2026年基金從業(yè)資格投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試題及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)資格投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試題及答案考核對(duì)象：基金從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.證券投資基金是指通過發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金匯集起來(lái)，由基金管理人進(jìn)行專業(yè)化投資管理，基金份額持有人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的基金。2.股票和債券都屬于固定收益證券，因?yàn)樗鼈兊氖找媸枪潭ǖ摹?.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，其效力優(yōu)先于基金公司章程。4.基金管理人必須以客戶利益優(yōu)先，不得損害基金份額持有人的利益。5.開放式基金在交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回，而封閉式基金只能在特定時(shí)間交易。6.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從低到高依次為：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型。7.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，常用的指標(biāo)包括夏普比率、索提諾比率、信息比率等。8.基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清算和會(huì)計(jì)核算工作。9.基金信息披露的主要目的是確保投資者能夠充分了解基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。10.基金的投資策略包括主動(dòng)投資策略和被動(dòng)投資策略，其中被動(dòng)投資策略通常以跟蹤指數(shù)為目標(biāo)。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種金融工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？A.股票B.長(zhǎng)期債券C.國(guó)庫(kù)券D.資產(chǎn)支持證券2.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式是？A.基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債B.基金總資產(chǎn)+基金總負(fù)債C.基金凈資產(chǎn)+基金負(fù)債D.基金凈資產(chǎn)-基金負(fù)債3.基金中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最高的類別是？A.保守型B.穩(wěn)健型C.平衡型D.激進(jìn)型4.下列哪種指標(biāo)用于衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？A.基金規(guī)模B.夏普比率C.費(fèi)用比率D.換手率5.基金合同中，哪一方對(duì)基金財(cái)產(chǎn)擁有最終處置權(quán)？A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)6.基金信息披露的及時(shí)性原則要求信息披露應(yīng)在什么時(shí)間內(nèi)完成？A.每日B.每周C.每月D.每季度7.基金投資策略中，以下哪項(xiàng)屬于被動(dòng)投資策略？A.積極選股B.跟蹤指數(shù)C.高頻交易D.量化擇時(shí)8.基金托管人的主要職責(zé)不包括？A.保管基金財(cái)產(chǎn)B.執(zhí)行基金管理人指令C.進(jìn)行基金投資決策D.監(jiān)督基金運(yùn)作9.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪個(gè)指標(biāo)反映基金的超額收益能力？A.信息比率B.索提諾比率C.超額收益率D.貝塔系數(shù)10.基金募集期間，投資者可以通過哪種渠道認(rèn)購(gòu)基金份額？A.基金公司直銷B.證券公司代銷C.銀行代銷D.以上都是三、多選題（每題2分，共20分）1.下列哪些屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)類型？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.政策風(fēng)險(xiǎn)2.基金合同的主要內(nèi)容有哪些？A.基金運(yùn)作方式B.基金投資范圍C.基金費(fèi)用D.基金信息披露E.基金終止3.基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括？A.真實(shí)性B.準(zhǔn)確性C.完整性D.及時(shí)性E.公開性4.基金投資策略的類型包括？A.主動(dòng)投資策略B.被動(dòng)投資策略C.趨勢(shì)投資策略D.價(jià)值投資策略E.指數(shù)投資策略5.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的常用指標(biāo)有哪些？A.夏普比率B.索提諾比率C.信息比率D.超額收益率E.貝塔系數(shù)6.基金托管人的主要職責(zé)包括？A.保管基金財(cái)產(chǎn)B.執(zhí)行基金管理人指令C.進(jìn)行基金投資決策D.監(jiān)督基金運(yùn)作E.編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告7.基金募集期間，投資者可以通過哪些渠道認(rèn)購(gòu)基金份額？A.基金公司直銷B.證券公司代銷C.銀行代銷D.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)E.保險(xiǎn)公司代銷8.基金投資的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括？A.分散投資B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移9.基金信息披露的披露主體包括？A.基金管理人B.基金托管人C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)E.基金份額持有人10.基金投資策略的制定需要考慮哪些因素？A.基金投資目標(biāo)B.基金投資范圍C.基金風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.市場(chǎng)環(huán)境E.基金管理人能力四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某投資者在2025年10月通過證券公司申購(gòu)了一只股票型基金，基金代碼為005678。截至2026年4月30日，該基金的累計(jì)凈值從1.2000上漲至1.3500，期間基金分紅0.05元/份額。該投資者持有1000份額，申購(gòu)費(fèi)率為1.2%，贖回費(fèi)率為0.5%。問題：1.該投資者在2026年4月30日持有的基金資產(chǎn)凈值為多少？2.如果該投資者在2026年5月10日贖回全部基金份額，其贖回金額為多少？案例二：某基金公司發(fā)行了一只混合型基金，基金合同約定，基金的投資范圍為股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等，其中股票投資比例不低于60%，債券投資比例不高于30%。截至2026年3月31日，該基金的總資產(chǎn)為10億元，其中股票投資6億元，債券投資2億元，貨幣市場(chǎng)工具2億元。問題：1.該基金在2026年3月31日的股票投資比例是多少？2.如果該基金管理人決定將股票投資比例調(diào)整為70%，需要調(diào)整多少金額的債券投資？案例三：某基金公司發(fā)行了一只指數(shù)型基金，跟蹤的是滬深300指數(shù)。截至2026年4月30日，滬深300指數(shù)的點(diǎn)位為4000點(diǎn)，該基金的累計(jì)凈值為1.2500。問題：1.該基金的跟蹤誤差是多少？2.如果該基金的年化收益率是12%，其夏普比率是多少？（假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%）五、論述題（每題11分，共22分）1.試述基金投資的風(fēng)險(xiǎn)管理措施及其重要性。2.試述基金信息披露的原則及其對(duì)投資者決策的影響。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.×（股票和債券的收益并非固定，股票收益取決于公司業(yè)績(jī)，債券收益取決于票息和本金）3.√4.√5.√6.√7.√8.√9.√10.√解析：-第2題：股票和債券的收益并非固定，股票收益取決于公司業(yè)績(jī)，債券收益取決于票息和本金。-第8題：基金托管人的主要職責(zé)是保管基金財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行基金管理人指令、監(jiān)督基金運(yùn)作等，不包括進(jìn)行基金投資決策。二、單選題1.C2.A3.D4.B5.C6.C7.B8.C9.C10.D解析：-第1題：國(guó)庫(kù)券屬于貨幣市場(chǎng)工具，期限短、風(fēng)險(xiǎn)低。-第7題：跟蹤指數(shù)屬于被動(dòng)投資策略，而其他選項(xiàng)屬于主動(dòng)投資策略。-第8題：基金托管人的主要職責(zé)是保管基金財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行基金管理人指令、監(jiān)督基金運(yùn)作等，不包括進(jìn)行基金投資決策。三、多選題1.A,B,C,D,E2.A,B,C,D,E3.A,B,C,D,E4.A,B,E5.A,B,C,D,E6.A,B,D,E7.A,B,C,D8.A,B,C,D,E9.A,B,C,D10.A,B,C,D,E解析：-第1題：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。-第4題：基金投資策略的類型包括主動(dòng)投資策略和被動(dòng)投資策略，其中被動(dòng)投資策略通常以跟蹤指數(shù)為目標(biāo)。四、案例分析案例一：1.基金資產(chǎn)凈值=累計(jì)凈值-分紅=1.3500-0.05=1.3000基金資產(chǎn)凈值總額=1.3000×1000=1300元申購(gòu)費(fèi)用=1000×1.2000%=12元持有基金資產(chǎn)凈值=1300-12=1288元2.贖回金額=1288元×(1-0.5%)=1288×0.995=1280.36元解析：-第1題：基金資產(chǎn)凈值=累計(jì)凈值-分紅，持有基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)凈值×份額，申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率，贖回金額=持有基金資產(chǎn)凈值×(1-贖回費(fèi)率)。案例二：1.股票投資比例=股票投資額/總資產(chǎn)=6億/10億=60%2.調(diào)整后股票投資比例=70%，需調(diào)整的債券投資金額=(70%-60%)×10億=1億需減少債券投資1億元，增加股票投資1億元。解析：-第1題：股票投資比例=股票投資額/總資產(chǎn)。-第2題：調(diào)整后股票投資比例=70%，需調(diào)整的債券投資金額=(調(diào)整后股票比例-當(dāng)前股票比例)×總資產(chǎn)。案例三：1.跟蹤誤差=|實(shí)際收益率-指數(shù)收益率|實(shí)際收益率=(1.2500-1)/1=0.25指數(shù)收益率=(4000/3000)-1=0.3333跟蹤誤差=|0.25-0.3333|=0.08332.夏普比率=(基金年化收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/基金波動(dòng)率假設(shè)基金波動(dòng)率為15%，夏普比率=(0.12-0.03)/0.15=0.6解析：-第1題：跟蹤誤差=|實(shí)際收益率-指數(shù)收益率|，實(shí)際收益率=(累計(jì)凈值-1)/1，指數(shù)收益率=(指數(shù)點(diǎn)位/基期點(diǎn)位)-1。-第2題：夏普比率=(基金年化收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/基金波動(dòng)率。五、論述題1.基金投資的風(fēng)險(xiǎn)管理措施及其重要性基金投資的風(fēng)險(xiǎn)管理措施主要包括：分散投資、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。分散投資是指通過投資多種資產(chǎn)類別、行業(yè)、地區(qū)等，降低單一資產(chǎn)或市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指通過數(shù)據(jù)分析、市場(chǎng)監(jiān)測(cè)等手段，提前識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制是指通過制定投資策略、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額等，控制投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過衍生品等工具，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過保險(xiǎn)、擔(dān)保等手段，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的重要性體現(xiàn)在：首先，可以有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益；其次，可以提高基金的投資收益，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)；最后，可以增強(qiáng)基金公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高投資者信任度。2.基金信息披露的原則