2026年證券從業(yè)資格考試含答案一、單項選擇題（共10題，每題1分）1.根據《證券法》，下列關于證券公司設立條件的表述，正確的是：A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元B.公司股東應當具有持續(xù)盈利能力C.具有健全的內部控制制度D.主要股東從事證券業(yè)務5年以上答案：C解析：根據《證券法》第119條，設立證券公司，注冊資本最低限額為人民幣1億元，主要股東應當具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，無重大違法違規(guī)記錄。選項A、B、D均不符合設立條件。2.某投資者通過融資融券交易買入某股票，融資余額為50萬元，若維持擔保比例不得低于150%，則其可以繼續(xù)融入資金的最高額度為：A.10萬元B.20萬元C.30萬元D.40萬元答案：A解析：維持擔保比例＝（現金＋信用證券賬戶內證券市值總和）÷（融資買入金額＋融券賣出證券數量×當前市價＋利息及費用總和）。假設信用證券賬戶內無其他資產，則150%＝現金÷50萬元，現金至少為75萬元，可繼續(xù)融入資金＝75萬元－50萬元＝25萬元。但維持擔保比例要求不低于150%，即總資產至少為融資余額的150%，因此可繼續(xù)融入資金＝50萬元×（150%－100%）＝10萬元。3.關于證券公司內部控制制度，以下說法錯誤的是：A.應當明確部門職責，防范利益沖突B.可以適當放松對分支機構的管理C.應當建立風險隔離機制D.定期開展內部控制評估答案：B解析：證券公司內部控制制度應覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)，加強對分支機構的管理，確保風險可控。選項B與內控要求相悖。4.某ETF基金跟蹤滬深300指數，其基金資產中80%投資于指數成分股，20%投資于國債，該基金屬于：A.股票型基金B(yǎng).混合型基金C.指數型基金D.貨幣市場基金答案：C解析：指數型基金主要通過跟蹤特定指數構建投資組合，80%投資于指數成分股，符合指數基金特征。5.根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)新股的發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價的：A.80%B.90%C.100%D.110%答案：C解析：增發(fā)新股的定價應不低于定價基準日前20個交易日均價，即100%。6.某投資者購買某公司可轉換債券，面值100元，轉股價為10元，當前股價為12元，則該債券的轉換價值為：A.100元B.120元C.900元D.1000元答案：B解析：轉換價值＝當前股價÷轉股價×面值＝12元÷10元×100元＝120元。7.關于證券公司客戶資產管理業(yè)務，以下說法正確的是：A.可以與客戶約定保本保息B.應當實行集中管理、統(tǒng)一核算C.可以將客戶資產用于自身業(yè)務運營D.可以通過私下協(xié)議免除風險管理責任答案：B解析：客戶資產管理業(yè)務需實行集中管理、獨立核算，禁止挪用客戶資產或私下約定保本保息。8.某股票的市盈率為20倍，預計未來一年每股收益將增長10%，則其動態(tài)市盈率為：A.18倍B.20倍C.22倍D.24倍答案：A解析：動態(tài)市盈率＝靜態(tài)市盈率÷（1＋增長率）＝20÷（1＋10%）＝18倍。9.根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事自營業(yè)務，其自營權益類證券市值與負債總額的比例不得超過：A.30%B.40%C.50%D.60%答案：C解析：自營業(yè)務風險控制指標要求自營權益類證券市值與負債總額的比例不超過50%。10.某投資者通過證券公司參與港股通交易，其可買入的港股額度為其證券賬戶資產凈值的：A.10%B.20%C.30%D.50%答案：A解析：港股通額度為投資者證券賬戶資產凈值的10%。二、多項選擇題（共5題，每題2分）1.證券公司經營證券承銷與保薦業(yè)務，應當具備的條件包括：A.注冊資本不低于人民幣1億元B.有健全的內部控制制度C.主要股東凈資產不低于人民幣2億元D.具有良好的社會信譽答案：ABD解析：根據《證券法》，經營證券承銷與保薦業(yè)務需注冊資本不低于人民幣1億元，主要股東凈資產不低于人民幣1億元（非2億元），且具備內控、信譽等條件。2.關于融資融券業(yè)務，以下說法正確的有：A.投資者信用額度不得低于50萬元B.維持擔保比例不得低于130%C.可用于買券還券的證券范圍有限制D.融券賣出的價格不得低于前收盤價答案：CD解析：信用額度需滿足開戶要求（通常30萬元），維持擔保比例最低為150%，融券賣價不得低于前收盤價。3.ETF基金的特點包括：A.實時跟蹤特定指數B.凈值波動較大C.交易價格接近二級市場價格D.可通過場外申購贖回答案：AC解析：ETF實時跟蹤指數，交易價格與二級市場接近，但主要通過場內交易，而非場外申贖。4.證券公司內部控制制度應涵蓋的內容有：A.風險隔離機制B.業(yè)務操作規(guī)范C.信息披露制度D.財務審批流程答案：ABCD解析：內控制度需覆蓋業(yè)務操作、風險管理、信息披露、財務審批等全流程。5.關于科創(chuàng)板股票交易，以下說法正確的有：A.實行注冊制B.交易單位為100股C.上市首日不設漲跌幅限制D.市值要求低于主板答案：AC解析：科創(chuàng)板實行注冊制，上市首日不設漲跌幅限制，交易單位為200股，市值要求與主板相同或更高。三、判斷題（共10題，每題1分）1.證券公司可以將其客戶的資金用于自身業(yè)務運營。（×）解析：禁止挪用客戶資金，違反證券法規(guī)定。2.ETF基金的投資收益與標的指數收益完全一致。（√）解析：ETF通過被動投資跟蹤指數，收益與指數高度相關。3.科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制為20%。（×）解析：主板漲跌幅限制為10%，科創(chuàng)板上市首日不設限制，后續(xù)漲跌幅限制為20%。4.融資融券業(yè)務的維持擔保比例越高，風險越低。（√）解析：維持擔保比例越高，表明資產覆蓋負債越充分，風險越小。5.證券公司經營資產管理業(yè)務，可以約定保本保息。（×）解析：禁止保本保息，需充分揭示風險。6.可轉換債券的轉換價值一定高于其面值。（×）解析：若轉股價高于當前股價，轉換價值可能低于面值。7.證券公司自營業(yè)務禁止與他人合資經營、合伙經營。（√）解析：自營業(yè)務需獨立運作，禁止與他人合資或合伙。8.港股通投資者可購買的港股范圍僅限于恒生指數成分股。（×）解析：港股通可購買滬深港通標的股票，非僅恒生指數成分股。9.證券公司設立營業(yè)部，需符合區(qū)域性監(jiān)管要求。（√）解析：不同地區(qū)對營業(yè)部設立有差異化要求。10.證券公司董事、監(jiān)事、高管不得買賣其公司自營股票。（√）解析：禁止內幕交易，高管需遵守相關限制。四、不定項選擇題（共5題，每題3分）1.某上市公司發(fā)行可轉債，條款如下：-面值100元，轉股價10元，當前股價12元-期限3年，票面利率3%-贖回價格為105元下列說法正確的有：A.轉換價值為120元B.若未來股價上漲至15元，轉股更有利C.投資者可要求公司贖回D.若股價持續(xù)低于轉股價，可考慮持有至到期答案：ABD解析：轉換價值＝12元÷10元×100元＝120元；若股價高于轉股價，轉股有利；贖回條件需觸發(fā)（如股價持續(xù)高于轉股價），持有至到期需考慮利息收益。2.某證券公司客戶信用賬戶信息如下：-融資余額50萬元，融券賣出證券市值30萬元-維持擔保比例140%，利息費用忽略不計以下操作可行的有：A.買入10萬元股票（用于還券）B.賣出10萬元股票（用于還融）C.提高維持擔保比例至150%D.融券賣出10萬元證券答案：BC解析：維持擔保比例＝（現金＋證券市值）÷（融資余額＋融券市值）＝（50＋30）÷（50＋30）＝80%，若買入10萬元股票，則比例＝（50＋40）÷80＝90%；賣出10萬元股票，比例＝（50＋20）÷80＝75%（不可行）；提高比例需增加資產或減少負債；融券賣出需符合信用額度要求。3.某ETF基金跟蹤中證500指數，以下說法正確的有：A.基金凈值與指數漲跌高度相關B.可通過場外渠道申購贖回一籃子股票C.交易價格實時反映二級市場變化D.持有期間需繳納印花稅答案：ABC解析：ETF跟蹤指數，凈值與指數相關；可通過場外申贖；交易價格與二級市場同步，但無需繳納印花稅。4.證券公司內部控制制度需覆蓋以下方面：A.信息披露流程B.交易權限管理C.客戶資金安全D.內部審計機制答案：ABCD解析：內控需覆蓋業(yè)務全流程，包括信息披露、交易權限、資金安全、審計等。5.某上市公司發(fā)行分離交易可轉債，條款如下：-可轉債面值100元，票面利率2%-認股權證行權價15元，當前權證價格3元-可轉債到期贖回價110元以下說法正確的有：A.可轉債持有至到期收益為10元（110－100）B.認股權證當前估值合理C.若股價上漲至18元，認股權證價值可能更高D.投資者可放棄轉股或贖回答案：CD解析：持有至到期需考慮利息，收益非10元；權證估值需結合行權價與股價；若股價高于行權價，權證價值可能更高；投資者可自主選擇轉股或贖回。五、簡答題（共2題，每題5分）1.簡述證券公司融資融券業(yè)務的風險控制措施。答案：-信用風險控制：設定信用額度上限，維持擔保比例不低于150%；-市場風險控制：分散投資，限制單一證券持倉比例；-操作風險控制：實行集中管理、分級授權，加強交易監(jiān)控；-法律風險控制：規(guī)范合同條款，防范內幕交易、操縱市場等。2.簡述ETF基金的特點及投資優(yōu)勢。答案：-特點：被動跟蹤指數、交易價格接近凈值、可場內買賣；-投資優(yōu)勢：低成本（管理費低）、高透明度（跟蹤指數）、高流動性（交易便捷）。六、綜合分析題（共2題，每題10分）1.某投資者通過證券公司參與港股通交易，初始資金100萬元，可買入港股額度為10萬元。其持倉情況如下：-融資買入A股100萬元（維持擔保比例150%）-融券賣出港股10萬元（股價12元，成本11元）若后續(xù)港股股價上漲至14元，投資者需追加保證金嗎？答案：-融券市值＝10萬元×14元＝140萬元，成本110萬元，浮盈30萬元；-維持擔保比例＝（A股市值＋融券市值）÷（融資余額＋融券市值）＝（100萬元＋140萬元）÷（100萬元＋140萬元）＝100%，未觸發(fā)追加保證金要求。2.某上市公司發(fā)行分離交易可轉債，條款如下：-面值100元