2026秋招：上海歸藏投資管理試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種投資工具風(fēng)險(xiǎn)相對最低？A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，CPI反映的是？A.經(jīng)濟(jì)增長速度B.物價(jià)變動(dòng)情況C.失業(yè)率D.利率水平3.資產(chǎn)組合理論的提出者是？A.馬科維茨B.夏普C.布萊克D.斯科爾斯4.金融市場中，一級市場是指？A.證券發(fā)行市場B.證券交易市場C.貨幣市場D.資本市場5.股票價(jià)格指數(shù)是反映？A.單個(gè)股票價(jià)格變動(dòng)B.所有股票價(jià)格變動(dòng)C.一組股票價(jià)格變動(dòng)D.部分債券價(jià)格變動(dòng)6.下列不屬于金融衍生品的是？A.遠(yuǎn)期合約B.基金C.期貨合約D.互換合約7.貨幣政策工具中，公開市場業(yè)務(wù)是指？A.央行買賣國債B.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率C.調(diào)整再貼現(xiàn)率D.窗口指導(dǎo)8.衡量公司盈利能力的指標(biāo)是？A.資產(chǎn)負(fù)債率B.市盈率C.凈資產(chǎn)收益率D.流動(dòng)比率9.債券按發(fā)行主體分類，不包括？A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.公司債券10.以下哪種投資策略更注重長期投資？A.套利策略B.價(jià)值投資策略C.日內(nèi)交易策略D.高頻交易策略多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融市場的功能包括？A.資金融通B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.資源配置2.影響債券價(jià)格的因素有？A.市場利率B.債券票面利率C.債券到期時(shí)間D.債券信用等級3.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)來源有？A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)4.以下屬于金融機(jī)構(gòu)的有？A.商業(yè)銀行B.證券公司C.保險(xiǎn)公司D.信托公司5.貨幣政策的最終目標(biāo)包括？A.穩(wěn)定物價(jià)B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長D.國際收支平衡6.技術(shù)分析的三大假設(shè)是？A.市場行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.公司基本面決定股價(jià)7.資產(chǎn)配置的主要類型有？A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.恒定混合資產(chǎn)配置8.影響匯率變動(dòng)的因素有？A.國際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率差異D.經(jīng)濟(jì)增長率差異9.公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括？A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.股東權(quán)益變動(dòng)表10.投資組合管理的步驟包括？A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.業(yè)績評估判斷題（每題2分，共10題）1.股票的風(fēng)險(xiǎn)一定比債券高。（）2.通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率上升。（）3.金融衍生品的價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值。（）4.貨幣政策比財(cái)政政策的時(shí)滯更短。（）5.市盈率越高，說明股票越有投資價(jià)值。（）6.債券的票面利率越高，債券價(jià)格越高。（）7.技術(shù)分析主要關(guān)注公司的基本面信息。（）8.資產(chǎn)配置可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）9.匯率上升意味著本幣升值。（）10.投資組合的預(yù)期收益率等于組合中各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述金融市場的分類。金融市場按交易工具期限分貨幣市場和資本市場；按交易性質(zhì)分發(fā)行市場和流通市場；按交易標(biāo)的物分票據(jù)、證券、衍生工具、外匯和黃金市場等。2.說明債券與股票的區(qū)別。債券是債務(wù)憑證，有固定收益和到期日，風(fēng)險(xiǎn)相對低；股票是所有權(quán)憑證，收益不固定無到期日，風(fēng)險(xiǎn)較高。3.解釋貨幣政策的三大工具。公開市場業(yè)務(wù)是央行買賣國債調(diào)節(jié)貨幣量；法定準(zhǔn)備金率是規(guī)定商行存款準(zhǔn)備金比例；再貼現(xiàn)率是央行對商行貼現(xiàn)票據(jù)的利率。4.簡述資產(chǎn)組合理論的核心思想。通過資產(chǎn)組合，在風(fēng)險(xiǎn)和收益間權(quán)衡，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)既定風(fēng)險(xiǎn)下收益最大或既定收益下風(fēng)險(xiǎn)最小。討論題（每題5分，共4題）1.討論當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對投資的影響。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境如經(jīng)濟(jì)增速、通脹、利率等影響投資。經(jīng)濟(jì)增長快利好股票；通脹上升債券吸引力降；利率變動(dòng)影響資金流向。需綜合分析調(diào)整投資策略。2.分析價(jià)值投資與成長投資的優(yōu)缺點(diǎn)。價(jià)值投資優(yōu)點(diǎn)是注重估值安全，缺點(diǎn)是可能錯(cuò)過成長股機(jī)會(huì)；成長投資優(yōu)點(diǎn)是收益潛力大，缺點(diǎn)是估值難且風(fēng)險(xiǎn)高。3.探討金融科技對投資管理的影響。金融科技提升投資管理效率，如大數(shù)據(jù)分析助選股，智能投顧降低成本。但也帶來數(shù)據(jù)安全和技術(shù)依賴等問題。4.談?wù)勅绾芜M(jìn)行有效的投資風(fēng)險(xiǎn)管理?？赏ㄟ^資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定止損控制損失，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)測，根據(jù)市場變化及時(shí)調(diào)整投資組合。答案單項(xiàng)選擇題答案1.B2.B3.A4.A5.C6.B7.A8.C9.C10.B多項(xiàng)選擇題答案1.ABCD2.ABCD3.