2025年大學大四（財務管理）財務風險管理綜合測試試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本卷共20小題，每小題2分。在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的。請將正確答案的序號填在括號內(nèi)。1.企業(yè)財務風險的核心是（）A.籌資風險B.投資風險C.資金回收風險D.收益分配風險答案：A2.下列不屬于財務風險特征的是（）A.客觀性B.全面性C.穩(wěn)定性D.不確定性答案：C3.某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.180答案：A4.下列關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率的說法中，正確的是（）A.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越慢B.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越慢C.存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用水平越低D.存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用水平越高答案：C5.企業(yè)在進行財務決策時不考慮沉沒成本，這主要體現(xiàn)了財務管理的（）。A.有價值的創(chuàng)意原則B.比較優(yōu)勢原則C.期權(quán)原則D.凈增效益原則答案：D6.下列各項中，屬于非系統(tǒng)風險的是（）。A.價格風險B.違約風險C.再投資風險D.變現(xiàn)風險答案：BD7.下列各項中，屬于企業(yè)特有風險的有（）。A.經(jīng)營風險B.利率風險C.財務風險D.匯率風險答案：AC8.下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的是（）。A.β系數(shù)大于0時，該投資組合的風險大于市場平均風險B.β系數(shù)小于0時，該投資組合的風險小于市場平均風險C.β系數(shù)等于1時，該投資組合的風險等于市場平均風險D.β系數(shù)越大，該投資組合的風險越大答案：ABCD9.某企業(yè)擬進行一項存在一定風險的完整工業(yè)項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇：已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標準差為300萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標準差為330萬元。下列結(jié)論中正確的是（）。A.甲方案優(yōu)于乙方案B.甲方案的風險大于乙方案C.甲方案的風險小于乙方案D.無法評價甲乙方案的風險大小答案：B10.下列各項中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.固定資產(chǎn)直線法計提的折舊費B.保險費C.直接材料費D.新產(chǎn)品研究開發(fā)費答案：D11.下列各項中，屬于約束性固定成本的是（）。A.長期租賃費B.研發(fā)費C.職工培訓費D.廣告費答案：A12.某企業(yè)生產(chǎn)中需要的檢驗員同業(yè)務量有著密切聯(lián)系。經(jīng)驗表明，每個檢驗員每月檢驗800件產(chǎn)品之內(nèi)，檢驗員月工資為2000元。當每個檢驗員每月檢驗超過800件不超過1000件時，檢驗員月工資為3000元。則在不同的業(yè)務量下，檢驗員工資支出屬于（）。A.延期變動成本B.半變動成本C.階梯式成本D.曲線成本答案：A13.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法中，錯誤的是（）。A.資本資產(chǎn)定價模型中的資本資產(chǎn)，主要是指股票資產(chǎn)B.證券市場線對任何公司、任何資產(chǎn)都是適合的C.證券市場線的一個暗示是，全部風險都需要補償D.Rm-Rf稱為市場風險溢酬答案：C14.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是（）。A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購答案：C15.下列各項中，不屬于股票回購方式的是（）。A.用本公司普通股股票換回優(yōu)先股股票B.與少數(shù)大股東協(xié)商購買本公司普通股股票C.在市場上直接購買本公司普通股股票D.向股東要約回購本公司普通股股票答案：A16.下列各項中，會導致企業(yè)采取低股利政策的事項有（）。A.物價持續(xù)上升B.金融市場利率走勢下降C.企業(yè)資產(chǎn)的流動性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定答案：ACD17.下列關(guān)于股利分配政策的說法中，錯誤的是（）。A.采用剩余股利分配政策，可以保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資本成本最低B.采用固定股利支付率分配政策，可以使股利和公司盈余緊密配合，但不利于穩(wěn)定股票價格C.采用固定股利分配政策，當盈余較低時，容易導致公司資金短缺，增加公司風險D.采用低正常股利加額外股利政策，股利和盈余不匹配，不利于增強股東對公司的信心答案：D18.下列各項中，屬于短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數(shù)額比較小答案：A19.下列各項中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成內(nèi)容的是（）。A.設(shè)備原價B.租賃手續(xù)費C.租賃設(shè)備的維護費用D.墊付設(shè)備價款的利息答案：C20.下列各項中，不屬于債務籌資優(yōu)點的是（）。A.可形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)B.籌資彈性較大C.籌資速度較快D.籌資成本負擔較輕答案：A第II卷（非選擇題，共60分）三、簡答題（共20分）答題要求：簡要回答問題，觀點明確，邏輯清晰。1.簡述財務風險的含義及分類。（10分）財務風險是指企業(yè)在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務成果與預期的經(jīng)營目標發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或更大收益的可能性。分類包括籌資風險，即因籌資活動而產(chǎn)生的風險；投資風險，投資決策失誤等帶來的風險；資金回收風險，銷售款項回收困難等風險；收益分配風險，不合理分配收益導致的風險。2.簡述應收賬款周轉(zhuǎn)率的計算及分析意義。（10分）應收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均應收賬款余額。平均應收賬款余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2。分析意義在于：反映企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢及管理效率的高低。較高的周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強。同時也能反映企業(yè)信用政策的合理性等情況，如果周轉(zhuǎn)率異常，可進一步分析是信用政策過嚴還是過寬等原因?qū)е?。四、案例分析題（共20分）答題要求：閱讀給定案例，結(jié)合所學知識，分析并回答問題，分析過程要有理有據(jù)。某公司是一家從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，近年來市場競爭激烈。該公司為了擴大市場份額，決定增加固定資產(chǎn)投資，新建一條生產(chǎn)線。在項目實施過程中，遇到了一系列問題。1.該公司在項目投資決策時，沒有充分考慮市場需求的變化趨勢，導致生產(chǎn)線建成后，產(chǎn)品市場需求不如預期，產(chǎn)品積壓嚴重。請分析該公司面臨的風險類型及產(chǎn)生原因。（10分）該公司面臨投資風險。產(chǎn)生原因是在投資決策時缺乏對市場需求變化趨勢的準確預測和分析。沒有充分考慮到市場競爭的激烈程度以及市場需求的動態(tài)變化，盲目進行固定資產(chǎn)投資，新建生產(chǎn)線，使得生產(chǎn)出來的產(chǎn)品無法及時銷售出去，導致產(chǎn)品積壓，占用大量資金，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益，增加了企業(yè)的投資風險。2.由于產(chǎn)品積壓，公司資金回籠困難，導致企業(yè)資金鏈緊張。請分析該公司資金回收風險產(chǎn)生的影響及應對措施。（10分）資金回收風險產(chǎn)生的影響：資金鏈緊張會使企業(yè)面臨償債壓力增大，可能無法按時足額償還債務，影響企業(yè)信用。同時，資金短缺會限制企業(yè)進一步的生產(chǎn)經(jīng)營活動，如無法及時采購原材料、支付員工工資等，進而影響企業(yè)的正常運營和發(fā)展。應對措施：加強應收賬款管理，制定合理的信用政策，加大催收力度，及時與客戶溝通協(xié)調(diào)，盡快收回款項。優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力，促進產(chǎn)品銷售，加速資金回籠。合理安排資金，優(yōu)化資金使用效率，確保企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定。五、綜合論述題（共20分）答題要求：結(jié)合所學知識，對給定主題進行全面、深入的論述，觀點清晰，論證充分。論述企業(yè)如何進行有效的財務風險管理。企業(yè)進行有效的財務風險管理，首先要建立完善的風險預警機制。通過設(shè)定關(guān)鍵財務指標的合理區(qū)間，如流動比率、資產(chǎn)負債率等，實時監(jiān)控企業(yè)財務狀況，一旦指標偏離正常范圍，及時發(fā)出預警信號。其次，要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。合理安排債務融資和股權(quán)融資的比例，降低融資成本和財務風險。避免過度負債導致償債壓力過大，同時也要充分利用財務杠桿的積極作用。再者，加強投資風險管理。在投資決策前，進行充分的市場調(diào)研和項目可行性分析，評估投資項目的收益和風險。合理分散投