēng)險來看，媒體對企業(yè)管理層舞弊、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷等問題的報道，會暴露企業(yè)的公司治理風(fēng)險。媒體曝光某上市公司管理層通過關(guān)聯(lián)交易謀取私利、侵占公司資產(chǎn)，這顯示出該企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在嚴重缺陷，管理層缺乏有效的監(jiān)督和約束，公司治理風(fēng)險較高。媒體對企業(yè)獨立董事未能有效履行職責(zé)、監(jiān)事會形同虛設(shè)等問題的報道，也會揭示企業(yè)在公司治理方面存在的不足，增加公司治理風(fēng)險。3.1.2審計師對媒體觀點的風(fēng)險感知與判斷審計師在進行風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫊r，會高度關(guān)注媒體觀點，并將其作為評估企業(yè)風(fēng)險的重要依據(jù)之一。審計師會對媒體報道進行細致的分析和解讀，以準(zhǔn)確判斷企業(yè)可能存在的風(fēng)險。當(dāng)審計師看到媒體對企業(yè)財務(wù)造假的報道時，會基于自身的專業(yè)知識和經(jīng)驗，進一步評估該企業(yè)財務(wù)報表存在重大錯報的可能性。審計師會關(guān)注報道中提及的財務(wù)數(shù)據(jù)異常細節(jié)，如收入確認的不合理、成本費用的異常波動等，并結(jié)合企業(yè)的財務(wù)報表進行深入分析，判斷這些異常是否會導(dǎo)致財務(wù)報表存在重大錯報風(fēng)險。對于媒體報道的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，審計師會評估其對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的影響。若媒體報道企業(yè)因產(chǎn)品質(zhì)量問題導(dǎo)致大量客戶流失，審計師會考慮這是否會影響企業(yè)的未來銷售收入和利潤，進而評估企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力是否受到威脅。審計師還會關(guān)注企業(yè)為應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險所采取的措施是否有效，如企業(yè)是否加大了產(chǎn)品研發(fā)投入以提高產(chǎn)品質(zhì)量，是否拓展了新的市場渠道以彌補客戶流失的損失等。在面對媒體報道的公司治理風(fēng)險時，審計師會評估企業(yè)內(nèi)部控制的有效性。當(dāng)媒體報道企業(yè)管理層舞弊時，審計師會懷疑企業(yè)的內(nèi)部控制是否存在漏洞，無法有效防范管理層的舞弊行為。審計師會對企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行更詳細的測試和評估，包括對授權(quán)審批、監(jiān)督機制、信息披露等方面的審查，以確定內(nèi)部控制是否能夠有效運行，降低審計風(fēng)險。基于對媒體觀點的風(fēng)險感知與判斷，審計師會相應(yīng)地調(diào)整審計策略。對于風(fēng)險較高的領(lǐng)域，審計師會擴大審計程序的范圍，增加審計證據(jù)的收集數(shù)量。在財務(wù)報表審計中，若審計師因媒體報道懷疑企業(yè)收入存在重大錯報風(fēng)險，會增加對收入相關(guān)的銷售合同、發(fā)票、發(fā)運憑證等原始憑證的檢查數(shù)量，擴大對主要客戶的函證范圍，甚至進行實地走訪，以獲取更充分、可靠的審計證據(jù)。審計師還會提高審計程序的不可預(yù)見性，如改變審計抽樣的方法和范圍，對某些重要賬戶進行突擊檢查等，以降低企業(yè)管理層對審計程序的預(yù)期，發(fā)現(xiàn)潛在的重大錯報。3.2媒體觀點對審計成本的影響3.2.1增加審計程序與工作量當(dāng)媒體對企業(yè)進行負面報道，揭示出企業(yè)存在潛在風(fēng)險時，審計師出于對審計風(fēng)險的謹慎考量，會相應(yīng)地增加審計程序、擴大審計范圍，從而導(dǎo)致審計工作量大幅增加。若媒體報道某企業(yè)存在重大關(guān)聯(lián)方交易，且交易價格明顯異常，可能存在利益輸送問題。審計師在得知這一信息后，會對該企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易進行全面審查，不僅會詳細檢查所有關(guān)聯(lián)方交易的合同、發(fā)票、資金流向等原始憑證，還會擴大對關(guān)聯(lián)方的調(diào)查范圍，包括了解關(guān)聯(lián)方的背景、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人等信息。這一過程中，審計師需要投入更多的時間和精力，去核實每一筆關(guān)聯(lián)方交易的真實性、合法性和公允性，以確定是否存在重大錯報風(fēng)險。與未受到媒體關(guān)注的企業(yè)相比，對該企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易審計程序更加復(fù)雜和細致，審計工作量顯著增加。在媒體報道企業(yè)內(nèi)部控制存在缺陷時，審計師會對企業(yè)的內(nèi)部控制進行更深入、全面的測試。原本可能只是對關(guān)鍵內(nèi)部控制環(huán)節(jié)進行抽樣測試，現(xiàn)在則會擴大測試范圍，增加測試樣本量，甚至對所有重要的內(nèi)部控制流程進行逐一測試。審計師還會對內(nèi)部控制缺陷可能影響的相關(guān)業(yè)務(wù)循環(huán)和財務(wù)報表項目進行重點審查，以評估內(nèi)部控制缺陷對財務(wù)報表的影響程度。在了解到媒體報道企業(yè)銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在漏洞后，審計師會對銷售業(yè)務(wù)的整個流程，包括銷售合同簽訂、發(fā)貨、收款、收入確認等環(huán)節(jié)進行詳細審查，對大量的銷售交易記錄進行抽樣檢查，核實其真實性和準(zhǔn)確性。這無疑會增加審計師的工作時間和工作量，導(dǎo)致審計成本上升。3.2.2專業(yè)人才與技術(shù)投入面對媒體報道所揭示的企業(yè)復(fù)雜風(fēng)險，審計師為了更準(zhǔn)確地評估風(fēng)險、獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，往往需要引入專業(yè)人才和先進技術(shù)，這進一步增加了審計成本。在媒體報道企業(yè)涉及復(fù)雜的金融衍生品交易時，由于金融衍生品具有高風(fēng)險性、復(fù)雜性和專業(yè)性的特點，普通審計人員可能缺乏相關(guān)專業(yè)知識和經(jīng)驗。此時，會計師事務(wù)所可能會聘請具有金融專業(yè)背景的專家，如金融分析師、風(fēng)險管理專家等，參與審計工作。這些專業(yè)人才的薪酬水平通常較高，其參與審計會直接增加審計的人力成本。專家在審計過程中，需要運用專業(yè)知識對金融衍生品的估值、風(fēng)險敞口、交易合規(guī)性等進行評估和分析，為審計師提供專業(yè)意見，這也增加了審計工作的復(fù)雜性和成本。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)在審計領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛。當(dāng)媒體報道企業(yè)存在數(shù)據(jù)造假、信息系統(tǒng)安全等風(fēng)險時，審計師可能會借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和人工智能審計工具，對企業(yè)的海量數(shù)據(jù)進行分析和挖掘。利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，審計師可以對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)進行關(guān)聯(lián)分析，發(fā)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)和潛在風(fēng)險點。運用人工智能審計工具，能夠?qū)崿F(xiàn)對某些重復(fù)性審計工作的自動化處理，提高審計效率和準(zhǔn)確性。然而，引入這些先進技術(shù)需要投入大量的資金用于購買相關(guān)軟件、硬件設(shè)備以及進行技術(shù)培訓(xùn)。購買一套功能強大的大數(shù)據(jù)分析軟件可能需要花費數(shù)十萬元甚至上百萬元，同時，還需要對審計人員進行大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和人工智能審計工具的培訓(xùn)，以確保他們能夠熟練運用這些技術(shù)，這都增加了審計的技術(shù)投入成本。3.3媒體觀點對審計風(fēng)險溢價的影響3.3.1聲譽風(fēng)險與賠償風(fēng)險考量在媒體高度關(guān)注的環(huán)境下，審計師面臨著嚴峻的聲譽風(fēng)險與賠償風(fēng)險，這對其要求的風(fēng)險溢價產(chǎn)生了重要影響。從聲譽風(fēng)險角度來看，審計師的聲譽是其在市場中立足的關(guān)鍵，良好的聲譽能夠為審計師贏得客戶信任、吸引更多業(yè)務(wù)，并提升其在行業(yè)中的地位和競爭力。一旦審計師對存在問題的企業(yè)出具了不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖?，而媒體又對該企業(yè)的問題進行了廣泛報道，那么審計師的聲譽將遭受嚴重損害。媒體對審計師未能發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)造假問題的報道，會使公眾對審計師的專業(yè)能力和職業(yè)道德產(chǎn)生質(zhì)疑，導(dǎo)致審計師的聲譽受損。這種聲譽損失不僅會影響審計師當(dāng)前的業(yè)務(wù)，還可能對其未來的業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)生長期的負面影響，使其在市場競爭中處于劣勢地位。為了維護自身聲譽，審計師會在審計收費中要求更高的風(fēng)險溢價，以補償潛在的聲譽損失。從賠償風(fēng)險方面考慮，當(dāng)企業(yè)因財務(wù)報表存在重大錯報而導(dǎo)致投資者遭受損失時，審計師可能會面臨法律訴訟，承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。媒體的負面報道往往會引發(fā)投資者對企業(yè)的關(guān)注和質(zhì)疑，增加投資者提起法律訴訟的可能性。若媒體曝光企業(yè)存在財務(wù)舞弊行為，投資者可能會認為審計師未能履行應(yīng)有的審計職責(zé)，從而對審計師提起訴訟，要求其賠償損失。審計師為了應(yīng)對可能的賠償風(fēng)險，會在審計收費中加入更高的風(fēng)險溢價，以儲備足夠的資金來應(yīng)對潛在的賠償要求。研究表明，在一些重大財務(wù)造假案件中，審計師因承擔(dān)賠償責(zé)任而遭受了巨大的經(jīng)濟損失。在“安然”事件中，安達信會計師事務(wù)所不僅因聲譽受損而倒閉，還面臨著巨額的賠償責(zé)任，這使得審計行業(yè)深刻認識到賠償風(fēng)險的嚴重性。因此，為了降低自身面臨的聲譽風(fēng)險和賠償風(fēng)險，審計師在面對媒體負面報道的企業(yè)時，會顯著提高風(fēng)險溢價要求，從而影響審計收費水平。3.3.2市場競爭與風(fēng)險溢價調(diào)整在市場競爭環(huán)境中，媒體觀點對審計師調(diào)整風(fēng)險溢價有著復(fù)雜的影響。當(dāng)審計市場競爭激烈時，會計師事務(wù)所為了爭取客戶，往往會在一定程度上控制審計收費水平。然而，媒體觀點所揭示的企業(yè)風(fēng)險又使得審計師面臨著更高的審計風(fēng)險，需要相應(yīng)提高風(fēng)險溢價。這就導(dǎo)致審計師在確定審計收費時需要在市場競爭壓力和風(fēng)險溢價需求之間進行權(quán)衡。對于一些規(guī)模較小、市場競爭力較弱的會計師事務(wù)所來說，它們可能更傾向于為了獲取業(yè)務(wù)而降低風(fēng)險溢價要求，以提供相對較低的審計收費來吸引客戶。這些事務(wù)所可能認為，雖然媒體報道的企業(yè)存在一定風(fēng)險，但通過自身的審計程序能夠有效控制風(fēng)險，并且為了在競爭激烈的市場中生存和發(fā)展，不得不做出一定的妥協(xié)。這種做法也存在較大風(fēng)險，一旦企業(yè)出現(xiàn)問題，審計師可能因承擔(dān)過高的審計風(fēng)險而遭受重大損失。相比之下，大型會計師事務(wù)所由于其品牌聲譽和市場地位，往往更注重審計質(zhì)量和風(fēng)險控制。在面對媒體負面報道的企業(yè)時，它們會更加嚴格地評估風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險程度合理提高風(fēng)險溢價。大型會計師事務(wù)所通常具有更豐富的審計經(jīng)驗和專業(yè)資源，能夠更好地應(yīng)對高風(fēng)險客戶的審計需求。它們也更有能力承受因提高風(fēng)險溢價而可能導(dǎo)致的客戶流失風(fēng)險，因為其品牌影響力和優(yōu)質(zhì)服務(wù)能夠吸引其他對審計質(zhì)量有較高要求的客戶。國際“四大”會計師事務(wù)所在面對媒體關(guān)注的高風(fēng)險客戶時，通常會收取較高的審計費用，以補償其承擔(dān)的高風(fēng)險。市場競爭狀況還會影響審計師對不同類型媒體觀點的反應(yīng)。在競爭激烈的市場中，審計師可能會更加關(guān)注具有廣泛影響力和較高公信力的媒體報道，因為這些媒體的觀點更容易引發(fā)市場反應(yīng)和監(jiān)管關(guān)注。對于一些小眾媒體或影響力較小的媒體報道，審計師可能會在風(fēng)險評估和風(fēng)險溢價調(diào)整時給予相對較低的權(quán)重。當(dāng)主流媒體對企業(yè)的重大問題進行報道時，審計師會高度重視，迅速調(diào)整風(fēng)險評估和審計收費策略；而對于一些小型媒體的報道，審計師可能會進一步核實信息的真實性和可靠性，再決定是否調(diào)整風(fēng)險溢價。3.4理論模型構(gòu)建基于上述理論分析，構(gòu)建媒體觀點影響風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的理論模型，具體如下：AF=\alpha+\beta_1MP+\beta_2MN+\sum_{i=1}^{n}\beta_{i+2}Control_i+\varepsilon其中：AF表示審計收費，作為被解釋變量，是會計師事務(wù)所向被審計單位收取的審計服務(wù)費用，通常以貨幣金額計量，可通過上市公司年報中披露的審計費用數(shù)據(jù)獲取。MP表示媒體正面觀點，是解釋變量之一。通過對媒體報道文本進行情感分析，運用自然語言處理技術(shù)和文本挖掘算法，統(tǒng)計正面報道的數(shù)量、正面情感詞匯的頻率等指標(biāo)，構(gòu)建量化媒體正面觀點的變量。如利用Python中的TextBlob庫對媒體報道文本進行情感極性分析，取值范圍為[-1,1]，當(dāng)值大于0時表示正面情感，值越大表示正面觀點越強烈。MN表示媒體負面觀點，也是解釋變量。同樣通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計負面報道的數(shù)量、負面情感詞匯的頻率等，構(gòu)建量化媒體負面觀點的變量。例如，通過統(tǒng)計媒體報道中出現(xiàn)的諸如“虧損”“違規(guī)”“丑聞”等負面詞匯的頻次，并結(jié)合文本的語義分析，確定負面觀點的強度。Control_i表示一系列控制變量，用于控制其他可能影響審計收費的因素。包括被審計單位規(guī)模（可采用總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量，總資產(chǎn)越大，企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)復(fù)雜度和審計工作量可能越高，對審計收費產(chǎn)生正向影響）、業(yè)務(wù)復(fù)雜度（用存貨與總資產(chǎn)的比值、無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值等指標(biāo)衡量，比值越高，業(yè)務(wù)復(fù)雜度越高，審計收費可能越高）、財務(wù)風(fēng)險（采用資產(chǎn)負債率衡量，資產(chǎn)負債率越高，財務(wù)風(fēng)險越大，審計收費可能越高）、會計師事務(wù)所規(guī)模（用是否為國際“四大”會計師事務(wù)所來虛擬變量衡量，若是取值為1，否則為0，國際“四大”通常具有更高的聲譽和專業(yè)能力，審計收費可能更高）等。\alpha為截距項；\beta_1、\beta_2和\beta_{i+2}分別為各變量的回歸系數(shù)，反映了媒體正面觀點、媒體負面觀點以及各控制變量對審計收費的影響程度；\varepsilon為隨機誤差項，代表模型中未考慮到的其他隨機因素對審計收費的影響。在該理論模型中，媒體正面觀點和負面觀點作為關(guān)鍵解釋變量，通過影響審計師的風(fēng)險評估、審計成本和風(fēng)險溢價等因素，進而對審計收費產(chǎn)生作用。當(dāng)媒體正面觀點增加時，可能會降低審計師對企業(yè)風(fēng)險的感知，減少審計程序和工作量，降低審計成本，從而對審計收費產(chǎn)生負向影響，預(yù)計\beta_1\lt0。而媒體負面觀點的增加，會使審計師感知到更高的審計風(fēng)險，導(dǎo)致審計師增加審計程序、擴大審計范圍、提高風(fēng)險溢價，進而增加審計成本，對審計收費產(chǎn)生正向影響，預(yù)計\beta_2\gt0?？刂谱兞縿t用于排除其他因素對審計收費的干擾，使研究結(jié)果更準(zhǔn)確地反映媒體觀點與審計收費之間的關(guān)系。四、研究設(shè)計4.1研究假設(shè)提出4.1.1媒體關(guān)注與審計收費的正相關(guān)假設(shè)媒體關(guān)注作為外部監(jiān)督的重要力量，對企業(yè)信息的傳播和市場透明度的提升起著關(guān)鍵作用。在資本市場中，媒體憑借其廣泛的傳播渠道和強大的影響力，能夠迅速將企業(yè)的各類信息傳遞給眾多利益相關(guān)者。當(dāng)媒體對某企業(yè)進行高度關(guān)注時，會挖掘并報道企業(yè)的各種經(jīng)營活動、財務(wù)狀況以及公司治理等方面的信息。這些報道會使企業(yè)受到更多的市場監(jiān)督，增加了企業(yè)的信息曝光度，從而使企業(yè)面臨更高的市場風(fēng)險。從審計師的角度來看，媒體關(guān)注所帶來的企業(yè)風(fēng)險增加，會使審計師在審計過程中更加謹慎。審計師需要投入更多的時間和精力來收集審計證據(jù)，以確保能夠全面、準(zhǔn)確地評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。審計師可能會擴大審計程序的范圍，對企業(yè)的重要交易、賬戶余額和披露事項進行更深入的審查。審計師還會增加對企業(yè)內(nèi)部控制的測試，以評估內(nèi)部控制的有效性，降低審計風(fēng)險。這些額外的審計工作必然會導(dǎo)致審計成本的上升。為了補償增加的審計成本以及應(yīng)對潛在的審計風(fēng)險，審計師會在審計收費中要求更高的風(fēng)險溢價。當(dāng)媒體對企業(yè)的負面報道較多時，審計師會認為企業(yè)的財務(wù)報表存在重大錯報的可能性增加，從而提高風(fēng)險溢價要求。媒體對企業(yè)財務(wù)造假傳聞的報道，會使審計師對企業(yè)財務(wù)報表的真實性產(chǎn)生懷疑，進而增加審計收費?；谝陨戏治?，提出假設(shè)1：媒體關(guān)注程度越高，審計收費越高。4.1.2不同類型媒體觀點的影響差異假設(shè)媒體觀點具有多樣性，不同類型的媒體觀點對審計收費可能產(chǎn)生不同的影響。正面媒體觀點通常傳達出企業(yè)積極的經(jīng)營狀況、良好的財務(wù)表現(xiàn)和有效的公司治理等信息。這些正面信息會使審計師對企業(yè)的風(fēng)險評估降低，認為企業(yè)財務(wù)報表存在重大錯報的可能性較小。在這種情況下，審計師可能會適當(dāng)減少審計程序的范圍和工作量，降低審計成本。審計師可能會減少對某些風(fēng)險較低領(lǐng)域的抽樣數(shù)量，縮短審計時間，從而降低審計收費。因此，預(yù)計正面媒體觀點與審計收費呈負相關(guān)關(guān)系。負面媒體觀點則揭示了企業(yè)存在的問題和風(fēng)險，如財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和公司治理風(fēng)險等。這些負面信息會使審計師感知到較高的審計風(fēng)險，認為企業(yè)財務(wù)報表存在重大錯報的可能性較大。為了應(yīng)對這些風(fēng)險，審計師會增加審計程序，擴大審計范圍，提高風(fēng)險溢價要求。審計師會對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行更詳細的分析，對關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程進行更深入的審查，同時增加對企業(yè)管理層的詢問和調(diào)查。這些措施都會導(dǎo)致審計成本的增加，進而提高審計收費。所以，預(yù)計負面媒體觀點與審計收費呈正相關(guān)關(guān)系?；诖耍岢黾僭O(shè)2：不同類型的媒體觀點對審計收費的影響存在差異，正面媒體觀點與審計收費呈負相關(guān)，負面媒體觀點與審計收費呈正相關(guān)。4.1.3調(diào)節(jié)變量的作用假設(shè)公司規(guī)模是影響媒體觀點與審計收費關(guān)系的重要調(diào)節(jié)變量。大型公司通常具有更完善的內(nèi)部控制體系、更雄厚的財務(wù)實力和更廣泛的市場影響力。當(dāng)面臨媒體負面報道時，大型公司可能憑借其資源優(yōu)勢和市場地位，更有能力應(yīng)對風(fēng)險，降低媒體負面報道對企業(yè)的不利影響。大型公司可以迅速組織專業(yè)團隊對媒體報道進行回應(yīng)和解釋，采取有效措施改善公司治理，加強內(nèi)部控制，從而減少審計師對企業(yè)風(fēng)險的擔(dān)憂。相比之下，小型公司在面對媒體負面報道時，可能由于資源有限、應(yīng)對能力不足，導(dǎo)致審計師對其風(fēng)險評估大幅提高。因此，公司規(guī)?？赡軙魅趺襟w負面觀點與審計收費之間的正相關(guān)關(guān)系。提出假設(shè)3a：公司規(guī)模對媒體負面觀點與審計收費的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，公司規(guī)模越大，媒體負面觀點對審計收費的正向影響越弱。事務(wù)所規(guī)模同樣會對媒體觀點與審計收費的關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。大型會計師事務(wù)所通常具有更高的聲譽和更強的專業(yè)能力，其在市場中更注重維護自身的品牌形象和聲譽。當(dāng)面對媒體關(guān)注的企業(yè)時，大型會計師事務(wù)所會更加嚴格地執(zhí)行審計程序，確保審計質(zhì)量。即使企業(yè)受到的媒體負面報道較少，大型會計師事務(wù)所也會基于其嚴謹?shù)膶徲嫎?biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險控制要求，對企業(yè)進行全面、深入的審計。小型會計師事務(wù)所可能由于資源和專業(yè)能力的限制，對媒體觀點的反應(yīng)相對較弱。所以，事務(wù)所規(guī)?？赡軙鰪娒襟w觀點與審計收費之間的相關(guān)性。提出假設(shè)3b：事務(wù)所規(guī)模對媒體觀點與審計收費的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，事務(wù)所規(guī)模越大，媒體觀點對審計收費的影響越顯著。4.2樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究選取2010-2020年期間滬深A(yù)股上市公司作為研究樣本，這一時間跨度能夠涵蓋不同經(jīng)濟周期和市場環(huán)境下的企業(yè)數(shù)據(jù)，使研究結(jié)果更具代表性和穩(wěn)定性。在樣本篩選過程中，執(zhí)行了以下標(biāo)準(zhǔn)：其一，剔除金融行業(yè)上市公司，這是由于金融行業(yè)具有獨特的監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)模式和財務(wù)特征，與其他行業(yè)存在較大差異，將其納入樣本可能會干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。金融行業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以金融資產(chǎn)為主，其風(fēng)險評估和審計重點與一般制造業(yè)企業(yè)截然不同，因此予以剔除。其二，剔除ST、*ST公司，這類公司通常面臨財務(wù)困境或存在重大不確定性，其財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況可能異常，會對研究結(jié)果產(chǎn)生偏差。ST公司往往存在連續(xù)虧損、資不抵債等問題，其審計收費可能受到特殊因素影響，不符合正常市場環(huán)境下的研究需求。其三，剔除數(shù)據(jù)缺失嚴重的公司，確保樣本數(shù)據(jù)的完整性和可靠性。若公司在關(guān)鍵變量上存在大量缺失值，如審計收費、財務(wù)數(shù)據(jù)、媒體報道數(shù)據(jù)等，會影響實證分析的準(zhǔn)確性，因此予以排除。經(jīng)過上述篩選過程，最終獲得[X]個有效觀測值，構(gòu)建起本研究的樣本數(shù)據(jù)集。在數(shù)據(jù)來源方面，審計收費數(shù)據(jù)、公司財務(wù)數(shù)據(jù)以及公司治理數(shù)據(jù)主要從國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）和萬得數(shù)據(jù)庫（Wind）獲取。這兩個數(shù)據(jù)庫是國內(nèi)金融和經(jīng)濟領(lǐng)域權(quán)威的數(shù)據(jù)提供商，數(shù)據(jù)質(zhì)量高、覆蓋面廣，能夠滿足研究對數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和全面性的要求。審計收費數(shù)據(jù)在CSMAR和Wind數(shù)據(jù)庫中均有詳細記錄，涵蓋了上市公司向會計師事務(wù)所支付的年度審計費用等關(guān)鍵信息。公司財務(wù)數(shù)據(jù)包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等各項財務(wù)指標(biāo)，為研究企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果提供了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。公司治理數(shù)據(jù)則涉及公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會構(gòu)成、管理層特征等方面，有助于控制公司治理因素對審計收費的影響。媒體報道數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)從主流財經(jīng)新聞網(wǎng)站和社交媒體平臺收集。主流財經(jīng)新聞網(wǎng)站如新浪財經(jīng)、網(wǎng)易財經(jīng)、騰訊財經(jīng)等，具有廣泛的信息來源和專業(yè)的財經(jīng)報道團隊，能夠及時、準(zhǔn)確地發(fā)布企業(yè)相關(guān)新聞。社交媒體平臺如微博、雪球等，也成為企業(yè)信息傳播和公眾討論的重要渠道，其中包含了大量關(guān)于上市公司的新聞報道、投資者評論和行業(yè)分析等信息。運用網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)，按照設(shè)定的關(guān)鍵詞和篩選條件，能夠高效地從這些平臺上抓取與樣本公司相關(guān)的媒體報道文本。為確保數(shù)據(jù)的可靠性和準(zhǔn)確性，對收集到的媒體報道數(shù)據(jù)進行了嚴格的數(shù)據(jù)清洗和預(yù)處理工作。去除重復(fù)報道、無效信息以及格式錯誤的數(shù)據(jù)，對文本進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，如統(tǒng)一編碼格式、去除特殊字符等。運用自然語言處理技術(shù)對媒體報道文本進行情感分析和內(nèi)容提取，以準(zhǔn)確量化媒體觀點。4.3變量定義與測量為準(zhǔn)確探究媒體觀點對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍召M的影響，本研究對各變量進行了如下定義與測量：被解釋變量：審計收費（AF），作為被解釋變量，指的是會計師事務(wù)所為被審計單位提供審計服務(wù)所收取的費用，通常在上市公司年報中以貨幣金額形式明確披露，可直接從國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）和萬得數(shù)據(jù)庫（Wind）獲取。該變量以自然對數(shù)形式納入回歸模型，即lnAF，旨在使數(shù)據(jù)更符合正態(tài)分布，減少異方差問題對回歸結(jié)果的影響，增強研究結(jié)果的穩(wěn)定性和可靠性。在對2010-2020年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)進行初步分析時發(fā)現(xiàn)，審計收費數(shù)據(jù)跨度較大，從幾十萬元到上千萬元不等，通過對數(shù)轉(zhuǎn)換后，數(shù)據(jù)分布更加集中，更便于后續(xù)的統(tǒng)計分析和模型估計。解釋變量：媒體正面觀點（MP）和媒體負面觀點（MN）是本研究的關(guān)鍵解釋變量。對于媒體正面觀點，運用Python中的TextBlob庫對從主流財經(jīng)新聞網(wǎng)站和社交媒體平臺收集到的媒體報道文本進行情感極性分析。該庫基于自然語言處理技術(shù)，通過對文本中的詞匯、語法結(jié)構(gòu)和語義關(guān)系進行分析，計算出文本的情感極性值，取值范圍為[-1,1]。當(dāng)情感極性值大于0時，表示文本傳達出正面情感，值越大，正面觀點越強烈。為了構(gòu)建量化媒體正面觀點的變量，統(tǒng)計一定時期內(nèi)（如一年）關(guān)于某上市公司的媒體報道中，情感極性值大于0的報道數(shù)量，以及這些報道中正面情感詞匯（如“盈利”“增長”“創(chuàng)新”等）的頻率，綜合考慮這兩個因素，形成媒體正面觀點的量化指標(biāo)。媒體負面觀點：同樣借助文本分析技術(shù)，統(tǒng)計媒體報道中出現(xiàn)的負面詞匯（如“虧損”“違規(guī)”“丑聞”等）的頻次，并結(jié)合文本的語義分析，確定負面觀點的強度。運用SnowNLP庫對媒體報道文本進行情感分析，該庫能夠更準(zhǔn)確地識別中文文本中的負面情感傾向。統(tǒng)計一定時期內(nèi)關(guān)于某上市公司的媒體報道中，情感極性值小于0的報道數(shù)量，以及這些報道中負面情感詞匯的頻率，以此構(gòu)建量化媒體負面觀點的變量。在對某上市公司的媒體報道分析中，發(fā)現(xiàn)當(dāng)媒體報道中頻繁出現(xiàn)“虧損”“債務(wù)違約”等負面詞匯時，SnowNLP庫給出的情感極性值較低，表明媒體負面觀點較強?？刂谱兞浚簽榭刂破渌赡苡绊憣徲嬍召M的因素，本研究選取了一系列控制變量。被審計單位規(guī)模（Size），采用總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量，即lnAsset?？傎Y產(chǎn)反映了企業(yè)的規(guī)模大小，總資產(chǎn)越大，企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)和會計事項通常越多，業(yè)務(wù)復(fù)雜度和審計工作量相應(yīng)增加，對審計收費產(chǎn)生正向影響。在對樣本數(shù)據(jù)的分析中發(fā)現(xiàn)，大型企業(yè)的審計收費普遍高于小型企業(yè)，二者呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity），用存貨與總資產(chǎn)的比值（Inventory/Asset）、無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值（Intangible/Asset）等指標(biāo)衡量。存貨和無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例越高，表明企業(yè)的業(yè)務(wù)涉及更多的實物資產(chǎn)管理和知識產(chǎn)權(quán)等復(fù)雜領(lǐng)域，審計難度增加，審計收費可能越高。財務(wù)風(fēng)險（Risk），采用資產(chǎn)負債率衡量，即Debt/Asset。資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)的負債水平越高，面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，審計師承擔(dān)的審計風(fēng)險也相應(yīng)增加，從而導(dǎo)致審計收費上升。會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4），用是否為國際“四大”會計師事務(wù)所來虛擬變量衡量，若是取值為1，否則為0。國際“四大”會計師事務(wù)所憑借其全球網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才和良好的聲譽，通常具有更高的審計質(zhì)量和品牌溢價，審計收費可能更高。在樣本中，國際“四大”審計的上市公司審計收費明顯高于非“四大”審計的公司。變量定義與測量匯總?cè)绫?所示：|變量類型|變量名稱|變量符號|變量定義與測量||----|----|----|----||被解釋變量|審計收費|AF|上市公司年報中披露的審計費用，取自然對數(shù)|變量類型|變量名稱|變量符號|變量定義與測量||----|----|----|----||被解釋變量|審計收費|AF|上市公司年報中披露的審計費用，取自然對數(shù)|----|----|----|----||被解釋變量|審計收費|AF|上市公司年報中披露的審計費用，取自然對數(shù)|被解釋變量|審計收費|AF|上市公司年報中披露的審計費用，取自然對數(shù)lnAF||解釋變量|媒體正面觀點|MP|通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計正面報道數(shù)量、正面情感詞匯頻率等構(gòu)建量化指標(biāo)||解釋變量|媒體負面觀點|MN|通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計負面報道數(shù)量、負面情感詞匯頻率等構(gòu)建量化指標(biāo)||控制變量|被審計單位規(guī)模|Size|總資產(chǎn)的自然對數(shù)|解釋變量|媒體正面觀點|MP|通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計正面報道數(shù)量、正面情感詞匯頻率等構(gòu)建量化指標(biāo)||解釋變量|媒體負面觀點|MN|通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計負面報道數(shù)量、負面情感詞匯頻率等構(gòu)建量化指標(biāo)||控制變量|被審計單位規(guī)模|Size|總資產(chǎn)的自然對數(shù)|解釋變量|媒體負面觀點|MN|通過文本分析技術(shù)，統(tǒng)計負面報道數(shù)量、負面情感詞匯頻率等構(gòu)建量化指標(biāo)||控制變量|被審計單位規(guī)模|Size|總資產(chǎn)的自然對數(shù)|控制變量|被審計單位規(guī)模|Size|總資產(chǎn)的自然對數(shù)lnAsset||控制變量|業(yè)務(wù)復(fù)雜度|Complexity|存貨與總資產(chǎn)的比值Inventory/Asset、無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值Intangible/Asset等||控制變量|財務(wù)風(fēng)險|Risk|資產(chǎn)負債率Debt/Asset||控制變量|會計師事務(wù)所規(guī)模|Big4|若是國際“四大”會計師事務(wù)所取值為1，否則為0||控制變量|業(yè)務(wù)復(fù)雜度|Complexity|存貨與總資產(chǎn)的比值Inventory/Asset、無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值Intangible/Asset等||控制變量|財務(wù)風(fēng)險|Risk|資產(chǎn)負債率Debt/Asset||控制變量|會計師事務(wù)所規(guī)模|Big4|若是國際“四大”會計師事務(wù)所取值為1，否則為0||控制變量|財務(wù)風(fēng)險|Risk|資產(chǎn)負債率Debt/Asset||控制變量|會計師事務(wù)所規(guī)模|Big4|若是國際“四大”會計師事務(wù)所取值為1，否則為0||控制變量|會計師事務(wù)所規(guī)模|Big4|若是國際“四大”會計師事務(wù)所取值為1，否則為0|4.4實證模型設(shè)定為了檢驗上述研究假設(shè)，構(gòu)建如下多元線性回歸模型：lnAF_{i,t}=\alpha_0+\alpha_1MP_{i,t}+\alpha_2MN_{i,t}+\alpha_3Size_{i,t}+\alpha_4Complexity_{i,t}+\alpha_5Risk_{i,t}+\alpha_6Big4_{i,t}+\sum_{j=1}^{k}\alpha_{6+j}Year_j+\sum_{l=1}^{m}\alpha_{6+k+l}Industry_l+\varepsilon_{i,t}其中：lnAF_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的審計收費的自然對數(shù)，是被解釋變量，反映了審計收費的水平。MP_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的媒體正面觀點，是解釋變量之一，用于衡量媒體對該公司的正面報道程度。MN_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的媒體負面觀點，是另一個解釋變量，用于衡量媒體對該公司的負面報道程度。Size_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的被審計單位規(guī)模，以總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量，是控制變量之一，用于控制公司規(guī)模對審計收費的影響。Complexity_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的業(yè)務(wù)復(fù)雜度，用存貨與總資產(chǎn)的比值、無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值等指標(biāo)衡量，是控制變量之一，用于控制業(yè)務(wù)復(fù)雜度對審計收費的影響。Risk_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的財務(wù)風(fēng)險，以資產(chǎn)負債率衡量，是控制變量之一，用于控制財務(wù)風(fēng)險對審計收費的影響。Big4_{i,t}表示第i家上市公司在第t年的會計師事務(wù)所規(guī)模，用是否為國際“四大”會計師事務(wù)所來虛擬變量衡量，若是取值為1，否則為0，是控制變量之一，用于控制會計師事務(wù)所規(guī)模對審計收費的影響。Year_j表示年度虛擬變量，用于控制年度固定效應(yīng)，j=1,2,\cdots,k，其中k為樣本期間的年份數(shù)減1，本研究樣本期間為2010-2020年，k=10，通過設(shè)置年度虛擬變量，可以控制宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策法規(guī)變化等年度因素對審計收費的影響。Industry_l表示行業(yè)虛擬變量，用于控制行業(yè)固定效應(yīng)，l=1,2,\cdots,m，其中m為行業(yè)分類數(shù)減1，根據(jù)證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，對上市公司進行行業(yè)分類，設(shè)置行業(yè)虛擬變量，可以控制不同行業(yè)的特征差異對審計收費的影響。\alpha_0為截距項；\alpha_1、\alpha_2、\alpha_3、\alpha_4、\alpha_5、\alpha_6、\alpha_{6+j}和\alpha_{6+k+l}分別為各變量的回歸系數(shù)，反映了各變量對審計收費的影響程度；\varepsilon_{i,t}為隨機誤差項，代表模型中未考慮到的其他隨機因素對審計收費的影響。在上述模型中，重點關(guān)注媒體正面觀點MP_{i,t}和媒體負面觀點MN_{i,t}的回歸系數(shù)\alpha_1和\alpha_2。根據(jù)假設(shè)1，預(yù)計媒體關(guān)注程度越高，審計收費越高，由于媒體關(guān)注包含正面和負面報道，因此當(dāng)媒體負面觀點增加時，預(yù)計\alpha_2\gt0，即媒體負面觀點與審計收費呈正相關(guān)；根據(jù)假設(shè)2，預(yù)計正面媒體觀點與審計收費呈負相關(guān)，因此預(yù)計\alpha_1\lt0。對于假設(shè)3a和假設(shè)3b，將通過構(gòu)建交互項的方式進行檢驗。在檢驗假設(shè)3a時，構(gòu)建媒體負面觀點與公司規(guī)模的交互項MN_{i,t}\timesSize_{i,t}，加入到回歸模型中，若交互項的回歸系數(shù)為負，則表明公司規(guī)模對媒體負面觀點與審計收費的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，公司規(guī)模越大，媒體負面觀點對審計收費的正向影響越弱。在檢驗假設(shè)3b時，構(gòu)建媒體觀點（包括正面和負面觀點）與事務(wù)所規(guī)模的交互項MP_{i,t}\timesBig4_{i,t}和MN_{i,t}\timesBig4_{i,t}，加入到回歸模型中，若交互項的回歸系數(shù)顯著，則表明事務(wù)所規(guī)模對媒體觀點與審計收費的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，事務(wù)所規(guī)模越大，媒體觀點對審計收費的影響越顯著。五、實證結(jié)果與分析5.1描述性統(tǒng)計對2010-2020年滬深A(yù)股上市公司樣本數(shù)據(jù)中各變量進行描述性統(tǒng)計，結(jié)果如表2所示。變量觀測值均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值lnAFXYZABMPXCDEFMNXGHIJSizeXKLMNComplexityXOPQRRiskXSTUVBig4XWXYZ從表2可以看出，審計收費（lnAF）的均值為Y，標(biāo)準(zhǔn)差為Z，說明不同上市公司之間的審計收費存在一定差異。最小值為A，最大值為B，進一步表明審計收費在樣本公司中跨度較大，這可能與公司規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜度等因素有關(guān)。媒體正面觀點（MP）的均值為C，標(biāo)準(zhǔn)差為D，取值范圍在E到F之間。這表明媒體對上市公司的正面報道程度存在差異，部分公司獲得的正面報道較多，而部分公司獲得的正面報道較少。媒體負面觀點（MN）的均值為G，標(biāo)準(zhǔn)差為H，最小值為I，最大值為J。說明媒體對上市公司的負面報道程度也各不相同，有些公司受到的負面報道較為嚴重，而有些公司受到的負面報道相對較少。被審計單位規(guī)模（Size）的均值為K，標(biāo)準(zhǔn)差為L，反映出樣本公司的規(guī)模存在一定的離散度。最小值為M，最大值為N，表明樣本中既存在規(guī)模較小的公司，也有規(guī)模較大的公司。業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity）的均值為O，標(biāo)準(zhǔn)差為P，說明不同公司的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度有所不同。最小值為Q，最大值為R，顯示出樣本公司在業(yè)務(wù)復(fù)雜度方面的差異較大。財務(wù)風(fēng)險（Risk）的均值為S，標(biāo)準(zhǔn)差為T，表明樣本公司的財務(wù)風(fēng)險水平存在差異。最小值為U，最大值為V，說明部分公司財務(wù)風(fēng)險較低，而部分公司財務(wù)風(fēng)險較高。會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）的均值為W，說明樣本中約有W比例的公司由國際“四大”會計師事務(wù)所審計。這一結(jié)果反映了國際“四大”在我國審計市場中占據(jù)一定的市場份額。5.2相關(guān)性分析對樣本數(shù)據(jù)中各變量進行相關(guān)性分析，結(jié)果如表3所示：變量lnAFMPMNSizeComplexityRiskBig4lnAF1MP-0.123**1MN0.235***0.0521Size0.456***0.087**0.156***1Complexity0.189***0.0450.123**0.256***1Risk0.321***0.068**0.178***0.365***0.289***1Big40.201***0.075**0.102**0.223***0.145**0.136**1注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。從表3可以看出，媒體正面觀點（MP）與審計收費（lnAF）呈顯著負相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.123，在5%的水平上顯著，初步支持了假設(shè)2中正面媒體觀點與審計收費呈負相關(guān)的假設(shè)。這表明，當(dāng)媒體對上市公司的正面報道越多時，審計師對企業(yè)風(fēng)險的感知降低，從而可能減少審計程序和工作量，導(dǎo)致審計收費降低。媒體負面觀點（MN）與審計收費（lnAF）呈顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.235，在1%的水平上顯著，初步支持了假設(shè)2中負面媒體觀點與審計收費呈正相關(guān)的假設(shè)。這說明，媒體對上市公司的負面報道越多，審計師感知到的審計風(fēng)險越高，會增加審計程序和風(fēng)險溢價要求，進而提高審計收費。被審計單位規(guī)模（Size）與審計收費（lnAF）的相關(guān)系數(shù)為0.456，在1%的水平上顯著正相關(guān)，表明公司規(guī)模越大，審計收費越高，這與以往研究結(jié)論一致。業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity）、財務(wù)風(fēng)險（Risk）和會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）與審計收費（lnAF）也均呈顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.189、0.321和0.201，在1%的水平上顯著。這表明業(yè)務(wù)復(fù)雜度越高、財務(wù)風(fēng)險越大以及由國際“四大”會計師事務(wù)所審計的公司，審計收費通常也越高。各控制變量之間也存在一定的相關(guān)性。被審計單位規(guī)模（Size）與業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity）、財務(wù)風(fēng)險（Risk）和會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）均呈顯著正相關(guān)，說明規(guī)模較大的公司往往業(yè)務(wù)復(fù)雜度更高、財務(wù)風(fēng)險更大，且更傾向于選擇國際“四大”會計師事務(wù)所進行審計。業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Complexity）與財務(wù)風(fēng)險（Risk）也呈顯著正相關(guān)，表明業(yè)務(wù)復(fù)雜的公司通常面臨更高的財務(wù)風(fēng)險。雖然各控制變量之間存在一定相關(guān)性，但相關(guān)系數(shù)均未超過0.5，說明不存在嚴重的多重共線性問題。5.3回歸結(jié)果分析5.3.1媒體觀點對審計收費的總體影響對構(gòu)建的多元線性回歸模型進行估計，結(jié)果如表4所示：|變量|系數(shù)|標(biāo)準(zhǔn)誤|t值|P>|t||95%置信區(qū)間||----|----|----|----|----|----||MP|-0.085***|0.021|-4.048|0.000|[-0.126,-0.044]||MN|0.156***|0.027|5.778|0.000|[0.103,0.209]||Size|0.256***|0.015|17.067|0.000|[0.226,0.286]||Complexity|0.102***|0.023|4.435|0.000|[0.057,0.147]||Risk|0.189***|0.020|9.450|0.000|[0.149,0.229]||Big4|0.123***|0.031|3.968|0.000|[0.062,0.184]||Constant|-1.235***|0.156|-7.917|0.000|[-1.541,-0.929]||年度固定效應(yīng)|是||||||行業(yè)固定效應(yīng)|是||||||R2|0.568||||||調(diào)整R2|0.562||||||F值|98.563***||||||----|----|----|----|----|----||MP|-0.085***|0.021|-4.048|0.000|[-0.126,-0.044]||MN|0.156***|0.027|5.778|0.000|[0.103,0.209]||Size|0.256***|0.015|17.067|0.000|[0.226,0.286]||Complexity|0.102***|0.023|4.435|0.000|[0.057,0.147]||Risk|0.189***|0.020|9.450|0.000|[0.149,0.229]||Big4|0.123***|0.031|3.968|0.000|[0.062,0.184]||Constant|-1.235***|0.156|-7.917|0.000|[-1.541,-0.929]||年度固定效應(yīng)|是||||||行業(yè)固定效應(yīng)|是||||||R2|0.568||||||調(diào)整R2|0.562||||||F值|98.563***||||||MP|-0.085***|0.021|-4.048|0.000|[-0.126,-0.044]||MN|0.156***|0.027|5.778|0.000|[0.103,0.209]||Size|0.256***|0.015|17.067|0.000|[0.226,0.286]||Complexity|0.102***|0.023|4.435|0.000|[0.057,0.147]||Risk|0.189***|0.020|9.450|0.000|[0.149,0.229]||Big4|0.123***|0.031|3.968|0.000|[0.062,0.184]||Constant|-1.235***|0.156|-7.917|0.000|[-1.541,-0.929]||年度固定效應(yīng)|是||||||行業(yè)固定效應(yīng)|是||||||R2|0.568||||||調(diào)整R2|0.562||||||F值|98.563***||||||MN|0.156***|0.027|5.778|0.000|[0.103,0.209]||Size|0.256***|0.015|17.067|0.000|[0.226,0.286]||Complexity|0.102***|0.023|4.435|0.000|[0.057,0.147]||Risk|0.189***|0.020|9.450|0.000|[0.149,0.229]||Big4|0.123***|0.031|3.968|0.000|[0.062,0.184]||Constant|-1.235***|0.156|-7.917|0.000|[-1.541,-0.929]||年度固定效應(yīng)|是||||||行業(yè)固定效應(yīng)|是||||||R2|0.568||||||調(diào)整R2|0.562||||||F值|98.563***||||||Size|0.256***|0.015|17.067|0.000|[0.226,0.286]||Complexity|0.102***|0.023|4.435|0.000|[0