匯報(bào)人：PPT日期：2025中證人工智能指數(shù)投資指南-指數(shù)定位與特點(diǎn)OverviewofAnnualWork01成分股篩選標(biāo)準(zhǔn)OverviewofAnnualWork03投資策略建議OverviewofAnnualWork05產(chǎn)業(yè)配置邏輯OverviewofAnnualWork02風(fēng)險(xiǎn)與收益特征OverviewofAnnualWork04配套工具與資源OverviewofAnnualWork06目錄/contentsId指數(shù)定位與特點(diǎn)指數(shù)定位與特點(diǎn)成立時(shí)間1中證人工智能指數(shù)是三大主流AI指數(shù)中成立最早的，具備較長的歷史數(shù)據(jù)和市場驗(yàn)證經(jīng)驗(yàn)核心特點(diǎn)2覆蓋人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈，成分股分布均衡，包含上游算力、中游算法及下游應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)適合人群3適合希望全面布局AI產(chǎn)業(yè)、追求穩(wěn)健增長的投資者，尤其適合中長期配置需求Id產(chǎn)業(yè)配置邏輯產(chǎn)業(yè)配置邏輯>全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋上游算力層中游算法層下游應(yīng)用層均衡性優(yōu)勢包括AI芯片、服務(wù)器、云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施等企業(yè)涵蓋計(jì)算機(jī)視覺、自然語言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)等核心技術(shù)公司涉及智能駕駛、醫(yī)療AI、金融科技等落地場景企業(yè)避免單一細(xì)分領(lǐng)域波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，受益于AI技術(shù)從研發(fā)到商業(yè)化的整體發(fā)展紅利Id成分股篩選標(biāo)準(zhǔn)成分股篩選標(biāo)準(zhǔn)010302行業(yè)范圍：主營業(yè)務(wù)需屬于人工智能技術(shù)開發(fā)、應(yīng)用或服務(wù)支持領(lǐng)域研發(fā)投入權(quán)重：優(yōu)先篩選研發(fā)費(fèi)用占比高、專利數(shù)量多的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)流動(dòng)性要求：成分股需滿足日均成交額、市值等流動(dòng)性指標(biāo)，確保指數(shù)可投資性Id風(fēng)險(xiǎn)與收益特征風(fēng)險(xiǎn)與收益特征低于單一細(xì)分賽道指數(shù)(如純芯片或算法類指數(shù))，但高于寬基指數(shù)(如滬深300)波動(dòng)性受益于AI產(chǎn)業(yè)滲透率提升，歷史年化收益率顯著跑贏傳統(tǒng)行業(yè)指數(shù)長期收益潛力技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)、政策監(jiān)管變化及部分應(yīng)用場景商業(yè)化進(jìn)度不及預(yù)期主要風(fēng)險(xiǎn)Id投資策略建議投資策略建議建議通過定期定額投資平滑短期波動(dòng)，適合普通投資者定投策略估值監(jiān)控關(guān)注指數(shù)市盈率(PE)、市凈率(PB)歷史分位數(shù)，避免高估值階段追高組合配置可占科技主題投資倉位的30%-50%，搭配其他行業(yè)指數(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)Id配套工具與資源配套工具與資源數(shù)據(jù)跟蹤產(chǎn)品選擇行業(yè)研究可通過中證指數(shù)公司官網(wǎng)獲取成分股調(diào)整、權(quán)重變化等實(shí)時(shí)信息市場上有多只跟蹤該指數(shù)的ETF及聯(lián)接基金，需比較管理