2026年投資風險管理經(jīng)理筆試題目及答案一、單選題（共10題，每題2分，合計20分）（針對中國A股市場及銀行業(yè)風險管理體系）1.某銀行持有100億元國債，剩余期限1年，票面利率3%，市場利率預期上升至4%。若采用風險價值（VaR）模型計算，該債券的潛在損失約為多少？（假設(shè)波動率1%）A.3000萬元B.5000萬元C.7000萬元D.9000萬元2.以下哪種金融工具最適合用于對沖人民幣匯率貶值風險？（）A.人民幣遠期合約B.人民幣期貨C.人民幣期權(quán)D.以上均不適用3.巴塞爾協(xié)議III要求銀行一級資本充足率不低于多少？（）A.4%B.6%C.8%D.10%4.某基金投資組合中，股票A的權(quán)重20%，波動率15%；股票B的權(quán)重30%，波動率25%。若兩股票相關(guān)性為0.4，組合波動率約為多少？（）A.17.5%B.19.2%C.20.8%D.22.3%5.以下哪種風險不屬于信用風險？（）A.債務(wù)違約B.市場利率波動C.交易對手信用風險D.銀行擠兌6.某公司債券評級從AA降為A，其信用利差通常會如何變化？（）A.不變B.縮小C.擴大D.先擴大后縮小7.壓力測試中，假設(shè)GDP增速放緩至2%，失業(yè)率上升至6%。若銀行信貸損失增加50%，該壓力情景的敏感性如何評估？（）A.低敏感性B.中等敏感性C.高敏感性D.極高敏感性8.以下哪種方法最適合用于識別操作風險中的內(nèi)部欺詐？（）A.VaR模型B.敏感性分析C.德爾菲法D.內(nèi)部控制測試9.某投資組合的預期收益率為10%，標準差為15%。若采用效用理論，投資者更偏好無風險收益率為5%的情況，其效用函數(shù)可能表現(xiàn)為？（）A.線性效用B.對數(shù)效用C.指數(shù)效用D.折現(xiàn)效用10.監(jiān)管機構(gòu)要求銀行對復雜衍生品進行壓力測試，以下哪項不屬于測試范圍？（）A.交易對手信用風險B.市場流動性風險C.會計準則變更風險D.員工操作失誤風險二、多選題（共5題，每題3分，合計15分）（針對中國銀行業(yè)流動性風險管理）1.銀行流動性風險管理的核心指標包括哪些？（）A.流動性覆蓋率（LCR）B.流動性風險凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）C.資本充足率（CAR）D.流動性缺口分析（LGD）2.以下哪些措施有助于緩解銀行擠兌風險？（）A.提高存款保險制度覆蓋率B.加強存款準備金率管理C.完善信息披露機制D.限制大額存款提前支取3.巴塞爾協(xié)議III對系統(tǒng)重要性銀行提出了哪些附加要求？（）A.更高的資本充足率B.超額資本緩沖C.流動性覆蓋率要求D.宏觀審慎稅4.市場流動性風險可能導致的后果包括哪些？（）A.資產(chǎn)價格暴跌B.融資成本飆升C.交易對手違約D.銀行破產(chǎn)5.以下哪些屬于操作風險管理中的“三道防線”機制？（）A.風險管理部門B.業(yè)務(wù)部門C.內(nèi)部審計部門D.法務(wù)合規(guī)部門三、判斷題（共10題，每題1分，合計10分）（針對中國保險業(yè)風險監(jiān)管）1.保險公司的償付能力充足率采用C-ROSS體系進行監(jiān)管。（×）2.保險資金投資不動產(chǎn)不受比例限制。（×）3.保險公司的風險準備金需按風險類別計提。（√）4.保險業(yè)風險集中度監(jiān)管要求單一集團控制保險公司股權(quán)比例不超過50%。（×）5.保險公司需建立壓力測試機制，評估極端情景下的償付能力。（√）6.保險公司的投資連結(jié)產(chǎn)品需符合資產(chǎn)隔離要求。（√）7.保險業(yè)反洗錢監(jiān)管要求對客戶身份信息保密。（×）8.保險公司董事會對風險管理體系負最終責任。（√）9.保險公司的再保險安排需經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準。（√）10.保險業(yè)風險評級（IRR）直接決定公司業(yè)務(wù)范圍。（×）四、簡答題（共3題，每題5分，合計15分）（針對中國公募基金風險管理）1.簡述公募基金風險管理體系的核心要素。答：公募基金風險管理包括政策制度、組織架構(gòu)、風險識別、計量評估、控制措施及報告機制。核心要素包括：-風險偏好與容忍度設(shè)定-三道防線（業(yè)務(wù)、風控、合規(guī)）協(xié)同-壓力測試與情景分析-投資監(jiān)督與合規(guī)檢查2.公募基金常見的風險類型有哪些？答：主要風險類型包括：-市場風險（股票、債券價格波動）-信用風險（債券違約、交易對手風險）-流動性風險（基金規(guī)模過大或贖回壓力）-操作風險（系統(tǒng)故障、人為失誤）-法律合規(guī)風險（監(jiān)管政策變化）3.公募基金壓力測試的主要假設(shè)條件有哪些？答：主要假設(shè)條件包括：-市場大幅波動（如股市跌30%）-利率大幅上升（如國債收益率增加200bp）-大額申購/贖回（如單日凈贖回20%）-基金管理人更換-交易系統(tǒng)中斷五、論述題（共1題，10分）（針對中國銀行業(yè)宏觀審慎管理）論述宏觀審慎政策對銀行風險管理的影響機制。答：宏觀審慎政策通過以下機制影響銀行風險管理：1.資本緩沖要求：強制銀行持有逆周期資本緩沖，增強體系抗風險能力；2.杠桿率限制：防止銀行過度杠桿化，降低系統(tǒng)性風險；3.流動性監(jiān)管：通過LCR、NSFR約束短期融資依賴，緩解流動性風險；4.風險權(quán)重差異化：對房地產(chǎn)、高杠桿業(yè)務(wù)設(shè)