安徽會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理試卷考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：安徽會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理試卷考核對(duì)象：會(huì)計(jì)專業(yè)考生、初級(jí)會(huì)計(jì)職稱考生題型分值分布-單選題（10題，每題2分，共20分）-填空題（10題，每題2分，共20分）-判斷題（10題，每題2分，共20分）-簡(jiǎn)答題（3題，每題4分，共12分）-應(yīng)用題（2題，每題9分，共18分）總分：100分一、單選題（每題2分，共20分）1.企業(yè)采用隨機(jī)模式確定現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)考慮的因素是（）。A.現(xiàn)金交易需求B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用參考答案：B2.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本，市場(chǎng)利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）。A.92.43元B.100元C.107.58元D.108.16元參考答案：A3.在杜邦分析體系中，凈資產(chǎn)收益率（ROE）分解為三個(gè)指標(biāo)的乘積，不包括（）。A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率參考答案：D4.某公司預(yù)計(jì)下季度銷售量為10,000件，單位變動(dòng)成本為5元，固定成本為20,000元，目標(biāo)利潤(rùn)為15,000元，則保本點(diǎn)銷售量為（）。A.5,000件B.6,000件C.7,500件D.8,000件參考答案：C5.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈額B.營(yíng)運(yùn)資金管理強(qiáng)調(diào)短期償債能力C.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)D.營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本增加參考答案：B6.某公司發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)第1年股利為2元，股利增長(zhǎng)率為6%，市場(chǎng)利率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（）。A.20元B.22元C.25元D.28元參考答案：A7.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，影響股票預(yù)期收益率的因素不包括（）。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.公司規(guī)模D.股票貝塔系數(shù)參考答案：C8.某公司采用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型，若年需求量為10,000件，每次訂貨成本為50元，單位年持有成本為10元，則經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（）。A.200件B.300件C.400件D.500件參考答案：B9.下列關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金預(yù)算反映企業(yè)在一定時(shí)期的現(xiàn)金流入和流出B.現(xiàn)金預(yù)算有助于企業(yè)避免現(xiàn)金短缺或閑置C.現(xiàn)金預(yù)算編制基于銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算等D.現(xiàn)金預(yù)算通常不需要考慮融資需求參考答案：D10.某公司采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需求，預(yù)計(jì)下年銷售額為1,000萬(wàn)元，銷售額變動(dòng)對(duì)資金需求的影響為50%，現(xiàn)有資金余額為200萬(wàn)元，若需保持資金周轉(zhuǎn)率不變，則需籌集的資金量為（）。A.100萬(wàn)元B.150萬(wàn)元C.200萬(wàn)元D.250萬(wàn)元參考答案：A---二、填空題（每空2分，共20分）1.企業(yè)采用隨機(jī)模式確定現(xiàn)金持有量時(shí)，需要設(shè)定______和______兩個(gè)控制點(diǎn)。參考答案：現(xiàn)金上限、現(xiàn)金下限2.債券的票面利率與市場(chǎng)利率一致時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格等于______。參考答案：面值3.杜邦分析體系中，凈資產(chǎn)收益率（ROE）=銷售凈利率×______×______。參考答案：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)4.保本點(diǎn)銷售額=______÷（1-貢獻(xiàn)邊際率）。參考答案：固定成本5.營(yíng)運(yùn)資金管理強(qiáng)調(diào)______和______的平衡。參考答案：流動(dòng)性、盈利性6.普通股的內(nèi)在價(jià)值計(jì)算公式為：______。參考答案：D1÷（k-g）7.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，股票預(yù)期收益率=______+β×______。參考答案：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)8.存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型中，總成本=______+______。參考答案：訂貨成本、持有成本9.現(xiàn)金預(yù)算的編制依據(jù)包括______、______和______。參考答案：銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算10.銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需求時(shí)，資金需求增長(zhǎng)率與______成正比。參考答案：銷售額增長(zhǎng)率---三、判斷題（每題2分，共20分）1.企業(yè)采用激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金政策時(shí)，流動(dòng)比率通常較低。（√）2.債券的到期收益率始終大于票面利率。（×）3.杜邦分析體系中，權(quán)益乘數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（√）4.保本點(diǎn)銷售額越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。（×）5.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。（×）6.普通股的內(nèi)在價(jià)值不受市場(chǎng)情緒影響。（√）7.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）假設(shè)投資者可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸。（√）8.存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型假設(shè)存貨需求穩(wěn)定且瞬時(shí)到達(dá)。（√）9.現(xiàn)金預(yù)算的編制不需要考慮融資需求。（×）10.銷售百分比法適用于所有行業(yè)的企業(yè)。（×）參考答案：1.√；2.×；3.√；4.×；5.×；6.√；7.√；8.√；9.×；10.×---四、簡(jiǎn)答題（每題4分，共12分）1.簡(jiǎn)述隨機(jī)模式確定現(xiàn)金持有量的原理。答案：隨機(jī)模式由鮑莫爾提出，通過(guò)設(shè)置現(xiàn)金上下限和控制線，結(jié)合隨機(jī)波動(dòng)確定現(xiàn)金持有量。當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，部分現(xiàn)金用于投資；當(dāng)現(xiàn)金余額降至下限時(shí)，通過(guò)借款補(bǔ)充現(xiàn)金。該模式適用于現(xiàn)金需求波動(dòng)較大的企業(yè)，能平衡交易成本和機(jī)會(huì)成本。2.簡(jiǎn)述影響債券發(fā)行價(jià)格的因素。答案：債券發(fā)行價(jià)格受以下因素影響：-票面利率與市場(chǎng)利率的差異（利率越高，價(jià)格越低）；-債券期限（期限越長(zhǎng)，價(jià)格波動(dòng)越大）；-市場(chǎng)利率變化（利率上升，債券價(jià)格下降）；-發(fā)行人信用評(píng)級(jí)（信用評(píng)級(jí)越高，價(jià)格越高）。3.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)。答案：營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)短期償債能力的前提下，提高資金使用效率，降低資金成本。具體包括：-優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)；-縮短現(xiàn)金循環(huán)周期；-降低存貨和應(yīng)收賬款水平；-平衡流動(dòng)性和盈利性。---五、應(yīng)用題（每題9分，共18分）1.某公司預(yù)計(jì)下年銷售量為20,000件，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本為50,000元，目標(biāo)利潤(rùn)為30,000元。計(jì)算保本點(diǎn)銷售量和保本點(diǎn)銷售額。解題思路：-保本點(diǎn)銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）÷單位貢獻(xiàn)邊際；-單位貢獻(xiàn)邊際=銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本；-保本點(diǎn)銷售額=保本點(diǎn)銷售量×銷售單價(jià)。計(jì)算過(guò)程：-假設(shè)銷售單價(jià)為10元（題目未給，需假設(shè)）；-單位貢獻(xiàn)邊際=10-6=4元；-保本點(diǎn)銷售量=（50,000+30,000）÷4=20,000件；-保本點(diǎn)銷售額=20,000×10=200,000元。答案：保本點(diǎn)銷售量為20,000件，保本點(diǎn)銷售額為200,000元。2.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。市場(chǎng)利率為10%，計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。解題思路：-債券發(fā)行價(jià)格=每年利息現(xiàn)值+到期本金現(xiàn)值；-每年利息=面值×票面利率；-現(xiàn)值系數(shù)查表或計(jì)算。計(jì)算過(guò)程：-每年利息=100×8%=8元；-現(xiàn)值系數(shù)（P/A,10%,5）=3.7908，查表或計(jì)算；-現(xiàn)值系數(shù)（P/F,10%,5）=0.6209；-每年利息現(xiàn)值=8×3.7908=30.3264元；-到期本金現(xiàn)值=100×0.6209=62.09元；-發(fā)行價(jià)格=30.3264+62.09=92.4164元。答案：債券發(fā)行價(jià)格為92.42元。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、單選題1.B（隨機(jī)模式重點(diǎn)考慮現(xiàn)金短缺成本）2.A（債券發(fā)行價(jià)格低于面值）3.D（杜邦分析中ROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)）4.C（保本點(diǎn)銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）÷單位貢獻(xiàn)邊際）5.B（營(yíng)運(yùn)資金管理強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性和盈利性的平衡）6.A（股票內(nèi)在價(jià)值=D1÷（k-g））7.C（CAPM中影響因素為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、貝塔系數(shù)）8.B（經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√（2×年需求量×每次訂貨成本÷單位年持有成本））9.D（現(xiàn)金預(yù)算需考慮融資需求）10.A（資金需求增長(zhǎng)=銷售額增長(zhǎng)×變動(dòng)資金比例）二、填空題1.現(xiàn)金上限、現(xiàn)金下限2.面值3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)4.固定成本5.流動(dòng)性、盈利性6.D1÷（k-g）7.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)8.訂貨成本、持有成本9.銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算10.銷售額增長(zhǎng)率三、判斷題1.√2.×（利率高于票面時(shí)價(jià)格低于面值）3.√（權(quán)益乘數(shù)越高，負(fù)債比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越大）4.×（保本點(diǎn)越高，盈利能力越弱）5.×（周轉(zhuǎn)率高意味著占用資金少，但未必償債能力強(qiáng)）6.√（內(nèi)在價(jià)值基于理性預(yù)期）7.√（CAPM假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸）8.√（模型假設(shè)瞬時(shí)到達(dá)）9.×（需考慮融資需求）10.×（適用于銷售穩(wěn)定的企業(yè)）四、簡(jiǎn)答題1.隨機(jī)模式原理：通過(guò)設(shè)置現(xiàn)金上下限和控制線，結(jié)合隨機(jī)波動(dòng)確定現(xiàn)金持有量。當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，部分現(xiàn)金用于投資；當(dāng)現(xiàn)金余額降至下限時(shí)，通過(guò)借款補(bǔ)充現(xiàn)金。適用于現(xiàn)金需求波動(dòng)較大的企業(yè)，能平衡交易成本和機(jī)會(huì)成本。2.影響債券發(fā)行價(jià)格的因素：-票面利率與市場(chǎng)利率的差異；-債券期限；-