2026年基金從業(yè)認(rèn)證資產(chǎn)管理試題及答案考試時(shí)長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)認(rèn)證資產(chǎn)管理試題考核對(duì)象：基金從業(yè)認(rèn)證考生題型分值分布-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的余額。2.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)基金進(jìn)行一次全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。3.基金信息披露中，招募說明書屬于持續(xù)信息披露文件。4.基金投資組合中，不同資產(chǎn)類別的相關(guān)性越高，投資組合的分散化效果越好。5.基金業(yè)績評(píng)估中，夏普比率越高，代表基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越低。6.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，其效力優(yōu)先于基金公司章程。7.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部控制制度，但無需對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)。8.基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管，但無權(quán)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。9.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，可以承諾保本保息。10.基金份額持有人大會(huì)的表決權(quán)通常按照基金份額比例行使。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種基金類型通常不收取管理費(fèi)？A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.貨幣市場基金D.對(duì)沖基金2.基金投資組合管理中，以下哪項(xiàng)不屬于主動(dòng)管理策略？A.趨勢跟蹤B.因素投資C.指數(shù)復(fù)制D.事件驅(qū)動(dòng)3.基金信息披露中，"基金產(chǎn)品資料概要"屬于哪種文件？A.臨時(shí)信息披露B.基本信息披露C.持續(xù)信息披露D.專項(xiàng)信息披露4.基金業(yè)績評(píng)估中，以下哪個(gè)指標(biāo)最能反映基金經(jīng)理的選股能力？A.信息比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.夏普比率5.基金管理人內(nèi)部控制的核心要素不包括：A.組織架構(gòu)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.信息披露D.投資決策6.基金托管人的主要職責(zé)是：A.基金投資決策B.基金份額登記C.基金資產(chǎn)估值D.基金營銷推廣7.基金銷售適用性原則中，以下哪項(xiàng)不符合投資者適當(dāng)性要求？A.了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.向投資者推薦高于其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品C.提供客觀全面的基金信息D.確保投資者充分理解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)8.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定通常包括：A.基金投資范圍B.基金管理人報(bào)酬C.基金托管人D.以上所有9.基金投資組合中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.個(gè)股信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)10.基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制通常是：A.少數(shù)服從多數(shù)B.全體一致同意C.按基金份額比例投票D.獨(dú)立投票三、多選題（每題2分，共20分）1.基金資產(chǎn)估值中，以下哪些資產(chǎn)需要計(jì)提減值準(zhǔn)備？A.房地產(chǎn)B.有價(jià)證券C.基金投資D.固定資產(chǎn)2.基金管理人內(nèi)部控制的目標(biāo)包括：A.保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)B.規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)C.提高運(yùn)營效率D.保障投資者利益3.基金信息披露的禁止行為包括：A.虛假記載B.誤導(dǎo)性陳述C.避免利益沖突D.濫用會(huì)計(jì)政策4.基金投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施？A.設(shè)置投資限額B.進(jìn)行壓力測試C.調(diào)整資產(chǎn)配置D.實(shí)施止損策略5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定通常包括：A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.銷售服務(wù)費(fèi)D.交易費(fèi)用6.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)：A.進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)B.提供基金產(chǎn)品資料C.承諾保本保息D.確保投資者理解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)7.基金投資組合中，以下哪些屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.個(gè)股經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)8.基金份額持有人大會(huì)的召集情形包括：A.基金擴(kuò)募B.基金合并C.基金清盤D.基金管理人變更9.基金管理人內(nèi)部控制的基本原則包括：A.完整性B.合法合規(guī)性C.相互制約性D.責(zé)任明確性10.基金信息披露的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容通常包括：A.基金投資策略B.基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)C.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.基金管理人信息四、案例分析（每題6分，共18分）案例一某基金管理人A公司管理著一只股票型基金，2025年該基金的投資組合如下：-股票投資：70%-權(quán)證投資：10%-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：20%該基金2025年的年化收益率為12%，同期市場基準(zhǔn)指數(shù)的年化收益率為10%?；鸸芾碣M(fèi)為1.5%，托管費(fèi)為0.25%。假設(shè)該基金管理規(guī)模為100億元。問題：1.計(jì)算該基金2025年的管理費(fèi)和托管費(fèi)。2.分析該基金的投資組合分散化程度。3.若該基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)（如夏普比率）為0.8，請解釋該指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義。案例二某基金銷售機(jī)構(gòu)B公司銷售一款混合型基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品的主要投資方向?yàn)獒t(yī)藥和科技行業(yè)，但銷售人員在向投資者C推薦時(shí)，未充分告知該基金的高風(fēng)險(xiǎn)特性，并承諾該基金未來三年收益率不低于15%。后因市場波動(dòng)，該基金實(shí)際年化收益率為-5%。問題：1.分析該銷售行為是否合規(guī)？2.若投資者C因此遭受損失，B公司應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任？3.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)如何避免類似情況的發(fā)生？案例三某基金管理人C公司發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部控制的某項(xiàng)流程存在漏洞，導(dǎo)致基金估值時(shí)未及時(shí)計(jì)提某項(xiàng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，最終造成基金凈值損失2000萬元。問題：1.分析該內(nèi)部控制漏洞可能的原因。2.基金管理人應(yīng)如何完善內(nèi)部控制以避免類似問題？3.若基金托管人對(duì)該漏洞知情但未及時(shí)提出異議，其應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任？五、論述題（每題11分，共22分）1.論述基金管理人內(nèi)部控制制度的重要性及其主要內(nèi)容。2.分析基金信息披露對(duì)投資者、基金管理人及市場的影響，并探討如何提高信息披露質(zhì)量。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.×（招募說明書屬于首次信息披露）4.×（相關(guān)性越低，分散化效果越好）5.×（夏普比率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越高）6.√7.×（基金管理人需對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)）8.×（托管人有權(quán)監(jiān)督基金管理人）9.×（基金銷售機(jī)構(gòu)不得承諾保本保息）10.√解析-第3題：招募說明書是基金首次發(fā)行時(shí)披露的文件，屬于基本信息披露，而非持續(xù)信息披露。-第5題：夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，比率越高，收益越高。-第8題：托管人不僅保管基金財(cái)產(chǎn)，還需監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作是否符合合同約定。二、單選題1.C2.C3.B4.C5.D6.B7.B8.D9.B10.C解析-第1題：貨幣市場基金通常不收取管理費(fèi)，而是按天計(jì)息。-第4題：詹森指數(shù)衡量基金經(jīng)理的選股能力，通過比較實(shí)際收益與市場預(yù)期收益的差異。-第7題：向投資者推薦高于其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品違反適當(dāng)性原則。三、多選題1.A,B,D2.A,B,C,D3.A,B,D4.A,B,C,D5.A,B,C,D6.A,B,D7.B,C8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D解析-第1題：房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，有價(jià)證券和基金投資通常按公允價(jià)值計(jì)量。-第6題：基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)、提供產(chǎn)品資料并確保投資者理解風(fēng)險(xiǎn)，但不得承諾保本保息。四、案例分析案例一1.管理費(fèi)：100億元×1.5%=1500萬元；托管費(fèi)：100億元×0.25%=250萬元。2.投資組合分散化程度較低，股票和權(quán)證占80%，現(xiàn)金及等價(jià)物僅占20%，且權(quán)證屬于衍生品，風(fēng)險(xiǎn)較高。3.夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，0.8表示每單位風(fēng)險(xiǎn)帶來0.8的收益，該基金收益能力較好。案例二1.不合規(guī)，未充分告知風(fēng)險(xiǎn)并承諾保本保息違反基金銷售法規(guī)。2.B公司需承擔(dān)賠償責(zé)任，包括但不限于退還銷售費(fèi)用并賠償損失。3.銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)投資者教育，確保信息披露完整透明，避免誤導(dǎo)性陳述。案例三1.可能原因：內(nèi)部控制流程設(shè)計(jì)缺陷、執(zhí)行不到位或監(jiān)督缺失。2.完善內(nèi)部控制需加強(qiáng)流程設(shè)計(jì)、定期審計(jì)、責(zé)任到人及系統(tǒng)支持。3.托管人若知情未提出異議，需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，包括但不限于監(jiān)管處罰。五、論述題1.基金管理人內(nèi)部控制制度的重要性及其主要內(nèi)容重要性：-保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)，防止挪用或損失；-規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)合法合規(guī)；-提高運(yùn)營效率，優(yōu)化資源配置；-保障投資者利益，維護(hù)市場公平。主要內(nèi)容：-組織架構(gòu)：明確各部門職責(zé)，確保權(quán)責(zé)分明；-風(fēng)險(xiǎn)管理：識(shí)別、評(píng)估和控制各類風(fēng)險(xiǎn)；-信息披露：確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；-投資決策：規(guī)范投資流程，防止利益沖突；-內(nèi)部審計(jì)：定期檢