2026年基金經(jīng)理資格認(rèn)證考試重點(diǎn)串講含答案一、單選題（共15題，每題1分）1.下列哪項(xiàng)不屬于基金經(jīng)理的基本職責(zé)？A.制定投資策略B.執(zhí)行投資決策C.直接管理基金資產(chǎn)D.負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷2.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金經(jīng)理的資格要求中，不包括以下哪項(xiàng)？A.具備3年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)B.通過(guò)基金從業(yè)資格考試C.具有碩士及以上學(xué)歷D.通過(guò)證券從業(yè)資格考試3.以下哪種投資策略屬于價(jià)值投資？A.買入并持有策略B.逆向投資C.動(dòng)態(tài)投資D.指數(shù)化投資4.基金合同中，關(guān)于基金投資范圍的規(guī)定，通常不包括以下哪項(xiàng)？A.股票投資比例B.債券投資比例C.現(xiàn)金持有比例D.房地產(chǎn)投資比例5.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)B.政策變化C.個(gè)股經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.利率變動(dòng)6.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，常用的指標(biāo)不包括以下哪項(xiàng)？A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森比率D.貝塔系數(shù)7.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金規(guī)模效應(yīng)降低？A.基金規(guī)模擴(kuò)大B.基金規(guī)模縮小C.投資策略優(yōu)化D.交易成本降低8.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露？A.基金招募說(shuō)明書B.基金季度報(bào)告C.基金合并報(bào)表D.基金份額持有人大會(huì)決議9.以下哪種投資組合屬于分散化投資？A.全倉(cāng)投資單一股票B.投資同一行業(yè)的多只股票C.投資不同行業(yè)的股票和債券D.高比例投資高風(fēng)險(xiǎn)股票10.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，常用的方法不包括以下哪項(xiàng)？A.投資組合分析B.因子分析C.回歸分析D.趨勢(shì)跟蹤分析11.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金凈值波動(dòng)增大？A.投資組合分散化B.投資單一高波動(dòng)資產(chǎn)C.降低交易成本D.優(yōu)化投資策略12.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的規(guī)定，不包括以下哪項(xiàng)？A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.銷售服務(wù)費(fèi)D.業(yè)績(jī)報(bào)酬13.以下哪種投資策略屬于趨勢(shì)投資？A.價(jià)值投資B.成長(zhǎng)投資C.逆向投資D.動(dòng)態(tài)投資14.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，常用的方法不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）B.條件價(jià)值（CVaR）C.情景分析D.技術(shù)分析15.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加？A.提高現(xiàn)金比例B.降低現(xiàn)金比例C.優(yōu)化投資組合D.提高交易頻率二、多選題（共10題，每題2分）1.基金經(jīng)理在投資決策中需要考慮的因素包括哪些？A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)C.基金投資策略D.市場(chǎng)流動(dòng)性2.基金合同中，關(guān)于基金投資限制的規(guī)定包括哪些？A.投資比例限制B.投資范圍限制C.投資期限限制D.投資風(fēng)格限制3.以下哪些屬于基金的主要風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)4.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，常用的指標(biāo)包括哪些？A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森比率D.信息比率5.基金信息披露中，常見的披露內(nèi)容包括哪些？A.基金招募說(shuō)明書B.基金季度報(bào)告C.基金凈值公告D.基金份額持有人大會(huì)決議6.以下哪些屬于分散化投資的原則？A.投資不同行業(yè)B.投資不同地區(qū)C.投資不同資產(chǎn)類別D.投資單一高收益資產(chǎn)7.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，常用的方法包括哪些？A.投資組合分析B.因子分析C.回歸分析D.趨勢(shì)跟蹤分析8.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，常用的方法包括哪些？A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）B.條件價(jià)值（CVaR）C.情景分析D.敏感性分析9.以下哪些屬于基金的主要費(fèi)用？A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.銷售服務(wù)費(fèi)D.業(yè)績(jī)報(bào)酬10.基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中，常用的方法包括哪些？A.提高現(xiàn)金比例B.優(yōu)化投資組合C.建立流動(dòng)性儲(chǔ)備D.降低交易頻率三、判斷題（共10題，每題1分）1.基金經(jīng)理必須具備基金從業(yè)資格。（√）2.基金投資策略應(yīng)與基金合同中的規(guī)定一致。（√）3.基金凈值波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越高。（√）4.基金信息披露只需要定期披露，不需要臨時(shí)披露。（×）5.基金投資組合分散化可以有效降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（×）6.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，夏普比率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越好。（√）7.基金費(fèi)用越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?。（×?.基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要與基金規(guī)模有關(guān)，規(guī)模越大風(fēng)險(xiǎn)越高。（×）9.基金投資策略應(yīng)與基金類型相匹配，如股票型基金應(yīng)以股票投資為主。（√）10.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估只需要關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不需要關(guān)注其他風(fēng)險(xiǎn)。（×）四、簡(jiǎn)答題（共5題，每題4分）1.簡(jiǎn)述基金經(jīng)理的基本職責(zé)。2.簡(jiǎn)述基金信息披露的主要內(nèi)容和目的。3.簡(jiǎn)述基金投資組合分散化的原則。4.簡(jiǎn)述基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的主要指標(biāo)。5.簡(jiǎn)述基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法。五、論述題（共2題，每題8分）1.論述基金經(jīng)理在投資決策中應(yīng)如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。2.論述基金信息披露對(duì)投資者和基金行業(yè)的重要性。答案與解析一、單選題答案與解析1.D解析：基金經(jīng)理的基本職責(zé)包括制定投資策略、執(zhí)行投資決策、管理投資組合等，但不包括直接管理基金資產(chǎn)，資產(chǎn)由托管機(jī)構(gòu)管理。2.C解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金經(jīng)理的資格要求包括具備3年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)、通過(guò)基金從業(yè)資格考試等，但并未強(qiáng)制要求碩士及以上學(xué)歷。3.B解析：價(jià)值投資是指尋找被市場(chǎng)低估的股票進(jìn)行投資，逆向投資屬于價(jià)值投資的一種策略。4.D解析：基金合同中通常規(guī)定股票、債券、現(xiàn)金等投資比例，但一般不涉及房地產(chǎn)投資。5.C解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策變化、利率變動(dòng)等，個(gè)股經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。6.D解析：夏普比率、特雷諾比率、詹森比率都是常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，貝塔系數(shù)用于衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)。7.B解析：基金規(guī)模效應(yīng)是指基金規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，管理效率提高，交易成本降低，規(guī)模縮小則相反。8.D解析：臨時(shí)信息披露包括基金份額持有人大會(huì)決議、重大投資事項(xiàng)等，而基金招募說(shuō)明書、季度報(bào)告、合并報(bào)表屬于定期披露。9.C解析：分散化投資是指投資不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同資產(chǎn)類別的資產(chǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)。10.D解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析常用方法包括投資組合分析、因子分析、回歸分析等，趨勢(shì)跟蹤分析屬于交易策略，不屬于歸因方法。11.B解析：投資單一高波動(dòng)資產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致基金凈值波動(dòng)增大，分散化投資可以有效降低波動(dòng)。12.D解析：基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等，業(yè)績(jī)報(bào)酬通常與基金業(yè)績(jī)掛鉤，不屬于固定費(fèi)用。13.D解析：動(dòng)態(tài)投資是指根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合，屬于趨勢(shì)投資的一種策略。14.D解析：基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估常用方法包括VaR、CVaR、情景分析、敏感性分析等，技術(shù)分析屬于交易策略，不屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。15.B解析：降低現(xiàn)金比例會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，提高現(xiàn)金比例可以緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二、多選題答案與解析1.A、B、C、D解析：基金經(jīng)理在投資決策中需要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、投資策略、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素。2.A、B、C、D解析：基金合同中通常規(guī)定投資比例、范圍、期限、風(fēng)格等限制，以保護(hù)投資者利益。3.A、B、C、D解析：基金的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。4.A、B、C、D解析：夏普比率、特雷諾比率、詹森比率、信息比率都是常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)。5.A、B、C、D解析：基金信息披露包括招募說(shuō)明書、季度報(bào)告、凈值公告、份額持有人大會(huì)決議等。6.A、B、C解析：分散化投資原則包括投資不同行業(yè)、地區(qū)、資產(chǎn)類別，以降低風(fēng)險(xiǎn)，避免投資單一高收益資產(chǎn)。7.A、B、C解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析常用方法包括投資組合分析、因子分析、回歸分析等，趨勢(shì)跟蹤分析屬于交易策略。8.A、B、C、D解析：基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估常用方法包括VaR、CVaR、情景分析、敏感性分析等。9.A、B、C解析：基金的主要費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬不屬于固定費(fèi)用。10.A、B、C、D解析：基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括提高現(xiàn)金比例、優(yōu)化投資組合、建立流動(dòng)性儲(chǔ)備、降低交易頻率等。三、判斷題答案與解析1.√解析：基金經(jīng)理必須具備基金從業(yè)資格，這是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的基本要求。2.√解析：基金投資策略應(yīng)與基金合同中的規(guī)定一致，以保護(hù)投資者利益。3.√解析：基金凈值波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。4.×解析：基金信息披露包括定期披露和臨時(shí)披露，臨時(shí)披露用于披露重大事項(xiàng)。5.×解析：分散化投資可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。6.√解析：夏普比率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越好，是常用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)。7.×解析：基金費(fèi)用越高，管理成本越高，不一定帶來(lái)更好的業(yè)績(jī)。8.×解析：基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與基金規(guī)模有關(guān)，規(guī)模過(guò)大可能導(dǎo)致流動(dòng)性困難，但并非規(guī)模越大風(fēng)險(xiǎn)越高。9.√解析：基金投資策略應(yīng)與基金類型相匹配，如股票型基金應(yīng)以股票投資為主。10.×解析：基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，不僅限于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四、簡(jiǎn)答題答案與解析1.簡(jiǎn)述基金經(jīng)理的基本職責(zé)解析：基金經(jīng)理的基本職責(zé)包括：-制定投資策略，明確投資目標(biāo)和范圍；-執(zhí)行投資決策，根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合；-管理投資組合，監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn)；-與投資者溝通，定期披露基金業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)；-遵守法律法規(guī)和基金合同，保護(hù)投資者利益。2.簡(jiǎn)述基金信息披露的主要內(nèi)容和目的解析：基金信息披露的主要內(nèi)容包括：-基金招募說(shuō)明書：介紹基金的基本情況、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等；-基金季度報(bào)告：披露基金凈值、投資組合、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等；-基金凈值公告：披露基金凈值和份額變動(dòng)；-基金份額持有人大會(huì)決議：披露重大事項(xiàng)決策。目的是保護(hù)投資者利益，提高市場(chǎng)透明度，促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展。3.簡(jiǎn)述基金投資組合分散化的原則解析：基金投資組合分散化的原則包括：-投資不同行業(yè)：避免單一行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；-投資不同地區(qū)：降低地域風(fēng)險(xiǎn)；-投資不同資產(chǎn)類別：如股票、債券、現(xiàn)金等，降低資產(chǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)；-避免投資單一高收益資產(chǎn)：降低集中度風(fēng)險(xiǎn)。4.簡(jiǎn)述基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的主要指標(biāo)解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的主要指標(biāo)包括：-夏普比率：衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益；-特雷諾比率：衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益；-詹森比率：衡量超額收益；-信息比率：衡量主動(dòng)管理能力。5.簡(jiǎn)述基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法解析：基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法包括：-提高現(xiàn)金比例：增加流動(dòng)性儲(chǔ)備；-優(yōu)化投資組合：避免投資低流動(dòng)性資產(chǎn)；-建立流動(dòng)性儲(chǔ)備：準(zhǔn)備應(yīng)急資金；-降低交易頻率：減少交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。五、論述題答案與解析1.論述基金經(jīng)理在投資決策中應(yīng)如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益解析：基金經(jīng)理在投資決策中平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)遵循以下原則：-明確投資目標(biāo)：根據(jù)基金類型和投資者需求，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)；-分散化投資：通過(guò)投資不同行業(yè)、地區(qū)、資產(chǎn)類別，降低風(fēng)險(xiǎn)；-風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：定期評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整策略；-長(zhǎng)期視角：避免短期市場(chǎng)波動(dòng)影響，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念；-合理預(yù)期：根據(jù)市場(chǎng)狀況和基金類型，合理