投資規(guī)劃考試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種投資工具風(fēng)險相對最低？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.一般來說，短期債券的票面利率比長期債券的票面利率（）。A.高B.低C.相同D.不確定3.市盈率是指（）。A.每股價格與每股收益的比率B.每股收益與每股價格的比率C.每股凈資產(chǎn)與每股價格的比率D.每股價格與每股凈資產(chǎn)的比率4.投資組合的目的是（）。A.降低風(fēng)險B.提高收益C.同時降低風(fēng)險和提高收益D.以上都不對5.以下不屬于成長型股票的特點(diǎn)是（）。A.高市盈率B.高市凈率C.高股息率D.高盈利增長率6.證券投資基金按運(yùn)作方式不同可分為（）。A.開放式基金和封閉式基金B(yǎng).股票基金和債券基金C.主動型基金和被動型基金D.公募基金和私募基金7.以下哪種投資策略是基于市場有效假說的？（）A.基本面分析策略B.技術(shù)分析策略C.指數(shù)投資策略D.主動投資策略8.某投資者買入一只股票，價格為10元，持有一年后賣出，價格為12元，期間獲得股息0.5元，則該投資者的持有期收益率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%9.以下關(guān)于期貨交易的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易B.期貨交易具有杠桿效應(yīng)C.期貨交易只能進(jìn)行多頭交易D.期貨交易的目的可以是套期保值或投機(jī)10.以下哪種資產(chǎn)不屬于固定收益類資產(chǎn)？（）A.國債B.企業(yè)債券C.優(yōu)先股D.普通股二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.影響債券價格的因素有（）。A.市場利率B.債券票面利率C.債券期限D(zhuǎn).債券信用等級2.股票投資的風(fēng)險主要包括（）。A.市場風(fēng)險B.公司經(jīng)營風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.購買力風(fēng)險3.投資規(guī)劃的步驟包括（）。A.確定投資目標(biāo)B.分析投資環(huán)境C.制定投資策略D.實(shí)施投資計劃4.以下屬于金融衍生工具的有（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約5.證券投資基金的優(yōu)點(diǎn)有（）。A.集合投資B.分散風(fēng)險C.專業(yè)管理D.流動性強(qiáng)6.基本面分析主要包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析7.以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，正確的有（）。A.資產(chǎn)配置可以降低投資組合的風(fēng)險B.資產(chǎn)配置可以提高投資組合的收益C.資產(chǎn)配置需要考慮投資者的風(fēng)險承受能力D.資產(chǎn)配置需要考慮投資目標(biāo)和投資期限8.以下哪些是投資組合管理的基本原則？（）A.分散化原則B.有效性原則C.流動性原則D.安全性原則9.影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有（）。A.經(jīng)濟(jì)增長B.通貨膨脹C.利率D.匯率10.以下關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。A.期權(quán)買方有權(quán)利但無義務(wù)執(zhí)行合約B.期權(quán)賣方有義務(wù)但無權(quán)利執(zhí)行合約C.期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.期權(quán)的價值由內(nèi)在價值和時間價值組成三、判斷題（每題2分，共20分）1.投資風(fēng)險與投資收益總是成正比的，風(fēng)險越高，收益越高。（）2.債券的價格與市場利率呈反向變動關(guān)系。（）3.股票的賬面價值就是股票的市場價格。（）4.基金份額持有人是基金資產(chǎn)的實(shí)際所有者。（）5.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。（）6.期貨交易的保證金制度使得期貨交易具有高杠桿性，因此風(fēng)險也相對較高。（）7.資產(chǎn)配置是指將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，以達(dá)到降低風(fēng)險和提高收益的目的。（）8.成長型基金主要投資于具有高成長潛力的股票，因此風(fēng)險相對較低。（）9.投資規(guī)劃只需要考慮投資者的收益目標(biāo)，不需要考慮風(fēng)險承受能力。（）10.期權(quán)的時間價值隨著期權(quán)到期日的臨近而逐漸減少。（）四、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述投資規(guī)劃的重要性。2.簡要說明股票和債券的區(qū)別。3.什么是投資組合的分散化原則？4.簡述期貨交易的功能。五、討論題（每題5分，共20分）1.討論在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，如何進(jìn)行有效的資產(chǎn)配置。2.分析主動投資策略和被動投資策略的優(yōu)缺點(diǎn)。3.探討投資者應(yīng)該如何評估自己的風(fēng)險承受能力。4.討論金融科技對投資規(guī)劃的影響。答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.A4.A5.C6.A7.C8.B9.C10.D二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ACD8.ABCD9.ABCD10.ABCD三、判斷題1.×2.√3.×4.√5.√6.√7.√8.×9.×10.√四、簡答題1.投資規(guī)劃可幫助投資者明確目標(biāo)，合理分配資產(chǎn)，降低風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，保障財務(wù)安全，應(yīng)對不同人生階段的資金需求。2.股票是所有權(quán)憑證，收益不固定，風(fēng)險高；債券是債權(quán)憑證，收益相對固定，風(fēng)險較低。股票無到期日，債券有。3.投資組合分散化原則指通過投資多種資產(chǎn)，如不同行業(yè)、不同類型的證券等，降低單一資產(chǎn)波動對整體組合的影響，從而降低風(fēng)險。4.期貨交易功能包括價格發(fā)現(xiàn)，通過交易形成預(yù)期價格；套期保值，規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險；投機(jī)，獲取差價收益。五、討論題1.當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，可根據(jù)市場情況，將資金分散于股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)。考慮經(jīng)濟(jì)周期，增加防御性資產(chǎn)比例，注重資產(chǎn)流動性。2.主動投資策略可追求超越市場收益，但成