2026年財務(wù)分析（營運(yùn)案例）試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共有10個小題，每小題3分。在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的。請將正確答案選項填寫在答題紙上。1.以下哪項財務(wù)比率最能反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力？A.銷售毛利率B.總資產(chǎn)凈利率C.凈資產(chǎn)收益率D.存貨周轉(zhuǎn)率2.下列關(guān)于營運(yùn)資金的說法，正確的是？A.營運(yùn)資金越多，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，因此營運(yùn)資金越多越好B.營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債C.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)營運(yùn)資金管理效率越低D.營運(yùn)資金是企業(yè)長期資產(chǎn)的重要組成部分3.某企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為5次，假設(shè)一年按360天計算，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為？A.36天B.60天C.72天D.90天4.企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率下降，可能的原因不包括？A.企業(yè)存貨管理水平提高B.市場需求發(fā)生變化，產(chǎn)品滯銷C.存貨計價方法改變D.企業(yè)銷售政策調(diào)整，信用期延長5.下列各項中，屬于速動資產(chǎn)的是？A.貨幣資金B(yǎng).存貨C.預(yù)付賬款D.一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)6.若企業(yè)流動比率大于1，賒購原材料一批，將會？A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運(yùn)資金D.增大營運(yùn)資金7.某企業(yè)本期營業(yè)收入為1000萬元，營業(yè)成本為600萬元，管理費(fèi)用為200萬元，財務(wù)費(fèi)用為100萬元，銷售費(fèi)用為50萬元，則該企業(yè)的營業(yè)利潤率為？A.15%B.20%C.25%D.30%8.下列關(guān)于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的說法，錯誤的是？A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營管理水平越高C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與企業(yè)盈利能力無關(guān)9.某企業(yè)年末流動資產(chǎn)為1000萬元，流動負(fù)債為600萬元，存貨為200萬元，則該企業(yè)的速動比率為？A.1.33B.1C.0.8D.0.6710.企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額小于零，可能意味著？A.企業(yè)經(jīng)營狀況良好，資金回籠快B.企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款未收回C.企業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大D.企業(yè)本期凈利潤為負(fù)數(shù)第II卷（非選擇題共70分）二、填空題（每題4分，共20分）答題要求：請在橫線上填寫正確答案。1.財務(wù)分析的基本方法包括______、比率分析、______和因素分析。2.營運(yùn)資金管理的目標(biāo)是______、______。3.企業(yè)的償債能力分析包括______和______。4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)______的利用效率。5.企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量包括______、______和______。三、簡答題（每題10分，共20分）答題要求：簡要回答問題，條理清晰，要點明確。1.簡述應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的含義及分析時應(yīng)注意的問題。2.簡述影響企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的因素有哪些。四、案例分析題（每題15分，共30分）答題要求：閱讀以下案例材料，回答問題。要求結(jié)合所學(xué)財務(wù)分析知識，分析準(zhǔn)確，邏輯清晰。材料：某公司2025年度財務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2000萬元，營業(yè)成本1200萬元，管理費(fèi)用200萬元，銷售費(fèi)用100萬元，財務(wù)費(fèi)用50萬元，凈利潤150萬元。年初資產(chǎn)總額1000萬元，年末資產(chǎn)總額1200萬元。年初應(yīng)收賬款余額100萬元，年末應(yīng)收賬款余額150萬元。年初存貨余額200萬元，年末存貨余額180萬元。1.計算該公司2025年度的總資產(chǎn)凈利率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。2.根據(jù)計算結(jié)果，分析該公司的資產(chǎn)利用效率和經(jīng)營管理情況。五、綜合分析題（20分）答題要求：閱讀以下材料，運(yùn)用所學(xué)財務(wù)分析知識進(jìn)行全面深入分析。分析過程中要結(jié)合具體數(shù)據(jù)，闡述清晰，論證合理。材料：甲、乙兩家同行業(yè)企業(yè)，2025年度有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如下：|企業(yè)名稱|營業(yè)收入（萬元）|營業(yè)成本（萬元）|管理費(fèi)用（萬元）|銷售費(fèi)用（萬元）|財務(wù)費(fèi)用（萬元）|凈利潤（萬元）|資產(chǎn)總額（萬元）|流動資產(chǎn)（萬元）|流動負(fù)債（萬元）|應(yīng)收賬款余額（萬元）|存貨余額（萬元）||----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----||甲企業(yè)|3000|1800|300|200|100|300|1500|800|500|200|300||乙企業(yè)|3500|2200|400|250|150|200|2000|1000|600|300|400|1.分別計算甲、乙兩家企業(yè)的各項財務(wù)比率，包括總資產(chǎn)凈利率、營業(yè)利潤率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。2.比較兩家企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，分析哪家企業(yè)更具優(yōu)勢，并說明理由。答案：1.B2.B3.C4.A5.A6.B7.A8.D9.B10.B二、1.比較分析；趨勢分析2.實現(xiàn)企業(yè)價值最大化；保持充足的流動性3.短期償債能力分析；長期償債能力分析4.全部資產(chǎn)5.銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金；收到的稅費(fèi)返還；購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金三、1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額。分析時應(yīng)注意：①分子營業(yè)收入應(yīng)使用賒銷凈額，若無法獲取賒銷數(shù)據(jù)，可用全部營業(yè)收入代替；②應(yīng)收賬款包括會計報表中“應(yīng)收賬款凈額”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款；③應(yīng)收賬款余額應(yīng)使用平均數(shù)，以消除季節(jié)性、偶然性等因素影響。2.影響企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的因素有：①企業(yè)經(jīng)營管理水平，如采購計劃、生產(chǎn)安排、銷售策略等；②市場供求關(guān)系，市場需求變化會影響存貨周轉(zhuǎn)；③存貨計價方法，不同計價方法會影響存貨成本和賬面價值；④產(chǎn)品生產(chǎn)周期，生產(chǎn)周期長的產(chǎn)品存貨周轉(zhuǎn)相對較慢；⑤存貨質(zhì)量，質(zhì)量差的存貨可能滯銷，影響周轉(zhuǎn)。四、1.總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額×100%=150÷[(1000+1200)÷2]×100%≈13.64%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額=2000÷[(100+150)÷2]=16次；存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷平均存貨余額=1200÷[(200+180)÷2]≈6.32次。2.總資產(chǎn)凈利率約為13.64%，表明公司資產(chǎn)利用效率尚可，能較好地運(yùn)用資產(chǎn)獲取利潤。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為16次，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，管理效率較高。存貨周轉(zhuǎn)率約為6.32次，存貨周轉(zhuǎn)速度一般，可能存在存貨積壓或銷售不暢的情況，需要進(jìn)一步優(yōu)化存貨管理。五、1.甲企業(yè)：總資產(chǎn)凈利率=300÷[(1500+1500)÷2]×100%=20%；營業(yè)利潤率=(3000-1800-300-200)÷3000×100%=23.33%；流動比率=800÷500=1.6；速動比率=(800-300)÷500=1；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3000÷[(200+200)÷2]=15次；存貨周轉(zhuǎn)率=1800÷[(300+300)÷2]=6次。乙企業(yè)：總資產(chǎn)凈利率=200÷[(2000+2000)÷2]×100%=10%；營業(yè)利潤率=(3500-2200-400-250)÷3500×100%≈22.86%；流動比率=1000÷600≈1.67；速動比率=(1000-400)÷600=1；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3500÷[(300+300)÷2]≈11.67次；存貨周轉(zhuǎn)率=2200÷[(400+400)÷2]=5.5次。2.從財務(wù)狀況和經(jīng)營成果看，甲企業(yè)總資產(chǎn)凈利率20%高于乙企業(yè)10%，說明甲企業(yè)資產(chǎn)利用效