2026春招：投資分析師面試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.公司管理風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)2.市盈率是指：A.股價(jià)與每股收益的比率B.股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率C.每股收益與股價(jià)的比率D.每股凈資產(chǎn)與股價(jià)的比率3.債券價(jià)格與市場利率的關(guān)系是：A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定4.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量股票的流動性？A.市凈率B.換手率C.股息率D.貝塔系數(shù)5.技術(shù)分析的三大假設(shè)不包括：A.市場行為包含一切信息B.價(jià)格沿趨勢移動C.歷史會重演D.公司基本面決定價(jià)格6.夏普比率反映的是：A.投資組合的收益能力B.投資組合承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平D.投資組合的流動性7.宏觀經(jīng)濟(jì)政策中，屬于擴(kuò)張性財(cái)政政策的是：A.增加稅收B.減少政府支出C.降低稅率D.提高法定準(zhǔn)備金率8.以下哪種投資工具風(fēng)險(xiǎn)最高？A.國債B.銀行定期存款C.股票D.貨幣基金9.行業(yè)生命周期中，利潤增長最快的階段是：A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期10.當(dāng)市場處于熊市時(shí)，一般會呈現(xiàn)：A.股價(jià)上漲B.成交量放大C.投資者樂觀D.股價(jià)下跌多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.影響股票價(jià)格的宏觀因素包括：A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.行業(yè)發(fā)展趨勢C.利率水平D.通貨膨脹率2.投資組合管理的步驟包括：A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.業(yè)績評估3.以下屬于固定收益證券的有：A.債券B.優(yōu)先股C.普通股D.基金4.基本面分析主要包括：A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析5.技術(shù)分析常用的圖表類型有：A.K線圖B.柱狀圖C.折線圖D.點(diǎn)線圖6.衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.夏普比率D.最大回撤7.金融衍生工具包括：A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約8.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的五力模型包括：A.現(xiàn)有競爭者的威脅B.潛在進(jìn)入者的威脅C.替代品的威脅D.供應(yīng)商和購買者的議價(jià)能力9.影響債券收益率的因素有：A.債券票面利率B.債券價(jià)格C.市場利率D.債券期限10.資產(chǎn)配置的方法有：A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.動態(tài)資產(chǎn)配置D.恒定混合策略判斷題（每題2分，共10題）1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低。（）2.市盈率越高，說明股票越有投資價(jià)值。（）3.債券的久期越長，其價(jià)格對利率變動越敏感。（）4.技術(shù)分析主要關(guān)注公司的基本面信息。（）5.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）6.宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，所有行業(yè)的表現(xiàn)都會一樣好。（）7.股票的貝塔系數(shù)大于1，說明該股票的波動比市場平均波動大。（）8.期貨交易具有杠桿效應(yīng)，能放大收益也能放大風(fēng)險(xiǎn)。（）9.行業(yè)的生命周期是固定不變的。（）10.現(xiàn)金是最具流動性的資產(chǎn)。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別?；久娣治鲫P(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面，評估內(nèi)在價(jià)值；技術(shù)分析基于歷史價(jià)格和成交量等數(shù)據(jù)，預(yù)測價(jià)格趨勢，不考慮基本面。2.什么是投資組合的分散化，有什么作用？投資組合分散化是投資于多種資產(chǎn)。作用是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免單一資產(chǎn)不利影響，使組合收益更穩(wěn)定。3.簡述債券價(jià)格與市場利率的關(guān)系。債券價(jià)格與市場利率呈負(fù)相關(guān)。市場利率上升，債券相對收益降低，價(jià)格下跌；市場利率下降，債券相對收益增加，價(jià)格上漲。4.如何評估一只股票的投資價(jià)值？可從基本面評估，如分析宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)前景、公司業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況等；也可用技術(shù)分析，看價(jià)格趨勢、成交量等；還可參考估值指標(biāo)，如市盈率、市凈率等。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資市場的影響。擴(kuò)張性財(cái)政和貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)，增加市場資金，利好股票和債券市場；緊縮政策抑制過熱經(jīng)濟(jì)，減少資金，市場可能下跌。不同政策對不同行業(yè)影響有差異。2.分析行業(yè)競爭對投資決策的影響。激烈競爭使企業(yè)盈利難，投資風(fēng)險(xiǎn)高；競爭小、有壁壘行業(yè)，企業(yè)易獲穩(wěn)定利潤，投資價(jià)值高。需分析企業(yè)競爭力、市場份額等評估投資價(jià)值。3.談?wù)勀銓ν顿Y風(fēng)險(xiǎn)管理的理解。投資風(fēng)險(xiǎn)管理是識別、評估和控制風(fēng)險(xiǎn)。通過分散投資、資產(chǎn)配置降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)注宏觀和行業(yè)變化，及時(shí)調(diào)整策略；設(shè)置止損控制損失。4.討論科技發(fā)展對投資領(lǐng)域的影響?？萍及l(fā)展催生新興行業(yè)和投資機(jī)會，如人工智能、新能源；改變投資方式，如量化投資、智能投顧；也增加市場不確定性，要求投資者不斷學(xué)習(xí)適應(yīng)。答案單項(xiàng)選擇題1.B2.A3.B4.B5.D6.B7.C8.C9.B10.D多項(xiàng)選擇題1.