PAGE期貨資管內(nèi)控制度一、總則（一）制定目的本內(nèi)控制度旨在規(guī)范公司期貨資管業(yè)務(wù)的運(yùn)作，防范風(fēng)險(xiǎn)，確保公司期貨資管業(yè)務(wù)合法、合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。（二）制定依據(jù)本制度依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)以及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）的有關(guān)規(guī)定制定。（三）適用范圍本制度適用于公司開(kāi)展的期貨資管業(yè)務(wù)，包括集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（四）基本原則1.合法性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保期貨資管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)活動(dòng)合法合規(guī)。2.全面性原則：涵蓋期貨資管業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)服務(wù)等，不留死角。3.審慎性原則：對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評(píng)估和審慎管理，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。4.獨(dú)立性原則：期貨資管業(yè)務(wù)部門(mén)與其他業(yè)務(wù)部門(mén)相互獨(dú)立，職責(zé)明確，避免利益沖突。5.有效性原則：內(nèi)控制度應(yīng)具有可操作性和有效性，能夠切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，保障業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。二、組織架構(gòu)與職責(zé)分工（一）組織架構(gòu)公司設(shè)立專(zhuān)門(mén)的期貨資管業(yè)務(wù)部門(mén)，負(fù)責(zé)期貨資管業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作。期貨資管業(yè)務(wù)部門(mén)下設(shè)投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部、交易部、運(yùn)營(yíng)部、客戶(hù)服務(wù)部等職能部門(mén)，各部門(mén)分工協(xié)作，共同保障期貨資管業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。（二）職責(zé)分工1.投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制定期貨資管業(yè)務(wù)的投資策略和投資決策流程。對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。監(jiān)督投資決策的執(zhí)行情況，定期評(píng)估投資績(jī)效。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部制定和完善期貨資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)。提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施，協(xié)助業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。3.交易部負(fù)責(zé)期貨資管產(chǎn)品的交易執(zhí)行，確保交易的及時(shí)、準(zhǔn)確和合規(guī)。維護(hù)交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保障交易數(shù)據(jù)的安全和完整。對(duì)交易過(guò)程中的異常情況進(jìn)行及時(shí)處理和報(bào)告。4.運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)期貨資管產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)管理，包括產(chǎn)品的設(shè)立、備案、核算估值、信息披露等。協(xié)調(diào)與托管銀行、證券交易所等相關(guān)機(jī)構(gòu)的關(guān)系，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作的順利進(jìn)行。對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各類(lèi)文件和資料進(jìn)行整理和歸檔，建立健全業(yè)務(wù)檔案管理制度。5.客戶(hù)服務(wù)部負(fù)責(zé)期貨資管產(chǎn)品的客戶(hù)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售和客戶(hù)服務(wù)工作。向客戶(hù)宣傳和介紹期貨資管產(chǎn)品的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，解答客戶(hù)疑問(wèn)。收集客戶(hù)反饋意見(jiàn)，及時(shí)處理客戶(hù)投訴和糾紛，維護(hù)客戶(hù)關(guān)系。三、投資決策與授權(quán)管理（一）投資決策流程1.投資研究：交易部和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)收集、整理和分析市場(chǎng)信息，為投資決策提供數(shù)據(jù)支持和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。投資研究人員應(yīng)密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和期貨市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，深入研究相關(guān)品種的基本面和技術(shù)面情況，撰寫(xiě)投資研究報(bào)告。2.投資建議：投資經(jīng)理根據(jù)投資研究報(bào)告，結(jié)合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，提出具體的投資建議。投資建議應(yīng)明確投資品種、投資金額、投資期限、止損止盈點(diǎn)等關(guān)鍵要素。3.項(xiàng)目評(píng)審：投資決策委員會(huì)對(duì)投資經(jīng)理提交的投資建議進(jìn)行審議和評(píng)審。評(píng)審內(nèi)容包括投資建議的合理性、合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等。投資決策委員會(huì)成員應(yīng)充分發(fā)表意見(jiàn)，進(jìn)行充分討論和論證。經(jīng)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)的投資建議，方可進(jìn)入投資執(zhí)行階段。4.投資執(zhí)行：交易部根據(jù)投資決策委員會(huì)的決議，負(fù)責(zé)具體的交易執(zhí)行工作。交易員應(yīng)嚴(yán)格按照交易指令進(jìn)行操作，確保交易的及時(shí)、準(zhǔn)確和合規(guī)。在交易執(zhí)行過(guò)程中，如遇市場(chǎng)行情發(fā)生重大變化或其他特殊情況，交易員應(yīng)及時(shí)向投資經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告，并根據(jù)授權(quán)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。5.投資監(jiān)控與評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，密切關(guān)注投資品種的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變化等情況。定期對(duì)投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)估，分析投資收益情況和風(fēng)險(xiǎn)控制效果。如發(fā)現(xiàn)投資組合出現(xiàn)異常情況或風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)設(shè)定閾值，應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施。投資經(jīng)理應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部的建議，及時(shí)調(diào)整投資策略和投資組合，確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（二）授權(quán)管理1.授權(quán)原則：根據(jù)期貨資管業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)行分級(jí)授權(quán)管理制度。授權(quán)應(yīng)明確授權(quán)范圍、授權(quán)期限、授權(quán)條件等內(nèi)容，確保授權(quán)的合理性和有效性。2.授權(quán)方式：公司采用書(shū)面授權(quán)的方式，明確各部門(mén)和崗位的職責(zé)權(quán)限。授權(quán)文件應(yīng)經(jīng)公司法定代表人或授權(quán)代表簽署，并加蓋公司公章。3.授權(quán)調(diào)整：根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要和風(fēng)險(xiǎn)狀況變化，公司適時(shí)對(duì)授權(quán)進(jìn)行調(diào)整。授權(quán)調(diào)整應(yīng)履行相應(yīng)的審批程序，并及時(shí)通知相關(guān)部門(mén)和崗位。4.越權(quán)處理：嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)或超越授權(quán)范圍開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。如發(fā)現(xiàn)越權(quán)行為，應(yīng)立即責(zé)令糾正，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理。同時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)，避免造成損失。四、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和期貨市場(chǎng)行情變化，評(píng)估市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)期貨資管產(chǎn)品凈值的影響。通過(guò)敏感性分析、情景分析等方法，測(cè)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如VaR值、β系數(shù)等，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)投資品種的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，關(guān)注交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況等。建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)事件。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：合理安排期貨資管產(chǎn)品的投資期限和投資組合，確保產(chǎn)品具有足夠的流動(dòng)性。定期評(píng)估產(chǎn)品的流動(dòng)性狀況，測(cè)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范和監(jiān)督，防范因操作失誤、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)故障等原因?qū)е碌牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)。建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度和應(yīng)急預(yù)案，提高應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的能力。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)性的審查和監(jiān)督。定期開(kāi)展合規(guī)檢查和內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制：根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，合理設(shè)定投資組合的風(fēng)險(xiǎn)限額，如倉(cāng)位限制、止損止盈點(diǎn)等。通過(guò)分散投資、套期保值等方式，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)調(diào)整投資策略，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制：嚴(yán)格選擇交易對(duì)手，優(yōu)先與信用評(píng)級(jí)高、財(cái)務(wù)狀況良好的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行定期信用評(píng)估，建立信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，計(jì)提一定比例的信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的信用損失。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制：合理安排投資資金，確保產(chǎn)品具有足夠的流動(dòng)性。制定流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，明確在市場(chǎng)極端情況下的資金調(diào)配方案和應(yīng)對(duì)措施。加強(qiáng)與托管銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，確保資金的及時(shí)到賬和正常使用。4.操作風(fēng)險(xiǎn)控制：完善業(yè)務(wù)操作流程，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位和重要環(huán)節(jié)的監(jiān)督和制衡。加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理操作風(fēng)險(xiǎn)事件。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制：加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)和宣傳，提高員工的合規(guī)意識(shí)。建立健全合規(guī)審查機(jī)制，對(duì)業(yè)務(wù)合同、交易指令等進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)審查。定期開(kāi)展合規(guī)檢查和內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)。（三）內(nèi)部控制監(jiān)督1.內(nèi)部審計(jì)：公司設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，定期對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)制定詳細(xì)的審計(jì)計(jì)劃，對(duì)業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)核算等方面進(jìn)行全面審計(jì)。審計(jì)結(jié)束后，應(yīng)出具審計(jì)報(bào)告，提出審計(jì)意見(jiàn)和建議，督促相關(guān)部門(mén)進(jìn)行整改。2.風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督：風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估。定期向公司管理層和投資決策委員會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)情況，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效落實(shí)。3.合規(guī)監(jiān)督：合規(guī)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)的合規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。定期開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)和宣傳，提高員工的合規(guī)意識(shí)。對(duì)業(yè)務(wù)合同、交易指令等進(jìn)行合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)。及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)行為，對(duì)違規(guī)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。五、客戶(hù)資產(chǎn)管理（一）客戶(hù)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售1.客戶(hù)需求分析：客戶(hù)服務(wù)部應(yīng)深入了解客戶(hù)的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，進(jìn)行客戶(hù)需求分析。根據(jù)客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供個(gè)性化的期貨資管產(chǎn)品解決方案。2.產(chǎn)品宣傳與推介：通過(guò)多種渠道向客戶(hù)宣傳和推介期貨資管產(chǎn)品。宣傳內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得進(jìn)行虛假宣傳和誤導(dǎo)客戶(hù)。在宣傳過(guò)程中，應(yīng)充分揭示產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，確?？蛻?hù)充分了解產(chǎn)品信息。3.銷(xiāo)售適當(dāng)性管理：建立健全銷(xiāo)售適當(dāng)性管理制度，對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估和分類(lèi)。根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，向客戶(hù)推薦合適的期貨資管產(chǎn)品。嚴(yán)禁向風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的客戶(hù)銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。（二）客戶(hù)簽約與合同管理1.客戶(hù)簽約：客戶(hù)服務(wù)部與客戶(hù)簽訂期貨資管合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。合同內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，條款清晰、明確、合法有效。在簽約過(guò)程中，應(yīng)確?？蛻?hù)充分理解合同條款，對(duì)客戶(hù)提出的疑問(wèn)進(jìn)行詳細(xì)解答。2.合同管理：運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)期貨資管合同的管理工作。對(duì)合同進(jìn)行編號(hào)、歸檔，建立合同臺(tái)賬。定期對(duì)合同的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督，確保合同的有效履行。如遇合同變更、終止等情況，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)手續(xù)，并做好記錄和歸檔工作。（三）客戶(hù)資金管理1.資金賬戶(hù)管理：客戶(hù)資金應(yīng)獨(dú)立于公司自有資金，實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理。運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)為客戶(hù)開(kāi)立資金賬戶(hù)，并與托管銀行簽訂資金托管協(xié)議。資金賬戶(hù)的開(kāi)立、變更和注銷(xiāo)應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定程序辦理，確保資金賬戶(hù)的安全和合規(guī)。2.資金劃轉(zhuǎn)管理：客戶(hù)資金的劃轉(zhuǎn)應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定和相關(guān)規(guī)定進(jìn)行。資金劃轉(zhuǎn)指令應(yīng)經(jīng)授權(quán)審批，確保資金劃轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性和安全性。加強(qiáng)對(duì)資金劃轉(zhuǎn)過(guò)程的監(jiān)控，防范資金挪用等風(fēng)險(xiǎn)。3.資金清算與核算：運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)客戶(hù)資金的清算與核算工作。定期對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行清算，確保客戶(hù)資金的及時(shí)到賬和準(zhǔn)確核算。按照規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表和報(bào)告，向客戶(hù)披露資金運(yùn)作情況和收益情況。（四）客戶(hù)服務(wù)與投訴處理1.客戶(hù)服務(wù)：客戶(hù)服務(wù)部應(yīng)建立健全客戶(hù)服務(wù)體系，為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)。及時(shí)解答客戶(hù)疑問(wèn)，處理客戶(hù)咨詢(xún)和建議。定期回訪(fǎng)客戶(hù)，了解客戶(hù)需求和滿(mǎn)意度，不斷改進(jìn)客戶(hù)服務(wù)工作。2.投訴處理：建立健全投訴處理機(jī)制，及時(shí)受理客戶(hù)投訴。對(duì)客戶(hù)投訴進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查和分析，明確投訴原因和責(zé)任主體。在規(guī)定時(shí)間內(nèi)給予客戶(hù)答復(fù)和處理結(jié)果，確?？蛻?hù)投訴得到妥善解決。對(duì)投訴處理情況進(jìn)行跟蹤和反饋，不斷完善投訴處理工作流程。六、信息披露與檔案管理（一）信息披露1.披露原則：遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，向客戶(hù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露期貨資管業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。2.披露內(nèi)容：定期向客戶(hù)披露期貨資管產(chǎn)品的投資組合、凈值變動(dòng)、收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。按照監(jiān)管要求，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)報(bào)告和資料。3.披露方式：通過(guò)公司官方網(wǎng)站、客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)、電子郵件等方式向客戶(hù)披露信息。同時(shí)，應(yīng)按照監(jiān)管要求，在指定媒體上進(jìn)行信息披露。（二）檔案管理1.檔案分類(lèi)：期貨資管業(yè)務(wù)檔案包括客戶(hù)檔案、合同檔案、交易檔案、財(cái)務(wù)檔案、風(fēng)險(xiǎn)管理檔案等。2.檔案保管：運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)檔案的保管工作。建立檔案管理制度，明確檔案保管期限和保管要求。對(duì)檔案進(jìn)行分類(lèi)存放，確保檔案的安全和完整。3.檔案查閱與借閱：