2026年港股通風(fēng)險承受能力評估試題含答案一、單選題（共10題，每題2分）1.港股通投資范圍主要涉及哪些市場？A.香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所B.香港聯(lián)合交易所和深圳證券交易所C.香港聯(lián)合交易所和北京證券交易所D.深圳證券交易所和上海證券交易所2.港股通標(biāo)的股票的市值要求通常是？A.低于10億港元B.10億至50億港元C.50億至200億港元D.高于200億港元3.港股通投資者可投資的股票類型不包括？A.H股B.紅籌股C.中資股（在港上市）D.香港本地股4.港股通每日額度使用情況如何公布？A.由證監(jiān)會實時公布B.由交易所每日收盤后公布C.由香港證監(jiān)會每日收盤后公布D.由內(nèi)地券商實時公布5.港股通投資者需滿足的資產(chǎn)要求通常是？A.人民幣50萬元及以上B.人民幣100萬元及以上C.人民幣200萬元及以上D.人民幣500萬元及以上6.港股市場與A股市場的主要區(qū)別之一是？A.交易時間完全相同B.無漲跌幅限制C.T+1交易制度D.所有權(quán)結(jié)構(gòu)相同7.港股通投資者如遇港股停牌，如何處理未成交訂單？A.自動取消B.自動轉(zhuǎn)為普通委托C.需聯(lián)系券商手動撤單D.繼續(xù)等待重新開板8.港股通投資者可否通過融資融券交易港股？A.可以直接融資融券B.僅可通過券商提供的融資服務(wù)C.目前不可D.僅可通過港股通額度內(nèi)部分融資9.港股通投資者需了解的“南向通”是指？A.港股通的資金流向港股B.港股通的資金流向內(nèi)地C.內(nèi)地資金通過港股通投資港股D.香港資金通過滬/深股通投資內(nèi)地股10.港股市場波動性較A股市場的主要原因是？A.交易制度相同B.經(jīng)濟體規(guī)模較小C.上市公司數(shù)量更多D.監(jiān)管政策更寬松二、多選題（共10題，每題3分）1.港股通投資者需關(guān)注的風(fēng)險因素包括？A.市場波動風(fēng)險B.政策風(fēng)險（如互聯(lián)互通規(guī)則調(diào)整）C.退市風(fēng)險D.交易成本（傭金、稅費）2.港股通投資者可投資的行業(yè)領(lǐng)域通常涵蓋？A.科技、消費、醫(yī)療健康B.金融、能源、房地產(chǎn)C.新能源、半導(dǎo)體D.傳統(tǒng)制造業(yè)3.港股市場特有的交易機制包括？A.T+0交易B.停牌制度較A股寬松C.分紅方式多為現(xiàn)金D.票面價值掛鉤股價4.港股通投資者在交易前需了解的港股規(guī)則包括？A.最低交易單位（通常為0.01港元）B.無漲跌幅限制（主板）C.交易時間（早7:30-11:30，下午1:00-4:00）D.交易費用（傭金、印花稅）5.港股通投資者可能面臨的資金風(fēng)險包括？A.額度不足導(dǎo)致無法下單B.資金凍結(jié)（如銀證轉(zhuǎn)賬延遲）C.融資成本較A股高D.交易時間差導(dǎo)致的錯失機會6.港股通投資者需注意的港股通規(guī)則變化包括？A.投資門檻調(diào)整B.額度分配機制調(diào)整C.標(biāo)的股票范圍增減D.交易時間調(diào)整7.港股市場與A股市場的相似性體現(xiàn)在？A.交易時間部分重合B.所有權(quán)結(jié)構(gòu)均為上市公司C.監(jiān)管機構(gòu)均為證監(jiān)會D.退市標(biāo)準(zhǔn)基本一致8.港股通投資者可選擇的港股投資策略包括？A.長期價值投資B.短線波段交易C.分紅策略D.配置型投資9.港股通投資者需了解的港股特殊術(shù)語包括？A.“仙股”（股價低于1港元）B.“藍籌股”C.“H股”D.“紅籌股”10.港股通投資者在投資前需評估的自身因素包括？A.風(fēng)險承受能力B.投資經(jīng)驗C.資金流動性需求D.投資期限三、判斷題（共10題，每題2分）1.港股通投資者可直接投資香港主板和創(chuàng)業(yè)板股票。（×）2.港股通每日額度使用情況會實時更新在交易所官網(wǎng)。（√）3.港股通投資者可參與港股的融資融券交易。（×）4.港股市場存在“T+0”交易機制，可當(dāng)日買賣多次。（√）5.港股通投資者需繳納內(nèi)地和香港兩地的交易稅費。（√）6.港股通投資者可投資所有在香港聯(lián)交所上市的股票。（×）7.港股通額度由內(nèi)地和香港兩地交易所共同分配。（×）8.港股通投資者如遇港股停牌，可繼續(xù)掛單等待復(fù)牌。（√）9.港股市場較A股市場波動性更大，需更謹(jǐn)慎投資。（√）10.港股通投資者可通過港股通額度進行港股的回購交易。（×）四、簡答題（共5題，每題5分）1.簡述港股通投資者需關(guān)注的主要風(fēng)險因素。答：-市場波動風(fēng)險：港股市場波動性較A股大，受國際和本地政策影響明顯。-政策風(fēng)險：互聯(lián)互通規(guī)則可能調(diào)整，影響投資范圍和額度。-退市風(fēng)險：港股退市制度較A股寬松，需關(guān)注公司基本面。-交易規(guī)則差異：港股無漲跌幅限制、T+0交易等，需適應(yīng)。-資金風(fēng)險：額度不足或資金凍結(jié)可能影響交易執(zhí)行。2.簡述港股通投資者可投資的股票類型及其特點。答：-H股：內(nèi)地企業(yè)在香港上市，業(yè)務(wù)與A股關(guān)聯(lián)度高，需關(guān)注兩地政策。-紅籌股：內(nèi)地企業(yè)在香港上市，但業(yè)務(wù)與內(nèi)地關(guān)聯(lián)度低，受港股市場影響更大。-中資股：在港上市的中資公司，業(yè)務(wù)模式與A股差異，需獨立評估。-香港本地股：非中資背景，受香港經(jīng)濟和政策影響為主。3.簡述港股通投資者需了解的港股交易規(guī)則差異。答：-交易時間：港股通交易時間與內(nèi)地股市存在時差，需注意買賣時機。-漲跌幅限制：主板無漲跌幅限制，創(chuàng)業(yè)板有較A股寬松的限制。-交易單位：港股最小交易單位為0.01港元，較A股0.01元差異。-交易費用：傭金、印花稅等成本結(jié)構(gòu)與A股不同，需提前了解。4.簡述港股通投資者如何評估自身風(fēng)險承受能力。答：-資金規(guī)模：投資港股通需50萬+資產(chǎn)，需確保資金流動性。-投資經(jīng)驗：港股市場復(fù)雜，無經(jīng)驗者需謹(jǐn)慎。-投資期限：短期投機風(fēng)險高，長期投資相對穩(wěn)健。-心理承受能力：需適應(yīng)市場波動，避免因情緒決策。5.簡述港股通投資者如何應(yīng)對港股停牌或退市風(fēng)險。答：-停牌：及時關(guān)注復(fù)牌公告，謹(jǐn)慎評估公司基本面變化。-退市：需關(guān)注公司公告，及時止損，避免投資損失擴大。-分散投資：避免集中配置單一股票，降低風(fēng)險。五、論述題（共1題，10分）論述港股通投資者在投資前需進行的準(zhǔn)備工作及重要性。答：港股通投資涉及跨境市場，需充分準(zhǔn)備以降低風(fēng)險：1.了解規(guī)則差異：港股無漲跌幅限制、T+0交易、停牌制度等與A股不同，需提前適應(yīng)。2.評估風(fēng)險承受能力：港股波動性大，需確認(rèn)自身資金規(guī)模和風(fēng)險偏好是否匹配。3.研究標(biāo)的股票：關(guān)注公司基本面、行業(yè)趨勢、政策影響，避免盲目跟風(fēng)。4.關(guān)注資金安全：了解銀證轉(zhuǎn)賬、額度使用等流程，避免資金凍結(jié)或交易失敗。5.分散投資：避免集中配置單一股票或行業(yè)，降低單一風(fēng)險。充分準(zhǔn)備可提升投資成功率，避免因信息不對稱導(dǎo)致?lián)p失。答案與解析一、單選題1.B（港股通主要連接香港與內(nèi)地交易所）2.D（標(biāo)的股票市值需高于200億港元）3.B（紅籌股通常不納入港股通標(biāo)的）4.B（交易所每日收盤后公布額度使用情況）5.A（最低資產(chǎn)門檻為50萬元）6.B（港股無漲跌幅限制，A股有）7.A（未成交訂單在停牌期間自動取消）8.C（目前港股通不可融資融券）9.A（南向通指港股通資金流向港股）10.B（香港經(jīng)濟體規(guī)模較小，波動性更大）二、多選題1.A,B,C,D（均需關(guān)注）2.A,B,C,D（涵蓋主要行業(yè)）3.A,B,C（T+0、停牌寬松、現(xiàn)金分紅）4.A,B,C,D（均需了解）5.A,B,C,D（均可能面臨）6.A,B,C,D（均可能變化）7.A,B（交易時間重合、所有權(quán)結(jié)構(gòu)相同）8.A,B,C,D（均可行）9.A,B,C,D（均屬特殊術(shù)語）10.A,B,C,D（均需評估）三、判斷題1.×（創(chuàng)業(yè)板不納入港股通）2.√（交易所官網(wǎng)實時更新）3.×（目前不可）4.√（港股主板有T+0機制）5.√（需繳納兩地稅費）6.×（部分股票不納入）7.×（額度由內(nèi)地分配）8.√（可繼續(xù)掛單）9.√（波動性更大）10.×（不可進行回購）四、簡答題1.主要風(fēng)險因素：市場波動、政策調(diào)整、退市風(fēng)險、交易規(guī)則差異、資金風(fēng)險。2.股票類型及特點：H股（內(nèi)地背景）、紅籌股（非內(nèi)地背景）、中資股（港上市中資）、香港本地股。3.交易規(guī)則差異：港