PAGE私募管理制度規(guī)范要求一、總則（一）目的本私募管理制度旨在規(guī)范公司私募業(yè)務(wù)的運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)健發(fā)展，確保公司在私募業(yè)務(wù)活動(dòng)中遵守國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求。（二）適用范圍本制度適用于公司開(kāi)展的所有私募業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括但不限于私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等各類(lèi)私募基金的募集、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)定以及自律規(guī)則，確保私募業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)。2.誠(chéng)實(shí)信用原則在私募業(yè)務(wù)活動(dòng)中誠(chéng)實(shí)守信，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，維護(hù)投資者利益。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。4.投資者利益保護(hù)原則將投資者利益保護(hù)放在首位，充分披露信息，保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，公平對(duì)待投資者。二、私募業(yè)務(wù)主體規(guī)范（一）公司設(shè)立與資質(zhì)1.公司應(yīng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》等法律法規(guī)規(guī)定設(shè)立，具備獨(dú)立法人資格。2.從事私募業(yè)務(wù)需取得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）的私募投資基金管理人登記證書(shū)，并按照規(guī)定持續(xù)符合相關(guān)資質(zhì)要求。（二）人員配備1.公司應(yīng)配備足夠數(shù)量的專(zhuān)業(yè)人員，包括但不限于高級(jí)管理人員、投資管理人員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、合規(guī)管理人員等。2.高級(jí)管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，熟悉私募業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力。3.投資管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，具有良好的投資分析能力和投資決策能力，具備相關(guān)投資領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。4.風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理流程和方法，能夠?qū)λ侥紭I(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估和控制。5.合規(guī)管理人員應(yīng)具備基金從業(yè)資格，熟悉法律法規(guī)和監(jiān)管要求，能夠?qū)λ侥紭I(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)審查和監(jiān)督。（三）職責(zé)分工1.董事會(huì)負(fù)責(zé)制定公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)方針，對(duì)私募業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，監(jiān)督公司管理層的工作。2.管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施公司的私募業(yè)務(wù)活動(dòng)，制定具體業(yè)務(wù)流程和管理制度，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)的順利開(kāi)展。3.投資部門(mén)負(fù)責(zé)私募基金的投資研究、投資決策和投資管理工作，制定投資策略，選擇投資標(biāo)的，進(jìn)行投資組合管理。4.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施和建議。5.合規(guī)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)審查和監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。6.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)負(fù)責(zé)私募基金的募集推廣工作，制定募集計(jì)劃，開(kāi)展投資者教育活動(dòng)，吸引投資者認(rèn)購(gòu)私募基金。7.運(yùn)營(yíng)支持部門(mén)負(fù)責(zé)私募基金的運(yùn)營(yíng)管理工作，包括基金份額登記、資金清算、估值核算、信息披露等。三、私募基金募集規(guī)范（一）募集主體與范圍1.公司作為私募基金管理人，是私募基金的募集主體，應(yīng)當(dāng)自行募集私募基金，不得委托其他機(jī)構(gòu)募集。2.私募基金的募集對(duì)象為合格投資者，合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。（二）募集程序1.制定募集計(jì)劃在募集私募基金前，公司應(yīng)制定詳細(xì)的募集計(jì)劃，明確募集目標(biāo)、募集方式、募集期限、募集規(guī)模、投資者范圍、投資策略等內(nèi)容。2.發(fā)布募集公告公司應(yīng)在協(xié)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)發(fā)布私募基金募集公告，公告內(nèi)容應(yīng)包括私募基金的基本信息、募集期限、募集方式、投資者范圍、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)揭示等。3.投資者適當(dāng)性管理在募集過(guò)程中，公司應(yīng)按照投資者適當(dāng)性管理要求，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并將合適的產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適的投資者。4.簽署基金合同投資者認(rèn)購(gòu)私募基金前，公司應(yīng)與投資者簽署基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。基金合同應(yīng)符合協(xié)會(huì)制定的合同指引要求，包括基金的基本情況、投資范圍、投資策略、收益分配、費(fèi)用承擔(dān)、基金的成立與備案、基金的申購(gòu)與贖回、基金的終止與清算等內(nèi)容。5.募集資金繳存投資者應(yīng)按照基金合同約定的方式和時(shí)間將認(rèn)購(gòu)資金繳存至公司指定的募集專(zhuān)用賬戶(hù)。公司應(yīng)在募集結(jié)束后及時(shí)將募集資金劃轉(zhuǎn)至基金托管賬戶(hù)，并辦理基金備案手續(xù)。（三）募集禁止行為1.公司不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介私募基金。2.公司不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。3.公司不得采用虛假宣傳、誤導(dǎo)性宣傳等方式募集資金，不得虛構(gòu)、夸大投資項(xiàng)目的收益情況，隱瞞投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況。4.公司不得通過(guò)拆分轉(zhuǎn)讓私募基金份額或者其收益權(quán)等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。四、私募基金投資規(guī)范（一）投資決策1.公司應(yīng)建立健全投資決策制度，明確投資決策流程和決策機(jī)制。投資決策應(yīng)遵循科學(xué)、民主、合規(guī)的原則，充分考慮投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資限制等因素。2.投資決策機(jī)構(gòu)應(yīng)包括投資決策委員會(huì)等，投資決策委員會(huì)成員應(yīng)包括公司高級(jí)管理人員、投資管理人員等，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。3.投資決策應(yīng)實(shí)行集體決策制度，投資決策委員會(huì)成員應(yīng)充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行投票表決，形成投資決策決議。（二）投資范圍與限制1.私募基金的投資范圍應(yīng)符合基金合同約定，不得超出法律法規(guī)和監(jiān)管要求的范圍。2.私募基金不得從事下列投資活動(dòng)：承銷(xiāo)證券；違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買(mǎi)賣(mài)其他私募基金份額，但是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。（三）投資風(fēng)險(xiǎn)管理1.公司應(yīng)建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)。投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。2.公司應(yīng)根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括風(fēng)險(xiǎn)限額管理、止損控制、分散投資等。3.公司應(yīng)定期對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，確保投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平符合公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（四）關(guān)聯(lián)交易管理1.公司應(yīng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行規(guī)范管理。關(guān)聯(lián)交易是指公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)，包括但不限于買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)、提供勞務(wù)、受讓股權(quán)、委托理財(cái)?shù)取?.公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，確保交易價(jià)格公允，不損害投資者利益。3.公司應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易信息，接受投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。五、私募基金托管規(guī)范（一）托管人選擇1.公司應(yīng)選擇具有基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)作為私募基金的托管人。托管人應(yīng)具備良好的信譽(yù)和較強(qiáng)的資金托管能力，能夠安全、獨(dú)立、高效地履行托管職責(zé)。2.在選擇托管人時(shí)，公司應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，了解托管人的資質(zhì)、信譽(yù)、托管經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部控制等情況，確保托管人的選擇符合公司的利益和要求。（二）托管協(xié)議簽訂公司應(yīng)與托管人簽訂托管協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。托管協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，包括基金托管的基本事項(xiàng)、托管人的職責(zé)、托管人的報(bào)酬、基金資產(chǎn)的保管、基金資產(chǎn)的清算、基金資產(chǎn)的估值、基金信息的披露等內(nèi)容。（三）托管人職責(zé)1.安全保管基金資產(chǎn)，確?；鹳Y產(chǎn)的安全完整。2.按照基金合同約定，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值、核算、清算等工作。3.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，確保基金管理人的投資運(yùn)作符合基金合同約定和法律法規(guī)要求。4.按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)披露基金托管信息，接受投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。六、私募基金運(yùn)作規(guī)范（一）基金份額登記1.公司應(yīng)委托具有基金份額登記資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額登記，確?；鸱蓊~的準(zhǔn)確登記和管理。2.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，建立健全基金份額登記制度，對(duì)基金份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范操作，確?；鸱蓊~登記信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（二）資金清算1.公司應(yīng)按照基金合同約定，委托托管人進(jìn)行基金資金清算，確保基金資金的及時(shí)、準(zhǔn)確清算。2.托管人應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，建立健全資金清算制度，對(duì)基金資金的收支情況進(jìn)行規(guī)范操作，確保資金清算的安全、高效。（三）估值核算1.公司應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值核算，確?；鹳Y產(chǎn)凈值的準(zhǔn)確計(jì)算。2.估值核算機(jī)構(gòu)應(yīng)按照估值核算方法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值核算，及時(shí)編制基金資產(chǎn)凈值報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表，為投資者提供準(zhǔn)確的投資信息。（四）信息披露1.公司應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露私募基金的相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)包括基金的基本情況、投資情況、收益分配情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。2.公司應(yīng)在協(xié)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)發(fā)布私募基金信息披露文件，確保投資者能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息。3.公司應(yīng)建立健全信息披露管理制度，明確信息披露的流程和責(zé)任，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。七、私募基金退出規(guī)范（一）退出方式1.私募基金的退出方式應(yīng)符合基金合同約定，包括但不限于到期清算、提前贖回、轉(zhuǎn)讓等。2.在基金到期清算時(shí)，公司應(yīng)按照基金合同約定的清算程序進(jìn)行清算，將基金資產(chǎn)按照投資者的出資比例進(jìn)行分配。3.在投資者提前贖回時(shí)，公司應(yīng)按照基金合同約定的贖回程序進(jìn)行贖回，確保投資者能夠及時(shí)收回投資本金和收益。4.在投資者轉(zhuǎn)讓基金份額時(shí)，公司應(yīng)按照基金合同約定的轉(zhuǎn)讓程序進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)_保轉(zhuǎn)讓行為的合法合規(guī)。（二）清算程序1.基金到期或提前終止時(shí)，公司應(yīng)組織成立清算小組，負(fù)責(zé)基金的清算工作。清算小組應(yīng)由公司高級(jí)管理人員、投資管理人員、財(cái)務(wù)人員等組成。2.清算小組應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清理、核算、估值等工作，編制清算報(bào)告。3.清算報(bào)告應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并報(bào)協(xié)會(huì)備案。清算報(bào)告應(yīng)包括基金的基本情況、清算原因、清算過(guò)程、清算結(jié)果等內(nèi)容。4.公司應(yīng)在清算結(jié)束后，按照基金合同約定的方式和時(shí)間，將基金資產(chǎn)分配給投資者。八、內(nèi)部控制與監(jiān)督（一）內(nèi)部控制制度1.公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范管理，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)的合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。2.內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理、投資管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理等方面的制度，明確各部門(mén)和各崗位的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程。3.公司應(yīng)定期對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評(píng)估和完善，確保內(nèi)部控制制度的有效性和適應(yīng)性。（二）內(nèi)部監(jiān)督1.公司應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)定期對(duì)私募業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問(wèn)題。2.