2025年證券投資基金試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共15題，每題1分，共15分）1.關(guān)于開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，下列表述錯誤的是（）。A.開放式基金份額不固定，封閉式基金份額固定B.開放式基金一般無固定存續(xù)期，封閉式基金有明確存續(xù)期C.開放式基金可在一級市場申購贖回，封閉式基金只能在二級市場交易D.開放式基金的價格主要受二級市場供求關(guān)系影響，封閉式基金的價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)答案：D解析：開放式基金的申購贖回價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)計算，受市場供求影響較?。环忾]式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系影響，可能出現(xiàn)折價或溢價。2.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例應(yīng)（）。A.不低于50%B.不低于60%C.不低于80%D.不低于90%答案：C解析：股票型基金需滿足股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%的要求。3.關(guān)于基金管理人的職責(zé)，下列不屬于其義務(wù)的是（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.編制基金財務(wù)會計報告C.辦理基金份額的申購、贖回D.計算并公告基金份額凈值答案：A解析：安全保管基金財產(chǎn)是基金托管人的職責(zé)，基金管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作、估值核算等。4.某股票型基金的管理費(fèi)年費(fèi)率為1.5%，2024年12月31日基金資產(chǎn)凈值為50億元，2025年1月1日資產(chǎn)凈值增至52億元（無申購贖回），則2025年1月1日應(yīng)計提的管理費(fèi)為（）。A.205,479.45元B.211,643.84元C.216,986.30元D.221,917.81元答案：A解析：管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值計提，即50億元×1.5%÷365≈205,479.45元。5.QDII基金在披露相關(guān)信息時，下列要求錯誤的是（）。A.基金合同、招募說明書中應(yīng)披露境外投資顧問和境外托管人信息B.凈值披露可同時采用人民幣和美元等主要外匯幣種C.應(yīng)在每個工作日披露凈值信息D.投資境外市場可能涉及的風(fēng)險需在招募說明書中重點(diǎn)提示答案：C解析：QDII基金的凈值披露通常與境內(nèi)基金一致，但如投資境外市場導(dǎo)致凈值計算延遲，可適當(dāng)調(diào)整披露頻率，并非必須每個工作日披露。6.根據(jù)《證券投資基金法》，基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表（）以上基金份額的持有人參加，方可召開。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：B解析：基金份額持有人大會需有代表20%以上基金份額的持有人參加方可召開；轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、合并等重大事項(xiàng)需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。7.關(guān)于貨幣市場基金的投資范圍，下列允許的是（）。A.剩余期限397天的中期票據(jù)B.可轉(zhuǎn)換債券C.信用等級AA+的企業(yè)債D.股票答案：A解析：貨幣市場基金可投資剩余期限在397天以內(nèi)的債券（含中期票據(jù)）；禁止投資股票、可轉(zhuǎn)換債券、信用等級在AA+以下的企業(yè)債等。8.基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施銷售適用性過程中，應(yīng)遵循的核心原則是（）。A.全面性原則B.及時性原則C.投資人利益優(yōu)先原則D.客觀性原則答案：C解析：銷售適用性的核心是將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y人，優(yōu)先保障投資人利益。9.某私募基金管理人未按規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送年度財務(wù)報告，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，協(xié)會可對其采取的措施不包括（）。A.談話提醒B.公開譴責(zé)C.暫停受理其基金備案D.取消基金從業(yè)資格答案：D解析：取消基金從業(yè)資格屬于中國證監(jiān)會的監(jiān)管措施，協(xié)會可采取談話提醒、公開譴責(zé)、暫停備案等自律管理措施。10.關(guān)于ETF的特點(diǎn)，下列表述錯誤的是（）。A.被動操作的指數(shù)基金B(yǎng).實(shí)物申購贖回C.一級市場與二級市場并存的交易制度D.不可上市交易答案：D解析：ETF是可在交易所上市交易的開放式基金，具有一級市場申購贖回（實(shí)物）和二級市場買賣的雙重交易機(jī)制。11.基金信息披露義務(wù)人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起（）個交易日內(nèi)編制并披露臨時報告書。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：重大事件（如基金經(jīng)理變更、涉及重大訴訟等）發(fā)生后，信息披露義務(wù)人需在2個交易日內(nèi)披露臨時報告。12.關(guān)于基金托管人的職責(zé)，下列屬于其業(yè)務(wù)范圍的是（）。A.決定基金的投資策略B.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值C.負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作D.辦理基金份額的登記答案：B解析：基金托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核（包括凈值復(fù)核）等；投資運(yùn)作和策略由基金管理人負(fù)責(zé)，份額登記一般由登記機(jī)構(gòu)完成。13.根據(jù)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金年度報告的財務(wù)會計報告應(yīng)經(jīng)（）審計。A.基金管理人B.基金托管人C.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所D.中國證監(jiān)會指定的機(jī)構(gòu)答案：C解析：基金年度報告中的財務(wù)會計報告需經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。14.某混合型基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為“60%滬深300指數(shù)收益率+40%中債綜合指數(shù)收益率”，若該基金某季度實(shí)際收益率為5%，而同期滬深300指數(shù)漲8%、中債綜合指數(shù)漲2%，則該基金的超額收益為（）。A.-0.2%B.0.2%C.-0.8%D.0.8%答案：A解析：基準(zhǔn)收益率=60%×8%+40%×2%=4.8%+0.8%=5.6%；超額收益=實(shí)際收益率-基準(zhǔn)收益率=5%-5.6%=-0.2%。15.關(guān)于基金的合規(guī)管理，下列不屬于合規(guī)風(fēng)險的是（）。A.基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)B.基金經(jīng)理因個人行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰C.基金投資組合的β系數(shù)過高D.基金銷售機(jī)構(gòu)誤導(dǎo)投資人購買不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品答案：C解析：合規(guī)風(fēng)險指因違反法律、法規(guī)、規(guī)則或基金合同而產(chǎn)生的風(fēng)險；β系數(shù)過高屬于市場風(fēng)險，不屬于合規(guī)風(fēng)險。二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分，共20分，每題至少有2個正確選項(xiàng)，多選、少選、錯選均不得分）1.下列屬于基金份額持有人權(quán)利的有（）。A.分享基金財產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)C.對基金管理人的投資行為進(jìn)行日常監(jiān)督D.召開基金份額持有人大會答案：ABD解析：基金份額持有人的權(quán)利包括收益分配、剩余財產(chǎn)分配、召開持有人大會等；日常監(jiān)督由托管人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等負(fù)責(zé)。2.關(guān)于LOF與ETF的區(qū)別，下列正確的有（）。A.LOF可在場外申購贖回，ETF通常采用場內(nèi)實(shí)物申購贖回B.LOF的投資標(biāo)的可以是主動管理型基金，ETF通常跟蹤指數(shù)C.LOF的折溢價幅度一般小于ETFD.LOF的申購贖回費(fèi)用可能低于ETF答案：AB解析：LOF可通過場外（銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺）和場內(nèi)申購贖回，ETF主要在場內(nèi)實(shí)物申贖；LOF可投資主動管理型產(chǎn)品，ETF多為被動指數(shù)基金；LOF的折溢價幅度可能更大，費(fèi)用無固定差異。3.貨幣市場基金的收益分配原則包括（）。A.每日進(jìn)行收益分配B.份額凈值固定為1元C.收益結(jié)轉(zhuǎn)方式可選擇“按日結(jié)轉(zhuǎn)”或“按月結(jié)轉(zhuǎn)”D.周五申購的基金份額自下周一起享有收益答案：ABCD解析：貨幣市場基金通常每日分配收益，凈值保持1元；收益結(jié)轉(zhuǎn)方式由基金合同約定；周五申購的份額，周六、周日不享有收益，從下周一算起。4.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售私募基金時，需履行的投資者適當(dāng)性義務(wù)包括（）。A.對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評B.向投資者揭示私募基金的特殊風(fēng)險（如流動性風(fēng)險）C.確認(rèn)投資者符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（如金融資產(chǎn)不低于300萬元）D.承諾最低收益以吸引投資者答案：ABC解析：私募基金銷售禁止承諾保本保收益，需履行風(fēng)險測評、風(fēng)險揭示、合格投資者確認(rèn)等義務(wù)。5.關(guān)于基金的流動性風(fēng)險管理，下列措施正確的有（）。A.限制高流動性資產(chǎn)的比例B.建立流動性預(yù)警機(jī)制C.控制單一投資者持有基金份額的比例D.在市場劇烈波動時暫停贖回答案：BC解析：流動性風(fēng)險管理需提高高流動性資產(chǎn)比例（如現(xiàn)金、國債）；建立預(yù)警機(jī)制；控制單一投資者集中度（避免大額贖回沖擊）；暫停贖回需符合法規(guī)條件（如不可抗力、連續(xù)2個交易日以上發(fā)生巨額贖回等）。6.下列屬于基金信息披露禁止行為的有（）。A.對基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測B.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏C.登載基金過往業(yè)績D.詆毀其他基金管理人答案：ABD解析：基金信息披露禁止預(yù)測業(yè)績、虛假記載、詆毀同行；可登載過往業(yè)績（需符合規(guī)范）。7.關(guān)于QDII基金的投資限制，下列說法正確的有（）。A.單只基金投資同一國家或地區(qū)的股票不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%B.不得投資于不動產(chǎn)C.可投資于已與中國證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場D.持有任一上市公司的股票不得超過該公司總股本的10%答案：ACD解析：QDII基金可投資不動產(chǎn)投資信托（REITs），但不得直接投資不動產(chǎn)；其他選項(xiàng)符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定。8.基金托管人需對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督內(nèi)容包括（）。A.投資范圍是否符合基金合同約定B.投資比例是否符合法規(guī)要求（如股票倉位上限）C.關(guān)聯(lián)交易是否符合規(guī)定D.基金經(jīng)理的個人投資行為答案：ABC解析：托管人監(jiān)督的是基金財產(chǎn)的投資運(yùn)作，不涉及基金經(jīng)理個人投資行為。9.關(guān)于私募基金的備案，下列說法正確的有（）。A.私募基金管理人應(yīng)在基金成立后20個工作日內(nèi)備案B.備案材料包括基金合同、托管協(xié)議（如有）、投資者名單C.未備案的私募基金不得進(jìn)行投資運(yùn)作D.備案通過后，私募基金即可公開宣傳答案：AB解析：私募基金需在成立后20個工作日內(nèi)備案；備案材料包括合同、托管協(xié)議、投資者信息等；未備案不影響投資運(yùn)作（但不得公開募集）；私募基金禁止公開宣傳。10.基金的會計核算對象包括（）。A.資產(chǎn)類（如股票、債券）B.負(fù)債類（如應(yīng)付管理費(fèi)）C.資產(chǎn)損益類（如利息收入、投資收益）D.基金份額類（如基金份額凈值）答案：ABCD解析：基金會計核算對象包括資產(chǎn)、負(fù)債、損益、基金份額等，需反映基金的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分，正確填“√”，錯誤填“×”）1.基金托管人可以委托其他金融機(jī)構(gòu)代為履行托管職責(zé)。（）答案：×解析：基金托管人需自行履行托管職責(zé)，不得委托他人。2.開放式基金的申購贖回價格是按申購贖回日的基金份額凈值計算的。（）答案：√解析：開放式基金的申購贖回采用“金額申購、份額贖回”原則，價格按申請日的凈值計算（T日申請，T日凈值）。3.貨幣市場基金的風(fēng)險較低，因此無需在招募說明書中揭示風(fēng)險。（）答案：×解析：任何基金都需揭示風(fēng)險，貨幣市場基金需提示利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。4.基金管理人的高級管理人員變更只需內(nèi)部備案，無需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。（）答案：×解析：基金管理人的法定代表人、總經(jīng)理等高級管理人員變更需向中國證監(jiān)會報告。5.私募基金可以通過朋友圈向不特定對象宣傳產(chǎn)品業(yè)績。（）答案：×解析：私募基金禁止公開宣傳，包括通過朋友圈向不特定對象傳播。6.基金的年度報告應(yīng)在會計年度結(jié)束后3個月內(nèi)披露。（）答案：√解析：基金年度報告需在每年結(jié)束后3個月內(nèi)披露，半年度報告在60日內(nèi)，季度報告在15日內(nèi)。7.基金份額持有人大會可以采用通訊方式召開，無需持有人現(xiàn)場出席。（）答案：√解析：持有人大會可采用現(xiàn)場、通訊或網(wǎng)絡(luò)方式召開，通訊方式需符合程序要求。8.基金的流動性風(fēng)險僅指基金管理人無法及時變現(xiàn)資產(chǎn)以應(yīng)對贖回的風(fēng)險。（）答案：×解析：流動性風(fēng)險還包括因市場流動性不足導(dǎo)致資產(chǎn)無法合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險。9.基金的合規(guī)管理部門應(yīng)獨(dú)立于投資、銷售等業(yè)務(wù)部門。（）答案：√解析：合規(guī)管理需保持獨(dú)立性，直接向管理層或董事會報告。10.QDII基金可以用人民幣和外幣認(rèn)購、申購，贖回時只能以人民幣支付。（）答案：×解析：QDII基金的贖回可根據(jù)合同約定，以人民幣或外幣支付。四、綜合分析題（共2題，每題20分，共40分）（一）2025年3月，某股票型基金（以下簡稱“基金A”）的相關(guān)信息如下：基金合同約定：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%，債券等其他資產(chǎn)占5%-20%；業(yè)績比較基準(zhǔn)為“80%滬深300指數(shù)收益率+20%中債綜合指數(shù)收益率”；管理費(fèi)年費(fèi)率1.5%，托管費(fèi)年費(fèi)率0.25%，均按前一日資產(chǎn)凈值計提。2025年3月1日，基金A的資產(chǎn)凈值為20億元，其中股票市值16.5億元（占比82.5%），債券市值3億元（占比15%），現(xiàn)金及存款0.5億元（占比2.5%）。3月2日，市場上漲，基金持有的股票市值增至17億元，債券市值微漲至3.05億元，無申購贖回。問題：1.計算3月2日應(yīng)計提的管理費(fèi)和托管費(fèi)總額（保留2位小數(shù)）。2.截至3月2日，基金A的股票資產(chǎn)比例是否符合合同約定？說明理由。3.若3月2日滬深300指數(shù)漲2%，中債綜合指數(shù)漲0.5%，計算基金A當(dāng)日的基準(zhǔn)收益率（保留2位小數(shù)）。答案：1.管理費(fèi)=20億元×1.5%÷365≈82,191.78元；托管費(fèi)=20億元×0.25%÷365≈13,698.63元；合計≈95,890