2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B2、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費為0.25%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)計提的管理費為（）萬元。

A.0.2406

B.0.2397

C.0.2439

D.0.243

【答案】：B3、我國的基金會計核算細(xì)化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B4、關(guān)于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C5、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無關(guān)系

【答案】：A6、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的是（）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A7、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風(fēng)格評價

D.基金業(yè)績評價

【答案】：D8、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

【答案】：D9、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的（）。

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C10、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。

A.資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點

B.資本市場線的斜率是市場組合的風(fēng)險溢價

C.證券市場線用系統(tǒng)性風(fēng)險（β值）衡量風(fēng)險

D.資本市場線可以運用于有效投資組合

【答案】：B11、（）是政府支出和政府收入之間的差額。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：A12、已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

【答案】：C13、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是()。

A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值

B.封閉式基金每周進行一次估值

C.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

D.開放式基金于每個交易日進行估值

【答案】：D14、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B15、股票的()由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B16、以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進行促銷

B.基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%

C.基金管理公司可以進行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務(wù)

【答案】：B17、關(guān)于期權(quán)，以下表述錯誤的是（）。

A.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定好的

B.期權(quán)買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

C.期權(quán)合約中的標(biāo)的資產(chǎn)，可以是實物商品、金融資產(chǎn)、匯率或各種綜合價格指數(shù)等

D.期權(quán)的買方要付給賣方一定教量的權(quán)利金

【答案】：B18、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B19、關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C20、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C21、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

D.貨幣基金是風(fēng)險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D22、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C23、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構(gòu)可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B24、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C25、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。不動產(chǎn)投資的特點不包括()。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

【答案】：D26、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35‰

B.0.05‰

C.0.02‰

D.0.08‰

【答案】：C27、以下屬于公司權(quán)益類證券的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.優(yōu)先股股票

C.商業(yè)本票

D.公司存款

【答案】：B28、目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)不包括()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D29、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B30、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來的影響，下列屬于大規(guī)模基金最有可能帶來的不利影響的為（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險更大

B.平均成本更高

C.對被投資股票的收益性有不利影響

D.對被投資股票的流動性有不利影響

【答案】：D31、以下關(guān)于資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C32、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價進行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D33、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D34、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B35、（）的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托基金

D.房地產(chǎn)股權(quán)合伙

【答案】：C36、下列關(guān)于基金費用列支的說法，不正確的有（）。

A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B.基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C.基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D.銷售服務(wù)費可從基金財產(chǎn)中列支

【答案】：C37、關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是()。

A.0～1

B.－1～1

C.－1～0

D.無取值范圍

【答案】：B38、目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費率計提。

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

D.0.50%

【答案】：C39、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D40、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.回購協(xié)議

C.短期融資券

D.銀行承兌匯票

【答案】：C41、關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。

A.期貨合約比遠(yuǎn)期臺約的實物交割比例低

B.期貨合約和運期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實物交割為主

D.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險

【答案】：A42、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B43、下列費用不列入基金費用的有（）。

A.基金份額持有人大會費用

B.基金合同生效前的相關(guān)費用

C.銷售服務(wù)費

D.基金管理人的管理費

【答案】：B44、不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）。

A.估計企業(yè)的償債能力、支付股利的能力

B.反映公司資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系

C.分析凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異

D.評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B45、市場組合的貝塔值是標(biāo)準(zhǔn)值()。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A46、目前我國收取印花稅的交易品種是()。

A.權(quán)證

B.股票

C.債券

D.基金

【答案】：B47、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A48、提前贖回風(fēng)險又稱為（）。

A.回購風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.通脹風(fēng)險

【答案】：A49、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險投資

C.危機投資

D.投資私募股權(quán)一級市場

【答案】：D50、關(guān)于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）

A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則

B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”

C.貨銀對付已經(jīng)成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。

D.我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。

【答案】：D51、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D52、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.復(fù)制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D53、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D54、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金有其股份1000萬股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B55、某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機。如果確實發(fā)生了變化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調(diào)整投資組合以符合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績歸因

C.業(yè)績度量

D.績效評估

【答案】：A56、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結(jié)算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C57、做市商制度也被稱為()。

A.市場交易

B.場內(nèi)交易

C.網(wǎng)上交易

D.柜臺交易

【答案】：D58、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A59、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說法錯誤的是（）。

A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式

B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券

C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額

D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整

【答案】：D60、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

【答案】：A61、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A62、用復(fù)利法計算第n期末終值的計算公式為()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】：D63、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。

A.基金風(fēng)險水平

B.基金規(guī)模

C.時期選擇

D.基金的價格

【答案】：D64、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯誤的是（）。

A.結(jié)算機構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B.做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機制發(fā)達的場外市場

D.全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B65、下列哪項不是影響期權(quán)價格的因素（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D66、在眾多風(fēng)險指標(biāo)中，有利于降低未來發(fā)生損失的可能性的風(fēng)險指標(biāo)是（）。

A.事后風(fēng)險指標(biāo)

B.事前風(fēng)險指標(biāo)

C.事中風(fēng)險指標(biāo)

D.預(yù)測風(fēng)險指標(biāo)

【答案】：B67、投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）。

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C68、關(guān)于加入無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿

【答案】：B69、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險，以下說法正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D70、關(guān)于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）

A.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者往往要承擔(dān)較大折價損失

D.直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據(jù)到一個投資組合的很大比例

【答案】：A71、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D72、期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值,即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額。

A.理論價值

B.實際價值

C.內(nèi)在價值

D.時間價值

【答案】：C73、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運用一般的會計原則，則基金份額凈值為（）元。

A.1

B.1.3

C.1.15

D.1.5

【答案】：C74、下列關(guān)于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D75、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計入流動資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

D.1050億元

【答案】：A76、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。

A.壽險公司

B.財險公司

C.意外險公司

D.健康險公司

【答案】：B77、在貨幣市場工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

【答案】：A78、關(guān)于基金會計報表分析，以下表述錯誤的是（）。

A.基金份額變動分析是開放式基金特有的內(nèi)容

B.可以評價基金過往的投資管理能力

C.分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容

D.與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容沒有差異

【答案】：D79、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。

A.9:15-11:30、13:00-15:00

B.9:15-11:30、13:00-15:30

C.9:00-11:30、13:00-15:00

D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】：D80、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A81、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財務(wù)杠桿

C.營運效率

D.盈利能力

【答案】：C82、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQII基金一定不得有的是（）

A.購買貴金屬

B.交易金融衍生品

C.投資公募基金

D.借入現(xiàn)金

【答案】：A83、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股分配0．2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投資者持有該股10000份，未進行除息時基金份額凈值為1．222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A84、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C85、（）是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D86、某證券投資基金想通過上海證券交易所大宗交易平臺賣出某證券，下列情況中不能成功交易的是（）。

A.該證券當(dāng)天漲停

B.該證券當(dāng)天盤中停牌，當(dāng)天14:55恢復(fù)交易，該基金于15:20申報賣出

C.該筆交易申報時間為15:40

D.賣出該證券數(shù)量超過上交所規(guī)定的最低限額

【答案】：C87、房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括()。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D88、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

【答案】：B89、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動利率債券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D90、到期收益率，在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：B91、保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A92、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A93、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B94、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B95、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B96、向原有股東配售股份，簡稱()。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A97、（）理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A98、在（）中，按照結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方,可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A99、我國基金會計核算以（）為記賬單位。

A.美元

B.人民幣元

C.英幣

D.港幣

【答案】：B100、()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B101、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法中，錯誤的是（）。

A.兩者對于市場流動性的貢獻不同

B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價

【答案】：D102、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C103、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率的關(guān)系，下列表述正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】：B104、以下選項中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場所

B.信用風(fēng)險

C.投資方式

D.執(zhí)行方式

【答案】：C105、（）是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。

A.私募股權(quán)

B.不動產(chǎn)

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C106、基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，下一步程序應(yīng)將基金份額凈值結(jié)果（）

A.給基金注冊登記機構(gòu)用于計算申購、贖回數(shù)額

B.給基金托管人復(fù)核

C.給相關(guān)銷售機構(gòu)復(fù)核

D.直接向投資者對外公布

【答案】：B107、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A108、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A109、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】：B110、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表

【答案】：B111、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.財務(wù)風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：B112、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品主要包括玉米、大豆、小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕櫚油、菜油、白砂糖等，其中，三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B113、在投資管理部門中，研究部主要從事的工作不包括()。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.產(chǎn)品的設(shè)計

C.行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

D.上市公司投資價值分析

【答案】：B114、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B115、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.9個月

【答案】：B116、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D117、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又稱作（）。

A.集合投資計劃

B.證券投資基金

C.投資基金計劃

D.風(fēng)險性基金

【答案】：A118、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B119、債券遠(yuǎn)期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D120、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自()。

A.固定比例的管理費

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價格增值

【答案】：D121、下列關(guān)于債券價格與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A122、某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為100%，那么除權(quán)參考價為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A123、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）。

A.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

B.對于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)據(jù)

C.對隨機變量來說，它的中位數(shù)就是上50％分位數(shù)

D.在投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)

【答案】：D124、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D125、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C126、紐約商品交易所的石油合約以（）桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以（）蒲式耳為最小交易單位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B127、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C128、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D129、關(guān)于常用的VAR估算方法—歷史模擬法，下列表述正確的是（）。

A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算

B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

C.歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

D.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值

【答案】：B130、債券的發(fā)行人包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：C131、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說法錯誤的是（）。

A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模式

D.信托公司的角色相當(dāng)于普通合伙人

【答案】：D132、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。

A.證券監(jiān)管機構(gòu)

B.證券承銷機構(gòu)

C.證券交易所

D.發(fā)行人

【答案】：A133、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B134、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結(jié)交易

B.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉

C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割

D.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割

【答案】：B135、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D136、下列屬于股票特征的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D137、對于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是（）

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B138、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場基金，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益

B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.向投資者分配的收益的來源是基金所投資貨幣市場工具等資產(chǎn)的收益

【答案】：D139、資料區(qū)A公司2016年1月面向合格投資者完成發(fā)行公司債券“X6A債”，發(fā)行規(guī)模10億元，因A公司于2015年虧損4．77億元，直接導(dǎo)致“X6A債”發(fā)行完成后不符合上市條件，并觸發(fā)了相關(guān)條款。最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預(yù)定好的價格（包括本金和期間已發(fā)生的利息）賣給了發(fā)行人A公司。

A.可轉(zhuǎn)換條款

B.可贖回條款

C.可回售條款

D.結(jié)構(gòu)化條款

【答案】：C140、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。

A.私募股權(quán)投資

B.大宗商品

C.房地產(chǎn)

D.對沖基金

【答案】：C141、某人年初將10000元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復(fù)利計算，第二年年底時本金和利息總額為（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A142、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D143、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯誤的是（）。

A.基金管理人在計算份額凈值時,可參考估值工作小組意見的,但不能免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時,以基金管理人的意見為準(zhǔn)

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：C144、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。

A.金融機構(gòu)之間

B.非金融機構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A145、（）是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

A.本期已實現(xiàn)收益

B.本期利潤

C.期末可供分配利潤

D.未分配利潤

【答案】：B146、信用評級機構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進行債券評級，下列不屬于最高信用等級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽的AAA級

D.惠譽的D級

【答案】：D147、關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B148、關(guān)于遠(yuǎn)期利率,以下說法正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率是較長期限債券的收益率

B.遠(yuǎn)期利率高于即期利率

C.遠(yuǎn)期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率

D.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來某一時點的債券收益率

【答案】：C149、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％

【答案】：C150、信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A151、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D152、計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）

A.系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)

B.市場指數(shù)收益率

C.無風(fēng)險收益率

D.基金信息比率

【答案】：D153、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A154、某中國內(nèi)地個人投資者在中國內(nèi)地和香港市場進行基金投資活動，取得的以下收入中不征收個人所得稅的是（）

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：C155、財務(wù)報表分析可以幫助使用者（）。

A.評估公司過去的經(jīng)營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D156、私募股權(quán)投資企業(yè)進行清算的情況不包括（）。

A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)

B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)

C.所投資企業(yè)經(jīng)營太差，達不到IP0的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營只能使企業(yè)的價值變小，只得進行破產(chǎn)清算

D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢，具有良好的發(fā)展?jié)摿?/p>

【答案】：D157、關(guān)于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C158、利潤表是反映在（）財務(wù)成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.一定會計期間

D.某一特定時期

【答案】：C159、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

D.標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】：D160、某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風(fēng)險類型是（）。

A.股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.重點持倉的個股風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

【答案】：A161、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)

B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得

D.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值

【答案】：C162、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B163、下列哪一類私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？（）

A.風(fēng)險投資

B.并購?fù)顿Y

C.成長權(quán)益

D.危機投資

【答案】：A164、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險、特定市場風(fēng)險等，因此在風(fēng)險管理中需要特別關(guān)注的事項不包括（）。

A.稅務(wù)風(fēng)險

B.QDII基金的流動性風(fēng)險

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠(yuǎn)期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D165、關(guān)于衍生工具的特點，以下表述錯誤的是（）。

A.通過衍生工具能夠?qū)崿F(xiàn)小資金撬動大資金

B.行生工具可能會因為缺乏交易對手而不能平倉或變現(xiàn)

C.衍生工具涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

D.衍生資產(chǎn)的價格和合約標(biāo)的資產(chǎn)價格沒有聯(lián)動性

【答案】：D166、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）

A.全過程指標(biāo)

B.事中指標(biāo)

C.事前指標(biāo)

D.事后指標(biāo)

【答案】：D167、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D168、減少回購交易信用風(fēng)險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A169、各類非銀行金融機構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A170、用復(fù)利法計算，一次性支付的現(xiàn)值公式為（）。

A.PV=FVx(1+i×n)

B.PV=FVx(1+i)n

C.FV=PV/(1+i)n

D.PV=FV/(l+i)An

【答案】：D171、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，

C.對盈余進行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C172、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備一定條件，例如，外資持股比例上限為不超過（）%，香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構(gòu)比照適用前款規(guī)定，但其中港資持股比例可達（）%以上。

A.49；51

B.33；49

C.49；50

D.50；49

【答案】：C173、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.轉(zhuǎn)換期限

B.轉(zhuǎn)換價格

C.贖回條款

D.回售條款

【答案】：D174、關(guān)于認(rèn)購權(quán)證持有人的權(quán)利，以下說法正確的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：C175、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D176、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A177、在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達到的效果是()。

A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.使得組合投資收益的波動變小

D.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

【答案】：D178、債券基金經(jīng)理合理運用免疫策略實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.市場免疫

【答案】：D179、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機制風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D180、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B181、以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項是()。。

A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化

B.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)

C.普通股股東有權(quán)在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】：B182、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B183、關(guān)于基金的各類機構(gòu)投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）。

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風(fēng)險較高的資產(chǎn)

【答案】：B184、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C.1.85億元

D.3000萬元

【答案】：D185、公募基金財務(wù)會計報告中，基金持倉結(jié)構(gòu)分析股票投資占比的計算方式正確的是()

A.股票投資總成本/基金的投資總額

B.股票投資總成本/基金資產(chǎn)凈值

C.股票投資總市值/基金的投資總額

D.股票投資總市值/基金資產(chǎn)凈值

【答案】：D186、某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣出,則其到期收益率（）。

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對

【答案】：C187、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C188、A公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為4%，市場組合的風(fēng)險溢價為12%，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格是（）。

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D189、關(guān)于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）

A.大盤風(fēng)格股票基金和小盤風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性

C.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

D.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

【答案】：C190、流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C191、資產(chǎn)負(fù)債表通常有以下那些作用（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D192、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的200％。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C193、不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險不同，（）往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：A194、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B195、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.増加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B196、下列選項中屬于顯性成本的是（）。

A.機會成本

B.傭金

C.沖擊成本

D.買賣價差

【答案】：B197、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進行實物交割

B.遠(yuǎn)期合約雙方在未來均負(fù)有義務(wù)

C.遠(yuǎn)期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高

D.遠(yuǎn)期合約雙方均面臨對方違約的風(fēng)險

【答案】：A198、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權(quán)

【答案】：C199、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C200、以下哪一個因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B201、基金財產(chǎn)的債務(wù)由（）承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.基金財產(chǎn)本身、無限

B.基金財產(chǎn)本身、有限

C.基金管理人、有限

D.基金管理人、無限

【答案】：B202、設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D203、()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C204、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A205、中國國內(nèi)的三家商品期貨交易所的設(shè)立地點不包括（）。

A.天津

B.上海

C.大連

D.鄭州

【答案】：A206、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C207、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】：A208、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B209、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C210、現(xiàn)值計算中，將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱為()。

A.貼現(xiàn)

B.折價

C.復(fù)利

D.單利

【答案】：A211、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：A212、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C213、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都是價格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

【答案】：D214、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預(yù)期通貨膨脹率為3％。市場對某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險溢價為4％，那么實際利率為（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

【答案】：A215、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

D.以上都不對

【答案】：B216、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）

A.投機級，信用風(fēng)險

B.投資級，信用風(fēng)險

C.投機級，利率風(fēng)險

D.投資級，利率風(fēng)險

【答案】：A217、下列關(guān)于政府債券的表述，錯誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行

B.我國政府債券包括國債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國債可以由地方政府代理發(fā)行

【答案】：D218、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

【答案】：C219、假設(shè)其他因素不變，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動資產(chǎn)（）

A.不變

B.增加

C.減少

D.無法確定増減

【答案】：A220、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

【答案】：A221、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結(jié)算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C222、家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。

A.激進的

B.穩(wěn)健的

C.冒險的

D.高風(fēng)險的

【答案】：B223、用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D224、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C225、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.沖擊成本

D.印花稅

【答案】：D226、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.短期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：A227、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C228、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C229、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.交易成本高

【答案】：D230、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A231、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B232、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標(biāo)

C.競價

D.定價

【答案】：A233、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D234、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價差收入

【答案】：B235、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當(dāng)日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B236、影響期權(quán)價格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D237、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D238、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B239、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價/每股收益

C.市價/現(xiàn)金比率

D.市價/銷售額

【答案】：A240、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A241、從資產(chǎn)最高價格到下來的最低價格的損失是指（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.最大回撤

D.下行風(fēng)險

【答案】：C242、中國某基金公司香港子公司與海外機構(gòu)合作在紐交所推出了“某某滬深300中國A股ETF”，該基金屬于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDII基金

D.滬股通基金

【答案】：A243、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A244、衡量貨幣市場基金的風(fēng)險指標(biāo)主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例

D.久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級

【答案】：B245、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B246、（）對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B247、回購協(xié)議的功能有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D248、銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上，在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)中占比超過()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A249、到期收益率隱含的兩個重要假設(shè)是()。

A.投資者計息方式不變和債券票面利率不變

B.債券市價等于債券面值和債券票面利率不變

C.投資者持有至到期和利息再投資收益率不變

D.債券隨時可供出售和利息再投資收益率不變

【答案】：C250、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。

A.債券利率

B.轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換價值

D.轉(zhuǎn)換價格

【答案】：C251、通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭示（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：D252、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。

A.最佳收益比率

B.最佳負(fù)債比率

C.最佳權(quán)益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B253、關(guān)于基金估值程序，以下說法錯誤的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果進行復(fù)核

B.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果復(fù)核無誤對外公布

C.基金日常估值由基金管理人進行

D.基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

【答案】：B254、下列利用期貨進行風(fēng)險管理的論述中，錯誤的是（）

A.可以利用商品期貨管理商品價格風(fēng)險

B.可以利用利率期貨管理利率風(fēng)險

C.可以利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險

D.可以利用股指期貨管理個股的財務(wù)危機風(fēng)險

【答案】：D255、下列關(guān)于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。

A.交易員應(yīng)及時在市場異動中作出決策

B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核

C.交易員有責(zé)任向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

D.交易員應(yīng)以對投資者有利的價格進行證券交易

【答案】：A256、下列關(guān)于股票收益互換的說法中錯誤的是（）。

A.交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的證券的表現(xiàn)掛鉤

B.雙方按照收益軋差后的凈額進行支付，會發(fā)生本金交換

C.股票收益互換可以幫助投資者鎖定買入成本，對沖買入期間價格波動的風(fēng)險

D.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換

【答案】：B257、有關(guān)銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)，以下表述中錯誤的是（）

A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回

B.在買斷式回購期內(nèi)，債券歸逆回購方所有

C.買斷式回購的擔(dān)保債券可以為單一券種或多個券種

D.目前買斷式回購的期限最長不超過91天

【答案】：C258、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）

A.風(fēng)險價值

B.預(yù)期損失

C.最大回撤

D.下行標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B259、引入無風(fēng)險資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場線(CML)，新的有效前沿與原有效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說法錯誤的是（）。

A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價理論中具有重要的地位

D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關(guān)

【答案】：D260、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C261、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎(chǔ)貨幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應(yīng)量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C262、貨幣市場工具有（）特點

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D263、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A264、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.凈值變化幅度比市場大

D.屬于市場中性策略

【答案】：D265、在股價指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予不同的權(quán)數(shù)的編制方法稱為（）。

A.其他三項均不是

B.算術(shù)平均法

C.加權(quán)平均法

D.幾何平均法

【答案】：C266、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C267、QFII主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在()年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B268、交易過程中的顯性成本不包括（）。

A.交易傭金

B.過戶費

C.買賣價差

D.印花稅

【答案】：C269、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B270、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C271、下列關(guān)于期貨市場的論述中，正確的是（）

A.期貨交易是”零和游戲'因此期貨市場不具有經(jīng)濟功能

B.由于期貨價格變動劇烈，因此期貨市場損害了金融體系抵御風(fēng)險的能力

C.期貨價格經(jīng)常非理性波動，因此期貨市場擾亂了現(xiàn)貨市場的運行

D.期貨市場并不能