2025年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(500題)1、以下各項(xiàng)中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。

A.外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易

B.外匯即期交易和外匯即期交易

C.外匯期貨交易和外匯期貨交易

D.外匯即期交易和外匯期貨交易

【答案】：A2、監(jiān)控中心在復(fù)核中發(fā)現(xiàn)客戶資料和客戶交易編碼申請(qǐng)表不符合要求，監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司補(bǔ)齊或更正申請(qǐng)材料

B.要求申請(qǐng)開戶客戶補(bǔ)齊或更正申請(qǐng)材料

C.退回客戶交易編碼申請(qǐng)，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請(qǐng)，并拒絕接受再次申請(qǐng)

【答案】：C3、期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或者不可抗力的，經(jīng)（）批準(zhǔn)，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納期貨投資者保障基金。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì).財(cái)政部

C.中國銀監(jiān)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì).商務(wù)部

【答案】：B4、期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的事項(xiàng)不包括（）

A.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)

B.變更注冊(cè)資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)

C.變更業(yè)務(wù)范圍

D.新增持有3%以上股權(quán)的股東或者控股股東發(fā)生變化

【答案】：D5、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)于（）向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過規(guī)定方式向客戶披露賬戶開立、變更或者撤銷情況。

A.當(dāng)日

B.次日

C.3日內(nèi)

D.7日內(nèi)

【答案】：A6、（）不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D7、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中必須遵守的行為規(guī)范，以下內(nèi)容中，不屬于該準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容是（）。

A.執(zhí)業(yè)紀(jì)律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D8、下列適合進(jìn)行買入套期保值的情形是（）。

A.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出

B.持有某種商品或者資產(chǎn)

C.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或者資產(chǎn)

D.預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定

【答案】：A9、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：B10、下列不屬于實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易和程序的最低要求的是（）。

A.設(shè)置系統(tǒng)定期檢查量化交易者實(shí)施控制的充分性和有效性

B.市場(chǎng)條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)

C.在交易時(shí)間內(nèi)，量化交易者可以跟蹤特定監(jiān)測(cè)工作人員負(fù)責(zé)的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程

D.量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件

【答案】：A11、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，并在計(jì)算凈資本時(shí)對(duì)負(fù)債項(xiàng)下的“預(yù)計(jì)負(fù)債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)的完整性進(jìn)行專項(xiàng)說明

B.期貨公司必須對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

【答案】：A12、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】：C13、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無負(fù)債結(jié)算

B.強(qiáng)行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金

【答案】：D14、不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)

【答案】：B15、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。

A.每年

B.每半年

C.每季度

D.每月

【答案】：B16、國債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為（）。

A.最后交易日

B.意向申報(bào)日

C.交券日

D.配對(duì)繳款日

【答案】：D17、艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（）組成。

A.上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程

B.上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程

C.上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程

D.上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程

【答案】：C18、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬于（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C19、下列關(guān)于期貨交易所的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.以營利為目的

B.按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.負(fù)責(zé)人由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免

【答案】：A20、任何單位或者個(gè)人違反《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，由（）宣布該個(gè)人、該單位或者該單位的直接責(zé)任人員為期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)管管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.人民法院

【答案】：B21、對(duì)回歸方程進(jìn)行的各種統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)中，應(yīng)用t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)的是（）。

A.線性約束檢驗(yàn)

B.若干個(gè)回歸系數(shù)同時(shí)為零檢驗(yàn)

C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)

D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗(yàn)

【答案】：C22、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A23、下列有關(guān)客戶對(duì)期貨公司的交易結(jié)算結(jié)果異議的提出時(shí)間的說法中，正確的是（）。

A.在當(dāng)日收盤之前提出

B.立即提出

C.在期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間內(nèi)提出

D.在下一個(gè)交易日開盤前提出

【答案】：C24、2月末，某金屬銅市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格為40000元/噸，期貨價(jià)格為43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開立人民幣信用證的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國內(nèi)某開證行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸×1000噸＝4000萬元，年利率為5.6%。由于國內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場(chǎng)需求規(guī)模持續(xù)萎縮，甲企業(yè)判斷銅價(jià)會(huì)由于下游需求的減少而下跌，遂通過期貨市場(chǎng)賣出等量金屬銅期貨合約的方式對(duì)沖半年后價(jià)格可能下跌造成的損失，以保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌至35000元/噸，期貨價(jià)格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過套期保值模式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬元。

A.200

B.112

C.88

D.288

【答案】：C25、某期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，中國證監(jiān)會(huì)按照《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定決定使用保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。甲投資者的保證金遭受損失，若甲為個(gè)人投資者，其保證金損失數(shù)額為9萬元，則甲可以得到的保障基金補(bǔ)償金額為（）。

A.5萬元

B.9萬元

C.8.1萬元

D.6.4萬元

【答案】：B26、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，（）為合同履行地。

A.期貨公司的分公司所在地

B.期貨公司的分支機(jī)構(gòu)住所地

C.期貨交易所住所地

D.投資者住所地

【答案】：C27、負(fù)責(zé)審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是（）。

A.發(fā)改委

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.銀監(jiān)會(huì)

【答案】：B28、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A29、目前，全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)是（）。

A.標(biāo)普高盛商品指數(shù)（S&PGSCI）

B.路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRB）

C.彭博商品指數(shù)（BCOM）

D.JP摩根商品指數(shù)（JPMCI）

【答案】：B30、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破

A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)

C.12200；13800點(diǎn)

D.12500；13300點(diǎn)

【答案】：C31、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。

A.觸價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】：C32、某交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B33、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由出席會(huì)議的（）簽名。

A.董事

B.全體會(huì)員

C.理事

D.董事長(zhǎng)

【答案】：C34、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】：C35、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門

D.理事會(huì)

【答案】：A36、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是（）。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離

【答案】：C37、某期貨公司從業(yè)人員小李受客戶王某指令，要求進(jìn)行混碼交易。因此。期貨公司按照王某的指令進(jìn)行混碼交易，由此造成的損失（）。

A.王某和期貨公司各承擔(dān)一部分

B.期貨交易所承擔(dān)

C.期貨公司承擔(dān)

D.王某承擔(dān)

【答案】：D38、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C39、下列關(guān)于期貨公司實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的表述中，正確的是（）。

A.自開戶之日起一定期限內(nèi)，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向全體股東、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事報(bào)告相關(guān)交易情況

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向獨(dú)立董事提交專項(xiàng)報(bào)告

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)交易情況

【答案】：D40、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

【答案】：C41、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主要是針對(duì)（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B42、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C43、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn)，若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)

A.買入9月份合約同時(shí)賣出1O月份合約

B.賣出9月份合約同時(shí)買入10月份合約

C.賣出10月份合約

D.買入9月份合約

【答案】：A44、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.較低的收盤價(jià)

B.較高的收盤價(jià)

C.收盤價(jià)的算術(shù)平均值

D.收盤價(jià)的加權(quán)平均值

【答案】：A45、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時(shí)買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價(jià)格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）

A.盈利5000美元

B.虧損5000美元

C.盈利2500美元

D.盈利250000美元

【答案】：C46、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入（ 。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A47、對(duì)任何一只可交割券，P代表面值為

【答案】：D48、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

【答案】：A49、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股

【答案】：D50、投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額時(shí)，應(yīng)立即（），認(rèn)輸離場(chǎng)。

A.清倉

B.對(duì)沖平倉了結(jié)

C.退出交易市場(chǎng)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B51、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約

【答案】：A52、指數(shù)式報(bào)價(jià)是（）。

A.用90減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

B.用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

C.用90減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

D.用100減去帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)

【答案】：B53、下列關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法，正確的是（）。

A.期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會(huì)任免，副總經(jīng)理由理事會(huì)任免

C.總經(jīng)理任期為3年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，總經(jīng)理不得作為理事會(huì)理事

【答案】：A54、機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

【答案】：D55、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】：D56、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)營機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B57、如果期貨公司對(duì)小王強(qiáng)行平倉后資金仍不足以彌補(bǔ)合約損失的，

A.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對(duì)小王的追償權(quán)

B.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

C.運(yùn)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：A58、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.大連期貨交易所

【答案】：C59、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】：C60、（）對(duì)期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行核查驗(yàn)證。

A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C61、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：D62、臨近到期日時(shí)，（）會(huì)使期權(quán)做市商在進(jìn)行期權(quán)對(duì)沖時(shí)面臨牽制風(fēng)險(xiǎn)。

A.虛值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.以上都是

【答案】：B63、期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對(duì)客戶因繼續(xù)持倉而造成擴(kuò)大的損失，期貨公司（），但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80％

B.承擔(dān)50％的賠償責(zé)任

C.需承擔(dān)部分賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的30％

D.不承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A64、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D65、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】：B66、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個(gè)高點(diǎn)，有可能是一個(gè)頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r(jià)格運(yùn)動(dòng)幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D67、下列數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。

A.頭肩形、雙重頂（）

B.雙重底（）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)

D.三角形態(tài)、矩形形態(tài)

【答案】：D68、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約5并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500

【答案】：C69、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D70、期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，其注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣（）萬元，申請(qǐng)日前兩2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D71、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機(jī)

【答案】：C72、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】：A73、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場(chǎng)價(jià)值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】：C74、下列關(guān)于利率下限（）的描述中，正確的是（）。

A.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額

B.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額

C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金

D.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣方不承擔(dān)支付義務(wù)

【答案】：B75、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí)，股票價(jià)格將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動(dòng)

【答案】：B76、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％

【答案】：C77、任何單位或者個(gè)人違反《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)宣布該個(gè)人、該單位或者該單位的直接責(zé)任人員為（）。

A.期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者

B.期貨市場(chǎng)不受歡迎者

C.期貨市場(chǎng)違法者

D.期貨市場(chǎng)不能接受者

【答案】：A78、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B79、期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)（）責(zé)任。

A.審查

B.監(jiān)督

C.舉證

D.執(zhí)行

【答案】：C80、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向（）銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)規(guī)定告知可能的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及明確的適當(dāng)性匹配意見。

A.普通投資者

B.專業(yè)投資者

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.自然人投資者

【答案】：A81、（）應(yīng)當(dāng)依據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》制定期貨市場(chǎng)客戶開戶管理的業(yè)務(wù)操作規(guī)則，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A82、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在（）辦理交割所使用的匯率。

A.雙方事先約定的時(shí)間

B.交易后兩個(gè)營業(yè)日以內(nèi)

C.交易后三個(gè)營業(yè)日以內(nèi)

D.在未來一定日期

【答案】：B83、期貨交易所實(shí)行（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C84、對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的違法行為的行政處罰。由（）決定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.司法機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A85、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。

A.會(huì)員制

B.公司制

C.注冊(cè)制

D.核準(zhǔn)制

【答案】：B86、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D87、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的，（）應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查、給予紀(jì)律懲戒。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.協(xié)會(huì)

D.商務(wù)部

【答案】：C88、《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠償責(zé)任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3；5

【答案】：D89、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠(yuǎn)期

D.貨幣期貨

【答案】：B90、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自做出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向（）報(bào)告。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)或派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A91、某記賬式附息國債的購買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％

【答案】：D92、投資者申請(qǐng)開立交易編碼從事金融期貨交易，按照投資者適當(dāng)性制度有關(guān)要求，期貨公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該投資者（）保證金賬戶可用資金余額不低于規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)。

A.當(dāng)日結(jié)算前

B.當(dāng)日收盤前

C.前一交易日日終

D.前一個(gè)交易日平均

【答案】：C93、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，則交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔(dān)

【答案】：A94、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B95、根據(jù)美林投資時(shí)鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善，股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來黃金期，對(duì)應(yīng)的是美林時(shí)鐘（）點(diǎn)。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D96、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值該貿(mào)易企業(yè)所做的是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B97、（）在利用看漲期權(quán)的杠桿作用的同時(shí)，通過貨幣市場(chǎng)工具限制了風(fēng)險(xiǎn)。

A.90／10策略

B.備兌看漲期權(quán)策略

C.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A98、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：B99、公司財(cái)務(wù)主管預(yù)期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護(hù)投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能（）。

A.購買長(zhǎng)期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約

【答案】：C100、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B101、1999年，國務(wù)院對(duì)期貨交易所再次進(jìn)行精簡(jiǎn)合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A102、自有效市場(chǎng)假說結(jié)論提出以后，學(xué)術(shù)界對(duì)其有效性進(jìn)行了大量的實(shí)證檢驗(yàn)。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.都不支持

【答案】：A103、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A104、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買入滬深300ETF，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IF1809

B.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IC1812

C.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IH1812

D.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IF1812

【答案】：D105、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，至少劃分為五類，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高類別為（）。

A.C6

B.C5

C.C4

D.C3

【答案】：B106、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C107、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場(chǎng)虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元

D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩]有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值

【答案】：B108、基差的計(jì)算公式為（）。

A.基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格

B.基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格

C.基差＝遠(yuǎn)期價(jià)格－期貨價(jià)格

D.基差＝期貨價(jià)格－遠(yuǎn)期價(jià)格

【答案】：B109、當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。

A.變大

B.不變

C.變小

D.以上都不對(duì)

【答案】：A110、非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)舉報(bào)

B.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告

C.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員的持倉強(qiáng)行平倉

D.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行公開譴責(zé)

【答案】：C111、（）應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。

A.證券公司

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A112、期貨公司的交易保證金不足，又未能于（）追加保證金的，按交易規(guī)則的規(guī)定處理。

A.當(dāng)日收盤前

B.下一交易日開盤前

C.當(dāng)月結(jié)算前

D.期貨交易所規(guī)定的時(shí)間

【答案】：D113、面值為1000000美元的3個(gè)月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價(jià)為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A114、在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期價(jià)格

【答案】：B115、某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290點(diǎn)的S＆P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元），當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1222點(diǎn)時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為68點(diǎn)，如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對(duì)沖平倉，則平倉收益為（）美元。

A.45000

B.1800

C.1204

D.4500

【答案】：A116、關(guān)于趨勢(shì)線，下列說法正確的是（）。

A.趨勢(shì)線分為長(zhǎng)期趨勢(shì)線與短期趨勢(shì)線兩種

B.反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線是一成不變的

C.價(jià)格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢(shì)線都不只有一條

D.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線

【答案】：C117、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家

【答案】：D118、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）。

A.120％

B.130％

C.150％

D.160％

【答案】：A119、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定

【答案】：A120、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，流動(dòng)資產(chǎn)為6000萬元，流動(dòng)負(fù)債為5500萬元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例（）。

A.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)限制該期貨公司部分期貨業(yè)務(wù)

B.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令該期貨公司限期整改

C.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

D.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，但低于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D121、某期貨公司財(cái)務(wù)部工作人員任某挪用客戶300萬元期貨保證金，為其父親進(jìn)行股票交易，獲利30萬元，隨后將挪用的300萬元期貨保證金返還，下列關(guān)于任某挪用期貨保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

B.鑒于任某將所挪用的保證金予以返還，任某不承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為屬個(gè)人行為，獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任

D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

【答案】：C122、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D123、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸／手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元／噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元／噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元／噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元／噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C124、既可以管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，也可以管理投資項(xiàng)目不確定性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.買入外匯期貨

B.賣出外匯期貨

C.期權(quán)交易

D.外匯遠(yuǎn)期

【答案】：C125、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單

【答案】：C126、證券公司按照委托協(xié)議對(duì)期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由（）直接對(duì)客戶承擔(dān)。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：A127、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日

D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日

【答案】：B128、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD：1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A129、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B130、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換中存在兩邊的利息計(jì)算都是基于浮動(dòng)利率的情況

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的

【答案】：D131、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C132、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡(jiǎn)化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率

【答案】：C133、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時(shí)，負(fù)責(zé)對(duì)客戶開戶資料進(jìn)行審核的是（）。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：D134、某日，我國某月份銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為59970元/噸，收盤價(jià)為59980元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，銅的最小變動(dòng)價(jià)為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報(bào)價(jià)。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790

【答案】：A135、（）是指交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。

A.外匯掉期

B.外匯遠(yuǎn)期

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨

【答案】：A136、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶影像資料，以（）方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認(rèn)文件

D.電子文檔

【答案】：D137、期貨公司從業(yè)人員的父母成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B138、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（）F）的方式購入6個(gè)月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，價(jià)值100萬美元，約定美元對(duì)人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6．2000。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?．2090，則交割時(shí)該交易商（）。

A.獲得1450美元

B.支付1452美元

C.支付1450美元

D.獲得1452美元

【答案】：A139、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A140、一般認(rèn)為核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。

A.10％

B.5％

C.3％

D.2％

【答案】：D141、抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)損失完全控制在己知的范圍之內(nèi)

B.買入期權(quán)不存在追加保證金及被強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)

C.可以收取一定金額的權(quán)利金

D.當(dāng)價(jià)格的發(fā)展對(duì)點(diǎn)價(jià)有利時(shí)，收益能夠不斷提升

【答案】：C142、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時(shí)間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A143、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B144、移動(dòng)平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A145、《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠償責(zé)任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3；5

【答案】：D146、關(guān)于強(qiáng)行平倉，下列說法正確的是（）。

A.甲期貨公司違規(guī)超倉而被期貨交易所強(qiáng)行平倉，因此造成的損失，由期貨交易所承擔(dān)

B.乙客戶交易保證金不足，應(yīng)當(dāng)自行平倉而未平倉，因此造成的損失，由期貨交易所自行承擔(dān)

C.丙期貨公司交易保證金不足，應(yīng)當(dāng)自行平倉而未平倉，因此造成的擴(kuò)大損失，由丙自行承擔(dān)

D.丁客戶符合強(qiáng)行平倉的條件，戊期貨公司對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)行平倉，但平倉數(shù)額顯著超出了客戶須追加的保證金數(shù)額。對(duì)丁因超量平倉引起的損失，由丁自行承擔(dān)

【答案】：C147、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。

A.集中交割和滾動(dòng)交割

B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

C.倉庫交割和廠庫交割

D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割

【答案】：A148、期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，不得（）。

A.提高保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

B.降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求

C.降低手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

D.提高手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：B149、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B150、中國證監(jiān)會(huì)受理證券公司的從事中間介紹業(yè)務(wù)的申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C151、CTA是（）的簡(jiǎn)稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理

【答案】：A152、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實(shí)際價(jià)格為（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳

【答案】：A153、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評(píng)估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時(shí)更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請(qǐng)成為普通投資者的申請(qǐng)及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷內(nèi)容、評(píng)級(jí)時(shí)間、評(píng)級(jí)結(jié)果等

【答案】：A154、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金

【答案】：A155、期貨公司變更法定代表人的，應(yīng)當(dāng)向（）提交變更法定代表人等備案材料。

A.住所地的期貨交易所

B.住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.擬任法定代表人所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B156、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是（）的保證金。

A.已被合約占用

B.未被合約占用

C.已經(jīng)發(fā)生虧損

D.還未發(fā)生虧損

【答案】：A157、下列有關(guān)海龜交易法的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.海龜交易法采用通道突破法人市

B.海龜交易法采用波動(dòng)幅度管理資金

C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則

D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則

【答案】：D158、在利率期貨套利中，一般地，市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國債期貨合約價(jià)格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價(jià)格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定

【答案】：C159、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255

【答案】：A160、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬港元。

A.75.63

B.76.12

C.75.62

D.75.125

【答案】：C161、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元?？紤]距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。該公司需要_人民幣/歐元看跌期權(quán)_手。（）

A.買入;17

B.賣出;17

C.買入;16

D.賣出;16

【答案】：A162、美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。

A.以前的三個(gè)工作日

B.以前的五個(gè)工作日

C.以前的十個(gè)工作日

D.以前的任何一個(gè)工作日

【答案】：D163、期貨公司進(jìn)行混碼交易的，客戶不承擔(dān)責(zé)任，但（）的，客戶應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的交易結(jié)果。

A.客戶存在過錯(cuò)

B.客戶交易指令未指明有效期限

C.期貨公司能夠舉證證明其已按照客戶交易指令入市交易

D.客戶交易指令未指明成交價(jià)格和開倉方向

【答案】：C164、“期貨盤面大豆壓榨利潤”是油脂企業(yè)參與期貨交易考慮的因素之一，其計(jì)算公式是（）。

A.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出油率－大豆價(jià)格

B.豆粕價(jià)格×出粕率+豆油價(jià)格×出油率-大豆價(jià)格

C.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出粕率－大豆價(jià)格

D.豆粕價(jià)格×出油率－豆油價(jià)格×出油率－大豆價(jià)格

【答案】：B165、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗古耍求

B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線

【答案】：D166、期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。

A.時(shí)間價(jià)值

B.期權(quán)價(jià)格

C.凈現(xiàn)值

D.執(zhí)行價(jià)格

【答案】：A167、（）應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的紀(jì)律懲戒及申訴機(jī)構(gòu)，制訂相關(guān)制度和工作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒，并保障當(dāng)事人享有申訴等權(quán)利。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A168、對(duì)投資者進(jìn)行測(cè)試的測(cè)試試卷及答案通過（）系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至期貨公司會(huì)員。

A.期貨公司內(nèi)部

B.中國金融期貨交易所

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B169、期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知（），并按規(guī)定將免職理由、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選名單書面報(bào)告公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

A.期貨公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.本人

【答案】：D170、某美國投資者買入50萬歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價(jià)格EUR/USD為1．4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745

【答案】：B171、期貨公司的股東及實(shí)際控制人所持有的期貨公司股權(quán)被凍結(jié)、查封或者被強(qiáng)制執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)通知期貨公司。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：A172、A期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進(jìn)行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對(duì)此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時(shí)追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀(jì)合同中沒有對(duì)此進(jìn)行明確約定。如果期貨公司允許甲某繼續(xù)持倉，且第二天行情向持倉不利的方向變化，導(dǎo)致甲某擴(kuò)大的損失應(yīng)（）。

A.全部由客戶承擔(dān)

B.全部由期貨公司承擔(dān)

C.由期貨公司和客戶各承擔(dān)一半

D.由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：D173、建倉時(shí)．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于

【答案】：D174、在生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)有時(shí)會(huì)面臨產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲而企業(yè)卻必須執(zhí)行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時(shí)企業(yè)可以采取的措施是（）。

A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產(chǎn)品

B.銷售原材料產(chǎn)品的同時(shí)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上等量買入

C.銷售原材料產(chǎn)品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上等量買入

D.執(zhí)行合同，銷售原材料產(chǎn)品

【答案】：C175、期貨交易實(shí)行客戶交易編碼制度。會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守（）制度，不得混碼交易。

A.一戶一碼

B.一戶多碼

C.多戶一碼

D.多戶多碼

【答案】：A176、甲是某期貨公司客戶。某日結(jié)算時(shí)，甲的保證金水平高于期貨交易所規(guī)定的保證金比例．低于期份公司收取的保證金比例，期貨公司像甲追加保證金通知。次日甲未追加保證金，期貨公司末對(duì)其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。下列表述中正確的是（）,

A.如果甲的賬戶因次日繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失.期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對(duì)甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為允許客戶透支交易

D.期貨公司次日可以按照明貨經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

【答案】：D177、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

【答案】：C178、某日開市前，客戶小趙的交易保證金不足。對(duì)此，期貨公司和小趙不應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.客戶小趙應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢并妥善處理自己的交易持倉

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)督促客戶小趙自行平倉，不得進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.客戶小趙保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉

D.期貨公司對(duì)客戶小趙合約進(jìn)行強(qiáng)行平倉，有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失可由該客戶和公司協(xié)商承擔(dān)

【答案】：B179、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元。考慮距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，人民幣/歐元的期權(quán)合約大小為人民幣100萬元。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B180、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。

A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值

B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值

C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值

D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值

【答案】：D181、基差走弱時(shí)，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】：B182、中國證監(jiān)會(huì)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市監(jiān)管局，中國金融期貨交易所，中國期貨保證金監(jiān)控中心公司，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，嚴(yán)格落實(shí)本規(guī)定的各項(xiàng)工作要求。

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.重點(diǎn)監(jiān)管

B.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.聯(lián)合監(jiān)管

C.集中領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).加強(qiáng)協(xié)作.聯(lián)合監(jiān)管

D.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo).各司其職.各負(fù)其責(zé).全面合作.聯(lián)合監(jiān)管

【答案】：B183、期貨公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制等崗位的業(yè)務(wù)人員到崗或者變動(dòng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

A.5

B.3

C.10

D.15

【答案】：A184、道氏理論所研究的是（）

A.趨勢(shì)的方向

B.趨勢(shì)的時(shí)間跨度

C.趨勢(shì)的波動(dòng)幅度

D.以上全部

【答案】：A185、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后。私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得以他人名義參與期貨交易

B.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

【答案】：D186、()的國際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C187、期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于（）名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B188、如果投資者在3月份以600點(diǎn)的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以400點(diǎn)的期權(quán)價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.21300點(diǎn)和21700點(diǎn)

B.21100點(diǎn)和21900點(diǎn)

C.22100點(diǎn)和21100點(diǎn)

D.20500點(diǎn)和22500點(diǎn)

【答案】：C189、A、B兩個(gè)期貨交易所合并成立C期貨交易所，關(guān)于合并前A、B的債權(quán)債務(wù)，下列說法正確的是（）。

A.B商定的方案處理

B.由C期貨交易所繼承

C.根據(jù)

D.由人民法院根據(jù)公平原則確定償還方案

【答案】：B190、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格越高，需交納的保證金額越多

B.對(duì)于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對(duì)于有保護(hù)期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同

【答案】：D191、在n＝45的一組樣本估計(jì)的線性回歸模型中，包含有4個(gè)解釋變量，若計(jì)算的R2為0.8232，則調(diào)整的R2為（）。

A.0.80112

B.0.80552

C.0.80602

D.0.82322

【答案】：B192、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，期貨交易實(shí)行（）制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.當(dāng)日可負(fù)債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價(jià)為結(jié)算價(jià)

D.累計(jì)結(jié)算

【答案】：A193、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主要是針對(duì)（）的期貨從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B194、會(huì)員制期貨交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.理事會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：A195、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：A196、期貨公司會(huì)員不得為綜合評(píng)估得分在（）分以下的投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼。

A.50

B.65

C.70

D.85

【答案】：C197、期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)（）以上或者對(duì)其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有較大影響的訴訟，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B198、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的文件和材料不包括（）。

A.章程和交易規(guī)則草案

B.擬加入會(huì)員或者股東名單

C.擬任用高級(jí)管理人員的名單及簡(jiǎn)歷

D.擬定的契合業(yè)務(wù)制度、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本

【答案】：D199、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）銀行開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業(yè)

B.股份制商業(yè)

C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性

D.依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管

【答案】：D200、一個(gè)模型做22筆交易，盈利10比，共盈利50萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5

【答案】：D201、在我國，依法對(duì)期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國家商務(wù)部

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D202、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A203、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)按照（）來提取。

A.手續(xù)費(fèi)收入的20％的比例

B.成交金額的30％的比例

C.手續(xù)費(fèi)收入的30％的比例

D.成交金額的20％的比例

【答案】：A204、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個(gè)交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個(gè)交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日

【答案】：C205、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B206、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

【答案】：C207、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME

【答案】：C208、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告、合法取得的研究報(bào)告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計(jì)劃信息

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場(chǎng)行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場(chǎng)變化和投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C209、下列單位或個(gè)人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機(jī)關(guān)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員

D.作為期貨交易所會(huì)員的某企業(yè)法人

【答案】：D210、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B211、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700

【答案】：A212、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】：A213、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.3萬元以上5萬元以下

D.3萬元以上10萬元以下

【答案】：D214、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失，客戶沒有予以追認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)()。

A.由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.由非受托人承擔(dān)主要賠償責(zé)任

C.由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，非受托人承擔(dān)連帶責(zé)任

D.由期貨公司和非受托人按各自過錯(cuò)大小承擔(dān)比例責(zé)任

【答案】：C215、金融機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外交易對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常選擇（）個(gè)交易對(duì)手。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.個(gè)

D.多個(gè)

【答案】：D216、期貨公司（）負(fù)責(zé)監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報(bào)告義務(wù)。

A.董事長(zhǎng)

B.總經(jīng)理

C.主管資管業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：D217、期貨公司應(yīng)當(dāng)保留書面月度及年度