金融安全與法制建設(shè)

1997年7月以來東南亞出現(xiàn)的金融危機,是戰(zhàn)后對全球經(jīng)濟最大的一次金融沖擊，已經(jīng)波及整

個亞洲和世界其他地區(qū)。面對這場危機,黨中央高屋建新，冷靜分析形勢,有針對性地采取了一系列

重大舉措,成功地抵御了金融風暴的沖擊,使國內(nèi)經(jīng)濟未受大的影響。如何進一步全面落實黨中央、

國務(wù)院關(guān)于金融改革和發(fā)展中重大問題的部署,運用經(jīng)濟的、行政的、法律的綜合措施構(gòu)筑起金融

安全體系,從根本上防范化解金融風險，已成為我國深化金融改革、保障國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的基

本要求。

-、金融安全與經(jīng)濟安全和國家安全

近些年來，金融危機與金融風險防范已成為各國特別關(guān)注的問題。這是因為，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的

核心,金融市場是市場經(jīng)濟體系的動脈,是市場配置關(guān)系的主要形式。金融在社會經(jīng)濟發(fā)展中處于特

別重要的位置，有著不可替代的作用。金融體系的安全、高效、穩(wěn)健運行，對經(jīng)濟全局的穩(wěn)定和發(fā)展

至關(guān)重要。由于金融業(yè)滲透到社會經(jīng)濟生活的各個領(lǐng)域,又是一個特殊的高風險行業(yè)，一旦金融機構(gòu)

出現(xiàn)危機很容易在整個金融體系中引起連鎖反應(yīng)，引發(fā)全局性、系統(tǒng)性的金融風波,其后果遠遠超出

金融業(yè)自身,而殃及整個經(jīng)濟生活,導致經(jīng)濟秩序的混亂,甚至引發(fā)嚴重的政治經(jīng)濟危機。從這個意

義上部,沒有金融安全,最終就沒有經(jīng)濟安全和國家安全。這次東南亞的金融風暴及近些年來世界上

發(fā)生的金融危機具有普遍警示意義。自1980年以來,世界上已先后有120個國家發(fā)生過嚴重的金融

風險和危機,這些國家為解決金融問題所直接耗費的資金高達2500億美元,其后果是十分嚴重的：

1994年，墨西哥發(fā)生金融危機,金融市場一片混亂,外匯儲各急劇下降，由1993年底的234億美元一

度減少到只有35億美元;成千上萬的中小企業(yè)倒閉，就業(yè)機會減少150萬個，失業(yè)人數(shù)劇增,經(jīng)濟損

失達700億美元；國內(nèi)資本外逃300多億美元,金融機構(gòu)關(guān)閉56家,使墨西哥社會、經(jīng)濟的發(fā)展受到

嚴重打擊。

1997年阿爾巴尼亞發(fā)生的金融危機更是令世界震驚。早在1992年，阿爾巴尼亞一些“融資公

司”非法集資，并以高達96%的超高息吸引著缺乏金融知識的普通投資者。阿爾巴尼亞全國70%的住

戶不喈投入畢生儲蓄。危機發(fā)牛后,釀成了一場全國性的政治、經(jīng)濟危機。

而1997年下半年開始的亞洲金融危機則嚴重削弱了東南亞、東亞各國的經(jīng)濟實力。世界第二

經(jīng)濟大國日本自90年代以來經(jīng)濟持續(xù)低迷，1997年11月，四家全國性大金融機構(gòu)在一個月內(nèi)相繼

倒閉，使日本經(jīng)濟雪上加霜。日本政府承認，日本經(jīng)濟增長乏力，已陷入“零增長階段”。與此同時,

金融危機導致了東南亞各國失業(yè)率上升，引發(fā)了罷工、騷動浪潮。金融危機最終導致了政局動蕩、

社會不穩(wěn)。

特別是冷戰(zhàn)結(jié)束后,和平與發(fā)展成為當代國際社會的主流,國家安全中軍事因素的分量相對下

降，經(jīng)濟因素的重要性因之上升。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢，國際的合作與競爭日趨激烈,維護國

家經(jīng)濟安全成為各國優(yōu)先考慮的問題，而金融業(yè)作為一國經(jīng)濟的核心被提到更加突出的地位。前美

國政治學會會長、哈佛大學戰(zhàn)略研究所所長亨廷頓(SamuelHuntington)最近出版了《文明沖突與重

建世界秩序》一刊,在西方轟動一時。在討論后冷戰(zhàn)時代的全球戰(zhàn)略時,地列舉了所謂西方文明控制

世界的14個戰(zhàn)略要點,其中第一條是“控制國際銀行系統(tǒng)”；第二條是“控制全部硬通貨”；第五

條是“掌握國際資本市場”。這也是美國在經(jīng)濟和金融全球化過程中采取的重大戰(zhàn)略步驟。亞洲金

融危機發(fā)生后，其戰(zhàn)略意圖更加明顯。最近美國及西方一些發(fā)達國家掀起的銀行兼并、合并浪潮很

值得我們深思和警惕。他們的目的就是組建金融業(yè)的航空母艦,搶占制高點,打一場金融戰(zhàn)爭,盡量

擴大其在全球金融版圖中的地宿。而東南亞國家為解決金融危機舉債借貸，則必須接受苛刻條件，

付出昂貴的代價。這一慘痛的教訓應(yīng)該認真汲取。

因此,在經(jīng)濟全球化的大趨勢下,在參與國際合作與競爭中，如何提高抵御金融風險的能力，維

護國家的金融安全和經(jīng)濟安全,是國際社會特別是發(fā)展中國家亟需解決的重要課題。各國金融危機

已經(jīng)反復證明，如果一國在防范金融風險問題上認識不足或處理不當，就會威脅到自身的經(jīng)濟安全

乃至國家安全;而一國的金融風險、金融危機就可能會演變?yōu)榻?jīng)濟危機、政治危機甚至國家危機。

正因為如此維護金融安全，已成為各國金融潔對金融收經(jīng)營的一個基本要求。許多國家法律都明確

規(guī)定：國家利益要求有一個安全與穩(wěn)定的金融體系。

二、各國金融危機的法律防范與國際金融監(jiān)管立法

（一）業(yè)洲金融危機的根源及法律制度的缺陷

很多人在研究：為什么以經(jīng)濟增長迅猛著稱的東南亞，會發(fā)生如此嚴重的金融危機？

人們已經(jīng)認識到，引發(fā)這場金融危機，國際投機集團扮演了一個狙擊手的角色，但深層的原因還

在于：亞洲國家在經(jīng)濟發(fā)展過程中存在一些配合問題，其中包括不合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、不健全的金融

體制、粗放型的增長方式、滯后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等。作更深入的分析，必須指此亞洲金融危機盡

管起因于外部的貨幣投機沖擊，但是從根本上講是一次自源性的危機，它是貨幣危機、銀行體制危

機、饋務(wù)危機、清償力危機的綜合表現(xiàn)。

1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席德?斯旺對導致金融風險特制國際銀行系統(tǒng)「第二條

是"控制全部硬通貨“；第五條是"掌握國際資本市場這也是美國在經(jīng)濟和金融全球化過程中

采取的重大戰(zhàn)略步驟。亞洲金融危機發(fā)生后，其戰(zhàn)略意圖更加明顯。最近美國及西方一些發(fā)達國家

掀起的銀行兼并、合并浪潮很值得我們深思和警惕。他們的目的就是組建金融業(yè)的航空母艦，搶占

制高點,打一場金融戰(zhàn)爭,盡量擴大其在全球金融版圖中的地盤。而東南亞國家為解決金融危機舉債

借貸,則必須接受苛刻條件，付HI昂貴的代價。這一“慘痛的教訓應(yīng)該認真汲取。

因此,在經(jīng)濟全球化的大趨勢下,在參與國際合作與競爭中，如何提高抵御金融風險的能力,維

護國家的金融安全和經(jīng)濟安全,是國際社會特別是發(fā)展中國家亟需解決的重要課題。各國金融危機

己經(jīng)反復證明，如果一國在防范金融風險問題上認識不足或處理不當，就會威脅到自身的經(jīng)濟安全

乃至國家安全;而一國的金融風險、金融危機就可能會演變?yōu)榻?jīng)濟危機、政治危機甚至國家危機。

率風險等；另一類則屬體制性或機制性風險,它是由于市場經(jīng)濟體制不完善或尚未建立,規(guī)則不清，

內(nèi)外監(jiān)督不力，不確定空間增大而導致的風險,如信用風險、犯罪風險、政策風險和管理風險等。這

類風險恰恰都與金融法制不完善有很大關(guān)系。聯(lián)合國亞太經(jīng)濟和社會委員會于1998年4月發(fā)表的

“亞太地區(qū)經(jīng)濟社會調(diào)查”年度報告認為:這次金融危機暴露出受沖擊國家的金融部門的許多嚴重

缺陷。這些缺陷不僅體現(xiàn)在金融機構(gòu)方面，而且體現(xiàn)在監(jiān)管這些機構(gòu)的法規(guī)方面。報告特別強調(diào)防

范金融危機重在健全機制。

在金融法制上為什么會形成這種缺陷?應(yīng)當指此這種缺陷除了由于金融法制在發(fā)展過程中自

身不完善，還和人們對金融法制認識的誤區(qū)有關(guān)。

隨著全球以金融自由化、金融國際化、金融一體化、金融證券化為特征的金融變革不斷發(fā)展,

各國法律制度對金融立法同樣經(jīng)歷了

從管制(COntrOl)到監(jiān)管(Regulation)和放松監(jiān)管(Deregulation)的立法變化。問題在于，亞洲

一些新興國家接受了這種概念后，把法律上的“監(jiān)管”和“放松監(jiān)管”錯誤地理解為“取消金融監(jiān)

管”或?qū)鹑凇安患颖O(jiān)管”。實際上，放松監(jiān)管要求的是利率自由化和國內(nèi)金融市場的

開放。在這個基礎(chǔ)上強調(diào)的是有效監(jiān)管。因此，一些發(fā)達國家和地區(qū)不僅監(jiān)管立法非常健全，

而且有一整套十分嚴密的監(jiān)管體系和制度。然而，東南亞國家為吸引外資，自80年代起,先后推出了

一系列的金融改革措施，但是在開放過程中卻疏于建立和健全金融監(jiān)管的法律制度。以泰國為

例，1992年4月泰國實現(xiàn)了經(jīng)常項目自由兌換；1994年又很快實現(xiàn)了對資本項目的自由兌換。但是,

泰國卻沒有建立完善的金融監(jiān)管體系及法律制度，缺乏有效的金融監(jiān)管,從而使整個國家經(jīng)濟缺少

必要的“防火墻”。

(二)運用法律手段防范金融風險,用立法推動金融改革

綜觀世界各國，金融風險、金融危機并不純粹是一個金融問題，它往往是一國經(jīng)濟、社會、法律

乃至政治問題的綜合反映。因此對金融問題的整治，同樣需要行政手段、經(jīng)濟手段和法律手段的綜

合運用。從發(fā)展趨勢看，各國政府越來越注重運用法律手段防范金融風險，保障金融安全。

國際商業(yè)信貸銀行事件后，美國聯(lián)邦政府立即頒布了《加強對外國銀行監(jiān)管法》。英國金融動

蕩后,為了保障金融體系的獨立性和金融安全,于1997年對金融監(jiān)管體制進行重大改革,通過立法

授予英格蘭銀行貨幣政策決定權(quán)。墨西哥金融危機后，在國內(nèi)融資方面,拉美一些國家不斷完善和補

充有關(guān)直接融資、債券和股票市場方面的法律制度，其目的是運用法律手段為本國經(jīng)濟的增長提供

穩(wěn)定和可靠的發(fā)展基金,改變過去主要依靠外資,特別是短期資本支撐經(jīng)濟的局面。

亞洲金融危機后，有關(guān)國家紛紛加強金融立法以保障金融安全。1997年以來，日本政府先后向

國會提交了《金融監(jiān)督廳設(shè)置法》、《銀行法》、《禁止壟斷法》、《存款保險法》、《穩(wěn)定金融

機構(gòu)緊急措施法》等有關(guān)金融法案。日本首先通過立法決定設(shè)立金融監(jiān)督廳，由大藏省的金融審查

部門和證券交易監(jiān)管委員會合并而成,提高金融監(jiān)管部門的獨立性,加強對金融機構(gòu)的監(jiān)督和管理；

要求從事國際業(yè)務(wù)的銀行必須使自有資本達到總資產(chǎn)的8%;從事國內(nèi)業(yè)務(wù)的銀行使自有

資本達到4%達不到上述標準的銀行將被勒令停業(yè)或受到行政上的嚴厲處罰。

各國金融實踐證明：要保障金融安全,不深化金融改革,不從根本上解決金融安全的體制性障礙,

再好的調(diào)控手段都不管用；沒有法律規(guī)范,不依法進行強有力的金融監(jiān)管,也不會有良好的金融秩序

和金融安全。

（三）世界金融一體化條件下的國際金融監(jiān)管立法

作為世界經(jīng)濟全球化的必然結(jié)果,世界金融一體化、金融自由化已成為當前世界經(jīng)濟全球化趨

勢的一個重要特征,對世界經(jīng)濟產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。在全球金融服務(wù)貿(mào)易市場進一步開放的

同時，國際金融風險不斷加大,一些國家特別是發(fā)達國家銀行跨國經(jīng)營發(fā)展迅速,金融同業(yè)競爭加劇,

傳統(tǒng)的由銀行所在國依本國法實施的監(jiān)管遠遠解決不了日益突出的跨國銀行經(jīng)營的安全性問題，金

融監(jiān)管難度越來越大。各國在加強國際金融服務(wù)貿(mào)易立法的同時，又加強了國際金融監(jiān)管立法。

必須指此倡導金融自由化并不是也不能要求有關(guān)國家徹底取消政府對金融監(jiān)管的責任。國際

金融業(yè)風險監(jiān)管的對象是一個急劇變化的市場，因此事實上，國際上各種監(jiān)管機構(gòu)一方面不斷頒布

新的辦定和文件,金融監(jiān)管從來沒有像今天這樣緊跟市場；另一方面，新的金融工具層出不窮并形成

新的市場,從而不斷提出新的監(jiān)管課題?？梢哉f,金融監(jiān)管的特點就是用法律的變化來管理變化的市

場。

在國際金融監(jiān)管立法方面,最弓！人注目的是巴塞爾委員會和巴塞爾契約體系。在國際清算銀行

主持下，1975年2月成立“巴塞爾銀行規(guī)章條例及監(jiān)管辦法委員會”，簡稱“巴塞爾委員

會"(BasleCommittee)。巴塞爾委員會自建立以來,對國際金融監(jiān)管發(fā)布了一系列準則，這些準則被

稱為“巴塞爾契約體系”。

1975年，巴塞爾委員會提出了《巴塞爾契約：對銀行的國外機構(gòu)的監(jiān)管原則》(以下簡稱《巴

塞爾契約》)，該契約確定了國際銀行監(jiān)管的一系列重大原則，明確規(guī)定：任何國外銀行機構(gòu)都不能

逃避政府監(jiān)管,而監(jiān)管必須有效和適當，并劃分了母國與東道國銀行監(jiān)管當局的責任,從而奠定了國

際監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。

由于各國銀行法的差異在客觀上造成國際金融市場的不公平競爭,為防止銀行信用的風險，巴

塞爾委員會又著手統(tǒng)一了國際銀行監(jiān)管標準,并于1987年11月通過了《統(tǒng)一國際銀行資本衡量和

資本標準的建議》，規(guī)定了銀行資本充足率,即銀行資本與其資產(chǎn)的比率不低于8%o

1997年初，巴塞爾委員會公布《利率風險管理原則》，共12條。十二原則詳盡規(guī)定了銀行應(yīng)當

建立的綜合性的利率風險管理機制。

1997年9月，巴塞爾委員會義公布了《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》(以下簡稱《核心原則》)。

這是因為，現(xiàn)有的銀行風險監(jiān)管辦法已經(jīng)不適應(yīng)變化了的金融風險。如1993年底，巴林銀行的資本

充足率遠遠超過了8%的法定要求。到1995年1月底，人們還以為巴林銀行是安全的,但到了1995

年3月，巴林銀行卻因破產(chǎn)而被接管。因此，由于人為的失誤或欺詐以及缺少有效監(jiān)管措施，同樣會

帶來風險?！逗诵脑瓌t適應(yīng)國際銀行業(yè)的變化和銀行監(jiān)管的新趨勢，歸納了25條原則，突破了《巴

塞爾契約》單純依靠達到資本充足率規(guī)定防范金融風險的局限性，將風險管理領(lǐng)域幾乎擴展到銀行

業(yè)的各個方面,并制定了全面的指導性原則，以建立有效的監(jiān)管方式和風險控制機制。

(1)強調(diào)對銀行業(yè)有效監(jiān)管的原則，是為了對市場缺陷發(fā)揮積極的補充性作用，而不是人為地替

代或扭曲市場的作用；監(jiān)管措施不能影響和抑制銀行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展以及金融創(chuàng)新活動的深入進行;

金融市場在不斷發(fā)生變化，銀行的監(jiān)管方式也應(yīng)相應(yīng)作出調(diào)整;有效的銀行監(jiān)管并不是萬能的。首先,

監(jiān)管本身不能也不應(yīng)絕對保證不出現(xiàn)銀行倒閉;其次,在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟政策的情況下,銀行監(jiān)

管者的任務(wù)實際上是難以完成的。

(2)強調(diào)監(jiān)管的全程化,推行全面風險管理。從制定銀行開業(yè)標準和審批開業(yè)申請(包括注冊資

本、機構(gòu)設(shè)置、組織結(jié)談判業(yè)務(wù)范圍等)開始,到審慎監(jiān)管確保銀行制定并執(zhí)行合理的發(fā)展方針、業(yè)

務(wù)程序，以及建立管理信息系統(tǒng)和風險防范系統(tǒng)等,將監(jiān)管貫穿于銀行運行的全過程。

(3)強調(diào)建立銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化系統(tǒng),并將其作為有效銀行監(jiān)管的重要前提,這一系統(tǒng)不僅具

有明確的責任和目標，而且還須具備完善的銀行業(yè)監(jiān)管的法律體系,監(jiān)管機構(gòu)依法監(jiān)管,被監(jiān)管者的

正當權(quán)利受法律保護，監(jiān)管者和被監(jiān)管者都受到法律約束。

(4)注重建立銀行自身的內(nèi)部控制制度和風險防范約束機制。

(5)對銀行業(yè)的監(jiān)管必須是持續(xù)監(jiān)管,監(jiān)管方式可采用現(xiàn)場與非現(xiàn)場稽核并重,合規(guī)性與風險性

監(jiān)管并重,對銀行管理層與對整個機構(gòu)運作的監(jiān)管并重和內(nèi)部與外部監(jiān)管并重等。

(6)對跨國銀行機構(gòu)的各種銀行業(yè)務(wù)實施全球統(tǒng)一監(jiān)管。要對銀行'也重要風險領(lǐng)域及其監(jiān)管的

關(guān)鍵組成部分制定標準，促進各國監(jiān)管機構(gòu)建立長期聯(lián)系和交換信息,防范市場風險可能帶來的災

難性后果。

必須指出從近年來各國對金融業(yè)的監(jiān)管和相關(guān)的國際立法,我們可以看出有以下特點和趨勢:

第一，對跨國金融機構(gòu)的市場準入問題，強調(diào)母國和東道國監(jiān)管當局的雙重認可。市場誰人始終是國

際金融業(yè)監(jiān)管的首要問題。值得一提的是，各國金融監(jiān)管當局關(guān)于本國市場準入條件限制已經(jīng)并不

局限于本國法律對該金融機構(gòu)的基本要求，而把母國對其是否有完善的監(jiān)管也作為外國金融機構(gòu)市

場準入的重要前提。也就是說,各國在審批外資金融機構(gòu)時非常關(guān)注該金融機構(gòu)是否受到有綜合監(jiān)

管能力的母國當局的監(jiān)管，否則將嚴格控制或禁止該國金融機構(gòu)進入本國市場。

第二,金融監(jiān)管的重心擴大到證券市場,并對銀行和證券公司進行聯(lián)合監(jiān)管。這是因為,在過去

十年中金融主體業(yè)務(wù)發(fā)生了巨大的變化。十年前，國際融資以銀行貸款為主，因而主要的金融中心也

是銀行中心,十年來，證券融資業(yè)務(wù)發(fā)展很快,商業(yè)銀行的部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)讓位于企業(yè)融資、股票發(fā)行

和機構(gòu)資金管理等投資銀行業(yè)務(wù)，因此金融監(jiān)管當局監(jiān)管的主要風險已不僅僅是與貸款有關(guān)的信用

風險,而且包括與證券交易業(yè)務(wù)有關(guān)的交易風險。

長期以來，國際銀行業(yè)監(jiān)管和國際證券業(yè)監(jiān)管是各自為政,監(jiān)管方式和標準也不盡一致。銀行監(jiān)

管傳統(tǒng)上依賴于直接管理和“秘密監(jiān)管”，證券監(jiān)管則傾向于更大程度地依賴市場約束和信息披

露。然而,近年來,特別是在一些發(fā)達國家,金融機構(gòu)之間的界限變得越來越模糊,銀行業(yè)、證券交易、

資產(chǎn)管理和保險越來越多地合并在一個集團或公司中。例如，當巴林銀行倒閉時，其負債中有相當一

部分與它的證券和其他非銀行業(yè)務(wù)有關(guān)。最近,美國花旗公司和旅行者公司宣布合并組建成花旗集

團,這種集商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券、保險業(yè)務(wù)于一身的做法，同美國沿用多年的不許商業(yè)銀行經(jīng)營非銀

行業(yè)務(wù)的法律相抵觸,對美國銀行法提出了挑戰(zhàn)。為此，人們普遍認為在法律上應(yīng)以相同的監(jiān)管標準

管理銀行和證券業(yè)。1993年1月，由巴塞爾委員會發(fā)起,成立了一個非正式的證券、保險和銀行業(yè)

三方小組,這是第一次由三個部門的監(jiān)管者聯(lián)合處理有關(guān)金融結(jié)合企業(yè)的風險。

聯(lián)合國亞太經(jīng)濟和社會委員會于1998年4月發(fā)表的年度報告，建議各國政府要針對整個金融市

場建立起一套綜合的完整的監(jiān)管體系。建議的依據(jù)是,現(xiàn)在很多銀行和非銀行機構(gòu)在不同的金融市

場上進行大量的直接的或間接的交易。在現(xiàn)存的監(jiān)管體系中，監(jiān)管機構(gòu)是分割的,無法有效監(jiān)督金融

機構(gòu)的活動及其風險。

第三,全球金融一體化帶動金融監(jiān)管全球化。實踐證明，同期性全球金融市場動蕩反映了國際金

融的一體化。泰國發(fā)生的金融危機首先觸發(fā)了地區(qū)性金融危機進牽動全球市場,不僅江實了金融一

體化的存在,而且表明各個國家和地區(qū)的金融交叉融合已經(jīng)到了十分緊密的地步。隨著金融風險在

國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴散的趨勢不斷加強,加強金融監(jiān)管的國際合作變得日益重要和迫切,全球性統(tǒng)

一監(jiān)管成為大勢所趨。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進程中，國際銀行監(jiān)管機構(gòu)巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作

用。除此之外,還出現(xiàn)了許多區(qū)域性的金融監(jiān)管委員會。

我國目前已參加了國際貨幣基金組織、國際清算銀行等8個國際性的金融組織或會議,直接參

與了巴塞爾委員會關(guān)于《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》的討淪。中國金融業(yè)逐漸融入世界金融市場,

并加強與各國金融監(jiān)管當局的合作與交流,這對維護我國金融業(yè)的安全穩(wěn)健運行有積極意義。

三、重視國內(nèi)金融隱患，依法治理金融,保障金融安全

（一）亞洲金融危機與中國金融安全

亞洲金融危機發(fā)生以后，人們非常關(guān)注中國受到什么影響。相比較亞洲其他國家風險因素，中國

經(jīng)濟未受亞洲金融危機直接沖擊，究其原因:

第一，黨中央、國務(wù)院對加強金融監(jiān)管、防范金融風險工作十分重視。1993年下半年，黨中央、

國務(wù)院就及時采取了整頓金融秩序的一系列措施;嚴肅查處了一大批金融違法違規(guī)案件，同時解決

了在一些地區(qū)和金融機構(gòu)發(fā)生的金融風險隱患。實踐證明，這些決策和措施是非常及時、正確的，

為防范金融風險創(chuàng)造了有利條件。

第二，國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展,成功的宏觀經(jīng)濟調(diào)控實現(xiàn)了低通脹下的適度高增長,綜合國力增強，

提高了風險預防和承受能力。

第三,我國政府成功地促進了產(chǎn)品出口，外貿(mào)連年順差，我國外匯儲備居全球第二位，國際支付

力較強。

第四，人民幣目前還沒有實現(xiàn)在資本項目下的自由兌換，國際游資對我國的沖擊受到限制。

第五，我國的外資外債結(jié)構(gòu)較為合理。自1978年對外開放以來，我國累計利用外資超過3600

億美元,其中外商直接投資約2200億美元。合理的外資、外債結(jié)構(gòu)使大規(guī)模國際游資套利投機的可

能性大為降低。

第六,隨著金融體制改革的不斷深化，中國金融法制建設(shè)取得了突破性的進展。特別是《中國人

民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》等一大批法律法規(guī)的相繼頒布實施，奠定了中國金融法

律體系的框架，中國金融事業(yè)已經(jīng)開始步入法制化、規(guī)范化的軌道，以法律為保障的金融宏觀調(diào)控日

益走向成熟。

（二）化解金融風險隱患，依法治理金融

總的來看,我國金融業(yè)在改革開放中穩(wěn)步健康地發(fā)展。但必須指此在我國金融業(yè)中也隱藏著較

大的金融風險隱患。客觀地分析這些金融風險隱患的表現(xiàn)形式和產(chǎn)生原因，采取切實有效的措施，

防范和化解金融風險，是保障我國金融安全與健康發(fā)展的突出任務(wù)。

我國金融風險隱患的主要表現(xiàn)如下:

1,銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款占比較高

從銀行角度看,龐大的銀行不良債權(quán)已成為國有商業(yè)銀行金融風險的主要部分,也成為金融體

制改革中的最大難題。

導致這類風險的原因，除了銀行內(nèi)部管理不善外,主要是長期以來積累的體制性、機制性的因素,

包括受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制的影響，

國有企業(yè)建設(shè)資金過分依賴銀行貸款;銀行信貸資金財政化。1992年、1993年上半年產(chǎn)生的

“泡沫經(jīng)濟”、近幾年經(jīng)濟體制和企業(yè)制度改革中的負面影響和一些地方投資決策嚴重失誤也是造

成銀行不良貸款占比較高的一個重要原因。特別值得注意的是，部分地區(qū)、部門和單位，有人負責決

策,卻無人承擔風險;有人負責花錢,卻無人負責還錢,致使銀行債權(quán)難以落實,潛伏著很大的風險。

2.一些地方亂設(shè)金融機構(gòu)、亂辦金融業(yè)務(wù)、亂搞集資活動的問題比較嚴重

社會亂辦金融,嚴重沖擊了正常的金融秩序。一些地方和部門置國家法律于不顧,越權(quán)審批和擅

自亂設(shè)金融機構(gòu)。直接從事或變相從事金融活動的各類基金會、互助會、儲金會、股金服務(wù)部、結(jié)

算中心、投資公司等,幾乎遍布全國各地。這類組織實際上已辦成了金融機構(gòu)。從法津角度而言，

一些地方和部門在防范金融風險的第一道防線-市場淮人上就留下了很大的隱患。轟動全國的“沈

太福非法集資案”以及“鄧斌案”就是例證。

值得注意的是現(xiàn)在有的地方政府違反《預算法》關(guān)于“除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府

不得發(fā)行地方政府債券”的規(guī)定,擅自發(fā)行地方政府債券,或變相發(fā)行地方政府債券,到期無力償還,

給財政和銀行造成很大被動。

除此之外,金融機構(gòu)'業(yè)務(wù)經(jīng)營違規(guī)問題較多。從法律上而言，首先表現(xiàn)為不正當競爭。金融'也不

正當競爭現(xiàn)象比較普遍,如提高或變相提高利率吸收存款，放松現(xiàn)金和帳戶的管理以拉攏客戶；一些

單位為逃避監(jiān)管，采取造假數(shù)字、假帳、假報表、私設(shè)帳外帳掩蓋真實經(jīng)營狀況，嚴重威脅金融業(yè)的

穩(wěn)健運行。

3.證券、期貨市場和股份制改革運行不夠規(guī)范

近年來，我國證券、期貨市場一直存在大量違法違現(xiàn)行為。一些國有企'業(yè)和金融機構(gòu)，逃避國家

監(jiān)管，違規(guī)進行境外期貨交易，給國家造成巨額損失;一些證券經(jīng)營機談判企業(yè)（包括上市公司）與少

數(shù)銀行機構(gòu)串通,利用銀行信貸資金在股票市場興風作浪,牟取暴利,將股市的投機風險引入銀行體

系。近年來，股市和期貨暴漲暴落,投機和金融犯罪行為時有發(fā)生,無一不同證券經(jīng)營等中介機構(gòu)的

不規(guī)范行為密切相關(guān)。

至1997年底,全國的上市公司已達745家，但素質(zhì)參差不齊。-一些地方和部門把上市當作企業(yè)

解困的辦法，把上市當成扶貧的手段,卻不注重按照《公司法》的要求轉(zhuǎn)換企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營機制J,建

立現(xiàn)代企業(yè)制度。正如有的經(jīng)濟學家所批評的：“目前一些企業(yè)，吃完財政吃銀行，吃完銀行又吃股

民”。一些素質(zhì)很差的企業(yè)，也想辦法包裝一下，搭配上市。這種風險隱患是值得注意的。

4.不合要求、不規(guī)范運作的非銀行金融機構(gòu)較多,干擾正常的金融秩序,部分非銀行金融機謀害

入困境

近兩年我國已先后發(fā)生的中銀信托破收購、萬國證券被合并、光大國投被債務(wù)重組和中農(nóng)信被

關(guān)閉等一系列重大事件，反映了一些非銀行金融機構(gòu)存在的嚴重問題。

多年來，我國金融信托業(yè)運作不規(guī)范。截至1996年底，全國共有信托投資公司244家。由于自

有資金光天不足,資金來源少，信托機構(gòu)往往采取種種手段與銀行爭存款,爭資金,甚至用高息攬存,

高息拆借等違現(xiàn)方式滿足資金要求。同時,信托投資公司還將高成本的資金大量投向房地產(chǎn)、證券

等行業(yè),市場風險極大。

我國城鄉(xiāng)信用社問樣存在發(fā)展過快,超范圍經(jīng)營，資產(chǎn)質(zhì)量偏低,風險度較高的情況。到1997

年6月底,全國有農(nóng)村信用社49532家,縣聯(lián)社2408家,其中少數(shù)不能及時支付到期債務(wù)。值得注意

的是,個別城市信用社股權(quán)被個人控制。

5.外債風險隱患日益顯露

改革開放以來，我國外債工作取得了巨大成績，對加快我國經(jīng)濟建設(shè)和提高綜合國力起到了舉

足輕重的作用。我國外債結(jié)構(gòu)合理,債務(wù)率和償債率保持在國際公認的警戒線和國家宏觀控制的范

圍內(nèi)。但是,其中存在的風險隱患也值得注意：第一，我國外債增長速度過快，從1980年到1997年

外債余額增長了28倍，1994年成為繼巴西、墨西哥之后發(fā)展中國家第三大債務(wù)國。第二,我國外債

管理多頭對外，我國官方的借款窗口有：對外經(jīng)濟貿(mào)易合作部、財政部、中國人民銀行、農(nóng)業(yè)部和

中國銀行等。同時，還另設(shè)立了一個對外籌資窗口，負責在境外發(fā)行國際債券。第三，國內(nèi)金融機構(gòu)

作為我國對外借債的主要窗口單位，是國家外債風險和企業(yè)外債風險的中介和橋梁。

至1997年底，國內(nèi)金融機構(gòu)外債為425.3億美元，占我國外債總額的32.4%o由于企業(yè)經(jīng)營狀

況不好,一旦企業(yè)外債不能及時、足額地償還,企業(yè)的外債風險就會轉(zhuǎn)嫁為金融機構(gòu)的債務(wù)風險。第

四，外商投資企業(yè)的外債問題有可能成為金融風險隱患。除此之外,在外資企業(yè)中還有一種“隱性外

債”，如部分外商投資企業(yè)采取私下契約，由中方向外方股東惜款,并規(guī)定借款的利率、期限和償還

方式。這種隱性外債不僅規(guī)避國家外債登記和外債規(guī)模管理，而且還使中方企業(yè)承擔較大的利息風

險和匯率風險。第五,部分外債項目效益不佳,一旦到期會發(fā)生償債困難的問題,第六,有的企業(yè)和金

融機構(gòu)利用其海外分支機構(gòu)對外非法融資或變相借款,實際自己使用，這些做法擴大了我國的外債

規(guī)模,帶來了潛在的債務(wù)風險。如何嚴格控制外債規(guī)模，保持合理結(jié)構(gòu),規(guī)范和加強對外債總量和結(jié)

構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管,嚴禁地方和企'也非法境外融資和變相借債,切實防范外債風險是我國防范金融風險

面臨的一個重大問題。

6.金融犯罪特別是金融詐騙犯罪日益突出

金融犯罪是典型的市場經(jīng)濟犯罪,與一般的經(jīng)濟犯罪相比,具有更大的社會危害性。首先,金融

犯罪的數(shù)額巨大,在我國發(fā)生的金融犯罪案件所涉及犯罪數(shù)額往往是幾千力,甚至是幾億、幾十億;

其次,金融犯罪多數(shù)是白領(lǐng)犯罪特別是內(nèi)部人員犯罪;再次，金融犯罪多數(shù)是智能犯罪、高科技犯罪。

近幾年來,金融犯罪增加,金融詐騙、金融搶劫等犯罪活動猖撅,大案要案不斷發(fā)生。從1993年下半

年到1996年9月，金融系統(tǒng)發(fā)生的各類經(jīng)濟案件累計為9334件,發(fā)生的金融詐騙案件3783件。金

融犯罪已成為國內(nèi)外眾多犯罪分子的首選目標。

必須指此我國當前的金融風險是長期以來逐步積累的，原因比較復雜,相關(guān)因素很多。既有過

去舊的經(jīng)濟體制弊端問題,有內(nèi)部管理問題,有經(jīng)濟行為不規(guī)范問題,還有金融立法滯后、執(zhí)法不嚴

問題,等等。這也正是我國在金融發(fā)展的過程中，要致力解決的金融法制如何與金融市場、金融改革

協(xié)調(diào)發(fā)展的問題。

（三）把一切金融活動納入規(guī)范化、法制化軌道

江澤民總書記在黨的十五大報告中明確要求：“依法加強對金融機談判金融市場包括證券市場

的監(jiān)管，規(guī)范和維護金融秩序，有效防范和化解金融風險?！秉h中央、國務(wù)院于1997年明確提出了

力爭用三年左右時間大體建立與社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金

融調(diào)控監(jiān)管體系的目標。為努力完成黨中央、國務(wù)院提出的奮斗目標，當前應(yīng)特別注重加強金融法

治,并要求把一切金融活動納入規(guī)范化和法制化軌道。實踐證明，法治是解決機制、體制薄弱環(huán)節(jié)的

最有效手段之一。

把一切金融活動納入規(guī)范化、法制化軌道,是黨的一五大提出的“依法治國，建設(shè)社會主義法治

國家”基本方略在金融領(lǐng)域、金融活動中的具體體現(xiàn)。它要求全國上下特別是在各級領(lǐng)導中真正樹

立金融法治觀念,要求一切金融機談判金融市場的運作以及一切金融活動部必須依據(jù)法律、符合法

律,不得與法律相抵觸，即在金融領(lǐng)域里同樣必須堅持“有法可依,有潔必依,執(zhí)法必嚴,違法必究”

的法治原則。

把一切金融活動納入規(guī)范化、法制化軌道,是我國金融體制上的一場深刻變革,建立與社會主義

市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系的過程,實質(zhì)上也是金融

法治化的過程。國內(nèi)外實踐證明，這三大體系的互相制約、互相促動和整體磨合,主要是依靠一套行

之有效的法規(guī)。只有有了健全而堅實并得到有效實施的社會主義金融法律制度，才能從根本上解決

金融體制、機制和制度方面的問題,從而為金融業(yè)的良牲循環(huán)創(chuàng)造良好的法治環(huán)境。

把一切金融活動納入規(guī)范化、法制化的軌道，是有效防范和化解金融風險、保障金融安全的基

本前提。它要求必須依法治理金融,依法規(guī)范和維護社會主義市場經(jīng)濟的金融秩序,大力整章建制，

依法加強對金融機談判金融市場的監(jiān)管和調(diào)控,依法嚴懲金融犯罪和違法違規(guī)活動，努力消除金融

運行中的種種弊端和風險隱患，從而為金融業(yè)健康發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

四、思考與建議

（一）在經(jīng)濟全球化的大背景下,處理好堅持改革開放和維護國家經(jīng)濟安全的關(guān)系

金融一體化、自由化和金融服務(wù)業(yè)逐步開放是經(jīng)濟全球化發(fā)展的一種表現(xiàn)和趨勢,特別是1997

年,70多個國家和地區(qū)簽訂的《全球金融服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（以下簡稱《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》）將影響

到全球95%的金融服務(wù)貿(mào)易。發(fā)展中國家正逐漸融入世界金融體系,世界各國在經(jīng)濟二和金融服務(wù)

業(yè)上互相依賴互相開放的程度走一步提高，金融領(lǐng)域的全球化己經(jīng)先于其他領(lǐng)域提前到來。

對外開放是我國一項長期的基本國策?，F(xiàn)在國與國之間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，相互影響越來越

大,我們不可能關(guān)起門來搞現(xiàn)代化建設(shè),不可能回避經(jīng)濟全球化的趨勢和激烈復雜的國際競爭。問題

的關(guān)纏在于既要敢于、善于參與國際合作與競爭,又要充分利用各種有利條件和機遇來發(fā)展自己，

增強我國的國際競爭力，同時也要清醒認識和及時防范其中可能帶來的各種不利影響和風險,趨利

避害,掌握主動權(quán)。

在經(jīng)濟全球化的大趨勢下，既要看到國際資本流動為經(jīng)濟和社會的發(fā)展所作出的積極貢獻,也

要看到由此而形成的挑戰(zhàn)和風險。發(fā)展中國家金融業(yè)和金融服務(wù)貿(mào)易的總體競爭力還較弱,金融市

場不發(fā)達,金融體系也比較脆弱，金融監(jiān)管能力有待提高。特別是發(fā)展中國家與發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展

水平和金融自由化程度尚有很大差距,發(fā)達國家利用自由化，依附自己的雄厚經(jīng)濟實力對發(fā)展中國

家施

加壓力,要求它們承擔與其本身經(jīng)濟條件和法制基礎(chǔ)不相適應(yīng)的自由化進程和速度,是不剛正

的。必須指出，即使從法律上而言，都不存在普遍適用的自由化?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》允許發(fā)展中國

家在市場準入方面,可以根據(jù)國內(nèi)政策目標和服務(wù)業(yè)發(fā)展水平，逐步實現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)自由化,促進發(fā)

展中國家更多的參與。在開放過程中，保持本國金融服務(wù)體系的穩(wěn)定性和安全性是最為重要的。

總之,金融對外開放要同本國經(jīng)濟發(fā)展水平和金融業(yè)發(fā)展水平、經(jīng)濟改革和金融改革深化程度、

客觀調(diào)控能力和監(jiān)管能力等水平相適應(yīng)。任何超越或嚴重滯后都不利于本國經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展。

（二）進一步加快經(jīng)濟改革步伐

由于我國目前所面臨的金融風險問題，不是單純的金韻問題，而是經(jīng)濟和社會發(fā)展過程中諸多

矛盾的綜合反映，因此,對金融風險的防范和化解,也不僅僅是金融領(lǐng)域的工作,而需要全方位的改

革。首先,要加快國有企業(yè)改革步伐,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,積極穩(wěn)妥地發(fā)展和完善資本市場,提高直接

融資占比，減輕金融機構(gòu)的融資玉力。其次,繼續(xù)深化稅制改革,加強財政資金管理,避免信貸資金財

政化。還有最重要的是強化宏觀調(diào)控,繼續(xù)實行適度從緊的財政貨幣政策，

以及積極穩(wěn)健的外貿(mào)、外匯政策,在保持國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長和低通脹率的同時,繼續(xù)保持國際收

支的基本平衡，保持合理的外貿(mào)順差和充足的外匯儲備,進一步增強我國抵御國際投機勢力和國際

金融風波沖擊的能力。

（三）完善金融立法,強化金融執(zhí)法

金融法律、法規(guī)是我國實施金融監(jiān)管，保障金融安全的法律依據(jù)，也是金融監(jiān)管規(guī)范化、法制化

的根本保證,金融市場作為經(jīng)濟體系運作的核心部分,涉及面廣,應(yīng)是法律法規(guī)較為健全的有序市場,

但我國恰恰在金融立潔方面還不夠健全、完善。

我國金融立法在某些重要領(lǐng)域還處于空白階段，如《證券法》、《期貨法》、《信托法》等，

是亟待加強監(jiān)管的重點。隨著經(jīng)濟體制改革的深化和《公司法》的頒布實施，股票、饋券、投資基

金等融資形式日益發(fā)展,但由于《證券法》一直未能出臺，使我國證券市場的許多問題在法律上沒有

予以明確規(guī)定，比如我國證券主管機關(guān)、證券交易所、證券經(jīng)營機構(gòu)、證券中介機構(gòu)的法律地位、

權(quán)利、職責、法律責任、業(yè)務(wù)范圍、相互關(guān)系等都沒有十分明確的規(guī)定。我國信托業(yè)發(fā)展起落較大，

很大程度上是由于無法可依。中國實行信托制度，有近一個世紀的歷史。改革開放后,信托業(yè)獲得長

足的發(fā)展,但也存在不少問題。當時發(fā)展信托業(yè)，主要是根據(jù)1980年《中國人民銀行關(guān)于積極開辦

信托業(yè)務(wù)的通知》；1986年中國人民銀行又頒發(fā)了《金融信托投資機構(gòu)管理暫行規(guī)定》，但隨著金

融體制改革的不斷深化，尤其是金融業(yè)分業(yè)管理，上述規(guī)定三不能適應(yīng)信托業(yè)發(fā)展的需要?？梢哉J為,

我國信托業(yè)中的風險隱患，除體制不順、監(jiān)管不力外,很大原因是信托立法滯后,對信托業(yè)缺乏應(yīng)有

的法律規(guī)范和保障。目前亟需從法律上界定信托公司的效用和業(yè)務(wù)范圍,規(guī)范信托行為，使信托業(yè)依

法穩(wěn)健發(fā)展。我國的期貨糾紛是在市場經(jīng)濟條件下產(chǎn)生的新型案件，既有金屬、糧油、石油、建材

等商品期貨交易糾紛，乂有外匯期貨和原來的國債期貨交易糾紛,法院受理的案件金有貝一般都在兒

百萬元至幾千萬元之間。由于我國目前《期貨交易法》等法律尚未出臺，在案件審理中如何適用法

律就遇到不少困難。建議加快、加強金融立浩特別是證券、信托、期貨立法,健全、完善我國金融

法律體系,盡快改變金融市場重要法律法規(guī)不全、某些重要金融活動無法可依的現(xiàn)象。

在完善金融立法過程中,還應(yīng)加強研究法律、法規(guī)的可操作性問題。金融監(jiān)管所要求的是有效

監(jiān)管,從法律規(guī)范的表現(xiàn)上應(yīng)盡可能細致、具體,具有可操作性，例如,可以研究對金融機構(gòu)、金融市

場的監(jiān)管,如何從立法上量化和強化與金融監(jiān)管有關(guān)的經(jīng)濟、技術(shù)指標,從而從法律上建立金融監(jiān)管

指標體系，包括金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量、特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)的流動性、經(jīng)營的合規(guī)性和效益性、

內(nèi)控制度及執(zhí)行情況、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債比例管理等方面的分解指標，以保證國家對金融活動的

運行狀況和管理過程進行有效監(jiān)控。

必須強化金融執(zhí)法。堅決執(zhí)行市場準入、從業(yè)資格和分業(yè)經(jīng)營等制度。要賦予中國人民銀行、

中國證監(jiān)會等國家金融監(jiān)管機構(gòu)以重大的權(quán)力,并使之在運作上保持獨立性。各國金融執(zhí)法實踐表

明,這些機構(gòu)在確保有關(guān)法律的實施、維護金融市場秩序、監(jiān)管各類金融機構(gòu)的行為以及及時采取

措施、糾正違章行為和遏制金融犯罪等方面，都起著非常重要的作用。中國人民銀行作為金融監(jiān)管

部門可以行使行政處罰權(quán)，但法津規(guī)定央行對非銀行金融機構(gòu)只有警告和3萬元以下罰款的行政處

罰權(quán)。規(guī)定過于原則和簡單，使央行在實踐中不好操作,而且制裁的力度也不夠,違法的成本太低，

懲罰的數(shù)額遠遠低于違法行為所得到的收益。除此之外，必須充實金融執(zhí)法隊伍,提高金融執(zhí)法人員

的專業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)，每個執(zhí)法人員都應(yīng)成為自身監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)的執(zhí)法專家。

要嚴厲懲治金融犯罪和違法、違規(guī)活動,特別是要認真分析大案要案和違法違規(guī)案件的原因、

特點、規(guī)律和教訓，采取強有力的措施，堅決遏制大案要案上升的勢頭。要依潔治理金融，加強反腐

敗斗爭。一些國家金融危機不少都和政界、財界的腐敗有密切關(guān)系,要按照黨中央的要求，切實把金

融系統(tǒng)黨風廉政建設(shè)和反腐敗斗爭作為黨和國家生死存亡、事關(guān)現(xiàn)代化事業(yè)成敗的大事來抓,嚴格

管理，嚴格監(jiān)督，保證金融安全、高效、穩(wěn)健運行。

（四）健全國家金融監(jiān)管體系，加強金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)控自律機制

對金融機構(gòu)實施監(jiān)督管理,包括地律和自律兩個層次。他律，即中央和其他監(jiān)管卞體依據(jù)國家的

法律、法規(guī)對金融機構(gòu)及其活動進行監(jiān)管，屬強制性監(jiān)管。自律,是金融機構(gòu)自身為有效防范金融風

險、架障金融安全而建立的自我監(jiān)控機制。

就整個監(jiān)管體系而言，國家對金融機構(gòu)的監(jiān)管是最高層次的剛性監(jiān)管監(jiān)督形式。目前我國實行

的是中國人民銀行和中國證監(jiān)會的金融監(jiān)管體系。中國人民銀行是金融監(jiān)管的主要實施者,負責銀

行業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管;證監(jiān)會負責對全國證券、期貨的監(jiān)管。要樹立人民銀行金融監(jiān)管的

權(quán)威地位，強化人民銀行的檢查權(quán)、管理權(quán)、處罰權(quán)。要完善央行各職能部門的協(xié)調(diào)機制及總行與

分支機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制。

在強化國家金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機構(gòu)內(nèi)部控制自律機制，這是金融監(jiān)

管的最基本的約束機制,也是國家實行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。有效的金融監(jiān)管,必須注重外在約束和自我

約束的有機統(tǒng)一。國際銀行界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因,主要是金融機構(gòu)內(nèi)部控制不嚴所

致。完善金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度,提高金融機構(gòu)自律管理水平，成為國際金融業(yè)有效監(jiān)管的又一重要

趨勢。

在國家的宏觀金融監(jiān)管和金融機構(gòu)內(nèi)部控制中間，當前還應(yīng)特別加強金融業(yè)同業(yè)公會或協(xié)會自

律性組織建設(shè)。這是構(gòu)建與我國現(xiàn)代金融體系相適應(yīng)的新型監(jiān)管體系中不可缺少的部分。簡單他曲

中國人民銀行和中國證監(jiān)會代表國家執(zhí)行金融監(jiān)管，主要是建立和維護公平、合理、科學的金融法

制環(huán)電。對于金融業(yè)日常經(jīng)營中經(jīng)常出現(xiàn)的問題，可以由金融業(yè)同'業(yè)公會按市場規(guī)則解決。在金融

一體化、市場化的大環(huán)境下，金融同業(yè)競爭加劇，在“趨利”和“避險”的兩難選擇中，不少金融機

構(gòu)往往傾向于“趨利”，容易留下金融隱患,充分發(fā)揮金融業(yè)同業(yè)公會的金融監(jiān)管作用，有利于鍛煉

金融機構(gòu)自我約束和自我調(diào)控能力，有利于整個金融業(yè)走上良性競爭的道路。建議加快銀行、信托、

證券、保險、信用社等行業(yè)的自律制度建設(shè)，建立健全全國同'業(yè)公會，制定同業(yè)條約,