2024年期貨從業(yè)資格之期貨法律法規(guī)基礎(chǔ)試題庫和答案一、期貨法律法規(guī)體系與立法沿革1.【單選】2022年8月1日起施行的《期貨和衍生品法》在法律位階上屬于（）。A.行政法規(guī)B.部門規(guī)章C.法律D.司法解釋答案：C解析：該法由全國人大常委會通過，國家主席簽署主席令公布，屬于法律層面，填補(bǔ)了我國期貨領(lǐng)域基本法的空白。2.【單選】下列規(guī)范性文件中，法律效力層級最低的是（）。A.最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定（二）B.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》C.中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引》D.國務(wù)院《期貨交易管理?xiàng)l例》答案：C解析：協(xié)會自律規(guī)則效力低于行政法規(guī)、司法解釋和部門規(guī)章。3.【多選】關(guān)于《期貨和衍生品法》的立法創(chuàng)新，下列表述正確的有（）。A.首次將“衍生品交易”納入統(tǒng)一調(diào)整范圍B.明確期貨交易所實(shí)行會員制與公司制雙軌制C.引入“合同替代”原則解決中央對手方清算法律基礎(chǔ)D.確立期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)“中央對手方”法律地位答案：A、C、D解析：B項(xiàng)錯誤，法律未強(qiáng)制雙軌制，僅允許交易所選擇組織形式。4.【判斷】根據(jù)《立法法》，國務(wù)院各部委制定的期貨監(jiān)管規(guī)則，在行政訴訟中可以被法院直接撤銷。（）答案：錯解析：法院對規(guī)章“參照適用”，發(fā)現(xiàn)與上位法沖突可不予適用，但無權(quán)直接撤銷。5.【單選】關(guān)于期貨司法解釋的溯及力，下列說法正確的是（）。A.程序性規(guī)定不具有溯及力B.實(shí)體性規(guī)定一律從舊兼從輕C.對尚未終審的案件均可適用新司法解釋D.僅適用于司法解釋施行后新受理的一審案件答案：C解析：根據(jù)最高法《關(guān)于司法解釋規(guī)定（一）》第4條，程序、實(shí)體規(guī)定均可適用于尚未終審的案件。二、期貨交易所與自律管理6.【單選】公司制期貨交易所的注冊資本最低限額為人民幣（）。A.1億元B.3億元C.5億元D.10億元答案：D解析：《期貨和衍生品法》第18條明確公司制交易所注冊資本不低于10億元，會員制交易所無注冊資本要求。7.【多選】會員制交易所會員大會職權(quán)包括（）。A.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算方案B.選舉和罷免會員理事C.決定交易所合并、分立、解散D.制定交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則答案：A、B、C解析：D項(xiàng)屬于理事會職權(quán)，會員大會僅審議理事會報(bào)告。8.【單選】下列關(guān)于交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度的說法，錯誤的是（）。A.交易所可單獨(dú)或同時采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度等措施B.交易所采取強(qiáng)制減倉措施前須報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)C.交易所應(yīng)建立程序化交易報(bào)備及管理制度D.交易所可對套期保值交易額度實(shí)行審批制答案：B解析：緊急措施由交易所先行采取，事后報(bào)告即可，無需事前批準(zhǔn)。9.【案例分析】2024年3月，某客戶在A交易所的螺紋鋼期貨合約連續(xù)兩個交易日出現(xiàn)單邊市，交易所決定實(shí)施“強(qiáng)制減倉”。客戶認(rèn)為交易所無權(quán)剝奪其持倉，擬提起行政訴訟。問題：（1）交易所實(shí)施強(qiáng)制減倉的法律性質(zhì)是什么？（2）客戶訴訟請求能否得到支持？答案與解析：（1）屬于自律管理行為，具有公法屬性，但非具體行政行為，理論上應(yīng)通過民事訴訟或仲裁解決；（2）客戶以交易所為被告提起行政訴訟，法院通常以“不屬于行政訴訟受案范圍”裁定駁回。10.【多選】關(guān)于期貨交易所合并，下列說法正確的有（）。A.須由中國證監(jiān)會會同商務(wù)部審批B.須履行反壟斷審查程序C.須召開會員大會或股東大會特別決議D.合并后原交易所債權(quán)債務(wù)由合并后主體承繼答案：B、C、D解析：A項(xiàng)錯誤，僅需證監(jiān)會審批，無需商務(wù)部。三、期貨公司設(shè)立與治理11.【單選】設(shè)立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）。A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元答案：B解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第8條，注冊資本不低于1億元且為實(shí)繳貨幣資本。12.【單選】期貨公司股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，最高出資比例不得超過注冊資本的（）。A.15%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：為防止資本虛化，非貨幣出資比例上限25%。13.【多選】下列人員中，不得擔(dān)任期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員的包括（）。A.被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以市場禁入，期限未滿B.因犯罪被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年C.個人負(fù)債數(shù)額較大且到期未清償D.擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照公司法定代表人，自吊銷之日起未逾3年答案：A、B、C、D解析：均符合《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第10條禁止性規(guī)定。14.【判斷】期貨公司可以接受全資控股股東的擔(dān)保，但須履行關(guān)聯(lián)交易決策程序并披露。（）答案：對解析：不構(gòu)成利益輸送且履行程序即可，法律未禁止接受股東擔(dān)保。15.【案例分析】甲期貨公司2023年末凈資本4億元，負(fù)債總額（不含客戶權(quán)益）12億元，客戶權(quán)益總額80億元。問題：（1）計(jì)算凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備總額的比例預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；（2）若公司計(jì)劃新增自營投資，需滿足哪些監(jiān)管指標(biāo)？答案與解析：（1）根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備≥100%為安全，≥120%為預(yù)警；題中未給出風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備具體金額，無法直接計(jì)算比例，但監(jiān)管要求公司建立動態(tài)監(jiān)控表；（2）新增自營投資須滿足：凈資本≥1億元；自營權(quán)益類投資≤凈資本80%；投資單一標(biāo)的≤凈資本30%；投資后凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備≥100%。四、期貨從業(yè)人員管理16.【單選】期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，最輕的紀(jì)律懲戒是（）。A.警告B.行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評C.公開譴責(zé)D.暫停執(zhí)業(yè)答案：A解析：紀(jì)律懲戒由輕到重依次為警告、通報(bào)批評、公開譴責(zé)、暫停執(zhí)業(yè)、撤銷從業(yè)資格。17.【多選】期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，下列行為被絕對禁止的有（）。A.向客戶承諾最低收益B.代理客戶進(jìn)行賬戶密碼修改C.泄露客戶交易信息D.為客戶之間的融資提供中介便利答案：A、C、D解析：B項(xiàng)在客戶書面授權(quán)且錄音錄像前提下可代辦，不絕對禁止。18.【單選】從業(yè)人員被暫停執(zhí)業(yè)資格期間，仍接受原公司委托從事客戶招攬活動，應(yīng)受到的處罰是（）。A.撤銷從業(yè)資格并處以3萬元罰款B.撤銷從業(yè)資格并處以5萬元罰款C.警告并處以1萬元罰款D.行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評答案：A解析：屬于“拒不改正”情形，依據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第35條，撤銷資格并處3萬元罰款。19.【判斷】期貨投資咨詢?nèi)藛T可以就“具體買賣價位”向客戶提供建議，但須提示風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯解析：構(gòu)成“喊單”，違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第20條“不得就具體買賣價位提供建議”。20.【案例分析】某營業(yè)部客戶經(jīng)理為完成業(yè)績，將公司未公開的研究報(bào)告提前發(fā)送給VIP客戶，導(dǎo)致該客戶重倉獲利，其他客戶虧損。問題：（1）該行為違反了哪項(xiàng)法律規(guī)則？（2）客戶能否要求公司賠償損失？答案與解析：（1）違反《期貨和衍生品法》第55條“不得利用未公開信息從事相關(guān)交易活動”，構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息；（2）其他客戶如能證明因果關(guān)系，可依據(jù)《民法典》第1165條請求公司承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任，公司賠償后可向客戶經(jīng)理追償。五、客戶開戶、適當(dāng)性與交易指令21.【單選】普通投資者申請開通金融期貨交易編碼，保證金賬戶可用資金余額不得低于人民幣（）。A.30萬元B.50萬元C.80萬元D.100萬元答案：B解析：金融期貨投資者適當(dāng)性制度要求申請前5個交易日日均可用資金≥50萬元。22.【多選】期貨公司在為客戶開立交易編碼時，應(yīng)當(dāng)向中國期貨市場監(jiān)控中心報(bào)送的信息包括（）。A.客戶有效身份證件影像B.客戶銀行結(jié)算賬戶信息C.客戶適當(dāng)性測評結(jié)果D.客戶稅收居民身份聲明答案：A、B、C、D解析：根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第9條，四項(xiàng)信息均須報(bào)送。23.【單選】客戶以書面方式下達(dá)交易指令，期貨公司應(yīng)當(dāng)保存指令原件的年限為（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第68條要求保存期不少于20年。24.【判斷】客戶通過電話下達(dá)交易指令，期貨公司僅需保存電話錄音即可，無需另行制作書面記錄。（）答案：錯解析：還需制作電話委托記錄，由客戶事后簽字確認(rèn)，錄音與記錄并存。25.【案例分析】客戶甲通過互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)螺紋鋼買入指令，價格4000元/噸，數(shù)量10手，系統(tǒng)顯示“已報(bào)”，但5分鐘后價格漲至4020元/噸仍未成交?？蛻粢云谪浌疚醇皶r成交為由索賠。問題：公司是否承擔(dān)賠償責(zé)任？答案與解析：依據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第16條，只要公司證明指令已及時報(bào)送交易所，未成交屬于市場原因，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。六、保證金制度與當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算26.【單選】期貨交易所接受的保證金形式不包括（）。A.人民幣現(xiàn)金B(yǎng).標(biāo)準(zhǔn)倉單C.國債D.可轉(zhuǎn)換公司債券答案：D解析：可轉(zhuǎn)換公司債券價格波動大、流動性不足，未被交易所列入可充抵品種。27.【多選】下列關(guān)于“保證金封閉運(yùn)行”的說法正確的有（）。A.客戶保證金與期貨公司自有資金分戶存放B.客戶保證金可在期貨公司不同營業(yè)部內(nèi)部調(diào)劑C.客戶保證金不得用于為他人提供擔(dān)保D.客戶保證金利息歸客戶所有，但可約定歸屬答案：A、C、D解析：B項(xiàng)錯誤，禁止內(nèi)部調(diào)劑，確保封閉運(yùn)行。28.【單選】當(dāng)客戶權(quán)益低于交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)時，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。A.立即強(qiáng)行平倉B.在交易所規(guī)定時間內(nèi)通知客戶追加保證金C.先報(bào)告交易所再強(qiáng)行平倉D.暫?？蛻粜麻_倉答案：B解析：須先通知客戶，客戶未在交易所規(guī)定時間內(nèi)追加方可強(qiáng)平。29.【判斷】期貨公司可以在客戶協(xié)議中約定“放棄追加保證金通知”條款，以提高交易效率。（）答案：錯解析：違反《期貨和衍生品法》第64條強(qiáng)制性規(guī)定，該條款無效。30.【計(jì)算】客戶乙持有滬銅期貨多頭2手，交易所保證金率10%，公司加收2%，合約結(jié)算價68000元/噸，交易單位5噸/手。問題：（1）計(jì)算客戶持倉所需保證金；（2）若下一交易日結(jié)算價跌至66000元/噸，客戶虧損多少？是否需要追加保證金？（假設(shè)維持保證金率為交易所保證金率）答案與解析：（1）保證金=68000×5×2×12%=40800元；（2）虧損=（6800066000）×5×2=20000元，客戶權(quán)益=4080020000=20800元，維持保證金=66000×5×2×10%=66000元，20800<66000，故需追加45200元。七、交割、倉單與違約處理31.【單選】實(shí)物交割的賣方客戶最遲應(yīng)在（）前將標(biāo)準(zhǔn)倉單交到交易所。A.最后交易日前一交易日B.最后交易日C.第一通知日D.交割月前一月倒數(shù)第三個交易日答案：B解析：各交易所普遍規(guī)定“最后交易日”為倉單提交截止日。32.【多選】關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押，下列說法正確的有（）。A.質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)為交易所B.質(zhì)押率最高不得超過倉單市值90%C.質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時，交易所可直接將貨物過戶給質(zhì)權(quán)人D.質(zhì)押期間倉單不得掛失答案：A、C、D解析：B項(xiàng)錯誤，質(zhì)押率由銀行與出質(zhì)人約定，交易所不設(shè)上限。33.【單選】交割違約方須向守約方支付違約部分合約價值（）的違約金。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：D解析：《期貨和衍生品法》第93條統(tǒng)一規(guī)定20%違約金比例。34.【判斷】買方交割違約，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單后，賣方仍可要求買方繼續(xù)履行實(shí)物交割。（）答案：錯解析：交易所實(shí)行“一次性了結(jié)”，違約處理完畢后，原合約終止，不得繼續(xù)履行。35.【案例分析】丙公司持有棉花標(biāo)準(zhǔn)倉單100張，擬通過倉單質(zhì)押融資，銀行要求追加擔(dān)保。丙公司又將同一批倉單重復(fù)質(zhì)押給另一家銀行，并在交易所系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記。問題：（1）重復(fù)質(zhì)押是否有效？（2）第二家銀行如何保障權(quán)利？答案與解析：（1）交易所系統(tǒng)已做質(zhì)押登記，再次質(zhì)押登記時系統(tǒng)會提示“已質(zhì)押”，故重復(fù)質(zhì)押無法完成登記，不產(chǎn)生物權(quán)效力；（2）第二家銀行只能與丙公司簽訂普通債權(quán)合同，無法取得質(zhì)權(quán)，可要求丙公司提供其他擔(dān)?；蛱崆扒鍍敗０?、風(fēng)險(xiǎn)處置與投資者保護(hù)36.【單選】期貨投資者保障基金啟動賠償?shù)臈l件之一是期貨公司出現(xiàn)（）。A.凈資產(chǎn)為負(fù)B.被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可C.被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置D.被證監(jiān)會立案調(diào)查答案：C解析：須證監(jiān)會作出風(fēng)險(xiǎn)處置決定，基金方可啟動賠償程序。37.【多選】下列資金不屬于保障基金賠償范圍的有（）。A.期貨公司自營虧損B.客戶參與非法期貨交易的損失C.客戶保證金缺口部分D.客戶參與境外期貨交易的損失答案：A、B、D解析：僅賠償“客戶保證金缺口”且為境內(nèi)合法交易。38.【單選】保障基金對單一客戶賠償限額為人民幣（）。A.50萬元B.80萬元C.100萬元D.200萬元答案：C解析：《期貨投資者保障基金管理辦法》第19條規(guī)定10萬元以下全額賠，10萬元以上部分按90%賠，合計(jì)最高100萬元。39.【判斷】期貨公司破產(chǎn)時，客戶保證金屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，應(yīng)與其他債權(quán)人按比例受償。（）答案：錯解析：客戶保證金具有信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)，依據(jù)《期貨和衍生品法》第66條，不得歸入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，應(yīng)優(yōu)先返還客戶。40.【案例分析】丁公司因風(fēng)控失效導(dǎo)致客戶保證金缺口3億元，證監(jiān)會決定使用保障基金先行墊付。后續(xù)丁公司資產(chǎn)變現(xiàn)收回2億元。問題：（1）收回資金如何分配？（2）若客戶甲已獲賠50萬元，是否參與收回資金分配？答案與解析：（1）依據(jù)“先償還原有缺口后返還基金”原則，2億元先用于返還保障基金已墊付的3億元，剩余1億元缺口由基金承擔(dān)；（2）客戶甲已足額獲賠，不再參與分配，也不退還已獲賠資金。九、資產(chǎn)管理與自營業(yè)務(wù)41.【單選】期貨公司資產(chǎn)管理計(jì)劃投資期貨合約的，其持倉應(yīng)當(dāng)（）。A.合并計(jì)算到期貨公司自營賬戶B.合并計(jì)算到資管計(jì)劃托管賬戶C.單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算D.按客戶分類核算答案：C解析：資管計(jì)劃為獨(dú)立信托財(cái)產(chǎn)，須單獨(dú)建賬核算，不能與自營、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合。42.【多選】期貨公司自營業(yè)務(wù)禁止行為包括（）。A.利用客戶保證金進(jìn)行自營B.為關(guān)聯(lián)方提供融資C.從事與風(fēng)險(xiǎn)管理無關(guān)的套利交易D.超比例持有股指期貨合約答案：A、B、D解析：C項(xiàng)錯誤，套利交易屬于風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，法律并不禁止。43.【單選】期貨公司自營業(yè)務(wù)權(quán)益類投資賬面余額不得超過凈資本的（）。A.50%B.80%C.100%D.150%答案：B解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第28條規(guī)定80%上限。44.【判斷】期貨公司可以將資產(chǎn)管理計(jì)劃持有的國債充抵自營業(yè)務(wù)保證金。（）答案：錯解析：違反“隔離墻”制度，自營與資管資金、持倉不得相互挪用。45.【案例分析】某期貨公司發(fā)行資管計(jì)劃，投資范圍包括股指期貨、國債期貨，計(jì)劃份額設(shè)定為結(jié)構(gòu)化，優(yōu)先級與劣后級比例為9:1，劣后級由公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金認(rèn)購。問題：（1）結(jié)構(gòu)化比例是否符合監(jiān)管要求？（2）公司用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金認(rèn)購劣后級是否合規(guī)？答案與解析：（1）符合，《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范》要求杠桿不超過10倍，本例10倍剛好觸及上限；（2）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用途為彌補(bǔ)損失，不得用于投資高杠桿產(chǎn)品，違反《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理辦法》第8條，應(yīng)責(zé)令整改。十、跨境監(jiān)管與法律責(zé)任