天津財(cái)務(wù)管理師職業(yè)資格認(rèn)證試卷考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分天津財(cái)務(wù)管理師職業(yè)資格認(rèn)證試卷考核對(duì)象：財(cái)務(wù)管理師職業(yè)資格認(rèn)證考生題型分值分布：-判斷題（10題，每題2分，共20分）-單選題（10題，每題2分，共20分）-多選題（10題，每題2分，共20分）-案例分析題（3題，每題6分，共18分）-論述題（2題，每題11分，共22分）總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。2.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。3.杠桿效應(yīng)只會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.成本中心不考核收入指標(biāo)，只考核成本控制效果。5.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貼現(xiàn)率（WACC）適用于所有投資項(xiàng)目的評(píng)估。6.企業(yè)并購的主要?jiǎng)訖C(jī)是擴(kuò)大市場(chǎng)份額和實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。7.資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。8.內(nèi)部控制制度的主要目的是防止舞弊和錯(cuò)誤。9.稅后利潤(rùn)是可供分配給股東的最終利潤(rùn)。10.營(yíng)運(yùn)資本管理的主要目標(biāo)是提高企業(yè)的短期償債能力。二、單選題（每題2分，共20分）1.以下哪種財(cái)務(wù)比率最能反映企業(yè)的短期償債能力？（）A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.速動(dòng)比率D.利息保障倍數(shù)2.企業(yè)發(fā)行股票籌資時(shí)，不會(huì)產(chǎn)生的直接費(fèi)用是？（）A.發(fā)行手續(xù)費(fèi)B.印刷費(fèi)C.股息支出D.承銷費(fèi)3.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，β系數(shù)衡量的是？（）A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.公司特有風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)4.企業(yè)采用激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本政策時(shí)，通常表現(xiàn)為？（）A.較高的現(xiàn)金持有量B.較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.較低的存貨周轉(zhuǎn)率D.較高的短期融資比例5.以下哪種金融工具屬于衍生工具？（）A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單6.企業(yè)進(jìn)行資本預(yù)算時(shí)，常用的折現(xiàn)現(xiàn)金流方法是？（）A.凈現(xiàn)值法（NPV）B.內(nèi)部收益率法（IRR）C.投資回收期法D.會(huì)計(jì)收益率法7.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)增大？（）A.固定成本占比降低B.變動(dòng)成本占比降低C.銷售收入增加D.單位產(chǎn)品售價(jià)提高8.企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，常用的財(cái)務(wù)比率是？（）A.流動(dòng)比率B.營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.以上都是9.以下哪種籌資方式屬于長(zhǎng)期資金來源？（）A.短期銀行貸款B.股票發(fā)行C.商業(yè)票據(jù)D.應(yīng)付賬款10.企業(yè)并購時(shí)，最常見的支付方式是？（）A.現(xiàn)金支付B.股票支付C.資產(chǎn)支付D.以上都是三、多選題（每題2分，共20分）1.財(cái)務(wù)管理的職能包括？（）A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)控制D.財(cái)務(wù)分析2.影響企業(yè)資本成本的因素包括？（）A.通貨膨脹率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.公司信用評(píng)級(jí)D.籌資規(guī)模3.營(yíng)運(yùn)資本管理的內(nèi)容包括？（）A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.短期融資管理4.企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，常用的財(cái)務(wù)報(bào)表包括？（）A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.股東權(quán)益變動(dòng)表5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源包括？（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)6.企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)，需要考慮的因素包括？（）A.籌資成本B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.企業(yè)成長(zhǎng)性D.市場(chǎng)利率7.財(cái)務(wù)預(yù)算的類型包括？（）A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.資本預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算8.企業(yè)進(jìn)行國(guó)際財(cái)務(wù)管理時(shí)，需要考慮的因素包括？（）A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.利率差異D.稅收差異9.財(cái)務(wù)控制的方法包括？（）A.預(yù)算控制B.標(biāo)準(zhǔn)成本控制C.績(jī)效考核D.風(fēng)險(xiǎn)管理10.企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，常用的財(cái)務(wù)比率包括？（）A.盈利能力比率B.償債能力比率C.營(yíng)運(yùn)能力比率D.成長(zhǎng)能力比率四、案例分析題（每題6分，共18分）案例一某企業(yè)2023年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：-銷售收入：1000萬元-變動(dòng)成本：600萬元-固定成本：200萬元-利息費(fèi)用：50萬元-所得稅率：25%要求：1.計(jì)算該企業(yè)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）。2.計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。3.若預(yù)計(jì)2024年銷售收入增長(zhǎng)20%，計(jì)算2024年的息稅前利潤(rùn)。案例二某企業(yè)計(jì)劃投資一個(gè)新項(xiàng)目，初始投資為1000萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如下：-第1年：300萬元-第2年：350萬元-第3年：400萬元-第4年：300萬元-第5年：200萬元要求：1.若折現(xiàn)率為10%，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。2.若該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為12%，計(jì)算其現(xiàn)值指數(shù)（PI）。案例三某企業(yè)目前的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，權(quán)益乘數(shù)為2。假設(shè)該企業(yè)計(jì)劃通過發(fā)行股票籌資1000萬元，用于增加長(zhǎng)期投資，且不考慮其他因素。要求：1.計(jì)算該企業(yè)籌資前的權(quán)益乘數(shù)和權(quán)益比率。2.若籌資后資產(chǎn)負(fù)債率保持不變，計(jì)算該企業(yè)籌資后的總資產(chǎn)。五、論述題（每題11分，共22分）1.論述財(cái)務(wù)預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用及其編制步驟。2.結(jié)合實(shí)際案例，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響及應(yīng)對(duì)措施。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.×（現(xiàn)金流量表反映現(xiàn)金流入流出，利潤(rùn)表反映經(jīng)營(yíng)成果）3.×（杠桿效應(yīng)可能增加收益也可能增加風(fēng)險(xiǎn)）4.√5.×（WACC適用于股權(quán)投資，債務(wù)投資需調(diào)整）6.√7.×（資產(chǎn)負(fù)債率越高，償債能力越弱）8.√9.√10.√二、單選題1.C2.C3.B4.D5.C6.A7.B8.D9.B10.A三、多選題1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.ABCD四、案例分析題案例一1.EBIT=1000-600-200=200萬元2.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=（銷售收入-變動(dòng)成本）/息稅前利潤(rùn)=（1000-600）/200=23.2024年EBIT=200×(1+20%)=240萬元案例二1.NPV=-1000+300/(1+10%)^1+350/(1+10%)^2+400/(1+10%)^3+300/(1+10%)^4+200/(1+10%)^5=300/1.1+350/1.21+400/1.331+300/1.4641+200/1.6105-1000≈272.73萬元2.PI=NPV/初始投資=272.73/1000≈0.273案例三1.籌資前權(quán)益乘數(shù)=2，權(quán)益比率=1/2=50%2.籌資后總資產(chǎn)=1000/(1-60%)=2500萬元五、論述題1.財(cái)務(wù)預(yù)算的作用及編制步驟-作用：1.規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，協(xié)調(diào)各部門資源；2.控制成本費(fèi)用，提高資金使用效率；3.評(píng)估經(jīng)營(yíng)績(jī)效，為決策提供依據(jù)。-編制步驟：1.收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等；2.編制銷售預(yù)算，確定收入目標(biāo)；3.編制生產(chǎn)預(yù)算，確定產(chǎn)量需求；4.編制成本預(yù)算，控制費(fèi)用支出；5.編制現(xiàn)金預(yù)算，確保資金平衡；6.編制資本預(yù)算，規(guī)劃長(zhǎng)期投資；7.綜合平衡，調(diào)整預(yù)算方案。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)