任務(wù)一國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實況調(diào)查一、業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財模式、支付模式和融資模式三類。就理財模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等，風(fēng)險較低，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險、高收益理財項目，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，就會在一定程度上對金融消費者構(gòu)成欺詐。第三方支付平臺的安全性較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險大，由“支付寶”等第三方機(jī)構(gòu)出具的電子存款憑證，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問題造成資金損失的風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”。下一頁返回任務(wù)一國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實況調(diào)查二、系統(tǒng)安全性風(fēng)險將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險問題也變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取的事情并不少見，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過關(guān)，網(wǎng)貸平臺遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會受到影響。例如，中財在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，致使部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺還受到了黑客的敲詐勒索。上一頁下一頁返回任務(wù)一國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實況調(diào)查三、監(jiān)管缺失風(fēng)險由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，目前沒有明確的監(jiān)管與法律約束，整個行業(yè)都在摸索前進(jìn)，其中不乏個別公司違規(guī)經(jīng)營，大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線，累積了不可小覷的金融風(fēng)險。由此看來，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免。據(jù)商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定、支付傭金的回報、投資收益的設(shè)定等。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件，監(jiān)管又無從下手。上一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特點互聯(lián)網(wǎng)金融具備互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重屬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、Ｐ２Ｐ、大數(shù)據(jù)金融、眾籌等主要模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融核心還是金融，互聯(lián)網(wǎng)僅僅是手段和方法，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也將面臨傳統(tǒng)金融所面臨的風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、操作性風(fēng)險等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是技術(shù)與業(yè)務(wù)都較傳統(tǒng)金融模式更為超前的金融模式，因此具備自身的風(fēng)險特點。互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)特點決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特征：下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析一是金融風(fēng)險擴(kuò)散速度較快。互聯(lián)網(wǎng)金融具備高科技的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所具有的快速遠(yuǎn)程處理功能，為便捷快速的金融服務(wù)提供了強(qiáng)大的ＩＴ技術(shù)支持，反過來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的高科技也可能會加快支付、清算及金融風(fēng)險的擴(kuò)散速度，加大了金融風(fēng)險的擴(kuò)散面積和補救的成本。二是對于金融監(jiān)管提出了較高要求。對應(yīng)的較高的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)環(huán)境中存在所謂“道高一尺，魔高一丈”，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控和金融監(jiān)管提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融中的交易、支付與服務(wù)均在互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)上完成，交易的虛擬化使金融業(yè)務(wù)失去了時間和地理限制，交易對象變得模糊，交易過程更加不透明，金融風(fēng)險形式更加多樣化。由于被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間信息不對稱，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債實際情況，難以針對可能的金融風(fēng)險采取切實有效的金融監(jiān)管手段。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析三是金融風(fēng)險交叉?zhèn)魅镜目赡苄栽黾?。由于防火墻可能因網(wǎng)絡(luò)黑客等破壞而衰減，因此防火墻的建設(shè)更需加強(qiáng)。隨著我國多家金融銀行機(jī)構(gòu)的綜合金融業(yè)務(wù)的開展和完善，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)主與客戶之間的相互滲透，使得金融機(jī)構(gòu)間、各金融業(yè)務(wù)種類間、國家間的風(fēng)險相關(guān)性日益增強(qiáng)，由此互聯(lián)網(wǎng)可能引發(fā)的金融危機(jī)的突發(fā)性較大。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型（一）征信風(fēng)險我國尚未建立起完善的客戶信用評估體系，缺少足夠的客戶信用評價數(shù)據(jù)，很難對借款個人及機(jī)構(gòu)進(jìn)行真實、準(zhǔn)確、全面、有效的信用判斷。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)真實性、廣度、深度無法得到充分保障，加之，部分企業(yè)線上線下無法有效結(jié)合，這將對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展帶來征信風(fēng)險。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（二）信用風(fēng)險這主要指交易主體無法履約造成的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理過多依賴于數(shù)據(jù)優(yōu)勢，進(jìn)行線上審核，線下核對手段和渠道不完善，服務(wù)主體與客戶無法面對面接觸，融資抵押物匱乏，資金流向控制手段不足，追償機(jī)制和措施不完善，極易出現(xiàn)資金違約，信用風(fēng)險較高。（三）流動性風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融業(yè)務(wù)，但其流動性會因為互聯(lián)網(wǎng)特性而受到影響。尤其以電商和網(wǎng)貸平臺為主的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，當(dāng)受到負(fù)面的沖擊，資金流動性就會出現(xiàn)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)陷入經(jīng)營困局，出現(xiàn)客戶資金無法兌付等問題。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（四）信譽風(fēng)險信譽風(fēng)險產(chǎn)生的因素有很多，主要是由于推出的產(chǎn)品或服務(wù)無法正常實現(xiàn)；客戶在遇到問題時不能得到及時解決；嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)故障，導(dǎo)致用網(wǎng)站功能部分或全部喪失；客戶信息泄露，隱私安全無法得到有效的保障等問題。這些會造成客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融主體產(chǎn)生欺詐的認(rèn)知，質(zhì)疑其經(jīng)營能力和業(yè)務(wù)可靠性，造成信譽風(fēng)險。（五）安全風(fēng)險計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要平臺，為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的正常提供，需要大量的電腦程序和軟件，而互聯(lián)網(wǎng)存在很大的安全風(fēng)險，諸如黑客攻擊、病毒等，一旦出現(xiàn)這樣的狀況，將直接威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（六）業(yè)務(wù)風(fēng)險信息不對稱現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在，這樣就很容易出現(xiàn)道德風(fēng)險。主要可以體現(xiàn)在如下兩個方面：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，很多業(yè)務(wù)活動建立在虛擬平臺上，交易者身份、信用評價等都難以得到信息對照，這樣就很難對業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面評估，做出正確的決策。其二，惡性競爭，由于客戶不了解各機(jī)構(gòu)，很可能出現(xiàn)服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)擠壓優(yōu)質(zhì)服務(wù)的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場成為“檸檬市場”。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（七）操作風(fēng)險巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是“由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險”。互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險主要涉及客戶在網(wǎng)絡(luò)申請的賬戶的授權(quán)使用、安全管理和預(yù)警、各類客戶間的信息交換、電子認(rèn)證等。此外，還可能因客戶欠缺網(wǎng)絡(luò)銀行操作安全等知識，使其暴露在高操作風(fēng)險的環(huán)境中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)是操作風(fēng)險產(chǎn)生的根源，由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在授權(quán)系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)、信息交流系統(tǒng)等，一旦這些系統(tǒng)設(shè)計出現(xiàn)了問題，操作風(fēng)險將在所難免。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（八）技術(shù)風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展得益于金融對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分利用，然而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的穩(wěn)定與安全性風(fēng)險也會轉(zhuǎn)嫁至互聯(lián)網(wǎng)金融，造成系統(tǒng)性風(fēng)險。如果沒有妥善維護(hù)和保存相關(guān)實體設(shè)備，導(dǎo)致設(shè)備破損或功能滅失，會形成物理性風(fēng)險，無法有效抵擋外部惡意攻擊。同時，選擇的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)若不成熟，會帶來如信息送達(dá)速度低、信息傳輸過程中斷及網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定問題等，對主體業(yè)務(wù)開展造成嚴(yán)重影響，會降低顧客的心理體驗。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（九）收益風(fēng)險依托互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)電商、網(wǎng)貸平臺主體，就線上服務(wù)而言省去了營業(yè)場所、人員等基礎(chǔ)成本，同時隨著網(wǎng)絡(luò)使用人數(shù)的不斷增多，其在網(wǎng)上開展的各類金融理財產(chǎn)品也更易被客戶所接受。因此，與傳統(tǒng)銀行相比收益成本比更高，體現(xiàn)了其高效化的特性。而傳統(tǒng)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)必然需要增加相關(guān)技術(shù)人員、網(wǎng)點聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)改造資源，較前兩者所需的基礎(chǔ)性資源投入成本要高很多，面臨成本收益風(fēng)險。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（十）縱向競爭風(fēng)險這主要指三大主體由于相互競爭引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是跨行產(chǎn)業(yè)，各大主體均借助自身優(yōu)勢快速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系尚不完備的情況下，很可能出現(xiàn)各類主體企業(yè)良莠不齊、發(fā)展不均衡的情況，在無約束的市場中，行業(yè)發(fā)展可能由于過度競爭導(dǎo)致秩序混亂，各主體相互排斥，最終傷及整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。因此三者中的任何一方都面臨其他兩大主體的強(qiáng)勢競爭。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（十一）法律風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融處于高速發(fā)展階段，但是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還不是非常成熟，在諸多方面都存在不足，與此較為不相適應(yīng)的是目前尚未有完備的法律法規(guī)、行業(yè)制度體系與之配套，且立法存在很大漏洞，在這樣的情況下，使得很多時候互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體在開展新的在線業(yè)務(wù)時面臨無法可依的局面，面對原有法律體系，服務(wù)主體容易出現(xiàn)違法違規(guī)情況，存在法律風(fēng)險。具體來說，主要包括兩個方面的內(nèi)容：其一，違反法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)交易存在虛擬性特征，很多交易并沒有按照相關(guān)權(quán)利義務(wù)進(jìn)行，存在諸多違法違規(guī)情況；其二，立法滯后，現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險法等對互聯(lián)網(wǎng)金融適應(yīng)性不強(qiáng)，亟待完善。上一頁下一頁返回任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型分析（十二）破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)受眾面廣，影響大，如果前述的九大風(fēng)險在短時間內(nèi)過度集中和放大，互聯(lián)網(wǎng)金融主體將面臨重大經(jīng)營危機(jī)。商業(yè)銀行在遭遇重大危機(jī)時可以獲得央行救助，但電商機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺，沒有建立起相應(yīng)的保護(hù)擔(dān)保措施，應(yīng)對突發(fā)事件經(jīng)驗不足，加之，危機(jī)援助手段不完善，又無央行支撐，重大經(jīng)營危機(jī)很可能導(dǎo)致其破產(chǎn)關(guān)停，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成重創(chuàng)，進(jìn)而導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)和社會問題。上一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成原因（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體缺乏管理經(jīng)驗當(dāng)前，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融公司良莠不齊，交易主體缺乏管理經(jīng)驗，假如管理團(tuán)隊、從業(yè)人員以及市場交易等任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)變數(shù)，都可能導(dǎo)致公司運行出現(xiàn)問題。在業(yè)務(wù)實際運作過程中，有的電商經(jīng)營者通過運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，再加上擁有龐大的固定消費群體，每一個交易行為都可記錄可分析，其對風(fēng)險的判斷能力會更強(qiáng)；但還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者缺乏從業(yè)經(jīng)驗，沒有風(fēng)險控制管理常識，缺乏風(fēng)險控制能力及良好的經(jīng)營團(tuán)隊，成為這類公司發(fā)生風(fēng)險的硬傷。下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（二）社會信用體系不夠健全由于與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的社會信用體系不健全，獲取和共享企業(yè)和個人的征信信息是當(dāng)前信用體系建設(shè)面臨的最大難題。目前，現(xiàn)有的社會信用體系數(shù)據(jù)庫建設(shè)過程中，從央行的征信中心，工商局的中小企業(yè)中心等部門獲取的征信信息，難以涵蓋企業(yè)、個人等主體完整、具體、有效的經(jīng)營活動，發(fā)揮作用也非常有限，使整個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺蘊含著大量的金融風(fēng)險。在多年信用管理系統(tǒng)的實踐中發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)無法完全替代傳統(tǒng)的信用評估、風(fēng)險管理，僅僅是互聯(lián)網(wǎng)上的信息和交易是不夠的。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境中，業(yè)務(wù)背景未能與實體經(jīng)濟(jì)對接，個人信息未能實施有效保護(hù)，面對幾千萬小微企業(yè)主、貧困群體，純粹依靠虛擬世界的信息去做風(fēng)險評估不太可能。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（三）網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的真實性、保密性、可靠性存在一定問題互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷的特征，一些從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的小公司，一味貪圖簡單、方便，在系統(tǒng)技術(shù)不健全、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全存在隱患、相關(guān)數(shù)據(jù)庫的可靠性無法得到有效保障的情況下跟風(fēng)開展業(yè)務(wù)，加之當(dāng)前監(jiān)管缺位，極容易造成數(shù)據(jù)丟失、交易者個人信息泄露甚至被出賣等風(fēng)險的發(fā)生。（四）違法違規(guī)的現(xiàn)象有所凸顯由于立法滯后，監(jiān)管缺位，準(zhǔn)入門檻過低，從事相關(guān)業(yè)務(wù)無須相應(yīng)金融監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部魚龍混雜、機(jī)構(gòu)良莠不齊。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范與管控措施由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的平臺、用戶、市場十分廣泛，在給人們帶來諸多便利的同時，需要對其進(jìn)行規(guī)范，防范潛在風(fēng)險，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。（一）加快立法進(jìn)程，建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的法律規(guī)范，逐步形成與國際接軌、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律體系。一是明確商家、消費者、第三方支付系統(tǒng)等電子交易各方的權(quán)利與義務(wù)，確保權(quán)責(zé)對等，規(guī)范交易者之間的交易活動，加強(qiáng)資金管理，限制資金流向和用途，切實保障交易當(dāng)事人的合法權(quán)益。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析二是明確數(shù)字證書、數(shù)字簽名、電子證據(jù)、電子合同等電子信息管理細(xì)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)負(fù)責(zé)維護(hù)電子數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)信息真實、完整，并要求對數(shù)據(jù)信息做好備份，長期保存，嚴(yán)禁篡改、偽造，銷毀交易記錄、客戶資料、系統(tǒng)日志等電子數(shù)據(jù)。（二）完善社會信用體系，加快互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)的建設(shè)加快征信系統(tǒng)建設(shè)，確保系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)度與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展匹配：一是以創(chuàng)新征信手段為契機(jī)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)生的信用信息納入企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)庫采集范圍，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供積極服務(wù)，建立覆蓋全社會的全面、真實、系統(tǒng)的征信體系數(shù)據(jù)庫。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析二是將在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事電商經(jīng)營的企業(yè)適時運營數(shù)據(jù)、個人信用卡使用、納稅、法院、公安、社保、交通違章等多方面的信息，納入數(shù)據(jù)庫管理，形成行業(yè)內(nèi)部征信體系，并與整個外部征信系統(tǒng)進(jìn)行有效對接，開放與共享相關(guān)信用數(shù)據(jù)，為客觀評價企業(yè)和個人信用提供良好的數(shù)據(jù)保障。（三）關(guān)注消費者群體，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)機(jī)制加大互聯(lián)網(wǎng)金融消費宣傳力度，加強(qiáng)對金融消費者權(quán)益的保護(hù)。一是構(gòu)建消費者保護(hù)協(xié)調(diào)合作機(jī)制。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域交易實際，加強(qiáng)跨行業(yè)、跨區(qū)域的協(xié)調(diào)合作，確保互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益受到保護(hù)。二是暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決渠道。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（四）統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制建立統(tǒng)一完善的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系，確保充分包容創(chuàng)新、監(jiān)管到位。一是明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管職能，重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體予以明確。二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)場監(jiān)管。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點，明確非現(xiàn)場監(jiān)管對象，就注冊資本、組織結(jié)構(gòu)、人員資質(zhì)等方面設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，完善現(xiàn)行業(yè)運營監(jiān)管辦法，從業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法合規(guī)性、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、管理水平和內(nèi)部控制等方面根據(jù)網(wǎng)絡(luò)化條件適時來進(jìn)行調(diào)整、補充，構(gòu)造一個符合網(wǎng)絡(luò)金融生存、發(fā)展的金融監(jiān)管檢測指標(biāo)體系和操作系統(tǒng)。三是要建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風(fēng)險及應(yīng)對策略（一）法律風(fēng)險目前對互聯(lián)網(wǎng)金融沒有明確的法律界定，現(xiàn)有法律框架也缺乏可供借鑒的相關(guān)制度，一旦出現(xiàn)法律糾紛，交易雙方的權(quán)利都難以得到有效保護(hù)。如央行曾明確提出“非法集資和非法吸收公眾存款是互聯(lián)網(wǎng)金融絕不能觸碰的兩條紅線”。而在《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第三條中提出“非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，能夠及時清退所吸收資金，可以免予刑事處罰”?？梢?，現(xiàn)有法律對極易發(fā)生上述行為的Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸平臺僅限于事后案件監(jiān)管，不能形成有效制裁。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（二）信息風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)時代，不斷累積的交易數(shù)據(jù)逐步形成了一種新的信息源，各種信息在信息主體不知情的情況下，就已經(jīng)被收集并作為一種默認(rèn)的信息來源被使用。而一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)控制度不健全，并不注重對客戶信息安全的保護(hù)，現(xiàn)有法律也未明確互聯(lián)網(wǎng)公司有保護(hù)客戶身份信息和交易信息的責(zé)任，未對信息的合法合規(guī)流轉(zhuǎn)和使用進(jìn)行規(guī)范。這些保障措施的不健全使信息主體的合法權(quán)益得不到有效保護(hù)，使得信息被泄露、盜用和濫用的風(fēng)險隱患增加。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（三）資金風(fēng)險一是資金收益受損的風(fēng)險。余額寶等網(wǎng)上理財工具所標(biāo)明的高收益率吸引了眾多投資者，被認(rèn)為是非常安全穩(wěn)定的投資渠道，但是，一旦與之連接的貨幣基金的運營出現(xiàn)問題，或經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題，投資收益將直接受到影響。二是期限錯配所引發(fā)的流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資中一般承諾的期限以一年期為限，而借款人使用資金的期限往往超過一年，在投資期限來臨、資金需要兌換時，容易形成流動性不足的風(fēng)險。三是擔(dān)保機(jī)制不健全引發(fā)的信用風(fēng)險。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（四）監(jiān)管風(fēng)險一是準(zhǔn)入資質(zhì)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融從事的是金融業(yè)務(wù)，需具有金融業(yè)從業(yè)許可證，但目前僅有第三方支付機(jī)構(gòu)由央行下發(fā)營業(yè)執(zhí)照，９１金融超市、易寶金融獲得由金融監(jiān)管部門共同核準(zhǔn)的金融信息服務(wù)牌照，而其他大多數(shù)機(jī)構(gòu)注冊的是“網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)公司”和“咨詢類公司”，在工商局注冊即可開展業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入門檻低。在這種情況下，不僅容易出現(xiàn)很多不規(guī)范的網(wǎng)貸平臺，而且會發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，使一些依靠自律且運營正規(guī)的網(wǎng)貸平臺受到影響。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析二是經(jīng)營過程方面，如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在營銷金融理財產(chǎn)品時，違規(guī)使用安全、高收益、無風(fēng)險等易使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險或片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制的表述，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第４３條的規(guī)定，但出于業(yè)務(wù)的交叉性，并沒有明確的部門進(jìn)行監(jiān)管。又如，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸平臺運營過程中，沒有監(jiān)管部門要求其披露各項經(jīng)營指標(biāo)，平臺的資金進(jìn)出、項目結(jié)算、壞賬率等數(shù)據(jù)，用戶也無法便捷地實施查詢投資進(jìn)度和擁有的資產(chǎn)狀況；經(jīng)營者不負(fù)責(zé)對借款人身份真實性的核查義務(wù)，這些都加大了投資者的風(fēng)險。三是違約行為處理方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)可將信用違約者列入征信紀(jì)錄，實現(xiàn)信息共享。而網(wǎng)貸平臺對于違約者一般采取凍結(jié)信用額度和資金賬戶的辦法，并通過在網(wǎng)上公開的形式進(jìn)行懲戒，違約信息也無法在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間實現(xiàn)共享。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析四、促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展從西方發(fā)達(dá)國家探索出的一套經(jīng)驗做法看，各國普遍重視將互聯(lián)網(wǎng)金融納入已有的法律框架下，并強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)平臺必須嚴(yán)格遵守已有的各類法律法規(guī)。而目前我國的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》均無法單獨對互聯(lián)網(wǎng)金融形成約束，建議國家立法機(jī)關(guān)應(yīng)考慮與時俱進(jìn)地修改上述法規(guī)以及《刑法》、《公司法》等法規(guī)中的部分法律條款，并出臺有關(guān)司法解釋，依法嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造寬松的法律環(huán)境。此外，在條件成熟的情況下，可適時研究出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的新法規(guī)，以立法的形式進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融中交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，為交易糾紛仲裁提供法律依據(jù)。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（二）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制與分類監(jiān)管機(jī)制相結(jié)合的監(jiān)管框架，提高監(jiān)管的針對性和有效性。一是探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理委員會。應(yīng)考慮由央行牽頭，銀、證、保，財政部、國務(wù)院法制辦、工信部等部門參與，聯(lián)合組建一家國務(wù)院下屬的全國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理委員會，全面負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，出臺互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，確保監(jiān)管的專業(yè)性和全面性，并且要建立穩(wěn)定的交流合作機(jī)制和信息共享機(jī)制，防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析二是充分發(fā)揮行業(yè)自律的引領(lǐng)作用。中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中積極發(fā)揮引領(lǐng)作用，參與自律組織的７５家機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，不斷提升防范風(fēng)險和安全經(jīng)營能力，在自律組織中明確自己的職責(zé)，以此促進(jìn)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。三是建立分類監(jiān)管機(jī)制。建議可參考針對比特幣的監(jiān)管辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的其他業(yè)務(wù)采取不同的監(jiān)管措施。上一頁下一頁返回任務(wù)三互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管控分析（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控機(jī)制，提高風(fēng)險預(yù)警能力一是嚴(yán)把準(zhǔn)入環(huán)節(jié)。要求從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)